Kose R.e. Co., Ltd. · TSE:3246
Kose R.e — FY2023 Earnings Presentation
24 slides from Kose R.e's earnings presentation, Mar 14, 2023
Slide 1: 2023年１月期通期 決算説明資料
2023.3.14 2023年１月期通期 決算説明資料 株式会社 コーセーアールイー 証券コード：3246
Slide 2: １. 企業概要
１. 企業概要 代表者 代表取締役社長 諸藤敏一 資本金 １５億６,２４５万円 創 業 １９９２年８月 本社 ：福岡市中央区赤坂1－15－30 拠 点 東京支店：東京都千代田区神田美土代町９－７ 関連会社 （株）アールメンテナンス（ビルメンテナンス） 決算期 １月 東京証券取引所市場 スタンダード市場 上場市場 福岡証券取引所本則市場
Slide 3: ２. 沿革
２. 沿革 1992年8月 「 株 式 会 社 コ ー セ ー 」 創 業 １９９０年代 1993年5月 自社分譲物件「ラフォーレ」シリーズ販売開始 東 西 ド イ ツ 統 一 ・ E U 発 足 バ ブ ル 景 気 終 了 阪神淡路大震災・地下鉄サリン事件 消 費 税 ５ ％ に 増 税 携帯電話・PHSが爆発的普及 2001年9月 資産運用型マンションの自社分譲物件販売開始 ２０００年代 2005年1月 「株式会社コーセーアールイー」に商号変更 アメリカ同時多発テロ事件 サ ブ プ ラ イ ム ロ ー ン 問 題 2005年3月 自社分譲物件「グランフォーレ」シリーズ販売開始 リ ー マ
Slide 4: ３. 事業構成
３. 事業構成 ファミリー 資産運用型 マンション マンション 販売事業 販売事業 61億5,801万円 2023年1月期 売上高 41億7,255万円 109 9,572 億 万円 ※ セ グ メ ン ト 外 そ の 他 含 む 不動産 ビル 賃貸管理事業 メンテナンス事業 3億2,341万円 2億6,703万円 ＊表示単位未満を切捨てしております。
Slide 5: ４. 事業構成 セグメント別 ファミリーマンション販売事業
４. 事業構成 セグメント別 ファミリーマンション販売事業 開発エリア 福岡都市圏・近郊 下関市 さいたま市 鹿児島市ほか 開発実績 2023年１月期２棟 143戸 / 累計64棟2,062戸 特 徴 ●福岡都市圏における機動的な用地仕入 ●顧客ニーズにマッチした企画(立地、価格、仕様) ●専任の販売部門 市況見通し ●仕入コスト増加に伴い、販売価格上昇 課 題 ●開発エリアの拡大 ●事業利益の確保
Slide 6: ５. 事業構成 セグメント別 資産運用型マンション販売事業
５. 事業構成 セグメント別 資産運用型マンション販売事業 開発エリア 福岡県都心部 開発実績 2023年１月期１棟66戸 / 累計54棟3,516戸 特 徴 ●福岡都市圏における機動的な用地仕入 ●賃貸ニーズにマッチした企画（立地、仕様） ●顧客ニーズにマッチした企画（利回り、稼働率） ●専任の販売部門と賃貸管理部門 市況見通し ●不動産投資意欲の高まり持続 ●用地取得競合激化 課 題 ●用地,商品の確保
Slide 7: ６. 事業構成 セグメント別 不動産賃貸管理事業
６. 事業構成 セグメント別 不 動 産 賃 貸 管 理 事 業 管理戸数の推移 （戸） 3,980 3,643 3,197 2,363 1,972 1,690 1,378 1,137 696 2007.1期 2009.1期 2011.1期 2013.1期 2015.1期 2017.1期 2019.1期 2021.1期 2023.1期
Slide 8: ７. 事業構成 セグメント別 ビルメンテナンス事業
７. 事業構成 セグメント別 ビ ル メ ン テ ナ ン ス 事 業 ■マンション管理受託先：６３→６６ 組合 ･理事会運営サポート ･建物設備点検 マンション ･建物設備保守､メンテナンス 管 理 ･会計､出納業務 ･管理員巡回サポート ･日常清掃 ･定期清掃 清掃管理 ･貯水槽清掃 ･排水管清掃 ･長期修繕計画作成､提案 ･建物検査､診断 修繕･工事 ･工事プラン作成･進捗管理､ アフターメンテナンス
Slide 9: ８. 業績推移 セグメント別グラフ
８. 業績推移 セグメント別グラフ 売上 セグメント利益 ファミリーマン ション販売事業 資産運用型マンション販売事業 （百万円） （百万円） 10,000 2,000 10,000 2,000 8,008 8,000 1,600 8,000 1,600 1,305 6,158 6,000 1,200 6,000 5,523 1,200 5,106 4,798 4,152 889 4,328 906 4,172 4,000 800 4,000 723 800 712 581 611 2,777 2,508 2,000 234 400 2,000 400 △29 △32 0 0 0 0 2019
