Marusan Securities Co., Ltd. · TSE:8613
Marusan Securities — FY2018.3 Earnings Presentation
27 slides from Marusan Securities's earnings presentation, Apr 27, 2018
Slide 1: 2018年3月期 決算説明資料
2018年3月期 決算説明資料 2018年4月27日（金） 丸三証券株式会社 本資料は、当社の業績等に関する情報の提供を目的としたものであり、当社が発行する有価証券の投資を勧誘する目的としたものではありません。 本資料は、2018年3月末日現在のデータに基づいて作成されています。なお、本資料で使用するデータ及び表現等の欠落・誤謬等につきましては、その責を負いかねますので ご了承ください。本資料に記載された意見や将来予測等は、資料作成時点の当社の判断であり、その情報の正確性、完全性を保証し、又は約束するものではありません。 また今後、予告なしに変更されることがあります。
Slide 2: 目次
目次 第一部：連結決算の状況（2018年3月期） ・決算サマリー 3 ・トレーディング損益の内訳（連結） 7 ・決算の概要（連結） 4 ・販売費・一般管理費の内訳（連結） 8 ・純営業収益の内訳（連結） 5 ・貸借対照表 （連結） 9 ・受入手数料の主な内訳（連結） 6 第二部：資料集 ・業績の年度推移（連結） 11 ・配当金の推移 18 ・業績の四半期推移（連結） 12 ・自己資本規制比率の推移 19 ・受入手数料の主な内訳 年度推移（連結） 13 ・預り資産の推移 20 ・受入手数料の主な内訳 四半期推移（連結） 14 ・投資信託・外国債券の販売状況 21 ・トレーディング損益の内訳 年度
Slide 3: 第一部：連結決算の状況（2018年3月期）
第一部： 連結決算の状況 （2018年3月期） 2
Slide 4: 決算サマリー（2018年3月期）
決算サマリー（2018年3月期） 純営業収益は188億53百万円（前期比＋21.1％） □受入手数料は183億35百万円（同＋21.9％） • 市場売買代金の増加などにより、株式委託手数料が増加（同＋57.6％） • 投信残高の増加により、信託報酬（53億8百万円）は過去最高額を更新 □トレーディング損益は1億32百万円（同▲34.4％） 経常利益は34億11百万円（同＋236.9％） • 販売費・一般管理費は増加（同＋6.0％）したものの、受入手数料が大きく増加し、 経常利益は前期比＋236.9％の増益 親会社株主に帰属する当期純利益は23億65百万円（同＋196.7％） • 経常利益の増加
Slide 5: 決算の概要（連結）
決算の概要（連結） （単位：百万円） 2017年 2018年 2017年 増減率 3月期 3月期 増減率 2018年3月期 （%） 3月期 （%） ’18.3期 通期 通期 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 3Q比 営 業 収 益 15,697 18,985 21.0 4,144 4,361 4,420 5,522 4,681 ▲15.2 純 営 業 収 益 15,571 18,853 21.1 4,104 4,328 4,385 5,481 4,657 ▲15.0 販 売 費 ・ 14,913 15,813 6.0 3,740 3,900 3,865 4,089 3,958 ▲3.2 一 般 管
Slide 6: 純営業収益の内訳（連結）
純営業収益の内訳（連結） （単位：百万円） 2017年 2018年 2017年 増減率 2018年3月期 3月期 3月期 増減率 3月期 （%） （%） ’18.3期 通期 通期 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 3Q比 合 計 15,571 18,853 21.1 4,104 4,328 4,385 5,481 4,657 ▲15.0 受 入 15,035 18,335 21.9 3,986 4,221 4,266 5,354 4,492 ▲16.1 手 数 料 トレーディング 202 132 ▲34.4 34 21 29 30 51 65.6 損 益 金 融 333 385 15.5 83 8
Slide 7: 受入手数料の主な内訳（連結）
受入手数料の主な内訳（連結） （単位：百万円） 2017年 2018年 2017年 増減率 3月期 3月期 増減率 3月期 2018年3月期 （%） （%） ’18.3期 通期 通期 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 3Q比 □株式委託手数料 合 計 15,035 18,335 21.9 3,986 4,221 4,266 5,354 4,492 ▲16.1 市場売買代金の増加などにより 前期比増収 株 式 4,792 7,508 56.6 1,290 1,590 1,639 2,324 1,953 ▲16.0 □投資信託の募集手数料 投信販売額が減少したことにより、 委託手数料 4,71
