Chunghwa Telecom Co., Ltd · TWSE:2412

Chunghwa Telecom — H1 2010 Earnings Presentation

25 slides from Chunghwa Telecom's earnings presentation, August 2010

  1. Slide 1: Chunghwa Telecom

    Chunghwa Telecom 2010/8 }j26H

  2. Slide 2: 聲明

    聲明 本文件係由中華電信股份有限公司（以下簡稱本公司）提供，本文件中之資訊 或意見並未明示或暗示陳述或保證其具有公正性、準確性、完整性或隨時更新 ，亦非完全可信賴。文件中之資訊係以發布時點之環境變動為考量，日後亦不 可能為反映此時點後之重大發展狀況而更正相關資訊。本公司、轄屬機構、關 係人、代表均不就使用（例如疏忽或其他情況）本文件資訊或其內容或其他與 本份文件有關資訊所引發之損害負責。 本文件之陳述可能會表達出本公司對未來願景之信心與期望，但這些前瞻性之 陳述係建立在若干與本公司營運及超出本公司管控因素外之假設條件上，因此 ，實際結果與上開前瞻性陳述可能有很大的差異。 本文件之任一部分不可因

  3. Slide 3: 績效穩健

    績效穩健 合併營收 營業利益 純益 EBITDA 新台幣十億 新台幣十億 55 30 51.12 50.06 49.62 49.66 50 49.12 48.06 25 45 20 40 15 35 10 30 5 1Q 09 2Q 09 3Q 09 4Q 09 1Q 10 2Q 10 0 1Q 09 2Q 09 3Q 09 4Q 09 1Q 10 2Q 10 2010年上半年 營收佔比 60% 純益率 EBITDA % 50% 40% 國內 固定通信 行動通信 30% 34.8% 44.7% 20% 國際 10% 固定 其他 通信 網際網路 0% 0.8% 7.7% 12.0% 1Q 09

  4. Slide 4: 高股息政策 持續回饋股東

    高股息政策 持續回饋股東 歷年發放現金 • 2009年共發放台幣394億現金股利 新台幣十億 60 • 三次減資共計返還股東現金達新台幣 50 9.7 19.1 9.7 385億 40 30 • 第四次減資計畫已經董事會及股東會 20 42.6 34.6 40.7 37.1 39.4 通過 10 – 預計明(2011)年第一季返回現金 0 2006 2007 2008 2009 2010 約新台幣194億 股息 減資 註: 1） 上述金額係合計當年度配發之現金股利及減資返還之現金， 未加計股票股利。 2） 1 ADR = 10 普通股 © 2010 Chunghwa Telecom 3

  5. Slide 5: ASL

    ASL wo § 8 EB: : =

  6. Slide 6: 固網寬頻成長動能

    固網寬頻成長動能 寬頻用戶數 績效 千戶 4,302 4,306 4,304 4,317 4,325 新台幣 寬頻 ARPU 17.4% 17.1% 16.9% 16.6% 16.3% 800 9.6% 8.7% 8.0% 7.5% 7.0% 780 31.6% 29.8% 28.3% 27.1% 25.8% 8.0% 760 8.7% 8.4% 9.4% 10.2% 42.8% 740 38.1% 40.4% 31.2% 35.0% 720 2Q 09 3Q 09 4Q 09 1Q 10 2Q 10 Jun 09 Sep 09 Dec 09 Mar 10 Jun 10 FTT B 8Mbps

  7. Slide 7: MOD/IPTV 氣勢增長

    MOD/ IPTV 氣勢增長 MOD/IPTV 客戶數 上半年績效 • 推出家庭套餐 (2010年4月中旬) 千戶 700 691 – 客戶數累計至2010年8月達12萬戶 690 +4% • 帶動事件行銷的品牌效應 680 670 668 667 665 – 世足帶入47%現有運動套餐的客戶數 660 660 650 640 630 620 下半年展望 610 600 Jun 09 Sep 09 Dec 09 Mar 10 Jun 10 MOD 頻 道 數 16 ARPU HUT 11 新台幣 100 HD 150 46.0% SD 105 114 44.0% 100 42.0% 0 Aug

  8. Slide 8: 最佳行動服務提供者

    最佳行動服務提供者 客戶數及忠誠度領先同業 加值策略 10000 千戶 2.50% • 藉由顧客區隔，維繫顧客、減少流失率，改善 客戶使用經驗及提高顧客忠誠度以維持市場領 8000 2.00% 先地位 用戶數 流失率 6000 1.50% 4000 1.00% • 藉由智慧型手機服務創造價值 2000 0.50% • 藉由高品質網路、行動上網資費方案及整合客 0 0.00% 製化Hami服務，提高行動加值營收 J-10 F-10 M-10 A-10 M-10 J-10 CHT TWM FET CHT TWM FET 各加值業務佔比 行動加值營收比 7 .6% 新台幣百萬 SMS 行動上網 其他

