Kanematsu Corporation · TSE:8020
Kanematsu — Q2 FY2012.3 Earnings Presentation
32 slides from Kanematsu's earnings presentation, Nov 11, 2011
Slide 1: 2012年3月期 第2四半期 決算説明資料
2012年3月期 第2四半期 決算説明資料 2011年11月11日 本説明会・資料における当社グループの今後の計画・見通し・戦略等、将来に関する記載は、当社が現時点において把握可能な情報 をもとに判断したものであり、これらは様々なリスクや不確実性が内在しております。 従って、経営環境の変化、未知のリスクの顕在化、およびその他様々な要因により、実際の業績等の結果は大きく異なる可能性があ ることをご承知おき下さい。 なお、表示の数値は、億円未満を四捨五入しておりますので、個別数値と合計数値・増減額が一致しない場合があります。
Slide 2: ３． Appendix
１． 2012年3月期第2四半期 決算概要 ・・・ ３ ２． 2012年3月期 通期見通し ・・・１５ ３． Appendix ・・・２３ 2012年3月期 第2四半期決算説明資料 2
Slide 3: 2012年3月期第2四半期 決算概要
1 2012年3月期第2四半期 決算概要 2012年3月期 第2四半期決算説明資料 3
Slide 4: 第2四半期決算ハイライト（P/L項目）
2012年3月期 第2四半期決算ハイライト （P/L項目） 前年同期比で増収増益 2011年3月期 2012年3月期 (億円) 増減額 増減率 第2四半期 第2四半期 売上高 4,546 4,934 +388 +9% 営業利益 92 115 +23 +25% 経常利益 76 95 +19 +25% 四半期純利益 40 64 +24 +58% （参考） 4 46 +43 +1,180% 四半期包括利益 ■ 国内外の需要回復や商品価格の高騰などを背景に増収増益。 2012年3月期 第2四半期決算説明資料 4
Slide 5: 第2四半期決算ハイライト（B/S項目）
2012年3月期 第2四半期決算ハイライト （B/S項目） 財務体質は着実に改善 ネット有利子負債：億円 (億円) 2011/3末 2011/9末 増減額 増減率 ネットDER：倍 総資産 3,887 3,876 -11 -0% 1046 4 1040 純資産 496 539 +43 +9% 3.8 1020 3.6 自己資本(注1) 331 370 +39 +12% 3.4 自己資本比率(注2) 8.5% 9.6% 1.1pt改善 1000 3.2 3.2 グロス有利子負債 1,736 1,684 -53 -3% 980 3 ネット有利子負債 1,046 940 -106 -10% 960
Slide 6: 第2四半期決算概要（P/L）
2012年3月期 第2四半期決算概要（P/L) 2011年3月期 2012年3月期 (億円) 増減額 増減率 第2四半期 第2四半期 営業利益：億円 売上高 4,546 4,934 +388 +9% 120 115 売上総利益 380 408 +29 +8% 100 売上総利益率 8.4% 8.3% -0.1pt 92 販管費 287 293 +6 2% 80 人件費 149 156 +7 +5% 物件費他 138 137 -1 -1% 60 営業利益 92 115 23 +25% 40 営業利益率 2.0% 2.3% +0.3pt 20 ■ 商品価格の高騰や底堅い国内需要を取り込み、売上 高
Slide 7: 第2四半期決算概要（P/L）経常利益
2012年3月期 第2四半期決算概要（P/L) 2011年3月期 2012年3月期 (億円) 増減額 増減率 第2四半期 第2四半期 経常利益：億円 営業外収支 -16 -21 -4 - 100 95 金融収支 -11 -14 -3 - 90 受取利息 3 2 -1 -21% 80 76 受取配当金 7 5 -3 -39% 70 支払利息 -21 -21 0 - 持分法損益 -4 -2 +2 - 60 その他営業外収支 -2 -5 -3 - 50 40 経常利益 76 95 +19 ＋25% 30 基礎的収益力（※） 79 99 +20 +25% 20 （※） 基礎的収益力＝営業利益＋貸倒引当
