Suzuki Motor Corp. · TSE:7269
Suzuki Motor — FY2013 Earnings Presentation
30 slides from Suzuki Motor's earnings presentation, May 9, 2014
Slide 1: 2014年3月期 決算説明会
AA AAS NM 4 mak or tt NE ~ = x A RSet y< 2014.5.9
Slide 2: 連結：業績サマリー
連結：業績サマリー ﾍﾟｰｼﾞ2 ・２期連続増収、５期連続増益、利益額・利益率 過去最高 （億円） 当期 前期 増 減 前回予想比較 (’13/4- (’12/4- 第３四半 増減率 増減 増減率 ’14/3) ’13/3) 期時予想 売上高 29,383 25,783 ＋3,600 ＋14.0% 28,500 ＋883 ＋3.1% 国内売上 11,327 10,409 ＋918 ＋8.8% 10,500 ＋827 ＋7.9% 自 社 10,075 8,680 ＋1,395 ＋16.1% 9,400 ＋675 ＋7.2% ＯＥＭ 1,252 1,729 ▲477 ▲27.5% 1,100 ＋1
Slide 3: 連結：売上高の状況
連結：売上高の状況 ﾍﾟｰｼﾞ3 ・国内売上高 過去最高 （億円） 二 輪 四 輪 特機等 合 計 内、為替 換算影響 当期 前期 増減 当期 前期 増減 当期 前期 増減 当期 前期 増減 国内計 242 222 ＋20 10,890 10,000 ＋890 195 187 ＋8 11,327 10,409 ＋918 自 社 242 222 ＋20 9,638 8,271 ＋1,367 195 187 ＋8 10,075 8,680 ＋1,395 ＯＥＭ 1,252 1,729 ▲477 1,252 1,729 ▲477 海外計 2,424 2,081 ＋343 15,267 12,978
Slide 4: 連結：営業利益増減要因
連結：営業利益増減要因 ﾍﾟｰｼﾞ4 （億円） 諸経費 売上・構 原価低減 等の増 成変化等 減価償却 ＋252 ▲529 費の増 研究開発 ＋478 費の増 為替影響 ▲235 うち原材料 ▲78 ＋543 ▲106 1,877 1,446 前 期 当 期 営業利益 営業利益 増益要因＋1,273 減益要因▲842 営業利益 ＋431
Slide 5: 連結：為替レート
連結：為替レート ﾍﾟｰｼﾞ5 当 期 前 期 営業利益 増 減 ('13/4-'14/3) ('12/4-'13/3) 為替影響 米ドル 100円 83円 ＋17円 ＋72億円 ユーロ 134円 107円 ＋27円 ＋201億円 インドルピー 1.68円 1.54円 ＋0.14円 ＋92億円 ｲﾝﾄﾞﾈｼｱﾙﾋﾟｱ (100ﾙﾋﾟｱ当り) 0.93円 0.88円 ＋0.05円 ＋24億円 タイバーツ 3.18円 2.62円 ＋0.56円 ＋42億円 その他 － － － ＋112億円 計 ＋543億円
Slide 6: 連結：設備投資、減価償却費、研究開発費、及び有利子負債残高
連結：設備投資、減価償却費、 ﾍﾟｰｼﾞ6 研究開発費、及び有利子負債残高 （億円） 当 期 前 期 増 減 （'13/4-'14/3） （'12/4-'13/3） （当社単独） 482 468 ＋14 （子 会 社） 1,654 1,225 ＋429 設備投資 2,136 1,693 ＋443 減価償却費 1,172 937 ＋235 研究開発費 1,271 1,193 ＋78 当期末 前期末 当第３四半期末 ('14/3末) ('13/3末) 増 減 ('13/12末) 増 減 有利子負債残高 4,453 4,275 ＋178 4,562 ▲109
Slide 7: 連結：キャッシュ･フロー
