Shimadzu Corporation · TSE:7701
Shimadzu — Q1 FY2018.3 Earnings Presentation
20 slides from Shimadzu's earnings presentation, Aug 7, 2017
Slide 1: 2018年3月期 第1四半期決算説明資料
2017.8.7 2018年3月期 第1四半期決算説明資料 株式会社島津製作所
Slide 2: 損益計算書
損益計算書 ＊売上高は好調に推移、為替影響を除いて実質的に約8%増加 ＊営業利益は為替影響を除いた実質では約3%減少、先行的な戦略的投資などが影響 ＊第2四半期より増益に反転する見通し、年間では増益を計画 ☛p.13 第1四半期 前年同期比増減 単位：億円, 除く営業利益率, EPS 円ベース 除く為替影響 2018.3期 2017.3期 額 率 額 率 売上高 758 697 61 8.7% 52 7.5% 営業利益 39 45 (6) -13.8% (1) -2.7% 営業利益率 5.1% 6.5% 1.4ﾎﾟｲﾝﾄ悪化 0.5ﾎﾟｲﾝト悪化 経常利益 36 42 (6) -13.5% 親
Slide 3: 事業セグメント別損益
事業セグメント別損益 ＊計測・医用・航空・産業の主要セグメントで増収 ＊主力の計測は、為替影響を除くと、実質的には増収増益 ＊各セグメントで収益性は一時的に悪化したものの、航空を除き年間では収益性の改善を計画 ☛p.14 第1四半期 前年同期比増減 単位：億円 2018.3期 2017.3期 円ベース 除く為替影響 額 OPM 額 OPM 額 率 OPM 額 率 OPM 売上高 461 425 37 8.6% 1.3pt. 31 7.3% 0.3pt. 計測機器 10.3% 11.6% 営業利益 47 49 (2) -4.0% 悪化 2 3.9% 悪化 売上高 132 128 4 3.0% 0
Slide 4: 計測機器/サブセグメント売上高及び製品・アフターマーケット売上高
計測機器/ サブセグメント売上高及び 製品・アフターマーケット売上高 ＊前年同期比8.6%増、為替影響を除いても約7%増 ＊LC・MSは堅調な需要を背景に拡大、GCも中国が牽引し拡大 ＊その他では、環境機器・試験機などが好調に推移 第1四半期 前年同期比増減 単位：億円 円ベース 除く為替影響 2018.3期 2017.3期 額 率 額 率 液体クロマトグラフ（LC) 137 130 7 5.2% 4 3.3% サブセグ 質量分析装置（MS) 78 72 7 9.0% 6 8.4% メント ガスクロマトグラフ(GC) 50 46 3 7.5% 3 5.8% その他 196 176 20 11.
Slide 5: 医用機器/サブセグメント売上高及び製品・アフターマーケット売上高
医用機器/ サブセグメント売上高及び 製品・アフターマーケット売上高 ＊前年同期比3.0%増、為替影響を除くと2%増 ＊Ｘ線撮影システムは、日本・北米が牽引し好調に推移、Ｘ線TVシステム・血管撮影システムは停滞 ＊その他では、マンモPET装置が拡大 第1四半期 前年同期比増減 単位：億円 円ベース 除く為替影響 2018.3期 2017.3期 額 率 額 率 X線診断システム 93 94 (0) -0.3% (1) -1.4% X線撮影システム 52 43 9 20.1% 8 18.4% サブセグ X線TVシステム 32 36 (4) -10.6% (4) -11.4% メント 血管撮影システ
Slide 6: 航空機器/サブセグメント売上高
航空機器/ サブセグメント売上高 ＊前年同期比14.3%増、為替影響を除くと約13%増 ＊国内防衛需要は、新型機量産等で堅調に推移 ＊一方民間航空需要は、ボーイングの一時的な減産の影響で減少 第1四半期 前年同期比増減 単位：億円 円ベース 除く為替影響 2018.3期 2017.3期 額 率 額 率 防衛 50 41 9 21.1% 8 20.4% 民間航空機 10 11 (1) -11.4% (1) -13.8% 合計 60 52 7 14.3% 7 13.3% 5
Slide 7: 産業機器/サブセグメント売上高及び製品・アフターマーケット売上高
