Slide 1: 参考データ集
参考データ集 国際石油開発帝石株式会社 2019年11月7日 決算期（事業年度の末日）の変更の補足説明 決算期を3月31日から12月31日に変更する予定 決算期変更の経過期間となる2019年12月期(2019年度)は、2019年4月1日から2019年12月31日まで の9ヶ月決算を予定。 比較参考として、2019年12月期(2019年度)と同期間の2018年度を「2018年度調整後実績値」とする。 財務報告数値（決算短信等に記載の数値）、調整後実績値(注1)の対象は以下の通り。 ＜財務報告数値（決算短信等に記載の数値）＞ 2018年 2019年 1-3月 4-6月 7-9月 10-
Slide 2: 連結子会社および持分法適用関連会社
連結子会社および持分法適用関連会社 連結子会社 64社 主な連結子会社 国（地域）名 出資比率 ステージ 決算期 ジャパン石油開発 アラブ首長国連邦 100% 生産中 3月（仮決算） JODCO Onshore Limited アラブ首長国連邦 51% 生産中 12月 JODCO Lower Zakum Limited アラブ首長国連邦 100% 生産中 12月 サウル石油 東チモール民主共和国 100% 生産中 12月 INPEX Ichthys Pty Ltd オーストラリア 100% 生産中 3月（仮決算） インペックス南西カスピ海石油 アゼルバイジャン 51% 生産中 3月（仮決算）
Slide 3: LPG売上高
LPG売上高 19年3月期第2四半期 19年12月期第2四半期 (2018年4月-9月) (2019年4月-9月) 増減 増減率 売上高 (億円) 4 15 11 263.2% 販売量 (千bbl) 76 151 75 99.2% 海外生産分平均単価 ($/bbl) 50.40 44.86 △ 5.54 △ 11.0% 国内生産分平均単価 (¥/kg) 74.76 67.89 △ 6.87 △ 9.2% 平均為替 (¥/$) 108.53 109.15 0円62銭円安 0.6%円安 19年3月期第2四半期 19年12月期第2四半期 地域別販売量 (千bbl) (2018年4月-9月) (201
Slide 4: 利払い・償却・探鉱費前利益（EBIDAX）
利払い・償却・探鉱費前利益（EBIDAX） 19年3月期第2四半期 19年12月期第2四半期 （百万円） 増減 備考 （2018年4月～9月） （2019年4月～9月） 親会社株主に帰属する純利益 34,034 69,487 35,453 P/L 非支配株主に帰属する純損益 7,010 1,911 △ 5,099 P/L 減価償却相当額 55,097 105,770 50,673 減価償却費 41,710 83,047 41,337 C/F コンセッション契約及び販管費に係る減価償却費 のれん償却額 3,380 3,380 - C/F 生産物回収勘定（資本支出）の回収額 10,007 19,3
Slide 5: 原油価格・為替レートのセンシティビティ
原油価格・為替レートのセンシティビティ 油価・為替変動の2019年12月期(9ヵ月決算) 親会社株主に帰属する当期純利益に与 える影響額（注1） 期初時点：＋38億円（△38億円） 油価1ドル上昇（下落）した場合（注2） 以下の通り、期中に変化します。 第2四半期期初時点:＋19億円（△19億円） 第3四半期期初時点：＋7億円（△7億円） 為替（円/US$）1円 円安（円高）になった場合（注3） ＋18億円（△18億円） （注1） 原油価格（Brent）の期中平均価格が1ドル上昇（下落）した場合、為替が1円円安（円高）になった場合 の、期初(2019年4月）時点における2019年12月期(
Slide 6: 原油・コンデンセート・LPG
