Banco Santander, S.a. · BME:SAN
Banco Santander — Q1 2023 Earnings Presentation
55 slides from Banco Santander's earnings presentation, Apr 25, 2023
Slide 1: Presentación de resultados 1T'23
25 Abril 2023 Presentación de resultados — 1T’23 1T’23 Earnings presentation v080323pm
Slide 2: Información importante
Información importante Indicadores financieros no-NIIF y medidas alternativas de rendimiento Además de la información financiera preparada conforme a las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) y derivada de nuestros estados financieros, esta presentación incluye ciertas medidas alte
Slide 3: Información importante
Información importante Los factores importantes destacados a continuación, junto con otros mencionados en esta presentación y otros factores de riesgo, incertidumbres o contingencias detalladas en nuestro último Informe Anual bajo Form 20-F y posteriores Form 6-Ks registrados o presentados ante la S
Slide 4: Índice
Índice 1 2 3 4 Desempeño 1T’23 Análisis Conclusiones Anexo del Grupo Avanzando en la creación de valor 4
Slide 5: Los resultados del primer trimestre nos sitúan en línea para conseguir nuestros objetivos de 2023
Los resultados del primer trimestre nos sitúan en línea para conseguir nuestros objetivos de 2023 Fortaleza Disciplinada asignación de capital 1T’23 CET1 FL 1T’23 APRs con RoRWA > CoE 12,2% Incluyendo el segundo programa de TNAV por acción 81% recompra de acciones de 2022 + dividendo por acción +5%
Slide 6: Desempeño 1T'23
Desempeño 1T’23 Fuerte crecimiento en clientes y volúmenes, con los depósitos creciendo un 6% interanual Crecimiento de los ingresos a doble dígito y mejora de la eficiencia Sólidas ratios de liquidez y coste del riesgo alineado con el objetivo Beneficio de 2.571 millones de euros en 1T’23. Mejora d
Slide 7: Sólida parte alta de la cuenta, mejora de la eficiencia y contención del coste del riesgo
Sólida parte alta de la cuenta, mejora de la eficiencia y contención del coste del riesgo Variación (%) Evolución 1T’23 Cuenta de resultados ordinaria Millones de euros 1T'23 1T'22 Euros Euros constantes Margen de intereses 10.185 8.855 15 14 • Los volúmenes y los tipos de interés impulsaron el crec
Slide 8: Muy buen inicio de año que nos sitúa en línea para conseguir nuestros objetivos de 2023
Muy buen inicio de año que nos sitúa en línea para conseguir nuestros objetivos de 2023 Objetivos 2023 1T’23 Ingresos1 Crecimiento a doble dígito +12% Ratio de eficiencia 44-45% 44,1% Coste del riesgo <1,2% 1,05% CET1 FL >12% 12,2% RoTE >15% 14,4%² Nota: objetivos condicionados por el mercado. Basad
Slide 9: Creación de valor
5 pilares para la creación de valor en el Grupo, enfocados en particulares y empresas Foco en el cliente Clientes totales: 161 millones 1 Creación de valor RoTE1: 14,4% Simplificación y automatización 2 TNAV por acción + dividendo por acción2: +5% Ratio de eficiencia: 44,1% Banco digital con sucursa
Slide 10: Orientación al cliente para impulsar los volúmenes y los ingresos del Grupo
1 Orientación al cliente para impulsar los volúmenes y los ingresos del Grupo 4 Iniciativas relacionadas con clientes Foco en el cliente Var. • Iniciativas globales 1T’23 interanual Crecimiento interanual de los ingresos en multilatinas (+53%) y multieuropeas (+72%) Clientes totales 161mn +9mn Clien
Slide 11: Avanzamos en la simplificación de nuestra oferta de productos y en la automatización
Avanzamos en la simplificación de nuestra oferta de productos y en la 2 automatización de nuestras operaciones front-end y back-end ONE Transformation Ratio de eficiencia • Simplificación de la cartera de productos Simplificación de productos: -42% en el Grupo en los dos últimos años • Reducción de
Slide 12: Los ingresos de nuestros negocios y plataformas globales crecen por encima del Grupo
