Slide 1: 2024年12月期 第2四半期（中間期）決算説明資料
藤田観光株式会社 2024年12月期 第２四半期（中間期） 決算説明資料 2024年８月８日 （証券コード：9722） 「ホテル椿山荘東京」 風鈴の小路
Slide 2: 連結 損益計算書
連結 損益計算書 ・海外向けセールスの強化等により、旺盛なインバウンド需要を獲得 ・商品力の向上等により、主に宿泊部門において利用単価が上昇 ➡前年比 売上高６７.１億円増収、営業利益３２.１億円増益 2024年 2023年 １Q実績 ２Q実績 ２Q累計 ２Q累計 前年比 単位：百万円 １～３月 ４～６月 実績 実績 売上高 16,985 18,896 35,882 29,162 +6,719 営業利益 2,056 3,067 5,123 1,912 +3,211 経常利益 2,177 3,438 5,615 2,504 +3,110 特別利益 １３１ 8 139 627 ▲488 特別損失
Slide 3: 売上高・営業利益 事業別内訳
売上高・営業利益 事業別内訳 ・WHG事業を中心にADR（客室平均単価）が上昇 ・高付加価値商品の拡販、インバウンド需要の獲得により全事業で前年比増収 ・ラグジュアリー＆バンケット事業においては労務費増加等の影響により前年比減益 2024年 2023年 １Q実績 ２Q実績 ２Q累計 ２Q累計 前年比 単位：百万円 １～３月 ４～６月 実績 実績 売上高 16,985 18,896 35,882 29,162 +6,719 WHG事業 10,229 11,187 21,416 16,576 +4,840 ラグジュアリー＆バンケット事業 4,045 4,924 8,970 8,660 +310 リ
Slide 4: 売上高 ―部門別増減―
売上高 ―部門別増減― ・ADRが上昇したWHG事業 宿泊部門が牽引 ・リゾート事業 宿泊部門では2023年7月開業の「箱根ホテル小涌園」が順調に推移 「箱根小涌園 天悠」も稼働率・ADRともに上昇 単位：百万円 2023年２Q累計売上高 29,162 宿泊 +4,633 WHG その他 +２０６ 宿泊 +１９５ 宴会 +１５５ ラグジュアリー ＆バンケット 料飲 +１２６ 婚礼 ▲１３７ その他 ▲３０ 宿泊 ＋1,521 日帰り リゾート レジャー +１０１ その他 +１４５ その他（調整額含む） ▲200 2024年２Q累計売上高 35,882 3
Slide 5: 営業利益 ―要因別増減―
営業利益 ―要因別増減― ・労務費（新規採用、賃金引上げなど）、地代家賃の増加影響はあるものの、 各事業の限界利益の増加が大きく上回る ・構造改革により営業固定比率はコロナ前と比較し低減 単位：百万円 2023年２Q累計 営業利益 1,912 増 収 WHG +3,742 に よ る ラグジュアリー 限 +23２ 界 ＆バンケット 利 益 営業固定費比率（対売上高） 増 加 リゾート +1,271 コロナ前と比較し低減 労務費増加 ▲1,124 2019年 ２Q累計 75.2% ▼ 地代家賃増加 ▲480 2023年 ２Q累計 7０.８％ ▼ 減価償却費増加 ▲201 2024年 ２Q累計
Slide 6: WHG事業
WHG事業 事業全体で前年比４８.４億円増収、２４.３億円増益 ・欧州、豪州、アジアでのセールス強化により、インバウンド宿泊者数が増加、加えて早期から高単価での予約を 獲得したことでADRが上昇 ・客室、ラウンジ、レストラン改装等の商品力強化施策を実施 ・2024年4月1日より、「新宿ワシントンホテル ANNEX（別館）」（337室）を直営事業所として営業開始 売上高 営業利益 ADR（円） 17,367 （百万円） （百万円） 15,320 21,416 13,132 12,290 1,790 12,030 10,536 その他 16,576 +２０６ 1,584 19,626 宿泊部門 全
Slide 7: ラグジュアリー＆バンケット事業
ラグジュアリー＆バンケット事業 事業全体で前年比３．１億円増収、０．６億円減益 「ホテル椿山荘東京」 ・各部門で高付加価値商品の販売施策実施、宿泊部門を中心に利用単価が上昇 ・婚礼部門は件当たり単価増も件数減少により減収 ・新卒採用に伴う教育期間において一時的に人件費が増加 売上高 営業利益 ホテル椿山荘東京 （百万円） 8,970 （百万円） ADR（円） 稼働率 ８,660 その他 ７９２ 55,042 ８２２ ▲３０ 44,169 宿泊部門 1,４５９ 1,6５４ +１９５ 68% 62% 1,534 料飲部門 1,661 +１２６ 1,５２０ 1,６７５ 宴会部門 +１５５ ６４６ ５
Slide 8: リゾート事業