2019年12月期 探鉱計画* ロシア Bolshetirskiy鉱区(3) イラク Block10鉱区(エリドゥ油田) * （ ）内の数字は掘削坑井数 試掘井 探掘井 探鉱投資額 試掘井 探掘井 2D震探 3D震探 ** 評価井については開示しておりません。 （億円） （坑） （坑） （km） （km2） また、守秘義務等の関係上、具体的な探鉱計 2019年12月期(計画) 180 0 3 100 7,741 画(坑井数含む)を開示していないプロジェクトも あります うち作業中・作業済 138 0 0 0 2,509 10 生産量*（2019年4月-9月） 原油・コンデンセート・LPG 3%
Slide 7: プロジェクト参考データ
プロジェクト参考データ 主な生産・開発プロジェクト サハリン Ⅰ 北カスピ海沖鉱区 (カシャガン油田等) 米国シェールオイル プロジェクト ACG油田 南長岡ガス田 米国メキシコ湾ルシウス油田 アブダビ海上油田 アブダビ陸上鉱区 コパ・マコヤ鉱区､ 05-1b/05-1c鉱区 グアリコ オリエンタル コンゴ民主共和国 鉱区 沖合鉱区 セブク鉱区(ルビーガス田） ベラウ鉱区（タングー・ユニット） アバディLNGプロジェクト WA-35-L鉱区 TL-SO-T 19-12鉱区 アンゴラ共和国 （ヴァンゴッホ油田） （バユ・ウンダン油ガス田） 沖合ブロック14鉱区 WA-35-L/WA-55-L鉱区
Slide 8: 国内天然ガス事業
国内天然ガス事業 – 生産量* •天然ガス： 約3.2百万m3/日 (121百万立方フィート/日)** •原油・コンデンセート： 約3千バレル/日 – 天然ガス販売状況 LNG •2019年3月期販売量：21.7億m3** •2019年12月期(9ヶ月決算)販売量見通し：15.4億m3** 国産ガス •2020年代前半に25億m3、長期的に年間30億m3の供給 見通し – グローバルガスバリューチェーンの構築 •2013年12月、直江津LNG基地の商業運転開始 •2016年6月、富山ライン完成 •2018年10月、直江津LNG基地にイクシスLNGプロジェクト の第1船が入船 LNG (気化ガス
Slide 9: ベラウ鉱区（タングーLNGプロジェクト）
ベラウ鉱区（タングーLNGプロジェクト） MI Berau B.V./MIベラウジャパン 西パプア州 –MI Berau/MIベラウジャパン*: （インドネシア） 三菱商事とのJV(当社44%、三菱商事56%） *MIベラウジャパンはｹｰｼﾞｰﾍﾞﾗｳ石油開発に約16.5%出資 –権益比率：（当社ネット 7.79%） •MI Berau： ﾀﾝｸﾞｰ・ﾕﾆｯﾄ 16.3% •ｹｰｼﾞｰﾍﾞﾗｳ石油開発： ﾀﾝｸﾞｰ・ﾕﾆｯﾄ 8.56% （オペレーター：BP） –生産量* ベラウ鉱区 •コンデンセート： 日量約6千バレル •天然ガス**：日量約1,153百万立方フィ カイマナ ート –PS契約
Slide 10: イクシスLNGプロジェクト 概要
ヴァンゴッホ油田/コニストン油田及びラベンスワース油田 アルファ石油 ヴァンゴッホ油田（WA-35-L）/コニストン油田(WA- コニストン油田 35-LおよびWA-55-L鉱区） WA-55-L – 当社権益比率：47.499% 鉱区 （オペレーター: Santos） WA-35-L ヴァンゴッホ油田 – 利権契約 : 生産終了まで 鉱区 ラベンスワース油田 – 生産量*：原油：日量約1.2万バレル WA-43-L 鉱区 – 2010年2月、ヴァンゴッホ油田にて原油生産開始 – 2015年5月、コニストン油田にて原油生産開始 オンスロー WA-42-L鉱区 – 2016年7月、コニストン油田
Slide 11: イクシスLNGプロジェクト全体像
イクシスLNGプロジェクト全体像 LNG、LPG、 コンデンセート 沖合生産貯油・出荷施設 (FPSO) 沖合生産・処理施設 コンデンセート (CPF) 陸上ガス液化プラント(Darwin) 出荷用 タンカー フレキシブル ライザー ガス輸送パイプライン 上流事業 下流事業 （GEP） フローライン 海底生産システム (SPS) 20 イクシスLNGプロジェクト FIDから生産・出荷開始までの軌跡 最終投資決定(FID)以降の軌跡 主なマイルストーン 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 FID ● （沖合施設・生産井関連） •CPF/FPSOの起工式 ●
