Slide 1: 2023年3月期 決算説明資料
2023年3月期 JKホールディングス㈱（9896） 代表取締役社長 青木 慶一郎 2023年６月１日
Slide 2: ® JK Holdings Co,Ltd.
® JK Holdings Co,Ltd. TIVIF4ADUVU—
Slide 3: 2023年３月期 エグゼクティブサマリー
2023年３月期 エグゼクティブサマリー 業績 ・売上高は4,070億22百万円（前期比8.2％増）とレコードを更新しました。 売上高 4,070 億円 前期比 8.2％増 ・利益面では、仕入れ値の上昇により利益率が期を通じて低下傾向にあり、 通期では、ウッドショック前の水準を大きく上回っているものの、過去最大 の増益となった昨年度からは２桁の減少となっています。 経常利益 103 億円 前期比 21.4%減 ・総合建材卸売事業につきましては、「ウッドショック」の反動から木材は 値下がり傾向が続き、価格水準を維持していた合板も期末にかけて値を下げ つつあります。その他建材、住宅設備等は資材、エ
Slide 4: 目次
目次 業界および同業他社について ５ページ JKホールディングス㈱について 10ページ 2023年３月期決算概要 14ページ 中長期経営計画について 20ページ 補足資料 32ページ 4
Slide 5: 業界および同業他社について
業界および同業他社について 5
Slide 6: 事業環境 – 合板・集成材市況と為替レート推移
（1）事業環境 – 合板・集成材市況と為替レート推移 （単位：円） 合板市況 （単位：円） 集成材市況 ＷＷ管柱 針葉樹合板 2,600 5,500 5,000 2,400 5,100 4,500 2,200 2,070 2,210 4,000 2,000 3,500 1,800 3,000 2,000 1,600 2,500 1,230 1,400 2,900 2,000 1,200 1,500 1,000 1,000 （注）農林水産省統計 全国平均価格針葉樹合板（厚12ｍm、幅910mm、長さ1820mm、１類） （注）農林水産省統計 全国平均価格ホワイトウッド集成管柱（厚105ｍｍ、幅1
Slide 7: 住宅着工戸数 推移
（２）住宅着工戸数 推移 住宅業界では、貸家や分譲は好調でありますが、当社グループが主力とする持ち家は、前年比で 住宅着工 は11.8％の減少となっており、今後の需要面での不安材料となっています。 （単位：千戸） （単位：億円） 持ち家 新設住宅 売上高 実績値（※２） 予測値（※1） 1,400 4,500 4,070 4,000 3,900 3,761 1,200 3,589 3,684 3,520 3,461 3,399 3,432 3,313 3,302 1,000 2,909 3,000 2,759 2,800 987 974 3,000 946 952 2,555 920 893
Slide 8: 非住宅木造建築市場規模推移
（3）非住宅木造建築市場規模推移 （単位：千㎡） 実績値 予測値 （単位：%） 6,000 市場規模 前年度比 120 108.1 106.5 106.5 107.9 107.3 5,500 103.7 104.6 105.6 103.0 102.1 112.3 99.9 97.7 5,000 92.2 100 90.8 90.0 91.5 4,512 4,400 4,500 4,238 4,158 4,284 4,100 4,079 3,984 4,000 3,979 3,855 3,800 80 3,775 3,609 3,600 3,482 3,526 3,500 3,101 3,000
Slide 9: 同業他社との業績比較
（4）同業他社との業績比較 売上高 経常利益 21/3 22/3 23/3 （単位：億円） 21/3 22/3 23/3 （単位：億円） 4,500 140 4,000 120 3,500 100 3,000 2,500 80 2,000 60 1,500 40 1,000 20 500 0 0 JKHD N社 J社 O社 K社 JKHD N社 J社 O社 K社 前期比較 JKHD N社 J社 O社 K社 売上高 8.2％ 3.0％ 5.9％ 3.3％ 2.2％ 経常利益 ▲21.4％ ▲48.4％ 14.9％ ▲0.4％ 8.6％ 9
Slide 10: ® JK Holdings Co,Ltd.
