25 slides from China Minsheng Banking Corp., Ltd. Class A's earnings presentation, August 2012
Slide 1: 中国民生银行股份有限公司 2012年中期业绩发布
中国民生银行股份有限公司 2012年中期业绩发布 2012年08月
Slide 2: 免责声明
免责声明 本演示片包含预测性声明，当中涉及风险和不明朗因素。这些声 明一般以预测性词汇表达，诸如认为、预期、预计、估计、计划、 预测、目标、可能、将会或其它相类似的用词，用以表达预期或 可能在未来采取的行动或这些行动所带来的结果。阁下不应过分 依赖这些只在本演示片日适用的预测性声明。这些预测性声明是 根据我们本身的资料及其它我们认为可靠的资料来源做出的。我 们的实际业绩可能与这些预测性声明有重大差异，因而可能导致 我们的股价产生波动。 1
Slide 3: 议程
议程 1 经营情况 2 财务表现 3 前景展望 2
Slide 4: 总体经营概况
总体经营概况 2012年上半年，本集团继续推进战略业务发展，实现了良好的经营业绩，为股东带来 了可观的回报 经营目标 1 盈利能力稳步提升，股东回报率持续提高 本集团上半年实现归属于本行股东的净利润190.53亿元，较上年同期增长 “特色银行” 36.89% “效益银行” 年化平均总资产回报率及平均股东权益回报率分别上升至1.61%及27.28% 基本每股收益0.69元，较上年同期增长32.69% 2 资产负债业务协调发展，战略业务稳步推进 战略定位 贷款和垫款总额、客户存款总额稳步增长 小微企业贷款余额1达2,506.95亿元，较上年末增长7.83%，小微客户达64.13万户 民营
Slide 5: 总体经营概况：盈利能力进一步提高
总体经营概况 盈利能力进一步提高，收入结构进一步优化 总资产回报率 /股东权益回报率1 归属本行股东净利润 （百万元人民币） % 30% 2.50% 25,000 率= 36.89 增长 19,053 27.28% 20,000 28% 25.38% 2.00% 13,918 15,000 25% 1.61% 10,000 1.50% 23% 5,000 1.41% 20% 1.00% 0 2011上半年 2012上半年 2011上半年 2012上半年 平均股东权益回报率 平均总资产回报率 每股收益 （元） 0.52 0.69 净非利息收入 成本收入比 3% （百万元人民币） =45.8 率
Slide 6: 主要财务指标一览
主要财务指标一览 损益表主要数据 2012 2011 财务状况表主要数据 2012 年 2011 年 (百万元人民币，每股数据除外) 上半年 上半年 增长率（%） (百万元人民币) 6 月 30 日 12 月 31 日 增长率（%） 营业收入 51,369 38,801 32.39 总资产 2,594,066 2,229,064 16.37 其中：净利息收入 37,871 29,545 28.18 其中：贷款和垫款总额 1,303,257 1,205,221 8.13 净非利息收入 13,498 9,256 45.83 总负债 2,439,354 2,094,954 1
Slide 7: 公司业务—加强民企客户基础建设
公司业务—加强民企客户基础建设 以打造特色银行与效益银行为目标，以贯彻落实民企战略、推动金融管家制度为核心， 以实施资本约束下的集约化经营为主线，持续推进业务结构、客户结构和收益结构调整 公司业务存贷款（贷款为一般公司贷款）1 客户基础1 =8.42% 存款增长率 （百万元人民币） =7.50% 贷款增长率 30,000 25,840 86% 2,000,000 23,470 1,345,258 1,458,542 22,500 1,500,000 14,815 85% 13,580 805,017 865,366 15,000 1,000,000 84.22% 84% 500,000 7,5
Slide 8: 公司业务—事业部专业化经营水平不断完善
公司业务—事业部专业化经营水平不断完善 各事业部强化风险防范意识，探索新兴市场业务，努力推进“金融管家”服务模式实施 应用，深入贯彻民企战略，各项业务稳步增长，资产质量持续向好 贸易金融业务 2012年中国卓越贸易金融银行奖 中小企业金融事业部 ——英国《金融时报》 中间业务收入1 贷款余额1 % .35% =48.80 增长率=10 （百万元人民币） （百万元人民币） 3,000 增 长 率 2,656 150,000 116,102 2,400 120,000 105,217 1,785 1,800 90,000 1,200 60,000 600 30,000 0 0 2011上半年 20
Slide 9: 公司业务—特色中间业务保持强劲增长
