Daido Metal Co., Ltd. · TSE:7245
Daido Metal — Q2 FY2025/3 Earnings Presentation
29 slides from Daido Metal's earnings presentation, Nov 13, 2024
Slide 1: 2025年3月期 第2四半期（中間期）決算説明会
2025年３月期 第2四半期（中間期） 決算説明会 2024年11月13日(水) 於︓KDDIホール 代表取締役会⻑兼CEO 判治 誠吾
Slide 2: 目次
目次 決算のポイント SECTION Ⅰ 2025年3月期 第2四半期（中間期）【実績】 SECTION Ⅱ 2025年3月期 通期【予想】 SECTION Ⅲ SECTION Ⅳ セグメント別 情報 SECTION Ⅴ TOPICS 株主構成・配当⾦ SECTION Ⅵ 補⾜資料 SECTION Ⅶ Ⓒ Copyright 2024 DAIDO METAL CO., LTD. All rights Reserved. 2
Slide 3: Ⅰ 決算のポイント
SECTION Ⅰ 決算のポイント Ⓒ Copyright 2024 DAIDO METAL CO., LTD. All rights Reserved. 3
Slide 4: 決算のポイント １．市場環境
決算のポイント １．市場環境 ⾃動⾞:世界新⾞販売 前年同期⽐ +2.3％ [ 日本△2.6%、中国 ＋6.1%、タイ △24.2%(輸出 △1.8%)、 欧州 +6.3%、米国 ＋2.3% ] ※決算期に合わせ、日本のみ4-9月実績、その他海外は1-6月実績 船舶:2024年９月末の⼿持ち⼯事量は3,000万総トンと 前年同期末⽐ +35.2％ 建機:出荷額 (輸出) 前年⽐ △11.5%、(国内)前年⽐ △4.4% エネルギー関連: → エネルギープラント市場 クリーンエネルギー(⽔⼒など)の発電市場 → メンテナンス・修理・部品等のサービス市場 Ⓒ Copyright 2024
Slide 5: 決算のポイント ２．当期実績
決算のポイント ２．当期実績 売上︓50億円増収（前年同期⽐＋8.0％） 北米の⾃動⾞業界における堅調な需要の推移、 アルミダイカスト製品や精密⾦属加⼯部品の受注増や 為替の円安影響による増収 営業利益︓4.9億円増益（前年同期⽐＋22.5％ ） 継続的な原価改善活動、販売価格の調整や不採算品の 値上げ活動による利益改善などが寄与し、増益 Ⓒ Copyright 2024 DAIDO METAL CO., LTD. All rights Reserved. 5 売上は前年同期比で8.0%増加し、特に北米の自動車業界において日系メーカーが回 復したことによる堅調な状況が寄与しました。ビッグ３の一
Slide 6: Ⅱ 2025年3月期 第2四半期（中間期）【実績】
SECTION 2025年3月期 Ⅱ 第2四半期（中間期） 【実績】 Ⓒ Copyright 2024 DAIDO METAL CO., LTD. All rights Reserved. 6
Slide 7: 2025年3月期 第2四半期（中間期）実績（連結）
2025年3月期 第2四半期（中間期）実績 (連結） 単位︓百万円 実績 前年同期⽐ 連結 2024/3期 2025/3期 増減額 増減率 中間期 中間期 売上高 63,383 68,432 5,048 8.0% 営業利益 2,210 2,708 498 22.5% (営業利益率) (3.5%) (4.0%) (0.5pt) 経常利益 2,212 2,620 407 18.4% (経常利益率) (3.5%) (3.8%) (0.3pt) 615 528 親会社株主に帰属する 中間純利益 △ 87 △ 14.1% (純利益率) (1.0%) (0.8%) (△ 0.2pt) ⾃⼰資本当期純利益率
Slide 8: 連結営業利益の増減要因【実績】
連結営業利益の増減要因【実績】 単位︓億円 40.0 前年同期⽐ 売上増に伴う 2025/3期 35.0 利益増 中間期営業利益 9.2 為替影響 減価償却費 30.0 経費 2024/3期 1.0 0.7 27.0 2.4 25.0 中間期営業利益 その他 22.1 △ 0.2 労務費 △ 8.0 20.0 15.0 10.0 5.0 0.0 労務費増等により8.2億円利益減があったものの、売上増に伴う利益増や経費・ 為替影響・減価償却費減等で約13.3億円の利益増があり、前年同期⽐約4.9億円増益 Ⓒ Copyright 2024 DAIDO METAL CO., LTD. All rig