® JK Holdings Co,Ltd. IKR—-IF 74 VDOAWIECDLIT
Slide 11: 会社概要
（1）会社概要 企業理念 「快適で豊かな住環境の創造」 当社グループは、住宅建築資材の流通業を主要事業とし、「快適で豊かな住環境の創造」という企業理念の下、より良い住宅資材 を、適正価格で、お客様の要望される場所にお届けすることを目標に、営業活動を展開しております。 また、単にモノを販売するだけでなく、お客様に経営のノウハウを提供することで、お客様との共存共栄を図る仕組みづくりにも 取り組んでおります。 基本情報（2023年３月31日現在） ＪＫホールディングス株式会社 商号 創業 1937年10月 （JK Holdings Co.,Ltd.） 代表者 代表取締役社長 青木 慶一郎 所在地 東
Slide 12: JKホールディングスグループ事業概要
（2）JKホールディングスグループ事業概要 市場ニーズのフィードバック 素材調達 持続可能な社会の実現 川 原木調達・植林 上 製造業 合板製造・ＬＶＬ製造 ・集成材製造 卸売・小売 建築資材販売・物流機能 基礎資材、住宅設備機器販売 建築・サポート 建築請負事業、 住宅完成保証ハートシステム 川 下 市場のニーズを踏まえた 建築資材供給 12
Slide 13: グループ企業一覧
（3）グループ企業一覧 純粋持株会社であるＪＫホールディングス㈱の下、住宅建材の「専門商社」であるジャパン建材㈱を中 核会社として、住宅関連企業をグループ傘下に展開しています。 （2023年３月31日現在） ＪＫホールディングス㈱ 総合建材卸売事業 合板製造・木材加工事業 総合建材小売事業 その他事業 ジャパン建材(株) (株)キーテック (株)ブルケン・マルタマ (株)エムジー建工 通商(株) 日本パネフォーム(株) (株)ハウス・デポ・プラス JKホーム(株) JKI(株) ティンバラム(株) (株)ブルケン関東 (株)ティンバースケープ (株)ミトモク (株)プレックコンポーネント (株
Slide 14: 2023年3月期 決算概要
2023年3月期 決算概要 14
Slide 15: 連結業績
（1）連結業績 2023年３月期 2023年３月期 2022年３月期 通期計画 (百万円) 前年比（％） 売上高 380,000 407,022 376,120 8.2% 売上総利益 － 47,814 47,442 0.8% （粗利率%） － 11.7% 12.6% 販管費 － 38,090 34,966 8.9% 営業利益 9,100 9,723 12,475 ▲22.1% 経常利益 9,000 10,300 13,111 ▲21.4% 親会社株主に帰属する 5,500 6,686 8,907 ▲24.9% 当期純利益 15
Slide 16: 利益増減分析
（2）利益増減分析 連結経常利益増減 主要販管費増減内訳 22/3 23/3 増減比率 経常利益 経常利益 増加要因 減少要因 人件費 20,603 22,739 10.4% 14,000 + 372 13,111 ▲ 2,136 （単位：百万円） 販売費 7,583 8,044 6.1% 売上総利益 12,000 ▲ 987 管理費 6,779 7,306 7.8% 人件費 ▲ 60 10,300 10,000 合計 34,966 38,090 8.9% 販売費・管理費 営業外収益・費用 8,000 ・人員増加による人件費の増加 連結人員（臨時雇用者含む） 3,823 ・創業85周年記念にて
Slide 17: キャッシュフローの状況
（3）キャッシュフローの状況 2022年３月期 2023年３月期 (百万円) 前年差 営業キャッシュフロー 8,182 8,725 542 売上債権の増減額（▲は増加） ▲ 11,912 1,575 13,488 棚卸資産の増減額（▲は増加） ▲ 2,541 710 3,251 仕入債務の増減額（▲は減少） 12,668 ▲ 1,758 ▲ 14,426 投資キャッシュフロー ▲ 1,855 721 2,576 固定資産の取得による支出 ▲ 1,820 ▲ 2,469 ▲ 648 固定資産の売却による収入 329 807 478 関係会社株式の売却による収入 － 2,156 2,156 財務キ