連結：キャッシュ･フロー ﾍﾟｰｼﾞ7 営業Ｃ／Ｆ 投資Ｃ／Ｆ （億円） ＋3,229 ▲2,866 財務Ｃ／Ｆ その他 ＋28 ＋104 フリーC/F 7,106 6,611 ＋363億円 期首残高 キャッシュ残高 ＋495 当期末残高
Slide 8: 連結：事業別業績
連結：事業別業績 ﾍﾟｰｼﾞ8 （売上高・営業利益） （億円） 《二輪》 《四輪》 《特機等》 売上高 売上高 ＋3,179(＋13.8%) 26,157 前期 22,978 当期 売上高 ＋363(＋15.8 %) 2,666 「営業利益」 「利 益 率」 2,303 過去最高 （事業別公表以来） 売上高 営業利益 ＋58(＋11.6 %) 営業利益 502 560 前期 営業利益 ＋287(＋19.0%) 営業利益 当期 ＋120(黒字化) ＋24(＋41.5 %) 1,506 1,793 83 ▲119 1 59 前期 当期 前期 当期 前期 当期 ※当期・・・2013年4月～2014年
Slide 9: 中国に船外機の代理店を設定
中国に船外機の代理店を設定 ﾍﾟｰｼﾞ9 中国でのスズキ船外機の拡販を図るため、 スズキ中国※を販売代理店として新たに設定 中国でのスズキ船外機拡販の概要 ・スズキ中国は4月開催の「第19回 中国（上海）国際 ボートショー」に船外機を出品 ・中国市場におけるスズキ船外機の輸入販売代理店 として4月より活動開始 ・船外機を日本およびタイより輸入し、香港を除く中国 国内にて販売 ・DF2.5からDF300APまで幅広く取扱う 中国における船外機市場の将来性・今後の計画 ・漁業等の業務市場だけでなく、将来的に発展が期待 DF300AP されるプレジャーボート市場での販売も伸ばす計画 ・201
Slide 10: 連結：所在地別業績
連結：所在地別業績 ﾍﾟｰｼﾞ10 （売上高・営業利益） 《日本》 《欧州》 《アジア》 《その他》 （億円） 売上高 売上高 ＋1,496(＋9.6%) 売上高 17,017 ＋1,944(＋19.8%) 前期 15,521 11,754 当期 売上高 9,810 ＋1,182(＋45.8 %) 3,765 「営業利益」 「利 益 率」 「売 上 高」 売上高 過去最高 2,583 「営業利益」 ▲181(▲10.7%) 営業利益 （所在地別公表以来） 過去最高 1,691 （所在地別公表以来） 1,510 前期 営業利益 営業利益 営業利益 営業利益 ＋320(＋31.2%) 当期 ＋53
Slide 11: 連結：連結子会社、持分法適用関連会社、従業員
連結：連結子会社、 ﾍﾟｰｼﾞ11 持分法適用関連会社、従業員 当期末 前期末 当第３四半期末 ('14/3末) ('13/3末) 増 減 ('13/12末) 増 減 連 結 133社 135社 ▲2社 135社 ▲2社 子会社数 持分法適用 37社 37社 ±0社 37社 ±0社 関連会社数 従業員数 57,749人 55,948人 ＋1,801人 58,077人 ▲328人
Slide 12: 連結：次期予想（業績）
連結：次期予想（業績） ﾍﾟｰｼﾞ12 （億円） 通期予想 上期予想 次期予想 当期実績 増減 売 上 高 30,000 29,383 ＋617 14,000 営業利益 1,880 1,877 ＋3 910 （利益率） (6.3%) (6.4%) (6.5%) 経常利益 1,980 1,978 ＋2 930 （利益率） (6.6%) (6.7%) (6.6%) 当期純利益 1,150 1,075 ＋75 550 （利益率） (3.8%) (3.7%) (3.9%) 設備投資 2,300 2,136 ＋164 減価償却費 1,250 1,172 ＋78 研究開発費 1,300 1,271 ＋29
Slide 13: 連結：次期予想（為替レート前提）
