Sy Holdings Group Limited · HKEX:6069
Sy — Investor Presentation (2026)
29 slides from Sy's investor presentation, 2026
Slide 1: 2026 BENITA
2026 BENITA
Slide 2: 公司概览
01 公司概览 2
Slide 3: 公司介绍
公司介绍 领先的供应链金融科技平台 • CNBC全球顶尖金融科技公司200强 • 福布斯中国金融科技影响力TOP50 通过数字科技链接产业 AI技术提升运营效率 帮助中小微企业获得 和获取数据 和风控能力 差异化的供应链服务 获多家知名机构背书 获资本市场认可 China Small Cap Global Equity Index Series 注：数据截至2025年12月31日 3
Slide 4: 差异化优势
差异化优势 重交易轻主体模式，持续积累垂直行业数据 管理层战略定力 垂直行业龙头稳定合作 多维交易数据积累 高增长稳分红 服务中小微企业 17家 > 300 > 25% 聚焦产业生态 头部核心企业 每笔业务数据节点 2016-2025年 收入复合增长率 平台化 > 7年 12年 30% 轻资产模式 稳健业务平均合作年限 行业数据积累 2016-2025年 净利润复合增长率 国际化视野 ~0 < 0.1% 8年 电商+出海布局 极低的获客成本 连续12年不良率 连续分红 注：数据截至2025年12月31日 4
Slide 5: “重交易、轻主体”，助力中小微企业获取周转资金
“重交易、轻主体”，助力中小微企业获取周转资金 中小微供应商和商家 做传统金融机构想做 但做不到的 更快放款 更低门槛 智能匹配 平台化、轻资产模式 T+0 到账 覆盖长尾客户 语义分析 （NLP） 语义分析 （NLP） 更好体验 银行 保理 信托 差异化服务 夜间和节假日放款 超过200家资金合作方 5
Slide 6: 稳健基本盘 + 增长双引擎
稳健基本盘 + 增长双引擎 电商创新业务 稳健业务 出海战略性布局 基建工程 大宗商品 医药医疗 > 3万亿 潜在市场规模 > 17万亿 潜在市场规模 >5,000亿 潜在市场规模 > 500万 潜在客户数量 > 150万 潜在客户数量 > 100万 潜在客户数量 成长期 - 市场渗透率 < 0.2% 稳健期 - 市场渗透率 < 2% 孵化期 - 市场渗透率 < 0.01% 科技服务费率 Take rate （年化） >5% ~2% ~6-10% 高周转，超85%毛利润率 粘性高，利润稳健增长 潜力大，抢占先机 6
Slide 7: 业务模式
业务模式 精准获客 + 大数据风控 资金周转撮合模式 为中小微企业 深入产业精准获客 创造价值 通过灵活的融资提升业 务周转和收益 ① 赊销供货 数字金融 中小微企业 核心企业 解决方案 与核心企业关系更稳固 核心企业系统 供应商 ② 系统链接 及数据分析 获取 交易 数据 为核心企业 多维数据风控 创造价值 提升运营效率 ④ 数据推送 数字科技支持 采购成本管控更有效 ⑥ 付款 （供应商收款账户 ⑤ 放款 由盛业监控) 管控底层交易 金融机构 订单、合同、物流、仓储、进 度管控、验收、对账、结算 7
Slide 8: 电商业务模式
电商业务模式 爆单 缺钱 停播 直播恢复 爆单后资金跟不上！投流和备货资金周转不开！只能停播4天！ 支持商家销量提升>250%，利润提升>200% 7 X 24小时、节假日支持、实时调整额度 商家APP 入口，高效获客 电商平台官方引流 T日：提出资金需求 T日：放款 T+1日：复播+备货 8
Slide 9: 出海布局：中国高端制造企业出海
出海布局：中国高端制造企业出海 与长飞光纤达成战略合作， 切入AI基础设施出海 与极氪汽车及东南亚最大线上汽车交易平台Carro达成战略优先合 作，助力中国新能源汽车出海，优化出海供应链效率 产业资源互补 海外分销商需要100%预付款， 生态数据链接 垫资压力大 供应链创新服务 出海供应链周期长，沟通成本高 海外银行对中国品牌不了解，较 难准入 国际化团队 成熟模式 广阔市场 创始人及团队拥有新加坡背景 12年深耕供应链金融科技 东南亚金融科技市场规模约为380亿美元，预计 淡马锡战略入股，引入东南亚区域资源 系统和模式具备较强的适应性和延展性
Slide 10: 潜在增长曲线：AI增值服务