Slide 18: 事業別の売上高・営業利益推移
（4）事業別の売上高・営業利益推移 ① 総合建材卸売事業 ② 合板製造・木材加工事業 「ウッドショック」の反動から木材、合板等は値下がり傾向にあり、 当事業の中核を占める㈱キーテックは、主力のキーラム（ＬＶＬ）事業がロシア産 仕入れのコントロールや販売価格の交渉等難しい市場環境でありまし 単板の輸入停止により減産を余儀なくされましたが、国産合板を製造する山梨合板 工場の安定した生産・販売により、同社の売上、利益ともに増加しました。 たが、中核のジャパン建材㈱をはじめ、グループの総合力を活かした 他方、ティンバラム㈱は欧州から輸入する原材料の仕入価格が相対的に高い水準を 営業展開を行い、セグメン
Slide 19: バランスシートの状況
（5）バランスシートの状況 2022年３月期 2023年３月期 増減 (百万円) 資産 224,932 225,408 476 現金及び預金 39,381 42,897 3,515 売上債権及び契約資産 89,736 88,368 ▲ 1,368 棚卸資産 22,374 21,747 ▲ 626 固定資産 71,223 69,802 ▲ 1,421 負債 171,652 167,510 ▲ 4,141 仕入債務 110,551 109,030 ▲ 1,520 有利子負債 43,263 41,122 ▲ 2,140 自己資本 51,666 56,036 4,370 その他有価証券評価差額金 1,
Slide 20: ® JK Holdings Co,Ltd.
® JK Holdings Co,Ltd. PRS ItAlcOUT
Slide 21: 中期目標 － 売上高と経常利益
（1）中期目標 － 売上高と経常利益 前中期経営計画 中期経営計画 Breakthrough 21（実績） Further Growth 24 中期経営計画数値（23/3~25/3） （単位：億円） 売上高 4,400 （実績）4,070 4,000 3,900 3,761 3,900 3,684 3,800 3,432 3,400 経常利益 （単位：億円） 131 140 103 （実績） 120 95 100 100 80 47 52 90 60 40 20/3 21/3 22/3 23/3 24/3 25/3 ※「収益認識に関する会計基準」(企業会計基準第29号 2020年３月31日)等
Slide 22: 中期経営計画重点施策①（持続的成長を目指した連結経営基盤強化）
（2）中期経営計画重点施策①（持続的成長を目指した連結経営基盤強化） 重点施策 持続的成長を目指し ■次世代人材育成 ■ダイバーシティ・インクルージョン推進 た連結経営基盤強化 ■ポートフォリオマネジメント ■グループ共通基盤の構築を目指したＩＴ投資 ■コーポレートガバナンス、コンプライアンス強化 主な取組内容 ■ダイバーシティ・インクルージョン推進 ➢2024年度までに女性管理職の比率を5.0％にすることを目標とし、女性管理職の積極登用を行う （2023年４月時点1.3％） ■グループ共通基盤の構築を目指したＩＴ投資 ➢ジャパン建材㈱に続き、ＪＫＨＤグループ小売業に販売管理システム『ASvi
Slide 23: 自己株式の取得及び消却
自己株式の取得及び消却 経営環境の変化に対応した機動的な資本政策を遂行、資本効率の向上及び株主還元の充実を図るため、以下のと おり、自己株式の取得及び消却を実行しました。 ■自己株式の取得内容 （１）取得した株式の種類 当社普通株式 （２）取得した株式の総数 1,614,000株 （３）取得価格の総額 1,852,872,000円 （４）取得日 2023年３月８日 東京証券取引所の自己株式立会外買付取引 （５）取得方法 （ToSTNeT-3）による買付 ■自己株式の消却内容 （１）消却した株式の種類 当社普通株式 （２）消却した株式の総数 800,000株 （３）消却実施日 2023年３月24
Slide 24: 中期経営計画重点施策②（コア事業における競争力強化）