Slide 12: イクシスLNGプロジェクト 沖合施設
イクシスLNGプロジェクト 沖合生産・処理施設(CPF) 22 イクシスLNGプロジェクト 沖合生産・貯油出荷施設(FPSO) 23
Slide 13: アバディLNGプロジェクト
イクシスLNGプロジェクト 陸上ガス液化プラント 24 アバディLNGプロジェクト 2018年3月から10月に年産950万トン規模を想定す る陸上LNGのPre-FEED（概念設計）作業を実施 本年6月、陸上LNGによる開発を前提とした改定開 発計画をインドネシア政府当局へ提出、7月に承認 を取得 2020年代後半の生産開始を目指す 生産規模： ①天然ガス総生産量（LNG 換算）年産1,050 万トン - LNG年産950万トン規模 - 鉱区周辺地域の現地需要向けにパイプラインガス 供給を予定 ②コンデンセート日量最大約 3.5 万バレル規模 一部暫定領海線を含む 生産分与
Slide 14: プレリュードFLNGプロジェクト
プレリュードFLNGプロジェクト INPEX Oil & Gas Australia Pty Ltd – 権益比率： 17.5％（オペレーター: Shell) – 利権契約 : 生産終了まで – 埋蔵量: 天然ガス約3兆cf (プレリュードガス田およびコンチェルトガス田) コンチェルトガス田 – 生産量： プレリュードガス田 WA-44-L鉱区 ・LNG 年間360万トン ・LPG 年間約40万トン(ピーク時） ・コンデンセート 年間130万トン（ピーク時） イクシスガス・コンデンセート田 – 2011年5月に最終投資決定 – 2018年12月、生産井からのガス生産を開始 40km – 201
Slide 15: カシャガン油田ほか
カシャガン油田ほか インペックス北カスピ海石油 – 当社権益比率: 7.56%（オペレーター： NCOC(North Caspian Operating Company)) – PS契約： カシャガン油田 – 2021年末まで* – 原油生産量**: 日量約39.4万バレル – 生産日量37万バレル達成済。生産日量45万バ レルを目指し作業中 – 2016年10月より原油出荷を開始 – アクトテ/カイランの2構造の評価期間を５年間 延長して開発シナリオ検討を継続することにつ いて、カザフスタン政府と合意。 *現行のPSA条件にて10年×2回の延長(2041年まで)が可能 **全鉱区ベース、20
Slide 16: サハリン-１
サハリン-１ サハリン石油ガス開発 – サハリン石油ガス開発（SODECO）:当社保有株式 約6.08% – SODECOのサハリン-１における権益比率: 30.0% ロシア連邦 – オペレーター: Exxon Neftegas Limited サハリン島 – 2005年10月、チャイウォより生産開始、2006年 10月原油輸出開始 – 2010年9月、オドプトより生産開始 – 2015年1月、アルクトン・ダギより生産開始 – 天然ガスをロシア国内に供給中 北海道 30 東シベリアINKプロジェクト 日本南サハ石油 – 日本南サハ石油（JASSOC）:当社保 有株式約25.16% – JASS
Slide 17: イラク エリドゥ油田（Block10）
イラク エリドゥ油田（Block10） インペックス南イラク石油 トルコ ｖ トルコ – 当社権益比率：40% イラク イラン エルビル （オペレーター：ルクオイル） サウジアラビア – 鉱区取得：2012年12月 イラン （イラク共和国第４次公開入札） バグダッド – EDPSC ： 探鉱期間 - 9年間** * ウェスト・クルナ油田 (2021年12月2日まで） イラク ガラフ油田 開発生産期間 - 20年間*** ナシリヤ油田 – 2017年2月、試掘第1号井において油層を発 バスラ 見。その後、評価井を掘削し、油層の広がり サウジアラビア エリドゥ油田 (Block10) を確認してい
Slide 18: アブダビ海上油田
