Meshek Energy Renewable Energies Ltd. · TASE:MSKE

Meshek Energy Renewable Energies — Investor Presentation (March 2023)

22 slides from Meshek Energy Renewable Energies's investor presentation, March 2023

1. Slide 1: מצגת שוק ההון מרץ 2023

   ‫מצגת שוק ההון‬ ‫מרץ ‪2023‬‬ ‫‪1‬‬

2. Slide 2: הבהרה משפטית

   ‫הבהרה משפטית‬ ‫מצגת זו אינה מהווה הצעה לציבור של ניירות הערך של החברה או הצעה להשקעה בחברה‪ ,‬ואין לפרשה כהצעה לרכישה או למכירה של ניירות ערך של החברה‪ ,‬או כהזמנה לקבל הצעות‬ ‫כאמור‪ .‬מצגת זו מהווה הצגה עקרונית‪ ,‬אינפורמטיבית ושיווקית של החברה‪ .‬המידע הכלול במצגת אינו מהווה בסיס לקבלת החלטת השק

3. Slide 3: 2023 – צמיחה וניהול סיכונים בסביבת מאקרו מאתגרת

   ‫‪ – 2023‬צמיחה וניהול סיכונים בסביבת מאקרו מאתגרת‬ ‫אי‪-‬יציבות‬ ‫סביבה‬ ‫עליית‬ ‫שינויים‬ ‫סיכוני‬ ‫גאופוליטית‬ ‫אינפלציונית‬ ‫ריבית‬ ‫בשערי מט"ח‬ ‫מאקרו‬ ‫פרויקטים‬ ‫רוב הכנסות‬ ‫רוב הפרויקטים‬ ‫הפרויקטים‬ ‫צמצום‬ ‫מניבים ובהקמה‬ ‫החברה ממכירת‬ ‫המניבים‬ ‫המניבים‬ ‫החשיפה‬ ‫ברגולציה קיימת‬ ‫חשמל

4. Slide 4: ביקוש חשמל וגידול קשיח מספקים מנוע לצמיחה

   ‫ביקוש חשמל וגידול קשיח מספקים מנוע לצמיחה‬ ‫‪ ~60‬מיליארד ‪ 2₪‬השקעות‬ ‫צמיחה של מעל ‪3%‬‬ ‫במתקני ייצור ואגירה‬ ‫בשנה‪ 1‬בביקוש לחשמל‬ ‫‪3 GW3‬‬ ‫‪15 GWh‬‬ ‫‪ ~14‬מיליארד ‪₪‬‬ ‫עלייה ברמת‬ ‫גידול‬ ‫החיים‬ ‫באוכלוסייה‬ ‫‪4 GW4‬‬ ‫‪ 6-8‬תחנות‬ ‫‪ ~14‬מיליארד ‪₪‬‬ ‫‪8 GW5‬‬ ‫רכבים חשמליים‬ ‫גידול בתמ

5. Slide 5: משק אנרגיה – קבוצת אנרגיה מובילה

   ‫משק אנרגיה – קבוצת אנרגיה מובילה‬ ‫אספקת חשמל‬ ‫חשמל קונבנציונלי‬ ‫אנרגיה מתחדשת‬ ‫‪ 250‬קיבוצים‬ ‫דליה ‪ 912 MW -‬תחנת הכוח‬ ‫ואגירה‬ ‫‪380 MWh‬‬ ‫הגדולה בישראל‬ ‫פרויקטים מניבים ‪215 MW‬‬ ‫‪7‬‬ ‫‪ 40.67%‬החזקה‬ ‫‪6‬‬ ‫(‪ 135‬חלק החברה)‬ ‫מתוך הדוחות המאוחדים של החברה‬ ‫הון עצמי (מ' ‪)₪‬‬ ‫הון למא

6. Slide 6: פורטפוליו נכסים רחב

   ‫פורטפוליו נכסים רחב‬ ‫פורטפוליו נכסים רחב על פני כל שרשרת הפיתוח המבוסס על‬ ‫נכסים מניבים איכותיים לצד צבר פרויקטים וקרקעות נרחב‬ ‫‪11‬‬ ‫‪10‬‬ ‫‪9‬‬ ‫תכנון "טווח בינוני"‬ ‫ייזום "טווח קצר"‬ ‫נכסים בהקמה‬ ‫נכסים מניבים‬ ‫‪660 / 1,620‬‬ ‫‪130 / 300‬‬ ‫‪201 / 266‬‬ ‫‪912 MW‬‬ ‫‪MW/MWh‬‬ ‫‪MW/MWh‬‬ ‫‪