Slide 10: ９. 業績推移 連結
９. 業績推移 連結 売上 経常利益 （百万円） （百万円） 15,000 2,500 12,150 12,000 11,288 2,000 10,995 1,843 1,544 9,375 9,055 9,000 1,500 〈 1,270 〈 売 経 常 上 6,000 1,000 利 〉 839 益 643 〉 3,000 500 0 0 2019・1期 2020・1期 2021・1期 2022・1期 2023・1期 ＊表示単位未満を切捨てしております。
Slide 11: 10. 資産・負債の状況 連結
10. 資産・負債の状況 連結 連結貸借対照表 （2023年１月31日時点） 支払手形 買 掛 金 現金等 借 入 金 未払法人税 流 動 前 受 金 負 債 61億 賞与引当金 引当金他 44億 流 動 資 産 40億 負 販売用 資 不動産 その他3億 債 149億 26億 産 長 期 固 定 借入金 仕掛販売用 負 債 60 億 不動産 15億 57億 16億 154 億 その他 1億 その他 固定資産 9億 純資産 93億 5億 ＊表示単位未満を切捨てしております。
Slide 12: 11. 市況 全国の状況
11. 市況 全国の状況 全国 分譲マンション市場の推移 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年 発売戸数 （戸） 80,256 70,660 59,907 77,552 72,967 発売総額 （億円） 38,192 33,824 29,779 39,667 37,366 戸当たり価格 （万円） 4,759 4,787 4,971 5,115 5,121 坪単価 （万円） 235.3 239.6 250.2 258.7 262.1 ＊引用元：㈱不動産経済研究所「全国マンション市場動向」より
Slide 13: 12. 市況 発売戸数の状況
12. 市況 発売戸数の状況 主要都市・分譲マンション発売戸数の推移 （戸） 15,957 東京 13,737 13,290 10,911 10,797 9,222 8,992 大阪 6,525 7,167 5,915 3,301 3,414 3,489 3,023 福岡 1,964 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年 ＊引用元：㈱不動産経済研究所「全国マンション市場動向」より
Slide 14: 13. 市況 マンション価格の状況
13. 市況 マンション価格の状況 主要都市・分譲マンション価格の推移 （万円） 東京23区 全国平均 福岡市 大阪市 10,000 9,000 8,293 8,236 7,712 8,000 7,286 7,000 6,000 4,971 5,115 5,121 4,787 5,000 3,968 4,130 4,800 4,654 4,000 3,979 4,095 4,228 3,000 3,679 2,000 1,000 0 ※引用元：㈱不動産経済研究所「全国マンション市場動向」より 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年
Slide 15: 14. 市況 全国のマンション価格相場
14. 市況 全国のマンション価格相場 2021年 新築マンション価格「年収倍率」ランキング 都道府県名 倍率 都道府県名 倍率 1位 東京都 １４.６９ 11 宮城県 ９.７９ 2 沖縄県 １２.１５ 12 岩手県 ９.５１ 3 京都府 １１.５９ 13 和歌山県 ９.４９ 4 大阪府 １１.５７ 14 石川県 ９.４４ 5 青森県 １１.２６ 15 岡山県 ９.２４ 6 埼玉県 １１.０４ 16 奈良県 ９.１８ 7 鹿児島県 １０.８７ 17 北海道 ９.１２ 8 愛知県 １０.０６ 18 静岡県 ９.０９ 9 神奈川県 １０.０５ 19 千葉県 ９.０７ 10 秋田県 ９.８６ 20
Slide 16: 15. 事業環境 若者の都市・福岡
15. 事業環境 若者の都市・福岡 ＊引用元：福岡市 公式サイト「Fukuoka Facts」より
Slide 17: 16. 中期経営計画2023 (～2026.1期)