Slide 8: 第2四半期決算概要（P/L）純利益
2012年3月期 第2四半期決算概要（P/L) 2011年3月期 2012年3月期 (億円) 増減額 増減率 当期純利益：億円 第2四半期 第2四半期 70 特別損益 -7 -3 +4 - 64 特別利益 4 1 -3 -79% 60 特別損失 -10 -4 +7 - 50 税引前利益 69 92 +23 +33% 40 法人税等 -21 -21 +0 - 40 少数株主利益 -7 -7 -1 - 30 四半期純利益 40 64 +24 +58% 20 ■ 特別損益は、投資有価証券売却損を計上、3億円の損失。 10 ■ 営業利益段階までの増益により、四半期純利益は増益。 0 2011/3期 2
Slide 9: 第2四半期決算概要（セグメント別実績）
2012年3月期 第2四半期決算概要（セグメント別実績) 2011年3月期 2012年3月期 (億円) 増減額 増減率 第2四半期 第2四半期 売上高(外部売上高） 4,546 4,934 388 9% 電子・IT 1,276 1,250 -26 -2% 食品・食糧 1,404 1,461 58 4% 鉄鋼 464 513 48 10% 機械・プラント 305 359 54 18% 環境･素材 1,013 1,261 248 24% その他(含む調整額) 83 89 6 8% 営業利益 92 115 23 25% 電子・IT 54 50 -3 -6% 食品・食糧 13 30 17 131% 鉄
Slide 10: 第2四半期実績（電子・IT）
2012年3月期 第2四半期実績(電子・IT) 2011/3 2012/3 (億円) 増減額 増減率 営業利益：億円 2Q実績 2Q実績 60 売上高 1,276 1,250 -26 -2% 54 50 売上総利益 207 208 +1 +0% 50 営業利益 54 50 -3 -6% 40 2012年3月期 第2四半期実績のポイント 30 ■ 半導体製造装置は、前年の反動による需要の落ち込みを 受け低調。 20 ■ 一方、 ICT・モバイルソリューション事業は、スマートフォン 等の市場拡大を背景に、販売網の拡充が奏功し、好調に 10 推移。 0 2011/3期 2012/3期 第2四半期 第
Slide 11: 第2四半期実績（食品・食糧）
2012年3月期 第2四半期実績(食品･食糧) 2011/3 2012/3 (億円) 増減額 増減率 営業利益：億円 2Q実績 2Q実績 35 売上高 1,404 1,461 +58 +4% 30 売上総利益 55 72 +17 +31% 30 営業利益 13 30 +17 +131% 25 20 2012年3月期 第2四半期実績のポイント ■ 食品事業は、加工食品等が牽引し、全般的に好調。 15 13 ■ 食糧事業は、震災の影響で国内の酪農が厳しい環境に 10 ある中、飼料の販売強化が奏功し、収益に貢献。 5 ■ 輸入畜水産物の販売は、底堅く推移。 0 2011/3期 2012/3期 第2四
Slide 12: 第2四半期実績（鉄鋼）
2012年3月期 第2四半期実績(鉄鋼) 2011/3 2012/3 (億円) 増減額 増減率 営業利益：億円 2Q実績 2Q実績 売上高 464 513 +48 10% 20 19 18 売上総利益 33 37 +4 +12% 16 15 営業利益 15 19 +3 +22% 14 12 10 2012年3月期 第2四半期実績のポイント 8 ■ アジア・欧米向け自動車用特殊鋼の輸出取引が活発に 推移。 6 4 ■ 北米・アジア向けステンレス等取引好調。 2 0 ■ 鉄鋼原料取引は、引き続き堅調に推移。 2011/3期 2012/3期 第2四半期 第2四半期 2012年3月期 第2四半期決算説
