Tsubakimoto Chain Co. · TSE:6371
Tsubakimoto Chain — Q2 FY2023 Earnings Presentation
30 slides from Tsubakimoto Chain's earnings presentation, Nov 18, 2022
Slide 1: 2023年3月期 第2四半期決算報告
株式会社椿本チエイン 2023年3⽉期 第２四半期決算報告 ＜アジェンダ＞ 説明内容 説明者 予定時間 ・2023年３⽉期 第２四半期決算報告 代表取締役社⻑ 35分 ・トピックス ⽊村 隆利 社⻑、各事業統括、 ・質疑応答 財務担当役員 25分 2022年11⽉18⽇
Slide 2: 2023年3月期 第2四半期連結業績報告
2 2023年3⽉期 第２四半期連結業績報告 2023年3⽉期 第2四半期決算説明資料
Slide 3: 23年3月期2Qレビュー 連結決算ハイライト
1. 23年３⽉期２Ｑﾚﾋﾞｭｰ 連結決算ハイライト 3 ■チェーン事業の好調、円安による為替換算増加により増収増益。 ただし、原材料や部品価格の⾼騰等により、営業利益率は低下。 （単位︓百万円） 2022年3⽉期 2023年3⽉期 前年同期⽐ 予想⽐（5⽉11⽇公表） 第２Q実績 第２Q実績 増減率 予想値 増減率 売 上 ⾼ 102,518 118,933 16.0% 117,000 1.7% 営業利益 8,185 8,375 2.3% 8,600 -2.6% 営業利益率 8.0% 7.0% 7.4% 経常利益 9,156 9,889 8.0% 9,200 7.5% 親会社株主に帰属する
Slide 4: 23年3月期2Qレビュー 事業セグメント別業績
2. 23年３⽉期2Ｑﾚﾋﾞｭｰ 事業セグメント別業績 4 （単位︓百万円） 2022年3⽉期 2023年3⽉期 前年同期⽐ 予想⽐（5⽉11⽇公表） 第２Q実績 第２Q実績 増減率 予想値 増減率 ※注1 売上⾼ 35,348 43,609 23.4% 38,000 14.8% チェーン 営業利益 5,142 6,285 22.2% 5,400 16.4% 営業利益率 14.5% 14.4% 14.2% ※注1 売上⾼ 9,539 10,886 14.1% 11,000 ▲ 1.0% モーション 営業利益 426 745 74.5% 700 6.4% コントロール 営業利益率 4.5% 6.
Slide 5: 23年3月期2Qレビュー 所在地別業績
３. 23年３⽉期2Ｑﾚﾋﾞｭｰ 所在地別業績 5 （単位︓百万円） 2022年3⽉期 2023年3⽉期 前年同期⽐ 第２Q実績 第２Q実績 増減率 売 上 ⾼※注 27,778 37,731 35.8% ⽶ 州 営業利益 1,555 1,535 ▲ 1.3% 営業利益率 5.6% 4.1% 売 上 ⾼※注 11,904 14,699 23.5% 欧 州 営業利益 545 644 18.0% 営業利益率 4.6% 4.4% 売 上 ⾼※注 8,329 9,678 16.2% 環インド洋 営業利益 1,201 1,143 ▲ 4.8% 営業利益率 14.4% 11.8% 売 上 ⾼※注 9,69
Slide 6: 連結営業利益増減要因分析
4. 23年３⽉期2Ｑﾚﾋﾞｭｰ 連結営業利益増減要因分析 6 ■ 2022年3⽉期上期実績 vs 2023年3⽉期上期実績 (単位︓億円) 利益増加要因 利益減少要因 営業利益増加額 2億円 2023年3⽉期 第2四半期決算説明資料
Slide 7: 〈チェーン〉事業セグメント別業績
〈チェーン〉 5. 23年３⽉期2Qﾚﾋﾞｭｰ 事業セグメント別業績 7 ※注1 ︓ 売上⾼の数値には、「セグメント間の内部売上⾼⼜は振替⾼」を含みます。 （単位︓百万円） 2022年3⽉期 2023年3⽉期 前年同期⽐ 業績予想⽐ 第2Q実績 第2Q実績 増減率 予想値（5/11） 増減率 ※注1 売上⾼ 35,348 43,609 23.4% 38,000 14.8% チェーン 営業利益 5,142 6,285 22.2% 5,400 16.4% 営業利益率 14.5% 14.4% 14.2% 〈営業利益の増減要因〉 〈前年同期⽐〉 ・⽇本、⽶州、欧州、環インド洋における需要好調により増収
Slide 8: 〈MC〉事業セグメント別業績
〈MC〉 5. 23年３⽉期２Qﾚﾋﾞｭｰ 事業セグメント別業績 8 ※注1 ︓ 売上⾼の数値には、「セグメント間の内部売上⾼⼜は振替⾼」を含みます。 （単位︓百万円） 2022年3⽉期 2023年3⽉期 前年同期⽐ 業績予想⽐ 第2Q実績 第2Q実績 増減率 予想値（5/11） 増減率 ※注1 売上⾼ 9,539 10,886 14.1% 11,000 ▲1.0% モーション 営業利益 426 745 74.5% 700 6.4% コントロール 営業利益率 4.5% 6.8% 6.4% 〈営業利益の増減要因〉 〈前年同期⽐〉 ・韓国・台湾をのぞくすべての地域において、増収・増益。 〈5/11
Slide 9: 〈モビリティ〉事業セグメント別業績
〈モビリティ〉 5. 23年３⽉期２Qﾚﾋﾞｭｰ 事業セグメント別業績 9 ※注1 ︓ 売上⾼の数値には、「セグメント間の内部売上⾼⼜は振替⾼」を含みます。 （単位︓百万円） 2022年3⽉期 2023年3⽉期 前年同期⽐ 業績予想⽐ 第2Q実績 第2Q実績 増減率 予想値（5/11） 増減率 ※注1 売上⾼ 32,420 36,429 12.4% 38,000 ▲4.1% モビリティ 営業利益 3,648 2,375 ▲34.9% 3,200 ▲25.8% 営業利益率 11.3% 6.5% 8.4% 〈営業利益の増減要因〉 〈前年同期⽐〉 ・⾃動⾞⽣産台数の減少、中国の上海ロックダウン影響に
Slide 10: 〈マテハン〉事業セグメント別業績
〈マテハン〉 5. 23年３⽉期２Qﾚﾋﾞｭｰ 事業セグメント別業績 10 ※注1 ︓ 売上⾼の数値には、「セグメント間の内部売上⾼⼜は振替⾼」を含みます。 （単位︓百万円） 2022年3⽉期 2023年3⽉期 前年同期⽐ 業績予想⽐ 第2Q実績 第2Q実績 増減率 予想値（5/11） 増減率 ※注1 売上⾼ 25,334 28,066 10.8% 30,000 ▲6.4% マテハン 営業利益 ▲ 221 ▲ 74 ― 300 ― 営業利益率 ― ― 1.0% 〈営業利益の増減要因〉 〈前年同期⽐〉 ・⽇本での物流業界向け、⽶国での⾃動⾞業界向けシステムの減少はあるものの、⽇本・⽶州・欧州に
Slide 11: 2023年3月期 連結業績予想
11 2023年3⽉期 連結業績予想 2023年3⽉期 第2四半期決算説明資料
Slide 12: 23年3月期 通期業績予想
6. 23年3⽉期 通期業績予想 12 ■チェーン事業の好調持続、円安効果はあるものの、 コスト上昇圧⼒も強く、当初予想を据え置き （単位︓百万円） 2022年3⽉期 2023年３⽉期 前期⽐ 通期実績 上期実績 下期予想 通期予想 増減率 売 上 ⾼ 215,879 118,933 121,067 240,000 11.2% 営業利益 17,842 8,375 11,625 20,000 12.1% 営業利益率 8.3% 7.0% 9.6% 8.3% 経常利益 20,045 9,889 10,711 20,600 2.8% 親会社株主に帰属する 14,543 6,756 8,144 14,9
Slide 13: 23年3月期 事業セグメント別業績予想
7. 23年３⽉期 事業セグメント別業績予想 13 （単位︓百万円） 2022年3⽉期 2023年3⽉期 前期⽐ 通期実績 上期実績 下期予想 通期予想 増減率 ※注1 売上⾼ 74,174 43,609 43,891 87,500 18.0% チェーン 営業利益 11,005 6,285 6,715 13,000 18.1% 営業利益率 14.8% 14.4% 15.3% 14.9% ※注1 19,906 10,886 10,114 21,000 5.5% モーション 売上⾼ 営業利益 1,129 745 955 1,700 50.6% コントロール 営業利益率 5.7% 6.8% 9.4%
Slide 14: 23年3月期 連結営業利益増減要因分析
8. 23年3⽉期 連結営業利益増減要因分析 14 ■ 2022年3⽉期実績 vs 2023年3⽉期予想 (単位︓億円) 利益増加要因 利益減少要因 営業利益増加額 22億円 2023年3⽉期 第2四半期決算説明資料
Slide 15: 〈チェーン〉事業セグメント別業績予想
〈チェーン〉 9. 23年３⽉期 事業セグメント別業績予想 15 ※注 ︓ 売上⾼の数値には、「セグメント間の内部売上⾼⼜は振替⾼」を含みます。 （単位︓百万円） 2022年3⽉期 2023年3⽉期 5/11予想 通期実績 上期実績 下期予想 通期予想 前期⽐ ⾦額 通期予想対⽐ ※注1 売上⾼ 74,174 43,609 43,891 87,500 18.0% 76,000 15.1% チェーン 営業利益 11,005 6,285 6,715 13,000 18.1% 10,500 23.8% 営業利益率 14.8% 14.4% 15.3% 14.9% 13.8% 〈営業利益の増減要因〉 〈
Slide 16: 〈MC〉事業セグメント別業績予想
〈MC〉 9. 23年３⽉期 事業セグメント別業績予想 16 ※注 ︓ 売上⾼の数値には、「セグメント間の内部売上⾼⼜は振替⾼」を含みます。 （単位︓百万円） 2022年3⽉期 2023年3⽉期 5/11予想 通期実績 上期実績 下期予想 通期予想 前期⽐ ⾦額 通期予想対⽐ ※注1 売上⾼ 19,906 10,886 10,114 21,000 5.5% 23,000 ▲8.7% モーション 営業利益 1,129 745 955 1,700 50.6% 2,000 ▲15.0% コントロール 営業利益率 5.7% 6.8% 9.4% 8.1% 8.7% 〈営業利益の増減要因〉 〈前期⽐〉 ・
Slide 17: 〈モビリティ〉事業セグメント別業績予想
〈モビリティ〉 9. 23年３⽉期 事業セグメント別業績予想 17 ※注 ︓ 売上⾼の数値には、「セグメント間の内部売上⾼⼜は振替⾼」を含みます。 （単位︓百万円） 2022年3⽉期 2023年3⽉期 5/11予想 通期実績 上期実績 下期予想 通期予想 前期⽐ ⾦額 通期予想対⽐ ※注1 売上⾼ 66,027 36,429 39,571 76,000 15.1% 78,000 ▲2.6% モビリティ 営業利益 6,568 2,375 3,925 6,300 ▲4.1% 7,800 ▲19.2% 営業利益率 9.9% 6.5% 9.9% 8.3% 10.0% 〈営業利益の増減要因〉 〈前期⽐〉
Slide 18: 〈マテハン〉事業セグメント別業績予想
〈マテハン〉 9. 23年３⽉期 事業セグメント別業績予想 18 ※注 ︓ 売上⾼の数値には、「セグメント間の内部売上⾼⼜は振替⾼」を含みます。 （単位︓百万円） 2022年3⽉期 2023年3⽉期 5/11予想 通期実績 上期実績 下期予想 通期予想 前期⽐ ⾦額 通期予想対⽐ ※注1 売上⾼ 55,728 28,066 29,734 57,800 3.7% 64,000 ▲9.7% マテハン 営業利益 799 ▲ 74 574 500 ▲37.4% 1,600 ▲68.8% 営業利益率 1.4% ▲ 0.3% 1.9% 0.9% 2.5% 〈営業利益の増減要因〉 〈前期⽐〉 ・⽇本および北
Slide 19: 23年3月期 株主還元
10. 23年3⽉期 株主還元 19 ■ 配当⽅針 ・連結業績を反映した配当を基本⽅針とし、 連結配当性向30%を基準とした利益配分を⽬指す。 ＜ 1株当たり配当⾦、連結配当性向の推移 ＞ （単位︓円） ※2 ※1 ※1 100周年記念配当「２円」を含む ※2 2018年10⽉１⽇付で株式併合(5株→1株）を実施 2023年3⽉期 第2四半期決算説明資料
Slide 20: トピックス
20 トピックス 2023年3⽉期 第2四半期決算説明資料
Slide 21: 「T-Startup」
11. 「T-Startup」 21 🔷 新事業提案コンテスト「T-Startup」を開催 ① 新たな分野や領域における “新規成⻑” ② 既存分野で “変⾰成⻑” つばきが取り組むべき「３つの社会課題」の解決につながる提案を募集 2023年3⽉期 第2四半期決算説明資料
Slide 22: 「T-Startup」
11. 「T-Startup」 22 🔷 新事業提案コンテスト「T-Startup」を開催 事業化 ⼆次審査を通過した１件を新事業としてスタート。 役員 審査 ⼆次審査 ⼀次審査を通過したアイデアは事業計画を作成。 ⼆次審査で審査員に対しプレゼンテーションを実施。 9/30 応募締切 社内・社外 審査員 ⼀次審査 アイデア発想にあたってのサポートや、事業創出の 講演会を実施。 従業員のモチベーションも⾼まり、幅広い部署から 6/30〜9/30 様々な分野の新事業提案が出された。 提案募集 2023年3⽉期 第2四半期決算説明資料
Slide 23: つばきのモノづくり改革
12. つばきのモノづくり改⾰ 23 ☆ 3事業部 モノづくり無⼈化ＰＪ PJ主展開3事業部 ➣ チェーン事業部 LinK2025 ➣ モーションコントロール事業 Connect2025 ➣ モビリティ事業部 MAC2025 2023年3⽉期 第2四半期決算説明資料
Slide 24: つばきのモノづくり改革
12. つばきのモノづくり改⾰ 24 🔷事業部間を超えた「シナジーの創出」へ 【あるべき姿】 ● TSUBAKIｰモノづくりDXへ向けた ≪現場⾰新のデジタル化≫ ● Factory-Automationへ向けた ≪⾃動化・省⼈化≫ 〜TSUBAKIの発展へ向けた事業部集結による取組み〜 PJ主展開3事業部へのヨコ串⽀援 （マテハン事業部、研究開発センターDX技術課、情報システム部） 2023年3⽉期 第2四半期決算説明資料
Slide 25: 各事業の取り組み（新商品）
13. 各事業の取り組み（新商品） 25 チェーン事業 モビリティ事業 世界最⼩ピッチの動⼒伝動⽤チェーン eBike⽤クラッチ 「RS®ローラチェーン（RS6）」 モーションコントロール事業 マテハン事業 DCブラシレスハイポイドモートルと ３次元⾛⾏台⾞による⾃動ピッキングシステム ⾼度な速度制御を実現する専⽤ドライバ 「T- AstroX（アストロクス）」 2023年3⽉期 第2四半期決算説明資料
Slide 26: 各事業の取り組み（再生医療PJ）
13. 各事業の取り組み（再⽣医療PJ） 26 超低温保管技術の 進化・深化 オートメーション 技術の磨き上げ 容器のハンドリングから バイオプロセッシングへ 超低温サンプル ⾃動保管システム PCR⾃動検査装置 ⾎漿/DNA⾃動抽出システム 必要なとき･必要なところに再⽣医療を届けることを⽬指し、 細胞や細胞由来製品の品質を維持するコールドチェーン･オートメーション技術を開発する • 2021年10⽉︓バイオ専⾨⼈材を採⽤、再⽣医療PJ発⾜ • 2022年12⽉︓埼⽟⼯場クリーンルーム内にラボを設置 ⇒装置・システムのバイオ評価ができる体制を構築 2023年3⽉期 第2四半期決算説明資料
Slide 27: 各事業の取り組み（アグリビジネス）
13. 各事業の取り組み（アグリビジネス） 27 ⼈⼯光型植物⼯場における事業拡⼤ STEPⅠ STEPⅡ STEP Ⅲ ⾃働化機器 ⾃働化システム ６次産業化 （単体） システムインテグレータ 「⾷と農」ビジネス創出 新規植物⼯場事業者への価値提供 梱包 リサイクル エネルギ 加⼯機 播種 収穫 種苗 ⼀次産業 ⼆次産業 三次産業 植物⼯場 加⼯製造 販売 品種拡⼤ 緑化 生育 安⼼安全な⽣活基盤の構築 移植 定植 品種拡⼤と種苗、加⼯、 栽培⼯程全体をLINK リサイクル、販売など栽培 以外の周辺事業を提供 栽培 周辺 植物⼯場栽培⼯程の ⾷品加⼯機 / 副資材 / 事業 栽培⼯程で ⾃働
Slide 28: 各事業の取り組み（PCSビジネス）
13. 各事業の取り組み（PCSビジネス） 28 通信・制御・⾒える化技術により、情報とエネルギーを最適に動かす 地球にやさしい ことで、カーボンニュートラル実現に向けた次世代エネルギー・社会 社会の創造 システムの構築に貢献。 V2X対応充放電装置 連携 電動⾞バッテリー 電⼒系統 への充放電が可能 太陽光発電の有効活⽤ 2023年3⽉期 第2四半期決算説明資料
Slide 29: 各事業の取り組み（PCSビジネス）eLINKラインアップ
13. 各事業の取り組み（PCSビジネス） 29 「eLINK」ラインアップ 「eLINK DC」 【直流タイプ】 「eLINK」 【交流タイプ】 交流 交流 直流 直流 交流に変換して建物に供給 直流のまま接続して⾼効率 交流と直流の両⽅を持っているのが「つばき」の強み 2023年3⽉期 第2四半期決算説明資料
Slide 30: 業績予想等に関する注意事項
30 本資料に記載している事業計画および業績予想等に関する記述は、 資料作成時点において当社が⼊⼿している情報および合理的であると 判断する⼀定の前提に基づいており、当社としてその実現を約束する 趣旨のものではありません。実際の業績は、各種要因により、これら の業績予想とは異なる結果になり得ることをご承知おきください。 2023年3⽉期 第2四半期決算説明資料