潜在增长曲线：AI增值服务 为商家精准推送招投标信息 提供行业趋势和竞品分析 为商家提供产品价格情报 招采服务 行业趋势简报 产品价格信息查询 380万条+ 垂直行业招投标数据 12年 垂直行业数据积累 1.5亿条+ 产品对标信息 2025年上半年实现“AI找订单” 2025年全年AI服务收入超1,700万元， 预计2027年AI服务收入突破 收入40万元，完成0到1突破 环比上半年增长超40倍 5000万元，毛利润率超80% 招采信息 客户服务 稳定的龙头企业合作 可快速触达的客户 长期积累的供应链 基础 资源 数据 信息集成 客户画像 完善的AI技术基础架构 要素提取 资质查验 智能匹配
Slide 11: 科技能力
02 科技能力 11
Slide 12: 研发投入与技术成果
研发投入 研发投入 技术成果 100项 国家发明专利及计算机软件著作权 >3亿 >5000万元 >120 2023年 2024年 累计投入 未来3年每年研发投入 研发人数 CNBC全球 福布斯中国金融科技 金融科技公司200强 影响力企业TOP50 云计算 24项 智能风控 9项 平台安全稳定 国家信息安全等级保护 物联网 2项 智能运营 38项 三级认证 ISO/IEC 27701:2019 ISO/IEC 27001:2013 非银金融机构最高级 隐私信息管理体系认证 信息安全管理体系认证 大数据 23项 自动化识别 4项 12 注：数据截至2025年12月31日
Slide 13: AI 技术降本增效
AI 技术降本增效 AI应用降本增效 客户资料智能分拣 合同智能审核 数据自动采集与分析 效率提升超95% ， 2分钟处理200页，准 实时监控业务全流程， 人均帮助客户解决的资金周转（万） 准确率100%。 确率超98%。 提升决策效率与准确 +43% 性。 21,926 15,366 2024 2025 模型与 豆包 能力 语言理解能力 语音识别能力 逻辑推理能力 决策能力 记忆能力 …… 人均利润（万） +17% 127 108 智能运营提升效率 >8倍 助力客户销售规模提升 >60% 智能匹配节省成本 >90％ 过往3年人效提升 >3倍 2024 2025 注：数据截至
Slide 14: 财务及展望
03 财务及展望 14
Slide 15: 平台化转型，盈利能力强
平台化转型，盈利能力强 收入结构优化 盈利持续增长 承诺分红 52% 12年 >90% 科技服务收入占比 净利润连续增长 2024-2026年度派息率 占比从2021年 9% 快速提升至 52% ， 预计2025年度派息 4.31亿元，以及特别派 各项利润指标持续增长 验证平台化转型成功 息 2.47亿元，总派息金额 6.78亿元 财务健康：收入结构持续优化、盈利稳健增长、资产质量优异，展现平台模式的优越性和公司强大的经营能力。 注：数据截至2025年12月31日 15
Slide 16: 规模和客户增长
规模和客户增长 平台累计智能撮合的业务规模 平台累计客户数 于12月31日 人民币十亿元 于12月31日 +47% CAGR +65% CAGR 330 23,000 18,113 249 15,326 193 12,788 159 10,358 132 100 7,434 65 3,949 15 34 2,829 451 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 供应链资产 人民币十亿元 平台科技服务收入占比 52% 于12月31日 +49% CAGR 8
Slide 17: 业绩增长
业绩增长 平台科技服务收入 净利润 人民币百万元 人民币百万元 +37% 474 +24% 483 347 391 2024 2025 2024 2025 总收入 平台不良率 人民币百万元 % -2% -30% 919 904 0.10 0.07 2024 2025 2024 2025 注：数据截至2025年12月31日 17
Slide 18: 团队及ESG
04 团队及ESG 18
Slide 19: 年龄只是数字，共同成长
年龄只是数字，共同成长 公司现有员工人数 95后员工人数占比 员工 数量 398人 ~50% 研究生占比 本科占比 团队 背景 18% 73% 期权及限制性股票授予人次 期权及限制性股票授予股数 员工 持股 200人次 5,133万股 19 注：数据截至2025年12月31日
Slide 20: 将ESG融入战略和业务，践行可持续发展理念