Slide 13: 第2四半期実績（機械・プラント）
2012年3月期 第2四半期実績(機械・プラント) 2011/3 2012/3 (億円) 増減額 増減率 2Q実績 2Q実績 営業利益：億円 売上高 305 359 +54 +18% 5 5 4.5 売上総利益 31 33 +2 +6% 4 4 営業利益 5 4 -1 -12% 3.5 3 2.5 2012年3月期 第2四半期実績のポイント ■ 自動車部品関連取引は、震災によるサプライチェーン 2 寸断等の影響で低調にスタートしたが、第２四半期中 1.5 より回復。 1 0.5 ■ 工作機械・産業機械取引は、需要回復により全体的に 堅調に推移。 0 2011/3期 2012/3期 第2四半期
Slide 14: 第2四半期実績（環境・素材）
2012年3月期 第2四半期実績(環境･素材) 2011/3 2012/3 (億円) 増減額 増減率 営業利益：億円 2Q実績 2Q実績 10 売上高 1,013 1,261 +248 +24% 9 9 売上総利益 40 44 +4 +10% 8 営業利益 4 9 +5 +119% 7 6 2012年3月期 第2四半期実績のポイント 5 ■ エネルギー事業は、震災後の電力会社向け重油販売増加 4 4 を追い風に、堅調に推移。 3 2 ■ 化学品事業は、車載用電池原料の輸出取引が伸長すると 共に、潤滑油・樹脂原料などの化学品全般が堅調に推移。 1 0 2011/3期 2012/3期 第2四半期
Slide 15: 2012年3月期 通期見通し
2 2012年3月期 通期見通し 2012年3月期 第2四半期決算説明資料 15
Slide 16: 通期見通し
2012年3月期 通期見通し 通期見通しを上方修正 2011年3月期 2012年3月期 (参考) (億円) 通期見通し 増減額 増減率 期初公表 通期実績 (11月4日修正) 見通し 売上高 9,369 9,800 +431 +5% 9,500 営業利益 180 200 +20 +11% 170 経常利益 143 155 +12 +9% 120 当期純利益 92 70 -22 -24% 55 ■ 下半期については、円高や欧州経済情勢、タイ洪水の影響など、不透明要因がある ものの、上半期の好調な結果を踏まえ、通期見通しを上方修正。 ■ 当期利益については、さらに税制改正等の影響を折込む。 201
Slide 17: 通期見通し（セグメント別見通し）
2012年3月期 通期見通し（セグメント別見通し) (参考) 2011年3月期 2012年3月期 (億円) 通期見通し 増減額 増減率 期初公表 通期実績 (11月４日修正) 見通し 売上高(外部売上高） 9,369 9,800 +431 +5% 9,500 電子・IT 2,539 2,300 -239 -9% 2,550 食品・食糧 2,719 2,900 +181 +7% 2,800 鉄鋼 988 1,100 +112 +11% 1,050 機械・プラント 673 680 +7 +1% 685 環境･素材 2,275 2,640 +365 +16% 2,250 その他(含む調整額) 176
Slide 18: 通期見通し（電子・IT）
2012年3月期 通期見通し(電子・IT) 営業利益：億円 2011/3 2012/3 通期 2Q 通期 100 95 (億円) 実績 実績 見通し 増減額 増減率 90 86 売上高 2,539 1,250 2,300 -239 -9% 80 70 売上総利益 411 208 385 -26 -6% 60 営業利益 95 50 86 -9 -9% 50 40 2012年3月期 通期見通しのポイント ■ 半導体関連は、円高の影響等もあり、引き続き回復は厳し 30 い見込み。 20 10 ■ ＩＣＴ・ソリューション事業は、クラウドなど新市場での開拓に も注力。 0 2011/3期 2012/3期