Slide 9: Ⅲ 2025年3月期 通期【予想】
2025年3月期 SECTION Ⅲ 通期【予想】 Ⓒ Copyright 2024 DAIDO METAL CO., LTD. All rights Reserved. 9
Slide 10: 2025年3月期 通期予想（連結）
2025年3月期 通期予想(連結） 単位︓百万円 実績 予想 前年同期⽐ 連結 2024/3期 2025/3期 増減額 増減率 通期 通期 売上高 128,738 131,000 2,261 1.8% 営業利益 6,084 6,000 △ 84 △ 1.4% (営業利益率) (4.7%) (4.6%) (△ 0.1pt) 経常利益 5,825 5,700 △ 125 △ 2.2% (経常利益率) (4.5%) (4.4%) (△ 0.2pt) 親会社株主に帰属する 2,569 2,500 △ 69 △ 2.7% 当期純利益 (純利益率) (2.0%) (1.9%) (△ 0.1pt) 為替レー
Slide 11: Ⅳ セグメント別 情報
セグメント別 情報 SECTION Ⅳ Ⓒ Copyright 2024 DAIDO METAL CO., LTD. All rights Reserved. 11
Slide 12: セグメント別サマリー
セグメント別サマリー 単位︓百万円 前年同期⽐ 【売上高】 【営業損益】 売上高 前年同期⽐ 前年同期⽐ セグメント 構成⽐ 増減額 増減率 増減額 増減率 ⾃動⾞⽤ 53.3% 2,113 6.1% 403 9.8% エンジン軸受 ⾃動⾞⽤ 15.4% 432 4.2% 82 6.0% エンジン以外軸受 非⾃動⾞⽤軸受 12.5% 523 6.4% 264 19.0% ⾃動⾞⽤ 17.1% 1,746 17.3% 17 ー 軸受以外部品 その他 1.7% 3 0.3% △ 31 △ 14.9% セグメント間消去 230 △ 237 全体合計︓ 5,048 8.0% 498 22.5% Ⓒ C
Slide 13: セグメント別 情報 自動車用エンジン軸受
セグメント別 情報 単位︓百万円 （セグメント間消去前） 前年同期⽐ ⾃動⾞⽤エンジン軸受 ◎増収/増益要因 △減収/減益要因 売上高 営業利益 【売上】+2,113 (+6.1%) 36,8834,496 △日本︓トラックの東南アジア向け 38,000 34,769 （インドネシア、タイなど）の需要減退の継続 4,093 4,500 に伴う受注減 28,000 3,500 ◎北⽶︓⽇系メーカーの需要の戻りやHV⾞などの需要増 に伴う受注増 ◎中国︓中国メーカーの需要の戻りや中国2輪メーカー 18,000 2,500 開拓による受注増 △欧州︓EV化に伴う内燃機関搭載⾞の需要減に加え、 1,5
Slide 14: セグメント別 情報 自動車用エンジン以外軸受
セグメント別 情報 単位︓百万円 （セグメント間消去前） 前年同期⽐ ⾃動⾞⽤エンジン以外軸受 ◎増収/増益要因 △減収/減益要因 売上高 営業利益 38,000 4,500 【売上】+432 (+4.2%) ◎中国︓電動⾃動⾞向けの開拓などに伴う受注増 28,000 3,500 △タイ︓⾦融機関によるローン審査の厳格化や 18,000 2,500 景気減速などによる受注減 1,455 10,232 1,372 10,664 1,500 8,000 500 【営業利益】+82 (+6.0%) △ 2,000 ◎日本︓継続的な原価改善活動、販売価格の調整や △ 500 不採算品の値上げ活動による
Slide 15: 電動自動車への課題貢献 モータ（e-Axle）用軸受
電動⾃動⾞への課題貢献 <研究開発品> モータ（e-Axle）用軸受 ころがり軸受→すべり軸受（当社） 耐久性向上に貢献 高速回転・高負荷時の優れた耐久性 電⼒消費低減に貢献 ※ 高速回転域 最大80%摩擦低減 ※ 軽量化に貢献 平均43％重量減 小型化に貢献 最大67％省スペース ※ ※既存品⽐(当社調べ) 現在、電動⾃動⾞のモーター向けにはころがり軸受が主流となっているが、 将来的にモーターの回転数が上がると、摩擦によるエネルギーロスはすべり軸受の 方が低くなります。また、小型化にも貢献でき、コスト面でも優位性があります。 Ⓒ Copyright 2024 DAIDO METAL CO.,
Slide 16: セグメント別 情報 非自動車用軸受