公司业务—特色中间业务保持强劲增长 商业银行投行业务 资产托管规模1 （百万元人民币） 致力于为客户特别是民企战略客户提供以投融资为核心 的全面金融服务 4. 8 5% 率=4 600,000 增长 552,092 不断完善产品体系，重点突破资本市场相关的直接融资 与资产管理业务品种 450,000 381,155 进一步丰富资讯及财务顾问业务的服务内容，充实完善 专业团队 300,000 进一步规范业务管理及作业模式，加大成熟业务模式的 复制及推广力度 150,000 重点推进“上市直通车”业务试点，继续建立并打造金融 服务新模式 0 2011年12月31日 2012年6
Slide 10: 零售业务—规模稳步上升，结构不断优化
零售业务—规模稳步上升，结构不断优化 零售业务贷款1 零售业务存款1 （百万元人民币） （百万元人民币） 6.41% 增长率=6.30% 400,000 增 长 率 =1 500,000 333,359 361,449 384,203 286,356 375,000 300,000 250,000 200,000 125,000 100,000 0 0 2011年12月31日 2012年6月30日 2011年12月31日 2012年6月30日 零售贷款结构日趋优化2 客户基础及客户金融资产不断扩大1 （占个人贷款总额的比例） 零售客户金融资产 % 增长率=18.14 （百万元人民币） 600,
Slide 11: 零售业务—做强小微金融服务
零售业务—做强小微金融服务 2012年上半年，小微企业贷款继续带动零售贷款增长和结构调整，贷款余额及客户数 量继续提升 小微金融服务及客户组织方式取得了新突破 小微企业贷款余额1 （百万元人民币） .83% 1 设立中国民生银行小微企业城市商业合作社，搭 增长率=7 建了全国性的小微企业交流，共享和协作的平台 300,000 250,695 232,495 启动小微专业支行建设工作，对首批20家小微金 200,000 2 融专业支行进行了授牌 100,000 运用“大数法则”对特定行业风险概率进行测算， 3 并有针对性的进行风险控制 0 2011年12月31日 2012年6月30日 小微企业客
Slide 12: 零售业务—高端客户群体不断扩大
零售业务—高端客户群体不断扩大 继续发展高端客户的战略目标，高端客户数量取得大幅增长，贡献度不断提升 个人金融资产50 万以上的客户数量1 个人金融资产50 万以上的客户 （千户） 存款总额占零售存款总额之比例1 5% 250 增长率=17.0 206 210 176 170 个人日均金融 61.42% 61.50% 资产50 万以 130 上的客户 90 2011年12月31日 2012年6月30日 私人银行管理资产规模及客户数量1 私人银行中间业务收入1 （十亿元人民币） （百万元人民币） 3 % =69.4 140 增 长 率 116 400 0% 105 率=137.4 292 300
Slide 13: 议程
议程 1 经营情况 2 财务表现 3 前景展望 12
Slide 14: 利润表摘要
利润表摘要 (百万元人民币，每股数字除外) 2012 上半年 2011 上半年 增长率（%） 净利息收入 37,871 29,545 28.18% 净非利息收入 13,498 9,256 45.83% 其中：手续费及佣金净收入 10,030 7,919 26.66% 营业收入 51,369 38,801 32.39% 营运支出 (19,418) (15,659) 24.01% 税前拨备前营业利润 31,105 22,744 36.76% 资产减值损失 (5,406) (4,337) 24.65% 税前利润 25,699 18,407 39.62% 所得税费用 (6,291) (4,351) 4
Slide 15: 财务状况表摘要
财务状况表摘要 (百万元人民币) 2012 年 6 月 30 日 2011 年 12 月 31 日 增长率（%） 贷款总额 1,303,257 1,205,221 8.13% 投资 222,758 212,072 5.04% 总资产 2,594,066 2,229,064 16.37% (百万元人民币) 2012 年 6 月 30 日 2011 年 12 月 31 日 增长率（%） 客户存款 1,810,963 1,644,738 10.11% 已发行债券 74,957 31,030 141.56% 总负债 2,439,354 2,094,954 16.44% 归属于本行股东权益 149,76
Slide 16: 盈利能力
盈利能力 2012年上半年， 盈利能力及经营业绩持续增长 平均股东权益回报率1 税前拨备前平均股东权益回报率1 增长1.90个百分点 30% 50% 增长2.11个百分点 27.28% 43.08% 28% 45% 25.38% 40.97% 25% 40% 23% 35% 20% 30% 2011上半年 2012上半年 2011上半年 2012上半年 平均总资产回报率1 税前拨备前平均资产回报率1 分点 2.0% 百分点 3.0% 增长0.30个百 增长0.20个 2.58% 1.8% 1.61% 2.5% 2.28% 1.5% 1.41% 2.0% 1.3% 1.5% 1.0% 1.0%
Slide 17: 净利息收入
净利息收入 净息差提升促进净利息收入增长 净利息收入 净息差 （百万元人民币） 28.18 % 45,000 增长率= 37,871 3.5% 增长14个基 点 29,545 3.3% 3.14% 30,000 3.00% 3.0% 15,000 2.8% 0 2.5% 2011上半年 2012上半年 2011上半年 2012上半年 主要生息资产的平均收益率 主要付息负债的平均成本率 8% 7.71% 6% 6.68% 6.02% 5.00% 6% 4.78% 5.27% 5.60% 4% 4.75% 4.78% 4.30% 4% 3.80% 3.09% 3.17% 2.42% 2% 2.38
Slide 18: 非利息收入
非利息收入 净非利息收入获得显著增长，收入来源进一步优化 手续费及佣金收入增长及构成 其他净非利息收入增长及构成 （百万元人民币） （百万元人民币） % = 3 0.89 率 10,708 11,000 增长 16 1,017 4,500 % 137 9 8,181 3,468 .3 1,693 59 8,250 250 =1 374 3,375 率 406 597 长 891 2,271 增 972 5,500 1,367 2,250 1,436 1,337 1,092 1,593 2,871 2,750 146 1,125 3,115 2,259 1,191 0 0 2011上半年 201
Slide 19: 运营效率
运营效率 网均、人均贡献继续不断提升，营业收入增长以及成本有效管控带动成本收入比下降 营业收入大幅增长 成本收入比1 （百万元人民币） 3 2.39% 增长率= 60,000 51,369 45% 下降2.12个百分 45,000 38,801 点 34.08% 35% 31.96% 30,000 25% 15,000 0 15% 2011上半年 2012上半年 2011上半年 2012上半年 网均净利润2 人均净利润3 （百万元人民币） （千元人民币） =7.56% 35 15.08 % 600 增长率 率 = 454.26 增长 29.77 422.32 30 400 25.87 25 2
Slide 20: 存贷款规模和结构
存贷款规模和结构 存款增长超过贷款增长，零售贷款占比维持在30% 存款规模 贷款规模 （百万元人民币） （百万元人民币） % 增长率=10.11 增长率=8.13% 2,000,000 1,810,963 1,600,000 1,644,738 1,303,257 1,205,221 1,500,000 1,200,000 1,000,000 800,000 500,000 400,000 0 0 2011年12月31日 2012年6月30日 2011年12月31日 2012年6月30日 存款结构（按期限划分） 贷款结构 100% 0.19% 0.41% 100% 1.16% 1.80% 37
Slide 21: 资产质量
资产质量 全面风险管理体系进入全面实施阶段，确保资产质量稳定。减值贷款比率有轻微上升 的同时，贷款拨备率进一步提高 积极采取措施控制资产质量 减值贷款比率 加大授信规划力度，调整信贷投向，优化资产结构 1.0% 持续优化风险管理组织体系，完善风险管理政策，实 施行业、地区等多维度风险限额管理 0.69% 0.8% 0.63% 加强日常贷后管理，推进、优化风险监测和预警 0.5% 提前介入存在潜在风险因素和问题隐患的贷款 0.3% 综合多种清收处置方式，提升清收工作成效 加大风险管理团队的培训力度，提升其技能及质素 0.0% 2011年12月31日 2012年6月30日
Slide 22: 资本充足率
资本充足率 通过内生资本补充以及H股配股实现资本实力较年初有所提高 资本充足率 核心资本充足率 12.0% 9.0% 11.36% 8.41% 10.86% 7.87% 11.0% 8.0% 10.0% 7.0% 9.0% 6.0% 2011年12月31日 2012年6月30日 2011年12月31日 2012年6月30日 风险加权资产总额及市场风险调整/总资产 总权益占总资产比率 80.0% 71.88% 8.0% 68.06% 6.02% 5.96% 60.0% 6.0% 40.0% 4.0% 20.0% 2.0% 0% 0% 2011年12月31日 2012年6月30日 2011年12月
Slide 23: 议程
议程 1 经营情况 2 财务表现 3 前景展望 22
Slide 24: 2012年下半年展望
2012年下半年展望 1 强化联动开发，构建综合服务体系，促进“民营、小 微、高端客户”三大战略协调联动并向纵深发展。调 整负债结构，提升负债业务经营水平 2 优化小微金融，提高小微竞争实力，加大产品创新 和营销力度，推进城市商业合作社建设、“信贷工厂 ”和“特色支行”建设、小微售后服务体系建设 深化特色，突破难点，夯实基础 ，提升管理，围绕“特色银行”和“ 3 效益银行”的发展目标，推进“二 开发特色业务，提高民企服务能力。通过“融资+融 次腾飞”战略转型的顺利实施 智”、“商行+投行”模式，持续推进“金融管家”和“主 办行”业务，为民企客户提供专业化金融服务 4 加速平台建设，拓展零售高端
Slide 25: 问答
问答 24