Slide 19: 通期見通し（食品・食糧）
2012年3月期 通期見通し(食品･食糧) 2011/3 2012/3 60 営業利益：億円 通期 2Q 通期 (億円) 実績 実績 見通し 増減額 増減率 51 50 売上高 2,719 1,461 2,900 +181 +7% 売上総利益 115 72 140 +25 +22% 40 営業利益 28 30 51 +23 +80% 30 28 2012年3月期 通期見通しのポイント ■ 食品事業においては、畜産物や加工・調理食品を中心に 20 商材の安定供給と新規提案を通じ、取引の拡大を図る。 ■ アジア地域を中心とした海外向け販売の取り組みを推進。 10 ■ 食糧事業は、風評被害の影響や海
Slide 20: 通期見通し（鉄鋼）
2012年3月期 通期見通し(鉄鋼) 営業利益：億円 2011/3 2012/3 通期 2Q 通期 40 (億円) 実績 実績 見通し 増減額 増減率 35 35 34 売上高 988 513 1,100 +112 +11% 30 売上総利益 70 37 75 +5 +8% 25 営業利益 34 19 35 +1 +3% 20 2012年3月期 通期見通しのポイント 15 ■ 欧米向け特殊鋼及びステンレス製品の取引は下期も 堅調に推移する見込み。 10 ■ 北米での油井管事業は、復調傾向。 5 0 ■ 国内市場については、震災後復興需要の取り込みを 2011/3期 2012/3期 目指す。 通
Slide 21: 通期見通し（機械・プラント）
2012年3月期 通期見通し(機械・プラント) 2011/3 2012/3 営業利益：億円 通期 2Q 通期 (億円) 実績 実績 見通し 増減額 増減率 12 11 売上高 673 359 680 +7 +1% 10 売上総利益 65 33 60 -5 -7% 営業利益 11 4 6 -5 -44% 8 6 2012年3月期 通期見通しのポイント 6 ■ 自動車関連取引は、震災の影響からは回復しており、順 調に推移する見込み。工作機械･産業機械取引において 4 も回復基調。但し、タイ洪水の影響は現時点では不透明。 2 ■ 太陽光発電向けシリコンウェハー加工事業は、引き続き 環境が厳しく、低調
Slide 22: 通期見通し（環境・素材）
2012年3月期 通期見通し(環境･素材) 2011/3 2012/3 営業利益：億円 通期 2Q 通期 (億円) 実績 実績 見通し 増減額 増減率 20 18 売上高 2,275 1,261 2,640 +365 +16% 18 16 売上総利益 84 44 100 +16 +19% 14 営業利益 10 9 18 +8 +84% 12 10 10 2012年3月期 通期見通しのポイント 8 ■ エネルギー事業は、引き続き電力会社向け重油販売の 6 需要が続き、堅調推移の見込み。 4 ■ 化学品事業は、車載用電池原料の輸出取引が引き続き 2 堅調推移の見込み。 0 2011/3期 2012
Slide 23: Appendix
3 Appendix 2012年3月期 第2四半期決算説明資料 23
Slide 24: 兼松グループの事業概要
兼松グループの事業概要 事業セグメント 主要な事業 主要取扱商品 主要グループ会社 電子・IT 半導体部品・装置 半導体・電子部品、電子モジュール・部材、半導体・液晶装置 兼松エレクトロニクス 機構部品 車載部品、プリンタ関連機器、電子モジュール 兼松コミュニケーションズ ICT・モバイル システムソリューション、通信機器・部品 日本オフィス･システム 携帯通信端末、モバイルコンテンツ、モバイル広告 兼松エアロスペース 新東亜交易 航空宇宙 航空機、航空機部品 食品･食糧 食品 缶詰・冷凍・ドライフルーツ、ワイン、コーヒー、ココア、砂糖、胡麻、落花生、 雑豆、蜂産品、ナッツ、種実類、油脂、乳製
Slide 25: 関係会社および従業員の状況