7. Slide 7: מנופים אסטרטגיים עיקריים למשק אנרגיה

   ‫מנופים אסטרטגיים עיקריים למשק אנרגיה‬ ‫הגדלת פעילות בשוק הייצור הקונבנציונלי‬ ‫מינוף יכולות ונכסי דליה‬ ‫שיתופי פעולה אסטרטגיים‬ ‫שיתופי פעולה אשר ממצבים אותה כמובילת שוק‬ ‫קשת רחבה של פתרונות אנרגיה‬ ‫ייצור קונבנציונלי‪/‬סולארי‪ ,‬אגירה ‪/SA‬משולבת‪/‬בחצר הלקוח‪ ,‬אספקת חשמל‬ ‫נוכחות מלאה בכל שרשר

8. Slide 8: שיפור במדדים הפיננסים המרכזיים

   ‫(אלפי ‪)₪‬‬ ‫שיפור במדדים הפיננסים המרכזיים‬ ‫תזרים מזומנים מפעילות‬ ‫רווח לפני מיסים‪ ,‬מימון‪,‬‬ ‫הכנסות‬ ‫שוטפת נטו‬ ‫פחת והפחתות‬ ‫‪67,528‬‬ ‫‪52,949‬‬ ‫‪19,066‬‬ ‫‪45,471‬‬ ‫‪54M‬‬ ‫‪385%‬‬ ‫‪48%‬‬ ‫‪3,931‬‬ ‫)‪(1,406‬‬ ‫‪▪ 2021‬‬ ‫‪▪ 2022‬‬ ‫הנתונים אינם מתייחסים לחברות המטופלות בשיטת השווי ה

9. Slide 9: משק אנרגיה – תמצית דוחות כספיים

   ‫משק אנרגיה – תמצית דוחות כספיים‬ ‫‪Q4/2021‬‬ ‫‪Q4/2022‬‬ ‫‪2021‬‬ ‫‪2022‬‬ ‫רווח והפסד‪ ,‬אלפי ש"ח‬ ‫‪11,246‬‬ ‫‪14,932‬‬ ‫‪45,471‬‬ ‫‪67,528‬‬ ‫הכנסות‬ ‫)‪(2,610‬‬ ‫)‪(2,427‬‬ ‫(‪)7,941‬‬ ‫(‪)11,359‬‬ ‫אחזקות מערכות ונלוות‬ ‫)‪(10,250‬‬ ‫)‪(10,794‬‬ ‫(‪)33,599‬‬ ‫(‪)37,103‬‬ ‫הוצאות יזום והנהו"כ‬

10. Slide 10: 2022 ראתה צמיחה נוספת בנכסים הסולארים נטו

    ‫‪ 2022‬ראתה צמיחה נוספת בנכסים הסולארים נטו‬ ‫מאזן החברה ליום ‪ 31‬בדצמבר‪ ,2020-2022 ,‬מיליוני ‪₪‬‬ ‫התפתחות הרכוש הקבוע‬ ‫הון חוזר‬ ‫‪871‬‬ ‫‪308‬‬ ‫‪39‬‬ ‫‪742‬‬ ‫‪110‬‬ ‫‪43‬‬ ‫‪653‬‬ ‫‪589‬‬ ‫‪109‬‬ ‫‪221‬‬ ‫‪214‬‬ ‫‪105‬‬ ‫‪91‬‬ ‫‪103‬‬ ‫‪275‬‬ ‫‪303‬‬ ‫‪217‬‬ ‫‪182‬‬ ‫‪23‬‬ ‫‪499‬‬ ‫‪508‬‬ ‫

11. Slide 11: מעבר מתמיכה בפעילות השוטפת להגדלת הנכסים

    ‫מעבר מתמיכה בפעילות השוטפת להגדלת הנכסים‬ ‫דוחות מאוחדים על תזרימי המזומנים לשנים ‪2020-2022‬‬ ‫‪11‬‬