  9. Slide 9: 智慧型手機驅動行動業務

    智慧型手機驅動行動業務 績效 智慧型手機策略 • 智慧型手機客戶數佔2010年上半年CHT售機 • 搭配應用服務推廣智慧型手機以提高優質客戶 數17% 之比例 – 預計2010年底達20% – 支援平台包含 iPhone OS, Android, Windows Mobile, Symbian 及 BMP 千戶 行動上網客戶數 – 取得手機大廠新機搭售合作:Apple, 600 503 568 HTC 及 Garmin-Asus 500 422 400 325 300 客製化加值服務 200 100 • 聚焦3G加值服務以滿足客戶多樣化需求並提 0 3Q 09 4Q 09 1Q 10 2Q 1

  10. Slide 10: 企客 ICT 業務

    新業務契機 • 已推服務:音樂 (hifree、KKBOX)、影視 (運動、電影)、遠端監控 (千里眼)、多媒體電話 (i 顧家) 整合服務 • 2010年第四季將推出跨(三)平台單一登入功能 新台幣百萬 4,500 • 聚焦在 ICT產品線及政府標案 4,000 3,643 3,500 – 智慧型運輸(ITS)、智慧節能 營收 3,000 2,535 2,637 企客 ICT 業務 2,500 2,000 1,855 (iEN)、資安、PBX、客服中 1,500 心、帳務加值及IDC 1,000 500 0 – 物聯網 2008 2009 1H 09 1H 10 Public Public

  11. Slide 11: 海外發展

    海外發展 合資公司 • 越南 (Viettel IDC):主要業務包括主機代管(Hosting Co- location)、租賃及加值等 • 中國 (碩泰): 複製客服業務經驗至對岸 ICT 市場 子公司 • 中國及越南:深耕當地市場，加速國際化佈局 • 預計明年第一季營運，提供智慧節能(iEN)、行動加值及智慧型運 輸(ITS)等ICT相關服務 • 延伸國際通信業務至海外市場，提供跨國企業更完整服務，奠定海 外電信市場基礎 電信市場 • 提供國際數據專線、IP虛擬企業網路、網路轉接服務、語音及數據 批售及當地一、二類電信市場等業務 © 2010 Chunghwa Telecom 10

  12. Slide 12: SAS Teli be

    SAS Teli be

  13. Slide 13: 財務績效:損益與財務指標

    財務績效:損益與財務指標 ROC GAAP (合併) (單位:新台幣十億) 1H 2009 1H 2010 成長率 Q2 2009 Q2 2010 成長率 營收 97.18 99.28 2.2% 48.06 49.66 3.3% 營業成本及費用 68.13 69.49 2.0% 33.14 34.75 4.9% 營業利益 29.05 29.79 2.6% 14.92 14.91 (0.1%) 純益 22.26 24.99 12.3% 11.48 12.93 12.7% 純益率 (%) 22.91 25.17 23.88 26.04 EBITDA 47.41 47.07 (0.7%) 24.05

  14. Slide 14: 財務績效:各項業務營收

    財務績效:各項業務營收 ROC GAAP (合併) (單位:新台幣十億) 1H 2009 1H 2010 成長率 Q2 2009 Q2 2010 成長率 國內固定通信 35.23 34.53 (2.0%) 17.53 17.33 (1.1%) 市內網路 16.35 15.96 (2.3%) 8.24 8.06 (2.2%) 長途網路 3.85 3.40 (11.6%) 1.94 1.70 (12.6%) 寬頻接取 9.91 10.06 1.5% 4.89 4.98 1.9% 行動通信 42.54 44.33 4.2% 20.76 22.11 6.5% 行動語音 31.21 31.01 (0.6

  15. Slide 15: 財務績效:成本與費用

    財務績效:成本與費用 ROC GAAP (合併) (單位:新台幣十億) 1H 2009 1H 2010 成長率 Q2 2009 Q2 2010 成長率 營業成本 54.27 55.14 1.6% 26.12 27.35 4.7% 營業費用 13.86 14.35 3.4% 7.02 7.40 5.5% 行銷費用 10.40 10.75 3.4% 5.27 5.54 5.1% 管理費用 1.93 2.04 5.3% 0.98 1.06 7.7% 研發費用 1.53 1.56 2.6% 0.77 0.80 5.1% 合計 68.13 69.49 2.0% 33.14 34.75 4.9% 註：成長