産業機器/ サブセグメント売上高及び 製品・アフターマーケット売上高 ＊前年同期比24.6%増、為替影響を除くと約23%増 ＊ターボ分子ポンプは半導体・FPD製造装置に向け、前期からの好調を持続し大幅に拡大 ＊油圧機器も回復基調を辿る 第1四半期 前年同期比増減 単位：億円 円ベース 除く為替影響 2018.3期 2017.3期 額 率 額 率 ターボ分子ポンプ 43 27 17 62.4% 16 58.9% サブセグ 油圧機器 31 28 3 11.4% 3 11.3% メント その他 19 20 (1) -6.7% (1) -7.3% 合計 93 75 18 24.6% 17 23.2%
Slide 8: 地域別売上高
地域別売上高 ＊日本で9%増、海外でも9%増(但し為替影響を勘案すると約6%増)と内外で堅調に拡大 ＊海外では、民需全般に回復傾向が鮮明な中国が好調、除く為替影響で19%増と大きく拡大 ＊海外売上高比率は、53.5%と前年同期(53.7%)とほぼ同水準 第1四半期 前期比増減 単位：億円 円ベース 除く為替影響 201８.3期 2017.3期 額 率 額 率 日本 352 323 29 9.0% 29 8.9% 米州 100 99 2 1.6% 0 -0.3% 北米 90 90 0 0.1% (2) -1.8% 南米 10 8 2 17.9% 1 15.0% 欧州 55 55 0 0.3% 0
Slide 9: 地域別売上高/日本
地域別売上高/ 日本 ＊計測機器：民需を中心に、LC・MS・試験機が好調に推移 ＊医用機器：診療所・クリニックに向け、Ｘ線撮影システムが拡大 ＊航空機器：新型航空機向けに搭載機器が拡大 ＊産業機器：ターボ分子ポンプが好調を維持、油圧機器も拡大 第1四半期 前年同期比増減 単位：億円 2018.3期 2017.3期 額 率 計測機器 168 151 17 11.1% 医用機器 77 70 6 8.9% 航空機器 50 41 9 21.1% 産業機器 46 43 3 6.7% その他 12 17 (5) -31.6% 合計 352 323 29 9.0% 8
Slide 10: 地域別売上高/北米
地域別売上高/ 北米 ＊為替影響額は、約2億円(プラス) ＊計測機器：顧客都合による据え付け遅れ等が影響し減少 ＊医用機器：デジタル化の追い風を受け、Ｘ線撮影システムが拡大 ＊産業機器：ターボ分子ポンプが半導体製造向けに大幅に拡大 第1四半期 前年同期比増減 単位：億円 円ベース 除く為替影響 2018.3期 2017.3期 額 率 額 率 計測機器 48 52 (4) -7.4% (4) -8.4% 医用機器 20 19 1 4.4% 0 1.6% 航空機器 9 10 (1) -12.1% (1) -14.4% 産業機器 14 10 4 45.2% 4 41.6% 合計 90 90 0 0.
Slide 11: 地域別売上高/欧州
地域別売上高/ 欧州 ＊為替影響はほぼゼロ ＊計測機器：主力のLC、またMS・GC も堅調に推移、製薬・食品安全・環境等の分野で拡大 ＊医用機器：前年同期の反動減に加えて販路見直しの影響で大きく減少 第1四半期 前年同期比増減 単位：億円 円ベース 除く為替影響 2018.3期 2017.3期 額 率 額 率 計測機器 48 44 4 8.9% 4 9.4% 医用機器 4 7 (4) -51.3% (4) -51.4% 産業機器 3 3 0 0.2% 0 -1.7% 合計 55 55 0 0.3% 0 0.6% 10
Slide 12: 地域別売上高/中国
地域別売上高/ 中国 ＊為替影響額は約4億円(プラス) ＊計測機器：LC・MS・GC、また環境機器が二桁パーセンテージで拡大 ＊産業機器は前年同期比2.1倍、TMP・ガラスワインダー、また油圧機器が大幅に拡大 第1四半期 前年同期比増減 単位：億円 円ベース 除く為替影響 2018.3期 2017.3期 額 率 額 率 計測機器 124 106 18 16.8% 14 13.7% 医用機器 11 11 0 1.4% (0) -1.3% 産業機器 19 9 10 x 2.1 10 x 2.1 合計 154 126 28 22.3% 24 19.3% 11
Slide 13: 地域別売上高/その他のアジア
地域別売上高/ その他のアジア ＊為替影響額は約2億円(プラス) ＊計測機器は、MSは拡大したもののLCは停滞 ＊医用機器は、前期の減少から反転、Ｘ線撮影システムが牽引 ＊産業機器は、TMPが半導体製造等に向け拡大持続 第1四半期 前年同期比増減 単位：億円 円ベース 除く為替影響 2018.3期 2017.3期 額 率 額 率 計測機器 52 54 (3) -4.8% (4) -7.2% 医用機器 10 8 2 23.7% 2 21.3% 産業機器 11 9 2 21.0% 1 15.3% 合計 73 72 1 1.8% (1) -1.1% 12