12. Slide 12: תוצאות חזויות – מגזר קונבנציונלי

    ‫(‪ ,100%‬מ' ‪)₪‬‬ ‫תוצאות חזויות – מגזר קונבנציונלי‬ ‫‪13‬‬ ‫‪ FFO‬פרויקטלי‬ ‫‪12‬‬ ‫‪ EBITDA‬פרויקטלית‬ ‫הכנסות פרויקטליות‬ ‫ממכירת חשמל‬ ‫ממכירת חשמל‬ ‫ממכירת חשמל‬ ‫‪ - 310‬חלק החברה בשנת ‪2025‬‬ ‫‪ - 360‬חלק החברה בשנת ‪2025‬‬ ‫‪ - 1,015‬חלק החברה בשנת ‪2025‬‬ ‫‪890‬‬ ‫‪870‬‬ ‫‪2,500‬‬ ‫‪790‬‬

13. Slide 13: תוצאות חזויות - מגזר אגירה ומתחדשות

    ‫(‪ ,100%‬מ' ‪)₪‬‬ ‫תוצאות חזויות ‪ -‬מגזר אגירה ומתחדשות‬ ‫‪ FFO‬פרויקטלי‬ ‫‪ EBITDA‬פרויקטלית‬ ‫הכנסות פרויקטליות‬ ‫ממכירת חשמל‬ ‫ממכירת חשמל‬ ‫ממכירת חשמל‬ ‫‪ - 95‬חלק החברה בשנת ‪2025‬‬ ‫‪ - 130‬חלק החברה בשנת ‪2025‬‬ ‫‪ - 175‬חלק החברה בשנת ‪2025‬‬ ‫‪230‬‬ ‫‪170‬‬ ‫‪15‬‬ ‫‪130‬‬ ‫‪10‬‬ ‫‪195‬‬

14. Slide 14: תוצאות חזויות - מגזרי הייצור

    ‫(‪ ,100%‬מ' ‪)₪‬‬ ‫תוצאות חזויות ‪ -‬מגזרי הייצור‬ ‫‪14‬‬ ‫‪ FFO‬פרויקטלי‬ ‫‪ EBITDA‬פרויקטלית‬ ‫הכנסות פרויקטליות‬ ‫ממכירת חשמל‬ ‫ממכירת חשמל‬ ‫ממכירת חשמל‬ ‫‪ - 405‬חלק החברה בשנת ‪2025‬‬ ‫‪ - 490‬חלק החברה בשנת ‪2025‬‬ ‫‪ - 1,190‬חלק החברה בשנת ‪2025‬‬ ‫‪1,060‬‬ ‫‪10‬‬ ‫‪890‬‬ ‫‪1,015‬‬ ‫‪5‬‬ ‫‪

15. Slide 15: צמיחה בשוק החשמל הקונבנציונלי

    ‫צמיחה בשוק החשמל הקונבנציונלי‬ ‫מחסור בתחנות כוח – נדרשת הקמה של ‪ 4 GW‬ו‪ 1515 GWh-‬עד ‪ 2035‬כדי לענות על הביקוש לחשמל‬ ‫מכרזים צפויים‬ ‫תכנית הפיתוח של נגה‬ ‫תרחיש הביניים ‪ 3.2% -‬גידול בביקוש לחשמל‬ ‫אשכול‬ ‫היקף ייצור באנרגיה מתחדשת ‪2030‬‬ ‫‪18%‬‬ ‫‪24%‬‬ ‫‪30%‬‬ ‫‪1,683 MW‬‬ ‫‪670‬‬ ‫‪0‬‬ ‫

16. Slide 16: אסטרטגיית צמיחה במגזר הקונבנציונלי

    ‫אסטרטגיית צמיחה במגזר הקונבנציונלי‬ ‫הגדלת החזקות בדליה‬ ‫החברה חתמה על הסכם סופי להגדלת החזקותיה בדליה כך שתחזיק כ‪-‬‬ ‫‪,1650.29%‬לצד בחינה של הזדמנויות נוספות בתחום החשמל הקונבנציונלי‬ ‫השבחת דליה‬ ‫שיפור יכולות דליה מבחינת תפעול‪ ,‬סחר‪ ,‬יכולת פיננסית והתמודדות במכרזים‬ ‫פיתוח עסקי‬ ‫קידום הפי