  16. Slide 16: 財務績效:現金流量

    財務績效:現金流量 ROC GAAP (合併) (單位:新台幣十億) 1H 2009 1H 2010 成長率 Q2 2009 Q2 2010 成長率 營業活動之淨現金流入 34.25 32.94 (3.8%) 18.20 17.25 (5.2%) 資本支出 10.30 9.32 (9.5%) 5.59 5.16 (7.8%) 自由現金 23.95 23.62 (1.4%) 12.61 12.09 (4.1%) 現金及約當現金 83.42 92.78 11.2% 83.42 92.78 11.2% 註： 1.成長率係以百萬為單位計算得之 2.自由現金係營業活動之淨現金流入扣除資本支出 © 201

  17. Slide 17: 2010年第三季 財務預測

    2010年第三季 財務預測 ROC GAAP (母公司) (單位:新台幣十億) Q2 2010 Q3 2010E 成長率 Q3 2009 Q3 2010E 成長率 營收 46.25 46.42 0.4% 46.30 46.42 0.3% 營業成本及費用 31.70 32.47 2.4% 32.54 32.47 (0.2%) 營業利益 14.55 13.95 (4.1%) 13.76 13.95 1.4% 純益 12.93 11.85 (8.4%) 10.92 11.85 8.5% 純益率 (%) 27.95 25.53 23.59 25.53 EBITDA 23.05 22.41 (2.8%)

  18. Slide 18: We IK

    We IK vege

  19. Slide 19: 穩定配息外加穩健成長機會

    穩定配息外加穩健成長機會 • 持續保持各項電信服務領先地位 • 掌握快速成長的行動及數據加值業務，提供整合電信服務 • 繼續推動成本效益措施 • 穩健配息及謹慎的資本結構調整 • 以創新服務及領先的技術，掌握未來的成長契機 © 2010 Chunghwa Telecom 18

  20. Slide 20: Q&A

    Q&A wo § 8 EB: tJ z=

  21. Slide 21: wo § EB: tJ :

    wo § 8 EB: tJ :

  22. Slide 22: 法規更新-市話撥打行動電話訂價權

    法規更新-市話撥打行動電話訂價權 市話撥打 支付行動業者之費用 (元/每分鐘) 行動通信 費之訂價 市話市場 ◎行動接續費2.15元+過渡期費（1.956 ~ 0元） 主導者 不得高於 回歸前中 (CHT) ◎過渡期費於6年內逐年遞減至0元，如下: 華 2G 價 格 100年 101年 102年 103年 104年 105年 1.956 1.7304 1.3843 1.0383 0.6922 0.3461 不得高於 其他市話 回歸前中 行動接續費（無須額外支付過渡期費用） 業者 華 2G 價 格 © 2010 Chunghwa Telecom 21

  23. Slide 23: 寬頻網路發展

    寬頻網路發展 為客戶潛在的需求備妥寬頻之路 跨平台應用服務 ADSL ADSL VDSL/EPON VDSL/EPON EPON/GPON EPON/GPON NG NG PON/WDM PON/WDM PON PON 256K~8M 10M~50M 50M~100M 100M~1G 1999 2006 2007 2010 2011 2015 2020 ADSL ： Asymmetric Digital Subscriber Line VDSL ： Very high bit rate Digital Subscriber Line EPON ： Ethernet Passive Optica

  24. Slide 24: 行動網路發展

    行動網路發展 2G 2G 2.5G 2.5G 3G 3G Beyond Beyond 3G 3G Pre-4G Pre-4G HSPA+ GSM GPRS WCDMA HSPA LTE FDD-LTE & TDD-LTE Trial 1994 2000 2005.07 2006.09 2008 2009 2010 Q2 2011 2012 整合3G/Wi-Fi 無線上網服務於 2010年將建置5000個Wi-Fi熱點 2009年底推出 WCDMA: Wideband Code Division Multiple Access HSPA: High Speed Packet Access LTE

  25. Slide 25: 寬頻網路建設

    寬頻網路建設 千埠 FTTH 涵蓋率 光纖佈建計劃 FTTN/FTTB 85% 10,000 83% 90% ADSL Coverage 78.2% 81.7% • FTTx 建設量可望於2011年 9,000 77% 800 80% 500 1100 1400 超越ADSL 73% 201 8,000 26 70% • FTTx 涵蓋率預計於2014年 7,000 58.3% 11 8 2,791 3,576 4,000 4,400 60% 達85% 6,000 • 寬頻 + ISP 營收將於未來幾 1,012 1,855 4,700 5,000 50% 5,000 40% 年微幅成長 4,

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