リゾート事業 事業全体で前年比１７.６億円増収、５.８億円増益 ・「箱根ホテル小涌園」のインバウンド比率上昇、ADR・稼働率が引き続き順調に推移 ・「箱根小涌園ユネッサン」においては「箱根ホテル小涌園」からの回遊とリニューアル効果で入場人員増加 ・「箱根小涌園 天悠」での高付加価値商品の販売が好調、ADR上昇 ※箱根ホテル小涌園：2023年7月開業 売上高 営業利益 ADR（円） 稼働率 （百万円） （百万円） 53,615 4,889 その他 49,580 88% 81% ２４５ +１４５ 77% 31,516 ６８４ 日帰り・レジャー部門 +１０１ 3,120 ９９ ５８３ 天悠 ホテル
Slide 9: インバウンドの状況
インバウンドの状況 2024年2Q累計実績 前年比 インバウンド宿泊者数（国内事業所のみ） 1,068千人 +32.3％ 総宿泊者数（国内事業所のみ） 2,057千人 +12.8％ インバウンド比率 51.9％ +7.7％pt WHG全体 53.8％ +8.6％pt ホテルグレイスリー新宿 94.0％ +4.1％pt 新宿ワシントンホテル（本館・ANNEX) 68.6％ +5.5％pt ホテル椿山荘東京 35.4％ +5.2％pt 箱根小涌園 天悠 51.2％ +7.0％pt 箱根ホテル小涌園 18.0% ― インバウンド宿泊者数 国別増減 インバウンド宿泊者数 国別シェア 2023年2Q累計
Slide 10: 貸借対照表
貸借対照表 ・純資産は前期末比42.5億円増加の302.2億円 A種優先株式に係る配当金の支払いで資本剰余金が4.0億円減少した一方、利益剰余金が40.0億円増加 2024年 2023年 増減 単位：百万円 ６月末 12月末 流動資産 24,634 21,293 +3,341 固定資産 73,372 72,202 +1,169 資産合計 98,006 93,496 +4,510 流動負債 29,383 30,365 ▲９８１ 固定負債 38,394 37,156 +1,237 負債合計 67,778 67,521 +256 純資産合計 30,228 25,974 +4,253 負債純資産合計
Slide 11: キャッシュ・フロー計算書
キャッシュ・フロー計算書 ・営業利益の計上により、営業キャッシュ・フローは５７.5億円のキャッシュイン ・客室美装等で投資キャッシュ・フローは19.1億円のキャッシュアウト ・A種優先株式に係る配当金支払いがあった一方で、借入の実行により、財務キャッシュ・フローは１.7億円 のキャッシュアウト 単位：百万円 2024年 2023年 増減 ２Q累計 ２Q累計 営業活動による キャッシュ・フロー 5,754 3,003 +2,751 投資活動による キャッシュ・フロー ▲1,916 ▲4,131 +2,215 フリーキャッシュ・フロー 3,838 ▲1,128 +4,966 財務活動による キャッ
Slide 12: 2024年12月期 業績予想
2024年12月期 業績予想 第２四半期決算、足元の状況を踏まえ、下期および通期業績予想を上方修正 上期（1～6月） 下期（7～12月） 通期 5/9発表 前回 見直し後 5/9発表 前回 見直し後 5/9発表 前回 単位：百万円 実績 予想 予想比 予想 予想比 予想 予想比 予想 予想 売上高 35,882 35,200 +682 39,1１７ 37,300 +1,817 75,000 72,500 +2,500 WHG事業 21,416 21,000 +416 23,2８３ 21,800 +1,483 44,700 42,800 +1,900 ﾗｸﾞｼﾞｭｱﾘｰ＆ﾊﾞﾝｹｯﾄ事業 8,9
Slide 13: 2024年12月期 業績予想の前提（営業指標）
2024年12月期 業績予想の前提（営業指標） 上期（1～6月） 下期（7～12月） 通期 実績 5/9発表 増減 見直し後 5/9発表 増減 見直し後 5/9発表 増減 稼働率 86％ 8６％ ▲０％pt ８８％ ９０％ ▲２％pt 87％ 8７％ ▲０％pt WHG全体 ADR 15,３２０円 15,000円 +３２０円 15,７００円 15,000円 +７００円 15,５５0円 1５,０00円 +５５０円 稼働率 8９％ 8８％ +1％pt 8９％ ９０％ ▲１％pt 8９％ ８８％ +１％pt WHG東京 ADR 17,３６７円 1７,０00円 +３６７円 17,７００円 1７,０00
Slide 14: 中期経営計画2028 財務戦略の進捗