セグメント別 情報 単位︓百万円 （セグメント間消去前） 前年同期⽐ 非⾃動⾞⽤軸受 ◎増収/増益要因 △減収/減益要因 売上高 営業利益 【売上】 +523 (+6.4%) ◎大型船舶︓ 38,000 4,500 LNG船(液化天然ガス運搬⽤)、⾃動⾞運搬船や ばら積み船の需要増加、継続的な中国や韓国市場 の開拓に伴う受注増 28,000 3,500 ◎建設機械/中小型船舶/産業用発電機他︓ 建設機械⽤サービスパーツは在庫調整などによる 受注減となるも組付の需要は堅調、 2,500 18,000 1,653 船舶⽤補機や発電機などに使われる 1,388 8,121 8,644 1,500 中
Slide 17: バルチラ社より「Supplier Awards 2024」を初受賞
バルチラ社より「Supplier Awards 2024」を初受賞 当社はバルチラ社が製造する舶⽤主機・補機・陸上発電機⽤中速エンジンに 使われるすべり軸受を日本、イギリスで製造、供給しています。 評価されたポイント 製品の品質・信頼性・納期・価格競争⼒に優れ、顧客サービスの高いパフォー マンス、また、将来的に更なる⾶躍を⼤いに期待できるサプライヤーであること。 今後もお客様と共にカーボンニュートラル 実現を目指した製品を提供すべく、 お客様のニーズに応える技術開発質の 高いサービスに更なる磨きをかけてまいります。 バルチラ社︓船舶及びエネルギー関連市場において、 脱炭素化の積極的な推進やライ
Slide 18: データセンター向け発電機用軸受の需要拡大
データセンター向 発電機用軸受の需要拡大 需要拡大が想定されている「データセンター」等で 使われている発電機用に、当社のすべり軸受が採用されています︕ ITの浸透や人工知能（AI）の活⽤、 情報通信の普及 社会 →データセンターの数が増えることや 背景 規模が大きくなることが、想定されています。 データセンター市場は、IT技術の進化とともに 今後も安定した成⻑を続けていくと思われます。 データセンターに欠かせない、バックアップ⽤ 非常⽤発電機等のエンジンには、 当社 当社のすべり軸受が採⽤されています。 製品 →⽣産能⼒拡大に向け設備投資を実施予定 需要に応じた供給体制を整備します。 Ⓒ Co
Slide 19: 再生可能エネルギーへの挑戦
再⽣可能エネルギーへの挑戦 今後ますます需要が⾒込まれる風⼒発電用軸受の取組みを強化していきます 製品特⻑１ 風⼒発電機の寿命を改善 製品特⻑２ メンテナンスの時間/コストを削減 洋上風⼒発電機用主軸受の構造 <流体潤滑軸受> 軸とすべり軸受の間に形成される油膜を 介して荷重を支持するように設計 ∟⽔⼒発電向けで25年、 蒸気・ガスタービン向けで10年以上の 使用実績あり 進捗状況 既存機種の洋上での実機評価は完了 量産予定機種での評価は準備中 Ⓒ Copyright 2024 DAIDO METAL CO., LTD. All rights Reserved. 19 洋上風力発電用の軸受につ
Slide 20: 『風車技術研究所 実験棟』を竣工予定
『風⾞技術研究所 実験棟』を竣工予定 目的 ︓⼤型風⼒発電用すべり軸受の設計信頼性の向上 場所 ︓⼤同メタル佐賀株式会社 [連結子会社]（佐賀県武雄市） 竣工予定︓2024年12月 洋上風⼒発電機の大型化に対応する次世代風⾞要素技術の開発に関し、 2022年1月に採択された 国⽴研究開発法⼈新エネルギー・産業技術総合開発機構（ＮＥＤＯ） 「グリーンイノベーション基⾦事業 (洋上風⼒発電の低コスト化プロジェクト) 」 の助成事業により竣⼯する本実験棟には、 世界初となる「軸受メーカー単独での すべり軸受用ベンチ試験機」を設置いたします。 佐賀大学、産業技術総合研究所と協⼒し風⼒ 発電⽤すべり軸受
Slide 21: セグメント別 情報 自動車用軸受以外部品
セグメント別 情報 単位︓百万円 （セグメント間消去前） 前年同期⽐ ⾃動⾞⽤軸受以外部品 ◎増収/増益要因 △減収/減益要因 売上高 営業損失 【売上】+1,746 (+17.3%) ◎アルミダイカスト製品︓ 受注価格調整の効果による影響や北⽶向け 38,000 4,500 電動⾃動⾞⽤部品の需要好調に伴う受注増 28,000 3,500 ◎精密⾦属加⼯部品︓ 北⽶向け電動⾃動⾞⽤部品の需要好調 2,500 に伴う受注増 18,000 10,090 11,836 1,500 【営業損失】+17 （－） 8,000 △アルミダイカスト製品︓ ⾦型管理の高度化、仕上げ工程の改善や 不良品の流出防
Slide 22: 電動自動車（e-Axle）向け新規部品受注