Los ingresos de nuestros negocios y plataformas globales crecen por encima del Grupo Crecimiento 3 Progreso de la estrategia del Investor Day ingresos1 • Reforzamos aún más nuestros centros de especialización centrados en productos y servicios +25% sofisticados y de valor añadido SCIB • Expandimos n
Slide 13: Sólida calidad crediticia y fuerte generación de capital
Sólida calidad crediticia y fuerte generación de capital 5 Ratios de calidad crediticia Ratio CET1 FL Coste Ratio de del riesgo1 morosidad 0,99% 1,05% 3,08% 3,05% 12,0% 12,2% Dic-22 Mar-23 Dic-22 Mar-23 Dic-22 Mar-23 Balance muy sólido reforzado por nuestra diversificación y disciplina en la asignac
Slide 14: Mayor rentabilidad y creación de valor para el accionista
Mayor rentabilidad y creación de valor para el accionista TNAV por acción + dividendo RoTE BPA en efectivo por acción € céntimos € por acción 14,4% 13,5 15,0 4,47 13,4% 4,26 +11% +5% 2022 1T'23 2022* 1T'23 Dic-22 Mar-23 (*) Media trimestral de 2022. Mar-23 incluye €5,95 céntimos de dividendo en efec
Slide 15: Índice
Índice 1 2 3 4 Desempeño 1T’23 Análisis Conclusiones Anexo del Grupo Avanzando en la creación de valor 15
Slide 16: Sólida parte alta de la cuenta, mejora de la eficiencia y contención del coste del riesgo
Sólida parte alta de la cuenta, mejora de la eficiencia y contención del coste del riesgo Variación (%) Cuenta de resultados ordinaria Millones de euros 1T'23 1T'22 Euros Euros constantes Beneficio atribuido Margen de intereses 10.185 8.855 15 14 € millones Comisiones 3.043 2.812 8 7 ROF y otros ing
Slide 17: Los ingresos aumentan apoyados en la buena evolución de Europa y de los negocios globales
Los ingresos aumentan apoyados en la buena evolución de Europa y de los negocios globales Ingresos por líneas Evolución de los ingresos Millones de € constantes €1,5MM • Fuerte sensibilidad positiva del balance, especialmente al 13.935 13.523 Margen de euro (Europa sube un 30% interanual) 12.250 12.
Slide 18: Crecimiento interanual del margen de intereses y del NIM
Crecimiento interanual del margen de intereses y del NIM por el aumento de volúmenes, los mayores tipos de interés y la gestión de márgenes Margen de intereses y NIM Evolución del margen de intereses Millones de € constantes • Los créditos suben el 3% impulsados por consumo e hipotecas 2,63% Crecimi
Slide 19: Aumento de los ingresos por comisiones por la mayor actividad con clientes
Aumento de los ingresos por comisiones por la mayor actividad con clientes y los productos de valor añadido Comisiones Evolución de los ingresos por comisiones Variación interanual en euros constantes Millones de € constantes • Los clientes activos suben en 2 millones Minorista • Transaccionalidad y
Slide 20: Foco en productividad y eficiencia, con costes disminuyendo en términos reales
Foco en productividad y eficiencia, con costes disminuyendo en términos reales Costes Evolución de los costes y la eficiencia Eficiencia 47,9% 45,6% 45,0% 46,0% 46,6% 44,1% • Eficiencia del Grupo del 44,1%, con mejora en la Continua mayor parte de países, principalmente Europa (-6pp) mejora de la •
Slide 21: La calidad crediticia se mantiene robusta…
La calidad crediticia se mantiene robusta… Dotaciones y coste del riesgo Evolución de las dotaciones y coste del riesgo 0,99% 1,05% 0,77% 0,77% 0,83% 0,86% Coste • Las dotaciones caen un 3% en el trimestre por Sudamérica del riesgo (-11%) y Norteamérica (-5%; EE.UU. mejor de lo esperado) Dotaciones
Slide 22: …apoyada en una cartera diversificada y con elevadas garantías
…apoyada en una cartera diversificada y con elevadas garantías Calidad crediticia Cartera de crédito con riesgo bajo Mar-23 y variación interanual Mar-22 Mar-23 €1.015MM Ratio de mora 3,26% 3,05% CIB 14% +1% >70% investment grade2 Cobertura 69% 68% Pymes y 24% +0.4% >50% con garantía empresas No aut
Slide 23: Calidad crediticia de Brasil y EE.UU.