17. Slide 17: מנועי הצמיחה של שוק האנרגיות המתחדשות

    ‫מנועי הצמיחה של שוק האנרגיות המתחדשות‬ ‫חשמל ירוק משולב אגירה – אמצעי ייצור תחרותי‬ ‫יעדי ממשלה‬ ‫‪ 20%‬ייצור חשמל מאנרגיות מתחדשות בשנת ‪2030‬‬ ‫תוספת של כ‪ ,8 GW -‬פי ‪ 2‬מההספק המותקן כיום‬ ‫הסרת חסמים‬ ‫ביטול מכסות למתקני ייצור ואגירה‪17‬‬ ‫מכירת חשמל ללקוחות קצה‬ ‫מכירת חשמל פרטית לכלל סוגי הצ

18. Slide 18: אסטרטגיית צמיחה במגזר האנרגיה המתחדשת והאגירה

    ‫אסטרטגיית צמיחה במגזר האנרגיה המתחדשת והאגירה‬ ‫פורטפוליו בפיתוח מתקדם‬ ‫תוכניות מאושרות ‪ /‬בהליך מתקדם למימוש ‪ 130 MW‬סולארי ו‪ 1.95 GWh -‬אגירה‬ ‫השבחת פורטפוליו קיים‬ ‫פיתוח נכסים על ידי שילוב אגירה‪ ,‬הרחבת מתקנים ומעבר למכירה בילטרלית‬ ‫האצת פיתוח נכסים קיימים‬ ‫קידום הפיתוח ב‪ 660 MW -‬וכ‪

19. Slide 19: מנועי צמיחה של שוק אספקת החשמל

    ‫מנועי צמיחה של שוק אספקת החשמל‬ ‫התפלגות שוק האספקה כיום ‪21MW‬‬ ‫אספקת חשמל ‪ -‬שוק של כ‪ 20 -‬מיליארד ‪₪‬‬ ‫הפרטת מקטע האספקה‬ ‫פתיחת מקטע האספקה לתחרות לכלל הצרכנים במשק‬ ‫לקוחות עסקיים‬ ‫השלמת אסדרת מספק וירטואלי‬ ‫‪4,400‬‬ ‫מכירת חשמל פרטית לצרכנים דרך רישיון המספק הווירטואלי‪.‬‬ ‫פוטנציאל‬ ‫ר

20. Slide 20: אסטרטגיית צמיחה במגזר אספקת החשמל

    ‫אסטרטגיית צמיחה במגזר אספקת החשמל‬ ‫שיתוף פעולה אסטרטגי עם סלקום‬ ‫מכירת חשמל לצרכנים ביתיים ו‪SME -‬‬ ‫שיתוף פעולה עם דליה במגזר הקיבוצי‬ ‫שימור לקוחות במגזר הקיבוצי באמצעות שילובם באספקה וירטואלית‬ ‫והקמת מתקני אגירה‬ ‫צבר לקוחות מגוון‪ ,‬מפוזר ויציב‬ ‫לקוחות מגוונים המבטיחים ביקוש יציב לחשמל‬ ‫נ

21. Slide 21: לחברה יכולת להשלים את הפרויקטים בהקמה ללא צורך בגיוס הון נוסף

    ‫לחברה יכולת להשלים את הפרויקטים בהקמה ללא צורך בגיוס הון נוסף‬ ‫‪22‬‬ ‫עלויות הקמה נדרשות לפרויקטים בהקמה בין השנים ‪2023-2024‬‬ ‫▪ פרויקטים בהם גויסו מקורות מימון‬ ‫▪ פרויקטים אשר גויס לגביהם רכיב ההון העצמי‬ ‫בהנחת מינוף פוטנציאלי של כ‪70% -‬‬ ‫▪ לחברה מקורות מימון נוספים לרבות גיוס חוב‬ ‫בפרויקט

22. Slide 22: הערות וביאורים

    ‫הערות וביאורים‬ ‫(אסמכתא‪.)2023-01-028221 :‬‬ ‫‪ .1‬מתוך תוכנית פיתוח עתידית של נגה – מנהל המערכת‪.‬‬ ‫‪ .17‬ר' החלטת "מודל השוק" של רשות החשמל מס' ‪.63704‬‬ ‫‪ .2‬הנתון הינו חיבור של הנתונים המוצגים בשקף זה ומתייחס להשקעות הנדרשות עד לשנת ‪.2035‬‬ ‫‪ .18‬על פי טיוטת חוק ההסדרים שפורסמה ביום ‪ 15‬ב

Meshek Energy Renewable Energies — Investor Presentation (March 2023) on 6ix