Slide 8: トレーディング損益の内訳（連結）
トレーディング損益の内訳（連結） （単位：百万円） 2017年 2018年 2017年 3月期 3月期 3月期 2018年3月期 増減率 増減率 （%） （%） ’18.3期 3Q比 通期 通期 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 合 計 202 132 ▲34.4 34 21 29 30 51 65.6 □株式等トレーディング損益 株 式 等 0 0 112.2 0 0 0 0 0 ▲72.9 2012年4月に株式ディーリン グ業務から撤退 □債券等トレーディング損益 債 券 ・ 為 替 等 202 132 ▲34.4 34 21 29 30 51 65.6 外国債券の取扱高の減少 に伴い
Slide 9: 販売費・一般管理費の内訳（連結）
販売費・一般管理費の内訳（連結） （単位：百万円） 2017年 2018年 2017年 2018年3月期 増減率 3月期 3月期 増減率 3月期 （%） （%） ’18.3期 販売費・一般管理費合計 通期 通期 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 3Q比 2018年3月期の販売費・一般管 理費は、主に人件費や事務費、 合 計 14,913 15,813 6.0 3,740 3,900 3,865 4,089 3,958 ▲3.2 取引関係費の増加により、 前期比6.0％増加し158億円 取引関係費 1,435 1,530 6.6 381 339 375 418 397 ▲5.1 □取引関係費
Slide 10: 貸借対照表（連結）
貸借対照表（連結） （単位：百万円） ’17.3期末 ’18.3期末 増減額 （単位：百万円） ’17.3期末 ’18.3期末 増減額 資産の部 負債の部 流動資産 74,897 76,253 1,356 流動負債 37,046 40,480 3,434 ～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～ ～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～ 現金・預金 25,753 23,163 ▲2,589 信用取引負債 3,922 2,683 ▲1,239 預託金 25,090
Slide 11: 第二部：資料集
第二部： 資料集 10
Slide 12: 業績の年度推移（連結）
業績の年度推移（連結） （単位：百万円） 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 営 業 収 益 17,667 23,175 20,255 18,177 15,697 18,985 純 営 業 収 益 17,567 23,085 20,147 18,075 15,571 18,853 販 売 費 ・ 14,623 15,666 15,239 15,328 14,913 15,813 一 般 管 理 費 営 業 利 益 2,944 7,419 4,908 2,746 657 3,039 経 常 利 益 3,201 7
Slide 13: 業績の四半期推移（連結）
業績の四半期推移（連結） （単位：百万円） 2016年3月期 2017年3月期 2018年3月期 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 営業収益 5,308 4,341 4,703 3,823 3,880 3,662 4,010 4,144 4,361 4,420 5,522 4,681 純営業収益 5,277 4,316 4,680 3,801 3,858 3,635 3,972 4,104 4,328 4,385 5,481 4,657 販 売 費 ・ 3,982 3,815 3,819 3,712 3,773 3,709 3,690 3,740 3,90
Slide 14: 受入手数料の主な内訳 年度推移（連結）
受入手数料の主な内訳 年度推移（連結） （単位：百万円） 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 受 入 手 数 料 16,129 21,220 18,931 17,138 15,035 18,335 株 式 4,831 8,293 6,703 6,293 4,792 7,508 委 託 手 数 料 4,695 8,174 6,584 6,157 4,713 7,430 引 受 募 集 手 数 料 86 65 72 92 46 45 投 資 信 託 11,172 12,800 12,089 10,726 10,10