（3）中期経営計画重点施策②（コア事業における競争力強化） 重点施策 コア事業における ■ＤＸを活用した物流効率化 競争力強化 ■Ｍ＆Ａ、事業承継を通じた拠点整備 ■取引先様へのサービス深化、高度化 主な取組内容 ■ＤＸを活用した物流効率化 ➢中核会社であるジャパン建材㈱内にて「物流最適化」を実施すべくプロジェクトチームを発足 し、他社との協業を含め、当社グループにおける最適な物流網を構築していく ■Ｍ＆Ａ、事業承継を通じた拠点整備 ➢㈱協和（愛媛県今治市）、㈱ブルケン前橋銘木（群馬県前橋市）、(有)原口建材店（熊本県 玉名市）の株式取得 ㈱東洋住建（山形県寒河江市）、日新電機㈱（東京都江戸川
Slide 25: ㈱ブルケン関東 日新電機㈱の事業譲受
㈱ブルケン関東 日新電機㈱の事業譲受 2023年２月１日付で、㈱ブルケン関東は、日新電機㈱の電設資材販売事業を譲受し、江戸川営業所を開設。 ＪＫＨＤグループの中核事業である木質建材販売事業に加え、新たに電設資材販売事業に裾野を広げることによ り、グループ全体の企業価値の向上を図ります。 日新電機㈱ 事業内容：電設資材販売事業 設立日：1978年４月３日 所在地：東京都江戸川区北篠崎二丁目３番２５号 資本金：10百万円 事業譲渡日：2023年２月１日 事業譲渡後営業所名：㈱ブルケン関東 江戸川営業所 ↑日新電機㈱（現：㈱ブルケン関東 江戸川営業所） 25
Slide 26: 通商㈱ 非住宅市場拡販の取り組み①
通商㈱ 非住宅市場拡販の取り組み（営業本部 市場開発）① 通商㈱営業本部市場開発は、2020年に新規顧客拡大の為立ち上げを行い、今期実績2.7億円、来期は4億円を目 標に掲げ、営業活動を行っております。 特に『非住宅市場』の拡販を目標とし、設計事務所・事業主であるディベロッパーに対して、営業活動を強化す ることで、『川上』から早い段階で情報収集が出来、より幅広い商材提案を行うことが出来ます。 今後も『非住宅市場』を中心に、受注確度の高い営業活動を行うことで事業拡大を図ります。 ＮＯ 完成日 物件所在地 物件名 納材アイテム ① 2021.3 北海道札幌市中央区 41PIECES 内装建材（水廻
Slide 27: 通商㈱ 非住宅市場拡販の取り組み②
通商㈱ 非住宅市場拡販の取り組み（営業本部 市場開発）② ①41PIECES（北海道札幌市中央区） ②三越百貨店 HOTEL LEPO CHAHAL（愛媛県松山市） ③TUNESTAY KYOTO HIDEOUT（京都府京都市） ④城崎温泉ＰＪ（兵庫県豊岡市） ⑤那須高原ＰＪ（栃木県那須郡） ⑥津和野町某旅館（島根県津和野町） 27
Slide 28: ㈱リビングライフ・イノベーション 3Dデータベースを活用した住まい提案
㈱リビングライフ・イノベーション ３Ｄデータベースを活用した住まい提案 ２０２３年１月１３日付で㈱リビングライフ・イノベーションを設立。 同年３月３１日付でＪＫホーム㈱より会社分割にて建築請負事業を承継。 ＪＫホーム㈱の既存事業である輸入注文住宅事業に加え、３Ｄデータベースを活用した住宅空間シ ミュレーションソフト運営事業を新たにスタートし、施主様に合わせた住まいを提案します。 住宅空間シミュレーション 輸入注文住宅事業 ソフト運営事業 住宅ブランド シミュレーションソフト 『ブリリアントホーム』 『 Room-Palette 』 ブリリアントホームは、 住宅建材、設備、家具、 住宅先進国の考
Slide 29: 中期経営計画重点施策③（社会課題解決型ビジネスの推進）
（４）中期経営計画重点施策③（社会課題解決型ビジネスの推進） 重点施策 社会課題解決型 ・循環型社会の構築に向けた取り組み ビジネスの推進 ・職人不足、高齢化への対応 ・後継者不在、経営者高齢化へのサポート 主な取組内容 ・循環型社会の構築に向けた取り組み ➢気候関連財務情報開示タスクフォース（TCFD）の提言に賛同し、サステナビリティ推進基本 方針を整備するため、サステナビリティ委員会発足・サステナビリティ推進室の新設 今後も炭素固定化への貢献度の高い木質素材の取り扱いを拡大させ、当社事業の川上から川下 までの機能を強化 ➢山形県白鷹町、デロイト トーマツ グループ、物林㈱の３者で『林業再生