Calidad crediticia de Brasil y EE.UU. 2019-2023 NCO % (inc. repo) Brasil EE.UU. Coste del riesgo Tasa de cargos netos auto 6,7% Coste del riesgo 3M 4,89% 4,35% 4,79% 4,84% 3,7% 4,0% 5,5 0% 5,0 0% 4,50% 3,93% 4,40% 3,6% 3,73% 4,5 0% 1,7% 4,0 0% 3,5 0% 3,0 0% 2,5 0% 2,0 0% 2015 2016 2019 2020 2021 202
Slide 24: Gestión conservadora de los riesgos estructurales, con ratios de liquidez muy superiores
Gestión conservadora de los riesgos estructurales, con ratios de liquidez muy superiores a las requeridas Sólida posición de liquidez Cartera diversificada de bonos Mar-23 Millones de €, Mar-23 €304MM HTC&S LCR NSFR HTC €111MM 46% 54% Efectivo 194 152% ~120% Deps + ratio de LTD financiación M/LP2 •
Slide 25: Nuestra estructura de depósitos diversificada y estable favorece el crecimiento
Nuestra estructura de depósitos diversificada y estable favorece el crecimiento interanual por regiones y segmentos Evolución trimestral de los depósitos Estructura estable basada en los depósitos minoristas En € constantes (miles de millones) Mar-23 • Caída estacional de los saldos de SCIB 59% Part
Slide 26: La fuerte generación orgánica de capital garantiza la sostenibilidad de la remuneración
La fuerte generación orgánica de capital garantiza la sostenibilidad de la remuneración al accionista Evolución del CET1 FL en 1T’23 Maximizar la productividad del capital % Mar-23, o últimos datos disponibles RoRWA de 2,8% +0,24 la nueva producción +0,07 12,2 +0,11 12,0 Rotación de activos y transf
Slide 27: Índice
Índice 1 2 3 4 Desempeño 1T’23 Análisis Conclusiones Anexo del Grupo Avanzando en la creación de valor 27
Slide 28: Entrando en una nueva fase de creación de valor para el accionista
Entrando en una nueva fase de creación de valor para el accionista Negocios y Clientes One Balance plataformas e ingresos Transformation sólido globales • Fuerte crecimiento en clientes • Automatización y simplificación • Identificando las mejores • Mantenemos un perfil de y volúmenes para dar un me
Slide 29: En línea con nuestros objetivos financieros de 2023
En línea con nuestros objetivos financieros de 2023 Objetivos 2023 1T’23 Ingresos1 Crecimiento a doble dígito +12% Ratio de eficiencia 44-45% 44,1% Coste del riesgo <1,2% 1,05% CET1 FL >12% 12,2% RoTE >15% 14,4%² Nota: objetivos condicionados por el mercado. Basado en supuestos macroeconómicos acord
Slide 30: Objetivos 2023-2025 anunciados en el Investor Day
Objetivos 2023-2025 anunciados en el Investoy Day Fortaleza Disciplinada asignación de capital CET1 FL APRs con RoRWA > CoE >12% TNAV por acción + c.85% dividendo por acción Crecimiento a doble dígito Remuneración al accionista Media a lo largo Rentabilidad del ciclo Payout RoTE 50% 15-17% Dividendo
Slide 31: Índice
Indice 1 2 3 4 Desempeño 1T’23 Análisis Conclusiones Anexo del Grupo Avanzando en la creación de valor 31
Slide 32: Anexo
Anexo Segmentos principales y secundarios Banca Responsable Conciliación de los resultados ordinarios con los resultados contables Glosario El resto de la información del Anexo presentada de forma habitual todos los trimestres, se puede encontrar en el documento denominado “Información Complementari
Slide 33: Segmentos principales
Segmentos principales Detalles por región y país 33