Slide 15: 受入手数料の主な内訳 四半期推移（連結）
受入手数料の主な内訳 四半期推移（連結） （単位：百万円） 2016年3月期 2017年3月期 2018年3月期 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 受 入 手 数 料 5,008 4,108 4,426 3,595 3,674 3,517 3,857 3,986 4,221 4,266 5,354 4,492 株 式 2,046 1,559 1,582 1,104 1,173 1,009 1,319 1,290 1,590 1,639 2,324 1,953 委 託 手 数 料 2,029 1,541 1,496 1,088 1,155 996 1,293
Slide 16: トレーディング損益の内訳 年度推移（連結）
トレーディング損益の内訳 年度推移（連結） （単位：百万円） 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 ト レ ー デ ィ ン グ 損 益 1,127 1,320 726 429 202 132 株 式 等 ▲0 0 0 0 0 0 債 券 ・ 為 替 等 1,127 1,320 726 429 202 132 債 券 等 984 1,169 601 316 144 41 内 外国債券 852 1,081 546 259 111 37 為 替 等 142 151 124 112 57 90 ※内 外国債券は、外国債券
Slide 17: トレーディング損益の内訳 四半期推移（連結）
トレーディング損益の内訳 四半期推移（連結） （単位：百万円） 2016年3月期 2017年3月期 2018年3月期 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q トレーディング損益 151 64 124 89 90 37 39 34 21 29 30 51 株 式 等 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 債 券 ・ 為 替 等 151 64 124 89 90 37 39 34 21 29 30 51 債 券 等 114 41 79 81 83 22 21 17 9 8 14 8 内 外国債券 103 29 67 57 73 9 14 13 11 8 1
Slide 18: 投信の信託報酬（月平均）と経費カバー率（対面営業部門）
投信の信託報酬（月平均）と経費カバー率（対面営業部門） （億円） 5.0 50.0% 4.5 投信の信託報酬 (月平均)[左軸] 4.4 45.0% 投信の信託報酬による対面営業部門の経費カバー率 [右軸] 4.0 3.9 3.9 40.0% 3.7 3.7 35.7% 3.5 3.3 3.3 3.3 33.2% 35.0% 3.0 33.2% 3.0 2.8 2.8 28.8% 32.1% 30.0% 2.7 30.9% 29.1% 2.4 23.7% 28.4% 2.5 26.3% 25.0% 22.2% 24.1% 1.9 1.9 2.0 1.8 1.8 20.0% 1.7 1.6 1.
Slide 19: 配当金の推移
配当金の推移 （単位：円/株） ‘06年 ‘07年 ‘08年 ‘09年 ‘10年 ‘11年 ‘12年 ‘13年 ‘14年 ‘15年 ‘16年 ‘17年 ‘18年 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 普 通 普通配当の方針について 60.0 20.0 15.0 7.5 5.0 5.0 5.0 13.5 55.0 45.0 30.0 10.0 35.0 配 当 連結配当性向 50％以上 中 － 10.0 10.0 5.0 2.5 2.5 2.5 2.5 30.0 15.0 15.0 3.0 5.0 （2014年3月期～） 間
Slide 20: 自己資本規制比率の推移
自己資本規制比率の推移 （単位：％） 年度 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 推移 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 自己資本 規制比率 686.5 701.9 708.1 710.0 682.6 603.2 （単位：％） 2016年3月期 2017年3月期 2018年3月期 四半期 推移 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 自己資本 726.8 721.0 735.7 710.0 742.1 739.3 729.8 682.6 673.3 650.3 647.2 603.2 規制比率 ※自己資本規制比率は
Slide 21: 預り資産の推移
預り資産の推移 （単位：億円） 2016年3月期 2017年3月期 2018年3月期 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 合 計 21,794 19,375 20,384 18,767 17,601 17,957 19,662 19,748 20,526 21,212 22,427 21,329 株 式 11,329 10,145 10,867 9,750 9,040 9,418 10,267 10,287 10,760 11,146 11,741 11,342 投 信 9,160 8,130 8,433 7,984 7,534 7,578 8,353 8,
Slide 22: 投資信託・外国債券の販売状況
投資信託・外国債券の販売状況 （単位：億円） 2016年3月期 2017年3月期 2018年3月期 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 株 式 投 信 622 502 597 526 540 548 529 574 510 496 629 406 外 国 債 券 26 － 1 26 38 － 0 0 － － － 0 内 新発債 26 － － 26 38 － － － － － － － 内 既発債 0 － 1 0 － － 0 0 － － － 0 ※株式投信はノーロード投信除く、外債投信含む 21
Slide 23: 株式委託売買代金の状況
株式委託売買代金の状況 2016年3月期 2017年3月期 2018年3月期 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 二 市 場 個人代金 78.4 79.0 60.5 60.5 56.9 54.9 61.2 59.6 63.3 63.5 81.2 76.7 （ 兆 円 ） 当 社 株 式 委託売買代金 6,240 5,227 4,607 3,746 3,647 3,296 4,407 4,074 4,535 4,577 6,244 5,506 （ 億 円 ） シ ェ ア 0.80 0.66 0.76 0.62 0.64 0.60 0.72 0.68 0.72
Slide 24: ＮＩＳＡについて
ＮＩＳＡについて ＮＩＳＡ口座数 （単位：口座） 2016年 2016年 2016年 2017年 2017年 2017年 2017年 2018年 6月末 9月末 12月末 3月末 6月末 9月末 12月末 3月末 57,438 57,832 58,105 58,583 58,730 58,906 59,205 60,132 稼動口座数 （受渡日ベース） （単位：口座） 累計稼動 口座 1-3月 4-6月 7-9月 10-12月 口座数 稼動率 2016年 12,822 5,216 3,834 4,034 25,906 44.6% 2017年 11,925 5,592 4,595 3,859 2
Slide 25: 従業員数と平均年齢の推移
従業員数と平均年齢の推移 2016年3月期 2017年3月期 2018年3月期 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 従業員数 1,094 1,053 1,033 1,006 1,097 1,074 1,047 1,026 1,144 1,110 1,100 1,066 （ 人 ） 平均年齢 33.5 33.8 34.2 34.4 33.6 33.9 34.3 34.8 33.6 33.9 34.2 34.5 （ 歳 ） ※執行役員、歩合外務員及び臨時従業員を除く 24
Slide 26: 店舗ネットワーク ～地域密着型営業の拠点～
店舗ネットワーク ～地域密着型営業の拠点～ 東北・北陸 3店舗 2018年3月末時点 会津支店 新潟支店 全30拠点 （インターネット事業所１含む） 上越支店 関東 5店舗 日光支店 太田支店 中国 3店舗 伊勢崎支店 岡山支店 広島支店 館林支店 沼田支店 呉支店 都内・首都圏 11店舗 本店・本店営業部 新宿支店 九州 2店舗 池袋支店 福岡支店 三ノ輪支店 北九州支店 二子玉川支店 千葉支店 野田支店 中部 2店舗 横浜支店 近畿 3店舗 名古屋支店 秩父支店 京都支店 一宮支店 日吉営業所 大阪支店 大泉学園営業所 川西支店 25
Slide 27: 問合わせ先
◇問合わせ先 丸三証券株式会社 企画部 TEL:03-3238-2301 FAX:03-3238-2225 http://www.marusan-sec.co.jp/ 本資料は、当社の業績等に関する情報の提供を目的としたものであり、当社が発行する有価証券の投資を勧誘する目的とし たものではありません。 本資料は、2018年3月末日現在のデータに基づいて作成されています。なお、本資料で使用するデータ及び表現等の欠落・ 誤謬等につきましては、その責を負いかねますのでご了承ください。本資料に記載された意見や将来予測等は資料作成時点 の当社の判断であり、その情報の正確性、完全性を保証し、又は約束するも