中期経営計画2028 財務戦略の進捗 上期の業績が堅調に推移したことから、健全な財務基盤構築のため、A種優先株式 100株のうち40株の償還（取得及び消却）を決議。 取得及び償却の内容 決議日 2024年8月8日 取得（消却）する株式の種類 A種優先株式 取得（消却）する株式の総数 40株 （発行価額：1株につき1億円） 取得（消却）予定日 2024年8月23日 ※ 発行済株式数は100株であり、取得後の未取得株式数は60株となります 13
Slide 15: 事業戦略の施策と進捗 WHG事業
中期経営計画2028 事業戦略の施策と進捗 WHG事業 ●商品力強化による収益拡大 ●新規出店による拠点数拡大 ●ブランドの再整理と認知度向上 ●ファンの獲得 ・商品力強化のため客室、レストランの改装を実施 仙台ワシントンホテル 客室 ホテルグレイスリー新宿 「グレイスリーラウンジ」 顧客ニーズに対応することで、商品力・付加価値を向上 14
Slide 16: 事業戦略の施策と進捗 ラグジュアリー＆バンケット事業
中期経営計画2028 事業戦略の施策と進捗 ラグジュアリー＆バンケット事業 ●有形固定資産の活用 ●ブランド・ノウハウ・スキルの活用 ●専門技能強化と人材ポテンシャル最大化 ・ホテル椿山荘東京にて、チャペルを転用し、スイートルームゲスト専用エグゼ クティブラウンジを新設 エグゼクティブラウンジ 「ル・シエル」 7月26日営業開始 チェックイン機能を完備、ライブキッチンでの軽食の提供など付加価値を創出 15
Slide 17: 事業戦略の施策と進捗 リゾート事業
中期経営計画2028 事業戦略の施策と進捗 リゾート事業 ●箱根小涌園での再開発効果最大化 ●既存施設の商品力強化と遊休地活用 ●事業領域の拡大と新規出店 ・箱根小涌園の観光スポット化推進のため、各種アクティビティを実施 自然散策ツアー 和文化体験（和食・浴衣体験） イベントの開催などにより観光スポット「箱根小涌園」の魅力度を向上 16
Slide 18: 営業指標推移
営業指標推移 2023年 2024年 １Q ２Q ３Q ４Q １Q ２Q 稼働率 84％ 88％ 88％ 90％ 86％ 86％ WHG全体 ADR 10,821円 13,083円 13,487円 14,473円 14,849円 15,774円 稼働率 89％ 91％ 90％ 92％ 90％ 88％ WHG東京 ADR 11,567円 14,428円 14,612円 16,096円 16,920円 17,791円 稼働率 78％ 83％ 85％ 87％ 82％ 83％ WHG東京以外 ADR 9,853円 11,123円 11,909円 12,213円 11,847円 12,728円 稼働率
Slide 19: 施設一覧（2024年８月８日現在）
施設一覧（2024年８月８日現在） WHG事業 リゾート事業 ラグジュアリー＆バンケット事業 ≪宿泊≫ 35拠点 11,041室 ≪宿泊≫11拠点 553室 ≪宿泊≫ 1拠点 265室 ■ワシントンホテル ■ホテルグレイスリー 箱根小涌園 天悠 150室 ホテル椿山荘東京 26５室 （20拠点 6,619室） （10拠点 3,198室） 箱根ホテル小涌園 150室 ≪婚礼≫ ３拠点 仙台 223室 札幌 440室 箱根小涌園 三河屋旅館 25室 Share Clapping（広島県） 新宿（本館、ANNEX） 1,617室 銀座 270室 箱根小涌園 美山楓林 15室 ルメルシェ元宇品（広島県
Slide 20: 会社概要
会社概要 上場取引所 東京証券取引所プライム市場 社名 藤田観光株式会社 証券コード 9722 普通株式 100株 単元株式数 A種優先株式 1株 事業年度 毎年1月1日〜12月31日 基準日 12月31日 配当金支払株主確定日（普通株式） 12月31日および中間配当を実施するときは6月30日 定時株主総会 毎年3月 普通株式 12,207,424株 発行済株式の総数 計 12,207,524株 A種優先株式 100株 普通株式 44,000,000株 発行可能株式総数 計 44,000,150株 A種優先株式 150株 決算期 毎年12月31日 19
Slide 21: IR担当部門（お問合せ先）
IR担当部門 （お問合せ先） 藤田観光株式会社 企画本部 経営企画部 TEL：03-5981-7722 https://www.fujita-kanko.co.jp/ir/index.html 注意事項： 当資料は、藤田観光グループの業績および今後の経営戦略に関する情報の提供を目的としたものであり、 当社が発行する有価証券の投資勧誘を目的としたものではございません。 また、注記を行っている場合を除き、2024年６月30日現在のデータに基づいて作成しております。 尚、当資料に掲載された予測等は作成時点での当社の判断であり、経営環境の変動により今後変更され る可能性がありますのでご了承ください。