Slide 34: Aumento generalizado de los volúmenes, principalmente en depósitos
Aumento generalizado de los volúmenes, principalmente en depósitos. Beneficio apoyado en Europa y el Centro Corporativo Créditos Depósitos Contribución al Beneficio RoTE Mar-23 (€ MM) (€ MM) beneficio del Grupo (€ millones) 566 599 1.189 12,8% Europa 42% -2% +3% +19% +3,1 pp 157 137 627 10,5% Nortea
Slide 35: Europa
Europa Aspectos destacados Datos básicos y resultados • Seguimos avanzando en nuestros proyectos de transformación, Créditos Depósitos Fondos de Inversión desarrollando un front y back comunes, así como en los servicios compartidos €566MM -2% €599MM +3% €95MM -6% • Fuerte aumento de los clientes (+1
Slide 36: España y Reino Unido
España and UK España Reino Unido • Fuerte crecimiento en clientes (+736.000) y depósitos (+7%). • Créditos planos tras una disciplinada política de precios y un Créditos afectados por las amortizaciones anticipadas mercado hipotecario débil. Aumento de clientes (+199.000) • Beneficio impulsado por e
Slide 37: Portugal y Polonia
Portugal and Polonia Portugal Polonia Poland • La base de clientes crece (+74.000). Menores depósitos por • Mayores volúmenes apoyados en el crecimiento de clientes destinarse a la amortización anticipada de hipotecas (211.000) y en préstamos a empresas (pymes y SCIB) • Beneficio +21% interanual, gr
Slide 38: Norteamérica
Norteamérica Aspectos destacados Datos básicos y resultados • La racionalización de productos y simplificación de negocios Créditos Depósitos Fondos de Inversión empiezan a generar ahorros €157MM +6% €137MM +9% €29MM +3% • Aumento de la base de clientes y mejora de la experiencia Eficiencia Coste de
Slide 39: Estados Unidos y México
USA y Mexico Estados Unidos México • Fuerte subida de volúmenes: créditos por Auto, multifamily • Éxito en la estrategia de atracción de clientes (+1,3 y SCIB. Depósitos por saldos a plazo millones interanual) y en el aumento en volúmenes • Normalización continuada de las dotaciones y menores • Aume
Slide 40: Sudamérica
Sudamérica Aspectos destacados Datos básicos y resultados • Seguimos mejorando la conectividad en la región y ejecutando Créditos Depósitos Fondos de Inversión la agenda digital para aumentar la eficiencia y la rentabilidad €160MM +12% €130MM +10% €63MM +11% • Incremento del número de clientes (+10%
Slide 41: Brasil y Chile
Brasil and Chile Brasil Chile • Crecimiento selectivo de volúmenes centrado en los • Continua transformación del negocio para ofrecer los mejores clientes con garantía y de mayor calificación productos y servicios • El beneficio baja por la sensibilidad negativa a la subida de • Beneficio afectado p
Slide 42: Argentina, Uruguay, Perú y Colombia
Argentina y Uruguay Argentina Uruguay, Perú y Colombia • Variaciones afectadas por la alta inflación • Expansión digital en Uruguay e implementación de ofertas conjuntas entre CIB y empresas en Perú y Colombia • Aumento de clientes y volúmenes, calidad crediticia estable. #1 en NPS, con una de las m
Slide 43: Digital Consumer Bank
DCB Digital Consumer Bank Aspectos destacados Datos básicos y resultados • Ampliamos nuestra propuesta de valor con nuevas capacidades en BNPL y movilidad (leasing, suscripción) Producción Créditos Recursos de clientes • La nueva producción aumenta un 7% interanual y los €13MM +7% €127MM +11% €64MM