アブダビ海上油田 ジャパン石油開発(JODCO) / JODCO Lower Zakum Limited – 上部ザクム油田(JODCO) • 当社権益比率：12%（オペレーター： ADNOC Offshore） • 利権契約：2051年まで ダス島 上部／下部ザクム油田 – 下部ザクム油田 サター油田 ジルク島 (JODCO Lower Zakum Limited) • 当社権益比率：10%（オペレーター： ADNOC Offshore） ウムアダルク油田 • 利権契約：2058年まで アブダビ – サター油田・ウムアダルク油田(JODCO) 海底パイプライン • 当社権益比率：40%（オペ
Slide 19: アブダビ探鉱鉱区
アブダビ探鉱鉱区 Onshore Block 4 JODCO Exploration Limited – 当社権益比率：100% （オペレーター：JODCO Exploration Limited） –鉱区面積約6,116平方キロメートル 36 コンゴ民主共和国沖合鉱区 帝石コンゴ石油 コンゴ民主共和国沖合鉱区 ムワンべ油田 – 当社権益比率：32.28% ミバレ油田 ミサト油田 （オペレーター：ペレンコ） リブワ油田 モトバ油田 コンゴ民主共和国 – コンセッション契約（1969-2043年) ルカミ油田 – 生産開始：1975年 モコ油田 ルビ油田 – 生産量*：日量約1.4万バレル チア
Slide 20: アンゴラ共和国沖合ブロック14鉱区
アンゴラ共和国沖合ブロック14鉱区 ＩＮＰＥＸ Angola Block14 Ltd. コンゴ 共和国 – 当社権益比率:9.998%（オペレーター： カビンダ州 ブロック14鉱区 コンゴ民主 Chevron） 共和国 – 生産量*: 日量約1.5万バレル – PS契約: – Kuito DA: 2023年まで アンゴラ 大西洋 共和国 – BBLT DA: 2027年まで – TL DA: 2028年まで – Lianzi: 2031年まで 100km * 全鉱区ベース、2019年9月平均日産量 38 ベネズエラ プロジェクト Teikoku Oil & Gas Venezuela, C.A
Slide 21: メキシコ湾周辺 プロジェクト
メキシコ湾周辺 プロジェクト INPEX Americas, Inc. / INPEX E&P Mexico, S.A. de C.V.ほか ルシウス油田 (INPEX Americas, Inc. ) – リース契約 – 当社権益比率：7.75309% (オペレーター : Occidental) Keathley Canyon – 2015年1月 原油及び天然ガスの生産開始 874/875/918/919 – 2017年9月に、ルシウス油田とルシウス油田の南側に位置するハ (ルシウス油田) ドリアンノース（HN）油田のプロジェクトパートナーはユニタイゼー ルイジアナ州 ションに係る改定UPA
Slide 22: 主要会社一覧及び石油契約
主要会社一覧及び石油契約①* 会社名 鉱区名又はプロジェクト名 国名 石油契約 出資比率 ステージ 日本 •国際石油開発帝石 南長岡ガス田ほか** 日本 コンセッション ｰ 生産中 アジア/オセアニア •インペックス南マカッサル石油 セブク鉱区（ルビーガス田） インドネシア PS 100% 生産中 •MI Berau B.V. ベラウ鉱区(タングーLNG) インドネシア PS 44% 生産中 •インペックスマセラアラフラ海石油 マセラ鉱区（アバディLNG）** インドネシア PS 51.9% 開発準備作業中 •帝石コンソン石油 05-1b / 05-1c鉱区 ベトナム PS 100% 開発中
Slide 23: 当社Valuation指標
その他 当社Valuation指標 EV／確認埋蔵量* PBR** 30.0 1.5 25.0 20.0 1.0 15.0 1.4 18.9 1.2 10.0 0.5 15.1 5.0 0.5 6.2 0.0 0.0 国際石油開発帝石 インディペンデント平均 石油メジャー平均 倍 国際石油開発帝石 インディペンデント平均 石油メジャー平均 US$ * EV（企業総価値）／確認埋蔵量 = （時価総額＋総有利子負債－預金及び 現金同等物＋非支配株主持分）／確認埋蔵量。時価総額は2019年9月末 時点、財務数値及び確認埋蔵量は、当社は2019年9月末時点、インディペ ンデント、石油メジャーは2019