連結：次期予想 ﾍﾟｰｼﾞ13 （為替レート前提） 通期予想 次期予想 当期実績 増減 為替影響 米ドル 100円 100円 ▲0円 ▲2億円 ユーロ 135円 134円 ＋1円 ＋4億円 インドルピー 1.65円 1.68円 ▲0.03円 ▲21億円 ｲﾝﾄﾞﾈｼｱﾙﾋﾟｱ※ 0.85円 0.93円 ▲0.08円 ▲38億円 タイバーツ 3.10円 3.18円 ▲0.08円 ▲5億円 その他通貨 ▲28億円 為替影響額 計 ▲90億円 ※インドネシアルピアは１００ルピア当りのレート
Slide 14: 中期経営目標の進捗状況
中期経営目標の進捗状況 ﾍﾟｰｼﾞ14 ・中期経営目標（11年3月期～15年3月期） …連結売上高３兆円、経常利益率６％ 35,000 6.7% 6.6% 7.0% 経常利益率 6.0% 6.0% 目 標 5.2% 4.7% 連結売上高 29,383 30,000 5.0% 30,000 3.8% 目 標 4.0% 26,082 25,783 3.0% 25,122 25,000 24,691 2.0% 1.0% 20,000 0.0% '10/3期 '11/3期 '12/3期 '13/3期 '14/3期 '15/3期 予 想
Slide 15: 二輪車 生産台数実績
二輪車 生産台数実績 ﾍﾟｰｼﾞ15 ≪４～３月比較≫ ≪1～３月比較≫ （千台） ▲206千台（▲9.1%） ▲105千台（▲19.1%） 2,269 90 2,063 103 その他 551 1,992 1,774 アジア 23 446 21 その他 471 377 アジア 6 5 1 北米 1 北米 13 0 4 0 169 180 欧州 52 46 欧州 日本 日本 前期 当期 前年同期 当第4四半期 ’12/4-’13/3 ’13/4-’14/3 ’13/1-3 ’14/1-3
Slide 16: 二輪車 販売台数実績
二輪車 販売台数実績 ﾍﾟｰｼﾞ16 ≪４～３月比較≫ ≪１～３月比較≫ （千台） ▲284千台（▲12.3%） ▲52千台（▲9.7%） 2,312 233 2,027 227 その他 1,911 1,638 アジア 535 V-Strom1000ABS 51 483 48 その他 442 396 アジア 44 41 北米 12 10 北米 47 48 欧州 9 11 欧州 76 74 日本 21 19 日本 前期 当期 前年同期 当第4四半期 ’12/4-’13/3 ’13/4-’14/3 ’13/1-3 ’14/1-3
Slide 17: 二輪地域別販売（アジア）
二輪地域別販売（アジア） ﾍﾟｰｼﾞ17 ≪４～３月比較≫ ≪１～３月比較≫ （千台） ▲273千台（▲14.3 %） ▲46千台（▲10.3 %） 1,911 306 1,638 281 その他 414 356 インド 389 380 ｲﾝﾄﾞﾈｼｱ 442 396 81 69 その他 99 80 インド 802 97 620 中国 83 ｲﾝﾄﾞﾈｼｱ 165 164 中国 前期 当期 前年同期 当第4四半期 ’12/4-’13/3 ’13/4-’14/3 ’13/1-3 ’14/1-3
Slide 18: 四輪車 生産台数実績
四輪車 生産台数実績 ﾍﾟｰｼﾞ18 ≪４～３月比較≫ ≪１～３月比較≫ （千台） ▲22千台（▲0.7 %） ＋11千台（＋1.4%） 2,878 2,857 0 2 その他 1,683 1,686 アジア 779 790 0 0 その他 151 171 欧州 467 アジア 489 1,044 998 37 48 欧州 日本 内､完成車 内､完成車 252 275 1,001 961 内､完成車 内､完成車 日本 242 266 前期 当期 前年同期 当第4四半期 ’12/4-’13/3 ’13/4-’14/3 ’13/1-3 ’14/1-3