Slide 30: 物林㈱ 林業の振興と地域活性化の推進に向け連携協定を締結
物林㈱ 林業の振興と地域活性化の推進に向け連携協定を締結 山形県白鷹町、デロイト トーマツ グループ、物林㈱は『林業再生による地域活性化に取り組む白鷹町プロジェクト』 に関する連携協定を締結。 本協定は、３者の相互連携により、白鷹町の1,000ha単位の広大な山林の管理を通じて、同町における林業の再生と地 域活性化、更には林業における様々な課題解決の示唆を得ることを目的とし、森林や木材資源の価値を高め、循環型資 源として成り立つシステム、仕事づくりに貢献し、自立した林業産業の実現を目指す。 ■３者の主な役割 山形県白鷹町 •地域の森林の永続性と経済性の向上を両立させてい くために公益的な機能と
Slide 31: 長期経営目標 Brand-New JKHD 2030
（５）長期経営目標 Brand‐New JKHD 2030 220 5,000億円企業を目指して 6,000 200 5,000 億円 180 売上高 5,000 経 売 常 160 経常利益 新中期経営計画（2022～2024年度） 上 利 4,070 4,000 高 140 4,000 （ 3,900 益 3,589 3,684 131.1 3,761 （ 120 3,520 3,313 3,302 3,399 3,461 3,432 単 単 2,930 3,000 95.0 100.0 位 100 3,000 位 ： 2,893 2,909 2,759 2,800 103.0 ： 億 2
Slide 32: ® JK Holdings Co,Ltd.
® JK Holdings Co,Ltd. EAS 32
Slide 33: 総合建材卸売事業の概要
総合建材卸売事業の概要 住まいづくりに必要とされる、さまざまな部材・資材の販売（卸売）を主な事業内容としています。 ・素材 合板・木材・石膏ボード・断熱材 ・外装・サッシ 外壁材・屋根材・サッシ・玄関ドア・エクステリア ・内装材 床材・建具・収納・階段 ・水廻り キッチン・ユニットバス・洗面化粧台・トイレ ・省エネ機器 太陽光発電・蓄電池・HEMS・エコキュート …etc. 33
Slide 34: 既存市場のシェアアップのための価値向上
既存市場のシェアアップのための価値向上（全国の施工ネットワークの更なる展開） ジャパン建材の 水廻りの施工品質の維持向上を図るとともに、水廻り以外の工事提案の強化および工事機能 強み の向上を実現することで、企業価値を高め、競合他社と差別化を図ります。 施工ネットワークを構築 協力業者数 エアコン 給湯器 工事 トイレ工事 交換工事 477社 金沢 仙台 コンロ・ エコ （前年同期 453社） 食洗器 システムキッチン キュート 福岡 ユニットバス 交換工事 現場調査＋組立工事 設置工事 広島 宇都宮 吹付断熱 屋根外壁工事 草加 工事 消毒サービス・ 木質補修工事 新木場 西日本推進 大阪
Slide 35: PB商品Bullsの販売状況
PB商品Bullsの販売状況 時代の変化とともに生活スタイルも変化しています。「部屋干し」のニーズが高いことに注力 しBulls商品では木製・アルミ製と様々なバリエーションでお使い頂ける商品ラインナップを 充実させました。 これからも消費者が「こんなの欲しかった・探してた」という商品の拡充を行い、業界での PBを牽引する選ばれるブランドを目指します。 通期売上 130億円 13,068 12,687 12,80912,408 12,799 11,632 10,920 10,419 16/3 17/3 18/3 19/3 20/3 21/3 22/3 23/3 （単位：百万円） 床材・ドア・壁材
Slide 36: JK木造建築グループの取り組み
ＪＫ木造建築グループの取り組み グループスローガン 売上100億（※１）を目標とし、木造建築分野を広くカバーする当グループは、 「森のめぐみをかたちに つなげる未来」 さまざまな規模の非住宅案件に注力しています。（※１ ＪＫ木造建築グループ 非住宅案件売上） ①2022年木材利用優良施設等コンクール 内閣総理大臣賞 ②2022年木材利用優良施設等コンクール 農林水産大臣賞 『流山市立おおぐろの森中学校』（千葉県） 『京丹波町役場 新庁舎』（京都府） ③ＪＫ木造建築グループ 構成 ④ＪＫ木造建築グループ 非住宅案件売上 通期実績 6,600 52億円 5,383 5,224 3,810 4,12