Slide 24: ビジョン2040
※2018年5月11日発表 エネルギーの未来に応える Delivering tomorrowʼs energy solutions ビジョン2040 ３つの事業目標 ①石油・天然ガス ②グローバルガス ③再生可能エネルギーの 上流事業の持続的成長 バリューチェーンの構築 取り組みの強化 アジア・オセアニアにおける 国際大手石油会社 ポートフォリオの ガス開発・供給の トップ１０へ 主要プレイヤーへ １割へ 量的(Volume)、質的(Value)な成長 アジア等の成長市場における需要開拓 気候変動への積極的対応 Volume: 生産量日量100万バレルを 国内ガス供給量30
Slide 25: CSRトピックス
当社の一株当たり年間配当額、配当性向の推移 （円） 30.00 200% 27.00 180% 157% 3.00 24.00 160% 21.00 6.00 140% 18.00 120% 15.00 17.50 18.00 18.00 18.00 18.00 18.00 18.00 24.00 100% 12.00 80% 65% 9.00 60% 57% 36% 39% 6.00 40% 3.00 14% 14% 34% 20% 0.00 0% 2013/3 2014/3 2015/3 2016/3 2017/3 2018/3 2019/3 2019/12 (予想) 配当額（普通配当）
Slide 26: 生産分与契約
生産分与契約 1. コスト回収額 コスト回収額 非資本支出の当該期回収額 資本支出の当該期回収額 前期以前に発生し回収されな かったコスト 産油国利益配分原油 コントラクター 利益配分原油 2. 利益配分原油 コントラクター 産油国シェア シェア : 産油国取分 : 課税対象 コントラクター取分 : 課税対象ではない 50 生産分与契約に係る会計処理 コスト 貸借対照表上の資産 損益計算書 探鉱中のプロジェクト 生産物回収勘定引当金 探鉱コスト 繰入額 生産物回収勘定 開発・生産中のプロジェクト 売上原価 生産物回収勘定 開発コスト （資本支出）の回収額 生産物回収勘定 売上原価
Slide 27: イクシスLNGプロジェクトの会計処理(概略図)
コンセッション契約に係る会計処理 コスト 貸借対照表上の資産 損益計算書 発生年に全額費用化 探鉱コスト 探鉱費 売上原価 開発コスト 有形固定資産 （減価償却費） 発生年に全額費用化 売上原価 生産コスト（操業費） （操業費） 売上原価 資産買収コスト 鉱業権 （減価償却費） 52 イクシスLNGプロジェクトの会計処理(概略図) ※ コストは主なもの 連結貸借対照表上の資産 連結損益計算書 上流権益保有会社(UJV) 販売収入 売上高 発生年に全額費用化 生産コスト（操業費） 売上原価 （操業費） 開発コスト 有形固定資産 売上原価 （減価償却費） （減価償却費） ※減価償却方法は、原則、生
Slide 28: 豪州税制の概要
豪州税制の概要 ※ 本スライドの記載内容については、今後税制の改正等に伴い変更の可能性があります。 売上高 ⇒（原油・天然ガス価格）×（生産販売量） ・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・① 営業費用 ⇒当年発生のOPEX+CAPEXの減価償却額 ・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・② ※2019年7月1日以降に適用されるPRRT税制改正 を反映した内容。 PRRT（Petroleum Resource Rent Tax） =（上流収益－上流Capex ・Opex支出額－ 探鉱費－廃坑費－PRRT繰越欠損金）×40