Slide 19: 四輪車 販売台数実績
四輪車 販売台数実績 ﾍﾟｰｼﾞ19 ・四輪車の世界販売 ２,７１１千台は過去最高 （千台） ≪４～３月比較≫ ≪１～３月比較≫ ＋50千台（＋1.9%） ＋21千台（＋2.8%） 2,661 2,711 204 180 その他 1,598 アジア 744 765 1,588 その他 50 43 444 アジア 451 197 205 欧州 50 58 欧州 672 728 日本 194 220 日本 前期 当期 前年同期 当第4四半期 ’12/4-’13/3 ’13/4-’14/3 ’13/1-3 ’14/1-3
Slide 20: 四輪地域別販売（日本）
四輪地域別販売 （日本） ﾍﾟｰｼﾞ20 ・四輪車の国内販売 ７２８千台は過去最高 ≪４～３月比較≫ ≪１～３月比較≫ ＋56千台（＋8.4%） ＋27千台（＋13.8%） 728 672 登録車 （千台） 81 ハスラー 85 ・１月の発売以来、軽ワゴンとＳＵＶ を融合させた新しいジャンルの軽乗 用車として多くの方のご支持を頂く。 220 登録車 194 25 軽自動車 23 586 647 軽自動車 170 195 ソリオ ・ソリオにミリ波レーダー方式の衝突 前期 当期 前年同期 当第4四半期 ’12/4-’13/3 ’13/4-’14/3 ’13/1-3 ’14/1-3 被害軽減システム
Slide 21: 四輪地域別販売（インド）
四輪地域別販売 （インド） ﾍﾟｰｼﾞ21 ≪４～３月比較≫ ≪１～３月比較≫ ＋3千台（＋0.3%） ▲10千台（▲3.3 %） 37% ディーゼル車割合 36% 32% 32% 1,051 1,054 ディーゼル車割合 Celerio ガソリン車 （千台） ＜インド燃料価格推移※＞ （ﾙﾋﾟｰ/L） 658 715 309 299 71.92 73.16 71.41 71.41 63.09 ガソリン ガソリン車 197 204 55.48 55.48 55.48 ディーゼル車 49.69 393 339 ディーゼル車 軽油 112 95 40.91 2012年 2013年 2014年 前年
Slide 22: 四輪地域別販売（アセアン）
四輪地域別販売（アセアン） ﾍﾟｰｼﾞ22 ≪４～３月比較≫ ≪１～３月比較≫ （千台） ＋34千台（＋18.2 %） ＋2千台（＋3.1 %） 220 14 その他 186 40 タイ 15 33 Karimun WagonR(Indonesia) 50 52 3 4 その他 165 ｲﾝﾄﾞﾈｼｱ 10 5 タイ 139 37 43 ｲﾝﾄﾞﾈｼｱ Ertiga Sporty (Indonesia) ・２月、インドネシアで人気の 前期 当期 前年同期 当第4四半期 エルティガに、スポーティー ’12/4-’13/3 ’13/4-’14/3 ’13/1-3 ’14/1-3 仕様を追加 ※ｱｾ
Slide 23: グローバルコンパクトカー「セレリオ」を各国で販売へ
グローバルコンパクトカー ﾍﾟｰｼﾞ23 「セレリオ」を各国で販売へ Aセグメント車の枠を超えた「A＋コンパクト」 セレリオの特徴 ・コンパクトな車体ながら広い室内空間と荷室容量を実現 ・開放感のあるインテリアとエクステリアのデザイン ・エンジン改良、徹底した軽量化、空力性能向上等により、低燃費を実現 グローバル展開 ・インドで生産し ２月からインド国内で販売開始 ・インドに続き ５月からタイでも生産開始 ・タイではスイフトに続く エコカープロジェクト適合車 ・本年後半にはタイで 欧州向けの生産も開始 ・欧州向けには新開発の オートギアシフト搭載車も設定
Slide 24: パキスタンで軽自動車「ワゴンR」の生産･販売を開始