Slide 37: 環境配慮型プライベートブランド J-GREENについて
環境配慮型プライベートブランド Ｊ-ＧＲＥＥＮについて ジャパン建材㈱は合板・木材製品のエコブランド、プライベートブランドの「J-GREEN」事業 を開始しました。合法性等に配慮した製品、環境に優しい製品を選定し、国内外での普及に向 けて取り組んでまいります。 各地域の法令に 沿って伐採 製材工場・合板 工場で加工 ・供給販売 ・企画提案 各施設・建物に 納入 ・普及活動 前年比 (百万円) 2022年３月期 2023年３月期 105.9％ 売上高 3,128 3,313 合板 2,691 2,862 木材 437 451 37
Slide 38: 合板製造・木材加工事業の概要
合板製造・木材加工事業の概要 合板および単板、ＬＶＬ、集成材および集成加工製品などの製造販売や木材の加工及び販売事業を営 んでおります。 ■㈱キーテック 山梨合板工場 ■ 新商品バームクーヘン （㈱キーテック） ■ 針葉樹合板 （㈱キーテック） ■ 構造用LVL（※1）KEYLAM ■ CLT （※2）（ティンバラム㈱、 ■パワーウッド（ティンバラム㈱） （㈱キーテック） (協組)オホーツクウッドピア） ※１ ロータリーレースやスライサーなどの切削機械で切削された単板の繊維方向すべて平行にして積層・接着して造られる木材加工製品です。 ※２ Cross Laminated Timber（クロス・
Slide 39: 製造業グループの新たな取り組み
製造業グループの新たな取り組み １．ドイツのポールマイヤー社製LVLの日本向け独占販売契約締結（㈱キーテック） 2022年10月にポールマイヤー社製スプルース、ブナ材の高強度ＬＶＬの日本向け独占販売契約を締 結しました。 ロシア材の輸出入規制で、高強度ＬＶＬの生産販売が減少しているなか、その代替材としての活用が 期待されております。 ２．森林資源活用プロジェクト（ティンバラム㈱） 同プログラムは、大学などを中心として、企業や自治体などの多様なステークホルダーが連携し、県 内の森林資源の活用を促すことにより、ＳＤＧsに基づく未来のありたい社会像の実現、若者が地域で 活躍できる仕組みの構築を目指し
Slide 40: 総合建材小売事業の概要
総合建材小売事業の概要 合板、合板二次、建築資材および住宅機器等の小売事業は、全国各地に地域密着型の販売店を有し、 建築会社、工務店など現場の需要に迅速に対応いたします。 LIXIL・TOTO・アイカ工業・クリナップ・ メーカー 大建工業・タカラスタンダード・ニチハ・ ノダ・パナソニック・吉野石膏 など 北海道地区 小売事業 ７拠点 全国110拠点にて 商社・問屋 ジャパン建材㈱ 一歩先を行く （総合建材卸売事業） 通商㈱・物林㈱ など サービスを行います 東北地区 29拠点 建材店・材木店（販売店） ㈱ブルケン関東 （総合建材小売事業） ㈱ブルケン東日本 など 関東地区 関西地区 25拠点
Slide 41: 地域活性化『よか良家プロジェクト』
地域活性化『よか良家プロジェクト』 ＪＫＨＤグループの㈱ブルケン・ウエストが事務局となり、福岡県朝倉市にて地元工務店６社による地域活性化プ ロジェクトがスタート。この度『よか良家ヴィレッジ』がグランドオープンしました。 当展示場は、売却型住宅展示場であり、各社が個性あふれるモデルハウスを建築および販売し、次から次へと展開 していく予定です。 コンセプトを『よか人、よか家、よか仲間』とし、地産地消で、地域活性化を促し、魅力のある朝倉市を発信して いきます。 売上高実績 2022年度 106百万円 （前期比198％） ■構成会社 株式会社手嶋組、株式会社エステート工房、時川建設有限会社、株式会社ナ
Slide 42: (B) MKF 4A AMM AH
(B) MKF 4A AMM AH