電動⾃動⾞（e-Axle）向 新規部品受注 北⽶向のBEVに使用される一体型パワーユニット（e-Axle用） 部品を新規受注 <新規受注品> 精密⾦属加工製品 冷間鍛造製品 プレス加工製品 ■冷却⽔用パイプ ■ダウエルピン ■プラグ 2点 ※熱マネジメント 受注のポイント︓高精度な切削加⼯技術をPR（飯野製作所アメリカ） Ⓒ Copyright 2024 DAIDO METAL CO., LTD. All rights Reserved. 22 軸受以外製品、金属加工製品の電動自動車向け新規部品受注についてです。 飯野製作所のアメリカの拠点が、高精度な切削加工技術をPRしたことで受注をするこ
Slide 23: セグメント別 情報 その他
セグメント別 情報 単位︓百万円 （セグメント間消去前） 前年同期⽐ その他 ◎増収/増益要因 △減収/減益要因 売上高 営業利益 38,000 4,500 【売上】+3 (+0.3%) 28,000 3,500 2,500 18,000 【営業利益】△31 (△ 14.9%) 1,500 △製品構成の変化による影響 8,000 1,154 212 1,157 180 500 △ 2,000 △ 500 △ 12,000 △ 1,500 2024/3期 2025/3期 営業利益 ※「その他」の区分は、⾦属系無潤滑軸受事業、ポンプ関連製品事業、 売上高 電気⼆重層キャパシタ⽤電極シート、不動産賃
Slide 24: Ⅴ TOPICS
SECTION Ⅴ TOPICS Ⓒ Copyright 2024 DAIDO METAL CO., LTD. All rights Reserved. 24
Slide 25: ESG経営による企業価値の向上
ESG経営による企業価値の向上 2024年10月 「統合報告書」を発⾏しました • 新企画 社外取締役座談会を実施 当社のコーポレート・ガバナンスや企業価値向上に向けての 課題・期待などについて、外部視点から語っております。 • 役員・責任者メッセージを追加 財務戦略、技術開発戦略、サステナビリティ、⼈的資本について、責任者の顔写真と メッセージを掲載し、戦略についての説明をより充実させました。 2024年10月 「経団連生物多様性宣言イニシアチブ」に参画いたしました 持続可能な社会と⾃然共生社会の実現に向けて、ステークホルダーとの協業、 連携を通じ、生物多様性・生態系を含む⾃然資本の保全と再
Slide 26: Ⅵ 株主構成・配当金
SECTION Ⅵ 株主構成・配当⾦ Ⓒ Copyright 2024 DAIDO METAL CO., LTD. All rights Reserved. 26
Slide 27: 株主構成
株主構成 2024年9月末 株主数 ︓12,898名 発⾏済株式総数︓47,520千株 <所有者別株式保有状況> 個人・その他 外国法人等 国内法人 ⾦融機関 証券会社 ⾃⼰株式 35.9 13.3 13.8 34.9 0 2.0 0% 20% 40% 60% 80% 100% ＜2024年3月末比＞ 個人・その他︓－0.3（35.6%） 外国法人等︓ －0.3（13.6%） 国内法人︓ －0.8（14.6%） ⾦融機関︓ ＋1.2（33.7%） 証券会社︓ －0.5（ 2.5%） Ⓒ Copyright 2024 DAIDO METAL CO., LTD. All rig
Slide 28: 配当・配当性向
配当・配当性向 (予想) <配当⾦推移> 2021/3期 2022/3期 2023/3期 2024/3期 2025/3期 中 間 10円 10円 10円 2円 7円 期 末 10円 15円 2円 13円 8円 年 間 20円 25円 12円 15円 15円 配当性向 888.7% 61.4% ー 27.5% 28.3% 利回り 3.4% 4.4% 2.3％ 2.2% ー （期末株価ベース） Ⓒ Copyright 2024 DAIDO METAL CO., LTD. All rights Reserved. 28 配当については、中間期は予定通り7円、下期で8円を予定しており、年度合計で15円
Slide 29: ありがとうございました。
ありがとうございました。 今後ともどうぞ宜しくお願い申し上げます。 【将来に関する記述等についてのご注意】 本資料に記載されている業績⾒通し等の将来に関する記述は、当社が現在⼊⼿している情報及び合理的 であると判断する一定の前提に基づいており、当社としてその現実を約束する趣旨のものではありませ ん。実際の業績等は様々な要因により大きく異なる可能性があります。 また、大同グループは今回の発表内容に対しまして、法令、規則の要件に服する場合を除き、将来に関 する記述を更新または修正して公表、発表する義務を負うものではありません。従いまして、これまで 発表しました「業績⾒通し概要」などの将来の記述に全