Slide 14: 2018年3月期/業績予想
2018年3月期/ 業績予想 ＊期初公表を据え置く ＊5期連続の増収増益を計画 前期比増減 単位：億円, 除く営業利益率, EPS 2018.3期計画 2017.3期 円ベース 除く為替影響 額 率 額 率 売上高 3,550 3,425 125 3.7% 175 5.1% 営業利益 380 371 9 2.5% 26 7.0% 営業利益率 10.7% 10.8% 0.1ﾎﾟｲﾝﾄ悪化 0.2ﾎﾟｲﾝﾄ改善 経常利益 380 370 10 2.6% 親会社株主に帰属する純利益 270 265 5 2.0% EPS ¥91.58 ¥89.79 ¥1.79 2.0% US$ ¥105.00 ¥10
Slide 15: 2018年3月期/事業セグメント別業績予想
2018年3月期/ 事業セグメント別業績予想 ＊セグメント別業績予想も期初公表を据え置く ＊計測・医用・産業で増収増益を計画 ＊航空は収益基盤の安定に継続して取り組む 2018.3期計画 2017.3期 前期比増減 単位：億円 額 OPM 額 OPM 額 率 売上高 2,180 2,092 88 4.2% 0.1pt. 計測機器 15.9% 15.8% 営業利益 346 331 15 4.7% 改善 売上高 650 644 6 1.0% 0.5pt. 医用機器 3.5% 3.0% 営業利益 23 19 4 19.7% 改善 売上高 260 267 (7) -2.7% 1.7pt. 航空機器 1
Slide 16: ご参考/計測機器地域別売上高
ご参考/ 計測機器地域別売上高 第1四半期 前期比増減 単位：億円 円ベース 除く為替影響 201８.3期 2017.3期 額 率 額 率 日本 168 151 17 11.1% 17 11.1% 米州 55 58 (3) -4.4% (3) -5.7% 北米 48 52 (4) -7.4% (4) -8.4% 南米 7 6 1 20.4% 1 17.4% 欧州 48 44 4 8.9% 4 9.4% 中国 124 106 18 16.8% 14 13.7% その他のアジア 52 54 (3) -4.8% (4) -7.2% その他* 15 11 3 28.6% 3 25.1% 合計 461
Slide 17: ご参考/医用機器地域別売上高
ご参考/ 医用機器地域別売上高 第1四半期 前期比増減 単位：億円 円ベース 除く為替影響 201８.3期 2017.3期 額 率 額 率 日本 77 70 6 8.9% 6 8.9% 米州 22 21 1 5.5% 1 2.8% 北米 20 19 1 4.4% 0 1.6% 南米 2 2 0 15.7% 0 13.0% 欧州 4 7 (4) -51.3% (4) -51.4% 中国 11 11 0 1.4% (0) -1.3% その他のアジア 10 8 2 23.7% 2 21.3% その他* 9 11 (2) -18.5% (2) -20.9% 合計 132 128 4 3.0% 3 2.
Slide 18: ご参考/航空機器地域別売上高
ご参考/ 航空機器地域別売上高 第1四半期 前期比増減 単位：億円 円ベース 除く為替影響 201８.3期 2017.3期 額 率 額 率 日本 50 41 9 21.1% 8 20.4% 米州 9 10 (1) -12.1% (1) -14.4% 北米 9 10 (1) -12.1% (1) -14.4% 合計 60 52 7 14.3% 7 13.3% 海外売上高 10 11 (1) -11.4% (1) -13.8% 17
Slide 19: ご参考/産業機器地域別売上高
ご参考/ 産業機器地域別売上高 第1四半期 前期比増減 単位：億円 円ベース 除く為替影響 201８.3期 2017.3期 額 率 額 率 日本 46 43 3 6.7% 3 6.7% 米州 14 10 4 43.6% 4 40.1% 北米 14 10 4 45.2% 4 41.6% 欧州 3 3 0 0.2% 0 -1.7% 中国 19 9 10 x2.2 10 x2.1 その他のアジア 11 9 2 21.0% 1 15.3% 合計 93 75 18 24.6% 17 23.2% 海外売上高 47 32 16 48.8% 14 45.4% 18
Slide 20: 将来の業績に関する注意事項
本説明資料に記載の将来の業績に関する内容は，経済情勢・為替・テクノロジー など様々な外部変動要素により，事前見通しと大きく異なる結果となることがあり ます.