パキスタンで軽自動車 ﾍﾟｰｼﾞ24 「ワゴンＲ」の生産･販売を開始 ワゴンＲを海外拠点で生産するのは３ヵ国目 軽自動車「ワゴンＲ」をスズキの海外生産拠点で生産するのは、 インド、インドネシアに次いでパキスタンで３ヵ国目 全幅と全高は日本の軽自動車「ワゴンＲ」と同じ ２０１３年度の軽自動車ベースの車両の世界販売台数は１３４万台 スズキ世界販売２７１万台 国内 ６５万台 軽自動車ベース 小型車 １３７万台 １３４万台 海外 （４９%） ６９万台 （2013年度ベース） パキスタン市場 ・乗用車市場におけるスズキ車シェア５４％ ・「ワゴンＲ」をラインナップに加えることで 新しい需要
Slide 25: 次期予想（二輪－生産・販売台数）
次期予想（二輪－生産・販売台数） ﾍﾟｰｼﾞ25 アジア （千台） 1,843 販売 生産 1,774 1,731 1,638 欧州 日本 北米 48 49 180 164 5 41 6 45 74 75 13年度 14年度 13年度 14年度 13年度 14年度 13年度 14年度 その他 2014年度二輪車 227 213 世界販売目標 103 94 ２，１１３千台 （前期比＋４．２％） 13年度 14年度
Slide 26: 次期予想（四輪－生産・販売台数）
次期予想（四輪－生産・販売台数） ﾍﾟｰｼﾞ26 アジア （千台） 販売 生産 1,791 日本 1,686 1,690 1,598 998 989 欧州 728 675 171205 151208 13年度 14年度 13年度 14年度 13年度 14年度 その他 180 183 2014年度四輪車 2 2 世界販売目標 ２，７５６千台 13年度 14年度 （前期比＋１．７％）
Slide 27: 単独：業績サマリー
単独：業績サマリー ﾍﾟｰｼﾞ27 ・２期連続増収、５期連続増益 （億円） ・利益額・利益率 過去最高（連結決算を公表した1978年3月期以降） 当期 前期 増 減 (’13/4-’14/3) (’12/4-’13/3) 増減率 売上高 14,989 14,226 ＋763 ＋5.4% 国 内 9,299 9,115 ＋184 ＋2.0% 輸 出 5,690 5,111 ＋579 ＋11.3% 営業利益 970 764 ＋206 ＋26.9% （利益率） (6.5%) (5.4%) 経常利益 993 767 ＋226 ＋29.4% （利益率） (6.6%) (5.4%) 当期純利益 672 3
Slide 28: １株当たり配当金
１株当たり配当金 ﾍﾟｰｼﾞ28 ・連結当期純利益が過去最高になったことを踏まえ、 前回予想から期末配当を４円増配 ・年間配当金は前期に比べ６円増配 前期実績比較 前回予想比較 次 期 当期配当 配当予想 前期実績 増減 前回予想 増減 １０円 中間配当 １０円 ８円 ＋２円 １０円 ±０円 （予想） １４円 １０円 １４円 期末配当 １０円 ＋４円 ＋４円 （予定） （予想） （予想） ２４円 ２０円 ２４円 年間配当 １８円 ＋６円 ＋４円 （予定） （予想） （予想）
Slide 29: Concept ALIVIO (China)
2014年3月期 決算説明会 Concept ALIVIO (China)
Slide 30: 将来予想に関する注意事項
将来予想に関する注意事項 ※このプレゼンテーション資料に記載した将来予想は、 現 時点で入手可能な情報及び仮定に基づき当社が判断し たもので、リスクや不確実性を含んでおり、当社としてそ の実現を約束する趣旨のものではありません。 ※実際には、様々な要因の変化により大きく異なることが ありえますことをご承知おき下さい。 ※実際の業績に影響を及ぼす可能性がある要因には、主 要市場における経済情勢及び需要の動向、為替相場の 変動（主に米ドル／円相場、ユーロ／円相場、インドルピ ー／円相場）などが含まれます。