16. 中期経営計画2023 (～2026.1期) 目標：ブランド力・供給戸数で 福岡Ｎｏ．１のデベロッパーを目指す １．事業領域の見直し ２．経営資源の強化・効率化 ファミリーマンション事業 株主価値の向上 顧客ニーズにマッチした仕様企画をきめ細やかに 自己資本を有効活用し、 行い、仕入価格を吸収した上でなお、顧客訴求 株主価値の向上に努める する高付加価値の物件供給を行う 持続可能な企業経営 資産運用型マンション事業 堅実に成長していくために、 販売商品の多様化に対応する販売力の強化 経営資源の選択と集中を実践する 将来に向けた顧客利益を最優先にする営業を 行い、長期的な顧客拡大に注力する
Slide 18: 17. 前中期経営計画 実行結果
17. 前中期経営計画 実行結果 中期経営計画2020 （百万円） 2021.1期 2022.1期 2023.1期 中期計画 実績 中期計画 実績 中期計画 実績 売上高 9,300 9,375 10,000 11,288 10,500 10,995 営業利益 670 754 749 1,141 776 1,630 経常利益 652 839 703 1,270 793 1,843 親会社株主に帰属 する当期純利益 485 580 492 880 547 1,259 自己資本 比率・% 33.9 36.4 28.5 47.8 28.7 60.3 ＲＯＡ・% 2.5 3.1 2.0 4.6 2.0
Slide 19: 18. 中期経営計画2023 ～3ヵ年の見通し～
18. 中期経営計画2023 ～3ヵ年の見通し～ 中期経営計画2023 （百万円） 2024.1期 2025.1期 2026.1期 売上高 10,780 10,800 11,000 営業利益 1,500 1,100 1,060 経常利益 1,670 1,180 1,080 親会社株主に帰属 する当期純利益 1,140 800 730 ＲＯＡ・% 最終事業年度において３％程度 ＲＯＥ・% 最終事業年度において７％程度 １株当たり 当期純利益・円 112.24 78.77 71.87 １株当たり 年間配当金・円 36 24 22
Slide 20: 19. 中期経営計画 ～SDGsへの取り組み～
19. 中期経営計画 ～SDGsへの取り組み～ SDGsの取り組み 持続可能な開発目標（SDGs）とは、 国連サミットで採択された、2030年 までに持続可能でよりよい世界を目 指す国際目標のことです。 コーセーアールイーは、企業価値の 向上と持続可能な社会の実現を目指し、 地域デベロッパーならではのＥＳＧの 取り組みを推進しています。 住宅瑕疵担保責任保険 設計性能評価･建設性能評価を取得 一次エネルギー消費量等級4を取得 法律に定める新築住宅の売主などが負う ２０００年に始まった制度です。 エネルギーの大きな削減のための対策が講じ 10年間の瑕疵担保責任保険のことです。 性能評価とは、建築
Slide 21: ~D X{EN OE!) HHA~
~D X{EN OE!) HHA~ * KOSERE
Slide 22: 21. 2024年1月期計画 新規プロジェクト
21. 2024年1月期計画 新規プロジェクト （2024年1月期竣工予定物件） 竣 工 総戸数 販売総額 タイプ プロジェクト名 場 所 （予 定） （計画） （予 定） グランフォーレ ファミリー 福岡市東区 2023年10月 37戸 15億円 箱崎九大前駅レジデンス ファミリー グランフォーレ長府侍町 山口県下関市 2023年12月 40戸 13億円 グランフォーレ 資産運用型 博多ウォーターフロント 福岡市博多区 2023年３月 247戸 非公表 →１棟売却
Slide 23: 22. 株価の推移
22. 株価の推移 コーセーアールイー 株価推移 （株価：円） 過去最高値 （1,636円） コーポレート ガバナンス 東証２部→１部 報告書公表 指定替え 2018年度 決算発表 2020年1月期 2019年度 業績・配当予想修正 決算発表 配当予想の修正 （増配） 2021年度 2022年度 決算発表 決算発表 2020年度 決算発表
Slide 24: 本資料は事業内容等に関する情報提供を目的としています。当社株式への投資を推奨するものではありません。また、本資料 に記載した経営方針や利益計画等は、本資料作成時点おける当社の判断であり、その情報の正確性、完全性を保証、または約 束する…
本資料は事業内容等に関する情報提供を目的としています。当社株式への投資を推奨するものではありません。また、本資料 に記載した経営方針や利益計画等は、本資料作成時点おける当社の判断であり、その情報の正確性、完全性を保証、または約 束するものではなく、今後、予告なしに変更されることがあります。 投資を行う際は、投資家ご自身の判断でなさるようお願いいたします。