企业社会责任 “盛业公益基金会”积极开展免费义诊、关爱留守儿童、 积极响应联合国可持续发展目标， 贫困大学生资助等活动，用实际行动回馈社会 将ESG融入战略和业务，践行可持续发展理念 MSCI ESG评级 女性员工占比 盛业公益基金会揭牌成立 AA ~50% 中小微企业首贷户占比 平均单笔贷款规模 从心出发 聚善成光 人民币 >30% 86万元 累计公益影响人次 累计公益支出金额 人民币 困境儿童关爱 助力乡村振兴 青年励志计划 >25,000人 ＞1,500万元 彭博绿金“DEI 荣膺“前程无忧 人仁有爱职场” 杰出雇主” 杰出榜单 累计救助患儿 超240人 累计公益时长 超2,000小时
Slide 21: 携手中国中小微企业重塑世界供应链
携手中国中小微企业重塑世界供应链 深圳 | 天津 | 无锡 | 香港 | 上海 | 北京 | 重庆 | 新加坡 深圳市福田区福田街道金田路3086号大百汇广场46层/47层 www.syholdings.com 21
Slide 22: 附录
05 附录 22
Slide 23: 重大里程碑
重大里程碑 • 布局电商和出海新赛道，启动增长新引擎 2025 • 引入晶泰科技、交个朋友作为战略投资者 12年纳入港交所 科技100指数 • 入选“港交所科技100指数” • 获纳入富时亚太区小型股指数 2024 • 入选福布斯中国金融科技影响力TOP50 2023 • 获纳入沪港通 9年纳入全球顶尖 • 入选CNBC全球顶尖金融科技公司200强 金融科技200强 2022 • 平台化战略升级：“盛业资本”更名为“盛业” 2021 • 引入无锡交通集团作为战略股东，并获淡马锡增持 2020 • 获纳入恒生综合指数、深港通 6年纳入 2019 港股通 • 转向香港联交所主板上市 2018 •
Slide 24: 供应链平台爆雷案例
供应链平台爆雷案例 核心企业破产 单笔融资金额巨大，且期限长 对底层资产没有充分尽调和 重视交易数据 收购银行，重资产模式，表内高杠杆 24
Slide 25: Tradeshift / Taulia news
Bewee cae) Tradeshift | >4 #ssc SY <taulia Jan 28, 2022 5:11 AM Eastern Standard Time SAPHHUNMAFCH SISA A BEB) Taulia ERS K(BUSINESS WIRE)--(SeE RIL IM)-- (SEE BALL ZM)--SAP SE (NYSE: SAP)SRS Hi, AEKUERAAN SAA SBIR RAH aula SAY. US SELLA ReRMt, REN A. IRM Sy ASAPHMUS MS, HOGSSAPHARRUMS ED BERAVNMRA.
Slide 26: 基建行业案例：智能验收数据
基建行业案例：智能验收数据 市场行情交叉比对 1 数据不可篡改 2 减少人工干预 3 数据实时上传 4 提升单据核验 5 验证产值合理性 项目名称 车牌号 进出场时间 供应商名称 材料规格及过磅明细 送货单据 进出厂照片（车前、车尾、车顶、磅房） 26
Slide 27: 基建行业案例：监控系统对接
基建行业案例：监控系统对接 塔机监测 全景监测 吊钩可视化 塔机安全监测 全景鹰眼监控 全景鹰眼监控 项目监管系统 智能验收 电子地磅 人员管理 项目管理大平台 人脸识别闸机 27
Slide 28: 基建客户案例
基建客户案例 案例 青岛XX机电设备有限公司 1 2 XX银行通知 融资难 融资贵 借款贷款申请书 青岛XX机电设备 1、企业资质 有限公司 贷款金额：300万 2、财务报表 营业收入：105万 3、经营规模 4、担保要求 疫 情 导 致 借 款 逾 期 5、纳税记录 存 在 买 卖 合 同 纠 纷 3 4 工程竣工 资料准备 多维度交叉验证 基础交易合同 送货单据 到货视频 上传 中标数据 中登数据 发票数据 舆情监控 中登查重 0 结算数据 回款监控 产值跟踪 客户按期还款 逾期率 物资数据 • 合同金额 +281% 恭喜您！申请成功 放款金额350万元 • 经营利润 +116% 28
Slide 29: 国金保理出表的影响
国金保理出表的影响 国资溢价增持国金保理，盛业平台模式再 2024年2月，公司与无锡市太湖新城 平台化能力验证 次被认可，平台管理资产规模大幅提升 集团（AAA评级）达成战略合作， 太湖新城集团向无锡国金保理注资 基于太湖新城集团的产业生态，拓展属地化业务 5.7亿元并获得控股股东地位，增资 产业生态链接 资源和获客渠道 后无锡国金保理净资产约10亿元， 未来三年规模有望突破100亿元，净 利息收入大幅减少，但是科技收入增加， 收入结构优化 利润增长超120% 收入结构更优质、更可持续 出表对公司2025年财报的预估影响 国金出表将导致营业收入、总资产、净资 盈利能力提升 产下降，但未来三年因