Slide 44: Centro Corporativo
Centro Corporativo Aspectos destacados Cuenta de resultados Resultados ordinarios* 1T'23 1T'22 • El MI mejoró significativamente gracias al aumento en la Margen de intereses -52 -172 remuneración del buffer de liquidez por la subida de tipos ROF -54 -119 • El menor impacto negativo de las coberturas
Slide 45: Segmentos secundarios
Segmentos secundarios Detalle por SCIB, WM&I y el negocio de pagos 45
Slide 46: Corporate & Investment Banking y Wealth Management & Insurance
Corporate & Investment Banking Wealth Management & Insurance • Creación de Santander US Capital Markets (SanCap)1 que nos Fuerte aumento de la contribución total al beneficio (+28%) en un permitirá ofrecer a nuestros clientes mayores capacidades, así mercado complejo: como reforzar nuestra franquici
Slide 47: PagoNxt y Cards
PagoNxt Cards • Merchant: el volumen total de pagos sube impulsado por • 97 millones de tarjetas gestionadas a nivel global Brasil (+16%), Europa (+35%) y México (+39%) • Los ingresos aumentan un 20% interanual (+18% en euros • Los ingresos crecen el 50% interanual (+41% en euros constantes) constan
Slide 48: Anexo
Anexo Segmentos principales y secundarios Banca Responsable Conciliación de los resultados ordinarios con los resultados contables Glosario 48
Slide 49: Seguimos avanzando en nuestra agenda ESG
Seguimos avanzando en nuestra agenda ESG Mar-23 Objetivos 2025 Financiación verde desembolsada y facilitada €96,2MM €120MM (desde 2019) Inversión Socialmente Responsable €58,1MM €100MM (activos bajos gestión) Inclusión financiera (#Personas) 1 0,4 mn 5mn Nota: No taxonomía. Datos Mar-23 no auditados
Slide 50: Anexo
Anexo Segmentos principales y secundarios Banca Responsable Conciliación de los resultados ordinarios con los resultados contables Glosario 50
Slide 51: Conciliación de los resultados ordinarios con los resultados contables
Conciliación de los resultados ordinarios con los resultados contables Enero-Marzo 2023 Enero-Marzo 2022 Resultados Resultados Resultados Resultados Ajustes Ajustes contables ordinarios contables ordinarios Margen de intereses 10.396 (211) 10.185 8.855 — 8.855 Comisiones netas 3.043 — 3.043 2.812 —
Slide 52: Anexo
Anexo Segmentos principales y secundarios Banca Responsable Conciliación de los resultados ordinarios con los resultados contables Glosario 52
Slide 53: Glosario - Acrónimos
Glosario - Acrónimos ▪ ALACs: Activos líquidos de alta calidad (HQLA por sus ▪ FUR: Fondo Único de Resolución ▪ ROF: Resultados de operaciones financieras siglas en inglés) ▪ GTB: Global Transaction Banking ▪ RoRWA: Return on risk-weighted assets / Rentabilidad ▪ ALCO: Assets and Liabilities Committ
Slide 54: Glosario - Definiciones
Glosario - Definiciones RENTABILIDAD Y EFICIENCIA • RoTE: Retorno sobre capital tangible: beneficio atribuido al Grupo / Promedio de: patrimonio neto (sin minoritarios) - activos intangibles (que incluyen fondo de comercio) • RoRWA: Retorno sobre activos ponderados por riesgo: resultado consolidado
Slide 55: Gracias.
Gracias. Nuestra misión es contribuir al progreso de las personas y de las empresas. Nuestra cultura se basa en la creencia de que todo lo que hacemos debe ser: