La Francaise De L'energie Sa · EURONEXT:FDE
La Francaise De L'energie Sa — Shareholder Meeting (December 2020)
51 slides from La Francaise De L'energie Sa's shareholder meeting presentation, Dec 3, 2020
Slide 1: Assemblée Générale Ordinaire 2020
Assemblée Générale Ordinaire 2020 Valoriser en circuits courts l’énergie des territoires 3 décembre 2020 1 Code Reuters : LFDE.PA - Code Bloomberg : LFDE.FP Décembre 2020
Slide 2: L'équipe de direction
L’equipe de direction JULIEN MOULIN Président AURELIE TAN Directrice Administrative et Financière ANTOINE FORCINAL Directeur Général 2 Code Reuters : LFDE.PA - Code Bloomberg : LFDE.FP Décembre 2020
Slide 3: Agenda
AGENDA PRÉSENTATION DE LA DIRECTION INTRODUCTION ET RÉALISATIONS 2020 - Julien Moulin, Président FINANCE - Aurélie Tan, Directrice Administrative et Financière OPÉRATIONS - Antoine Forcinal, Directeur Général OBJECTIFS fin 2022 LFDE en Bourse RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES – L. Fournier (Mazar
Slide 4: Un exercice atypique
UN EXERCICE ATYPIQUE Code Reuters : LFDE.PA Code Bloomberg : LFDE.FP 4 Code Reuters : LFDE.PA - Code Bloomberg : LFDE.FP Décembre 2020
Slide 5: Forte résilience du modèle dans une période inédite
Forte résilience du modèle dans une période inédite CAPACITÉ OPÉRATIONNELLE 1ER SEMESTRE CONFIRMÉE AU 2019-2020 TRÈS PLUS FORT DE LA IMPACTS INDIRECTS DYNAMIQUE CRISE DE LA PANDÉMIE • CA + 28% • Augmentation des • Baisse des prix du gaz volumes de production en France (- 44%) • EBITDA : + 365% sur l
Slide 6: Très bonne résistance du chiffre d'affaires
Très bonne résistance du chiffre d’affaires… + 21% 9,6 M€* 1 677 k€* + 18% liés à la baisse des prix du gaz 7,9 M€ 48 k€* 1,7* liés à la baisse des prix de l’électricité en Belgique 6,7 M€ + 81% 66% du CA total 4.9 sécurisé 6 3,7 M€ 4.3 Electricité Belgique Gaz France 9% 25% 3.7 3 2.4 1.9 Electricit
Slide 7: Augmentation significative des volumes de production
… et une augmentation significative des volumes de production Electricité France : Electricité Belgique : Gaz : Quantité (MWh) / prix Quantité (MWh) / prix Quantité (MWh) / prix 75000 72.5 72.02€/MWh 72 200,000 25 70000 25,000 50. 00 71.26€/MWh 19,77€/MWh 71.5 45. 00 17,83€/MWh 20 20,000 32.16 €/MWh
Slide 8: Profitabilité maintenue grâce à la maîtrise des coûts opérationnels
Profitabilité maintenue grâce à la maîtrise des coûts opérationnels Baisse de 20 % du coût de production du MWh* EBITDA : Résultat avant impôts, résultat financier, dotations aux dépréciations et amortissements * Coûts des biens et services vendus + Autres charges administratives et opérationnelles
Slide 9: Rentabilité du Groupe préservée
Rentabilité du Groupe préservée En K€ 2019/2020 2018/2019 1 2019: Valorisation des Crédits Impôts CHIFFRE D'AFFAIRES 7 855 7 914 Recherche 2015-2017 pour 910 K€ Autres produits opérationnels 1 282 1 234 Coûts des biens et services vendus (3 934) (3 513) 2 Baisse des coûts de production du MWH Autres
Slide 10: Une structure financière renforcée et solide
Une structure financière renforcée et solide ACTIF PASSIF Investissements annuels FY2020 3 M€* 92,4 M€ Capitaux Actifs d’exploration (Lorraine) : 45,1 M€ Propres Endettement net/ 54,3 M€ Capitaux propres Droits miniers Actifs non 29% prouvés (Gazonor et Gazonor Benelux) : courants Passifs Dettes 24,
Slide 11: Une trésorerie renforcée
Une trésorerie renforcée Flux d’exploitation Flux d'investissement Flux de financement 797 K€ - 2 372 K€ 4 178 K€ 11 Code Reuters : LFDE.PA - Code Bloomberg : LFDE.FP Décembre 2020
Slide 12: Chiffre d'affaires 1er trimestre 2020/2021
Chiffre d’affaires - 1er trimestre 2020/2021 : 1,5 M€ CA T1 Electricité – CA par station (€) 450,000 400,000 1,8 M€ • CA Gaz: 202 K€ (- 39%) suite à un 350,000 300,000 effet prix défavorable (- 42%) malgré 250,000 1,5 M€ une progression de 5% des 200,000 volumes de production 150,000 100,000 50,000
Slide 13: Production normative et remontée des prix confirmées
Production normative et remontée des prix confirmées Evolution des prix du gaz et de l’électricité en Belgique (€/MWh) novembre 2019 Pleine capacité de 43,75 € septembre 2020 juillet 2019 39,59 € production sur tous les 36,86 € sites depuis fin septembre avec un taux de disponibilité moyen > 95% avr
Slide 14: En synthèse
En synthèse Forte visibilité de la Activité profitable avec Solidité financière et génération de revenus des coûts maitrisés et des endettement faible (contrats obligation cash flows opérationnels (trésorerie disponible de d’achat à 15 ans à prix fixe positifs 3,8 M€) et attractif) Forte résilience
Slide 15: Objectifs fin 2022
OBJECTIFS fin 2022 Des développements majeurs confirmés 15 Code Reuters : LFDE.PA - Code Bloomberg : LFDE.FP Décembre 2020
Slide 16: Un plan de croissance qui accompagne la transition énergétique
Un plan de croissance qui accompagne pleinement la transition énergétique Valorisation Gaz 12 MW installés (8 cogénérations) 49,5 MW installés (33 cogénérations) de mine (gaz, 1 électricité et Hauts-de-France et Belgique Hauts-de-France et Belgique chaleur vertes) Demande de concession en Valorisati
Slide 17: Gaz de mine : des réserves sécurisées importantes
1 Gaz de mine : des réserves sécurisées importantes 277 Millions de m3 de réserves 2P = 50 ans d’exploitation* Béthune (Janv.2021) Anderlues Gaz 9 191 Millions Électricité verte de m3 de réserves 2P Chaleur = 130 ans d’exploitation* Bassins miniers 17 * Au rythme de production actuel Code Reuters :
Slide 18: Un déploiement sécurisé sur les concessions actuelles
1 Un déploiement sécurisé sur les concessions actuelles 8 cogénérations 15 cogénérations 33 cogénérations 12 MW installés 22,5 MW installés 49,5 MW installés + Gaz : site d’Avion + Gaz : site d’Avion + + Gaz : site d’Avion + Béthune (incl. chaleur) Béthune (incl. chaleur) + new sites Juin Juin Fin 2
Slide 19: Béthune : une concrétisation majeure du circuit-court
1 Béthune : une concrétisation majeure du circuit-court Gaz Électricité verte Chaleur Réduction de 6 500 foyers > 2M€ de revenus l’empreinte alimentés annuels sécurisés carbone de 30% 1er janvier 2021 2021 -2039 Mise en service du site Contrat de vente de chaleur et de gaz à Dalkia 19 Code Reuters :
Slide 20: Concrétiser la valeur des réserves certifiées en Lorraine
2 Concrétiser la valeur des réserves certifiées en Lorraine Sarrebruck Allemagne France Plusieurs pistes de valorisation et Creutzwald Forbach commercialisation étudiées Siège Social (y compris financements associés) afin de maximiser 60 milliards de m3 la rentabilité de gaz1 Electricité restant à t
Slide 21: L'hydrogène bleu : une solution majeure dans le mix énergétique
2 L’hydrogène bleu : une solution majeure dans le mix énergétique « L’hydrogène pourrait répondre à 20 % des besoins en énergie en France en 2050 » Etude “Développons l’hydrogène pour l’économie française” - cabinet McKinsey pour l’AFHYPAC, le CEA, Air Liquide, Alstom, EDF, ENGIE, Hyundai, Faurecia,
Slide 22: Solaire thermique : une 1ère réalisation d'envergure réussie
3 Solaire thermique : une 1ère réalisation d’envergure réussie Creutzwald : plus grande centrale solaire thermique en France connectée à un réseau de chaleur 6 000 m2 de panneaux Sarrebruck Allemagne Creutzwald Forbach 190 foyers Siège Social alimentés 560 t de CO2eq évitées par an Partenariat avec
Slide 23: Photovoltaïque : un nouveau levier de croissance
3 Photovoltaique: un nouveau levier de croissance 225 terrains candidats 15 MW sécurisés auprès de la CRE, intégrés dans une nouvelle filiale de LFDE Plusieurs projets en cours de préparation de dossiers pour un dépôt AO CRE (> 50MW) Utilisation de ressources extérieures afin d’accélérer la sécurisa
Slide 24: Premier succès dans le photovoltaïque
3 Premier succès dans le photovoltaique Implantation des panneaux Couvrant les besoins en électricité de 7000 personnes Lauréat de l’AO CRE IV.8 14.92 MWh (capacite installee) Production annuelle 14.9 GWh/an (besoins de 7000 personnes) OBJECTIF: Mise en production d’ici fin T3 2021 24 Code Reuters :
Slide 25: Des objectifs fin 2022 confirmés
Des objectifs fin 2022 confirmés UN PLAN DE CROISSANCE RÉALISTE ET AMBITIEUX 35 M€ de CA annualisé + 343% de production vs. 2020 Marge d’EBITDA ≥ 45% du CA Aucune contribution du projet lorrain et projets solaires, ni d’opportunités de croissance externe inclus (biogaz, hydrogène, croissance externe
Slide 26: LFDE en Bourse
LFDE en Bourse Code Reuters : LFDE.PA Code Bloomberg : LFDE.FP 26 Code Reuters : LFDE.PA - Code Bloomberg : LFDE.FP Décembre 2020
Slide 27: LFDE : cours de bourse & liquidité – derniers mois
LFDE: COURS DE BOURSE & LIQUIDITE – 12 DERNIERS MOIS YTD 2020 ▪ LEGERE BAISSE DU COURS DE BOURSE DE -5.4% AU COURS DES 12 DERNIERS MOIS, SOIT UN VOLUME MOYEN ECHANGE PAR JOUR DE 72.9k€ i.e. 1.1x LE VOLUME MOYEN ECHANGE PAR JOUR EN 2019 Perf. YTD 2020 : -5.4% Newsflow ADTV. YTD 2020 : €72.9k/ 2 201 t
Slide 28: Performance relative (vs. comparables) - YTD 2020
PERFORMANCE RELATIVE (vs. COMPARABLES) - YTD 2020 ▪ TENDANCE POSITIVE SUR LE PEER GROUP, PORTE PAR UN REGAIN D’INTERET DES INVESTISSEURS POUR LES VALEURS DU SECTEUR DU DEVELOPPEMENT DURABLE ▪ RATTRAPAGE DU COURS DE LFDE PARTICULIEREMENT VISIBLE SUR LE MOIS D’OCTOBRE 2020, AVEC UNE PERFORMANCE DE +17
Slide 29: Liquidité mensuelle moyenne et total - YTD 2020
LIQUIDITE MENSUELLE MOYENNE ET TOTAL - YTD 2020 ▪ FORTE LIQUIDITE SUR LE TITRE AU Q1 2020 AVEC UN PIC ATTEINT EN JANVIER AVEC 176K€ EN MOYENNE ECHANGES PAR JOUR ▪ TENDANCE A L’ACCROISSEMENT DE LA LIQUIDITE SUR LE TITRE DEPUIS LE MOIS DE SEPTEMBRE 2020 LFDE: LIQUIDITE MENSUELLE TOTALE & LIQUIDITE MEN
Slide 30: LFDE en Bourse
LFDE en Bourse L’action LFDE Couverture Analystes ACHAT – Objectif : 19,2 € Juillet 2020 Au 02/12/2020 Couverture Analystes 17,70 € ACHAT – Objectif : 28 € Février 2020 5 163 970 92 M€ Couverture Analystes Cours de bourse Actions ACHAT – Objectif : 23 € en circulation Septembre 2020 Capitalisation L
Slide 31: Avertissement
AVERTISSEMENT Avertissement important : Le présent document contient des déclarations prospectives relatives à la situation financière, aux résultats des opérations, aux métiers, à la stratégie et aux projets de Française de l’Energie. Même si Française de l’Energie estime que ces déclarations prosp
Slide 32: Agenda
AGENDA PRÉSENTATION DE LA DIRECTION INTRODUCTION ET RÉALISATIONS 2020 - Julien Moulin, Président FINANCE - Aurélie Tan, Directrice Administrative et Financière OPÉRATIONS - Antoine Forcinal, Directeur Général OBJECTIFS fin 2022 LFDE en Bourse RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES – L. Fournier (Mazar
Slide 33: Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels – Opinion
Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels Opinion Ces comptes ont été arrêtés par le Conseil d’Administration le 12 octobre 2020 sur la base des éléments disponibles à cette date dans un contexte évolutif de crise sanitaire liée au Covid-19. Nous certifions que les comptes annuels
Slide 34: Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels – Risque identifié
Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels Risque identifié Description du risque Procédures d’audit mises en œuvre en réponse à ce risque Continuité d’exploitation : Nos travaux ont consisté à analyser les prévisions de flux de trésorerie à l’horizon de douze mois préparées par la
Slide 35: Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels – Risque identifié
Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels Risque identifié Description du risque Procédures d’audit mises en œuvre en réponse à ce risque Evaluation des actifs d’exploration Nos travaux ont consisté à examiner les indicateurs de perte de valeur des actifs d’exploration comptabilis
Slide 36: Rapport des commissaires aux comptes – Vérifications spécifiques (1/2)
Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels Vérifications spécifiques (1/2) : Informations données dans le rapport de gestion et les autres documents sur la situation financière et les comptes annuels • Nous n’avons pas d’observation à formuler sur la sincérité et la concordance ave
Slide 37: Rapport des commissaires aux comptes – Vérifications spécifiques (2/2)
Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels Vérifications spécifiques (2/2) : Autres informations Nous nous sommes assurés que les diverses informations relatives aux prises de participation et de contrôle et à l’identité des détenteurs du capital ou des droits de vote vous ont été
Slide 38: Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes consolidés – Opinion
Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes consolidés Opinion Ces comptes ont été arrêtés par le Conseil d’Administration le 12 octobre 2020 sur la base des éléments disponibles à cette date dans un contexte évolutif de crise sanitaire liée au Covid-19. Nous certifions que les comptes cons
Slide 39: Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes consolidés – Risque identifié
Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes consolidés Risque identifié Description du risque Procédures d’audit mises en œuvre en réponse à ce risque Continuité d’exploitation : Nos travaux ont consisté à analyser les prévisions de flux de trésorerie à l’horizon de douze mois préparées par
Slide 40: Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes consolidés – Risque identifié
Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes consolidés Risque identifié Description du risque Procédures d’audit mises en œuvre en réponse à ce risque Évaluation des actifs d’exploration Nos travaux ont consisté à examiner les indicateurs de perte de valeur des actifs d’exploration. Nous av
Slide 41: Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes consolidés – Risque identifié
Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes consolidés Risque identifié Description du risque Procédures d’audit mises en œuvre en réponse à ce risque Évaluation des droits miniers Les immobilisations corporelles comprennent les réserves Nos travaux ont consisté à examiner les indicateurs d
Slide 42: Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes consolidés – Vérifications spécifiques
Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes consolidés Vérifications spécifiques Nous n’avons pas d’observation à formuler sur la sincérité et la concordance avec les comptes consolidés des informations relatives au groupe, données dans le rapport de gestion du conseil d’administration arrê
Slide 43: Convention soumise à l'approbation de l'assemblée générale
Rapport spécial des commissaires aux comptes sur les conventions réglementées Convention soumise à l’approbation de l’assemblée générale • Convention autorisée préalablement et conclue depuis la clôture • Avenant Deltec Bank & Trust, actionnaire de votre société • Avenant conclu en date du 30/09/202
Slide 44: Conventions déjà approuvées par l'assemblée générale
Rapport spécial des commissaires aux comptes sur les conventions réglementées Conventions déjà approuvées par l’assemblée générale • Conventions approuvées au cours d’exercices antérieurs (1/2) • Entre les sociétés LFDE International et NextGen NRJ Limited • Personne concernée : M. Julien Moulin • O
Slide 45: Conventions déjà approuvées par l'assemblée générale
Rapport spécial des commissaires aux comptes sur les conventions réglementées Conventions déjà approuvées par l’assemblée générale • Conventions approuvées au cours d’exercices antérieurs (2/2) • Avec M. Antoine Forcinal, directeur général délégué • Objet : rémunération au titre de directeur des opé
Slide 46: Conventions déjà approuvées par l'assemblée générale
Rapport spécial des commissaires aux comptes sur les conventions réglementées Conventions déjà approuvées par l’assemblée générale • Conventions approuvées au cours de l’exercice écoulé • Avenant Deltec Bank & Trust, actionnaire de votre société • Avenant conclu en date du 30/06/2019 • Objet : repor
Slide 47: Agenda
AGENDA PRÉSENTATION DE LA DIRECTION INTRODUCTION ET RÉALISATIONS 2020 - Julien Moulin, Président FINANCE - Aurélie Tan, Directrice Administrative et Financière OPÉRATIONS - Antoine Forcinal, Directeur Général OBJECTIFS fin 2022 LFDE en Bourse RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES – L. Fournier (Mazar
Slide 48: Vote des résolutions – Ordre du jour
Vote des résolutions – Ordre du jour 1. Approbation des comptes sociaux de l’exercice clos le 30 juin 2020 2. Approbation des comptes consolidés de l’exercice clos le 30 juin 2020 3. Affectation du résultat de l’exercice clos le 30 juin 2020 4. Approbation des conventions réglementées visées aux art
Slide 49: Agenda
AGENDA PRÉSENTATION DE LA DIRECTION INTRODUCTION ET RÉALISATIONS 2020 - Julien Moulin, Président FINANCE - Aurélie Tan, Directrice Administrative et Financière OPÉRATIONS - Antoine Forcinal, Directeur Général OBJECTIFS fin 2022 LFDE en Bourse RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES – L. Fournier (Mazar
Slide 50: Agenda
AGENDA PRÉSENTATION DE LA DIRECTION INTRODUCTION ET RÉALISATIONS 2020 - Julien Moulin, Président FINANCE - Aurélie Tan, Directrice Administrative et Financière OPÉRATIONS - Antoine Forcinal, Directeur Général OBJECTIFS fin 2022 LFDE en Bourse RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES – L. Fournier (Mazar
Slide 51: Prochains rendez-vous
Prochains rendez-vous 26 janvier 2021 : Chiffre d’affaires 1er semestre 2020/2021 23 mars 2021 : Résultats semestriels 2020/2021 51 Code Reuters : LFDE.PA - Code Bloomberg : LFDE.FP Décembre 2020
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