関係会社および従業員の状況 １．主要連結対象会社の売上高 2011年3月期 2012年3月期 (億円) 事業 持分比率 第2四半期 第2四半期 増減額 兼松エレクトロニクス ICTソリューション 58.28% 223 227 +4 兼松コミュニケーションズ モバイル 100% 470 516 +45 兼松食品 食品･畜水産 100% 89 80 -9 兼松アグリテック 飼料酪農 100% 46 55 +9 国内鉄鋼 兼松トレーディング 鉄鋼原料 100% 215 227 +12 工作機械 兼松ケージーケイ 産業機械 97.90% 155 194 + 39 兼松ペトロ 石油製品・ガス 100%
Slide 26: 関係会社の状況
関係会社の状況 １．連結会社の黒字･赤字会社数推移状況 2011年3月期 第2四半期 2012年3月期 第2四半期 連結 持分 連結 持分 前年同期比 合計 合計 (社数) 国内 海外 国内 海外 国内 海外 国内 海外 黒字会社 29 35 8 7 79 35 28 9 10 82 3 黒字比率 74% 85% 50% 44% 71% 95% 68% 56% 67% 75% 5% 赤字会社 10 6 8 9 33 2 13 7 5 27 -6 合 計 39 41 16 16 112 37 41 16 15 109 -3 ２．連結会社の黒字･赤字額推移状況 （連結調整を加味しない単純合算ベース
Slide 27: S-Project概要
“S-Project”概要 ビジョン 世界経済の激変の中で、『事業創造集団』として成長し、社会に貢献していきます。 基本コンセプト ■ 事業の継続的な選択と集中を推進し、内外の商機を機敏に取り込むこと により、収益基盤の強化を図ります。 ■ 効率性・健全性を一段と高め、足場固め・経営基盤の強化を図ります。 ■ お取引先との信頼関係を深め、共に事業創造を追求します。 業績目標 （２０１３年３月期） 財務目標 （２０１３年３月期） ■ 連結売上総利益 800億円 ■ 自己資本比率 10%超 ■ 連結営業利益 190億円 ■ ネットDER 2.0倍程度 可及的早期の復配を目指す 2012年3月期 第
Slide 28: S-Project概要
“S-Project”概要 収益基盤の強化 経営基盤の強化 ■ 事業の継続的な選択と集中 ■ 財務内容の改善 ■ 成長戦略の推進 ■ 効率経営の推進 ■ 連結経営システムの高度化・深化 ■ グローバルな人材育成 事業ポートフォリオの戦略的構築 財務内容の改善 ■ ネット有利子負債の削減、 『ＩＣＴ・電子』 、『食料』 、『環境』 、 『鉄鋼・プラント』の中で、 今後成長の期待出来る事業に経営資源を重点的に配分します。 資産ポートフォリオの組み換え ■ ＩＣＴビジネス・電子ビジネスの収益増強 効率経営の推進 ⇒ソリューション事業基盤の拡大、中国・アジアでの取組強化 ■ 間接部門のスリム化などコス
Slide 29: S-Project 計画・初年度実績
“S-Project” 計画・初年度実績 2011/3期 2012/3期 2013/3期 2011/3期 2012/3期 2013/3期 (億円) 計画 実績 計画 計画 (億円） 計画 実績 計画 計画 売上高 8,500 9,369 9,500 10,500 総資産 4,000 3,887 4,040 4,100 売上総利益 750 769 775 800 自己資本 330 331 385 450 販管費 600 589 605 610 自己資本比率 8.3% 8.5% 9.5% 10%超 営業利益 150 180 170 190 グロス有利子負債 1,850 1,736 1,770 1,
Slide 30: memo
《memo》 2012年3月期 第2四半期決算説明資料 30
Slide 31: memo
《memo》 2012年3月期 第2四半期決算説明資料 31
Slide 32: KANEMATSU CORPORATION
ARG MING tL KANEMATSU CORPORATION 201243 S2U+HARR MAA KANEMATSU CORPORATION