Slide 1: 2007年度決算説明会
2007年度決算説明会 2008年2月18日 ＧＭＯホスティング＆セキュリティ株式会社 (東証マザーズ 3788) http://www.gmo-hs.com/ Copyright (C) 2008 GMO HOSTING & SECURITYI,.INC. All Rights Reserved.
Slide 2: 当資料取扱上のご注意
当資料取扱上のご注意 本資料に記載された内容は、2008年2月18日現在 において、一般的に認識されている経済・社会等の情 勢並びに当社が合理的と判断した一定の前提に基づい て作成されておりますが、経営環境の変化等の事由に より、予告なしに変更される可能性があります。
Slide 3: アジェンダ
アジェンダ 1. 結論と要約 2． 財務ハイライト 3． 事業展開 3-1 ホスティングサービス事業 3-2 セキュリティサービス事業 3-3 その他サービス事業 4. 2008年度業績予想
Slide 4: 1. 結論と要約
4 1. 結論と要約 2. 財務ハイライト 3. 事業展開 4. 2008年度業績予想 1. 結論と要約 東証：3788 Copyright (C) 2008 GMO HOSTING & SECURITY, INC. All Rights Reserved
Slide 5: 結論と要約 2007年度総括
5 結論と要約 2007年度総拢 1. 結論と要約 2008年度以降の高成長実現のため、体制構築・先行投資の1年 2. 財務ハイライト 7月 セキュリティ全世界統一ブランド 3. 事業展開 「グローバルサイン」の展開開始 8月 グローバルサイン、米国で販売開始 4. 2008年度業績予想 9月 iCLUSTAの稼働率保証、99.9%から 業界最高の99.99%に引き上げ 3月 ホームページ制作・ 翻訳サービス子会社 Global Web設立 11月 米国Verio社と包拢的 業務提携 4月 Windowsコラボレーション 東証：3788 ホスティング提供開始 SaaSソリューション 「CLIE
Slide 6: 2. 財務ハイライト
6 1. 結論と要約 2. 財務ハイライト 3. 事業展開 4. 2008年度業績予想 2. 財務ハイライト 東証：3788 Copyright (C) 2008 GMO HOSTING & SECURITY, INC. All Rights Reserved
Slide 7: 財務ハイライト 2007年度決算報告・主なトピック
7 財務ハイライト 2007年度決算報告・主なトピック 1. 結論と要約 2008年度以降の高成長実現のため、体制構築・先行投資の1年 2. 財務ハイライト 3. 事業展開 売上高は順調に成長中 4. 2008年度業績予想 • 高価格帯のホスティングサービスが順調に増加中 • セキュリティ売上の積み上がり • 償却費負担および先行投資のため、利益ベースでは減少 • 新規投資に関わる償却費年間総額：322百万円（セキュリ ティ・Windowsコラボレーション関連） 積極的な先行投資を実施 • セキュリティ事業の米国進出に伴う人材の確保 東証：3788 • セキュリティ事業の認証局への投資142百
Slide 8: 2007年度決算報告（連結PL）
8 財務ハイライト 2007年度決算報告（連結PL） 1. 結論と要約 売上成長+17.4%、先行投資のために利益減少 2. 財務ハイライト （単位：百万円） 3. 事業展開 2006年 2007年 前年比 12月期 12月期 （％） 4. 2008年度業績予想 売上高 5,744 6,742 17.4 売上原価 2,117 2,773 30.9 売上総利益 3,627 3,969 9.4 販売費及び一般管理費 2,273 3,025 33.1 営業利益 1,353 943 △30.3 経常利益 1,438 812 △43.5 当期純利益 847 371 △56.2 東証：3788 変動要因（
Slide 9: 2007年度決算報告（連結BS）
9 財務ハイライト 2007年度決算報告（連結BS） 1. 結論と要約 健全な財務体質を維持し、次なる投資に備える 2. 財務ハイライト （単位：百万円） 3. 事業展開 2006年 2007年 構成比 12月期 12月期 （％） 4. 2008年度業績予想 流動資産 3,447 3,244 56.2 固定資産 2,344 2,530 43.8 資産合計 5,792 5,775 100.0 流動負債 2,234 2,043 35.4 固定負債 120 70 1.2 純資産 3,438 3,661 63.4 負債純資産合計 5,792 5,775 100.0 東証：3788 変動要因（百万円）
Slide 10: 2007年度決算報告（連結CF計算書）
10 財務ハイライト 2007年度決算報告（連結CF計算書） 1. 結論と要約 安定したキャッシュフローが健全な財務体質の源泉 2. 財務ハイライト （単位：百万円） 3. 事業展開 2006年 2007年 増減 4. 2008年度業績予想 12月期 12月期 営業活動によるキャッシュフロー 1,325 783 △542 投資活動によるキャッシュフロー △2,023 △693 1,329 財務活動によるキャッシュフロー 168 △440 △608 現金及び現金同等物の増減額 △557 △249 307 現金及び現金同等物の期末残高 2,594 2,345 △249 変動要因（百万円） 東証：3
Slide 11: 2007年度決算報告（セグメント別）
11 財務ハイライト 2007年度決算報告（セグメント別） 1. 結論と要約 大型投資が一巡、今後は売上・利益双方の継続的成長を目指す 2. 財務ハイライト （単位：百万円） 2006年 2007年 前年比 3. 事業展開 売上高 12月期 12月期 （％） 4. 2008年度業績予想 ホスティングサービス事業 5,136 5,742 11.8 セキュリティサービス事業 583 974 66.8 その他サービス事業 24 25 4.8 連結合計 5,744 6,742 17.4 2006年 2007年 前年比 営業利益 12月期 12月期 （％） ホスティングサービス事業 1,221 1,16
Slide 12: 2007年度決算報告（中期的ロードマップ）
12 財務ハイライト 2007年度決算報告（中期的ロードマップ） 1. 結論と要約 今年度より投資回収＆成長加速の開始 2. 財務ハイライト 3. 事業展開 売上 4. 2008年度業績予想 利益(投資あり) 2008年 再度上昇基調に 利益(投資なし) ・先行費用： 2006年 投資を実施 184百万円 ・償却費： 322百万円 ・その他 東証：3788 0 0 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2007年 投資の結果、減収に Copyright (C) 2008 GMO HOSTING & SECURITY, INC. All Rights R
Slide 13: 3-1 ホスティングサービス事業
13 1. 結論と要約 2. 財務ハイライト 3. 事業展開 4. 2008年度業績予想 3. 事業展開 3-1 ホスティングサービス事業 東証：3788 Copyright (C) 2008 GMO HOSTING & SECURITY, INC. All Rights Reserved
Slide 14: ホスティングサービス事業 要約
14 ホスティングサービス事業 要約 1. 結論と要約 高付加価値サービスに投資を実施しつつ、コスト低減を推進 2. 財務ハイライト 3. 事業展開 4. 2008年度業績予想 マーケットは継続的に成長中 国内マーケットには大きな潜在市場が存在する 主要な顧客ニーズは高付加価値サービスにシフト 今後の課題は「コスト低減」と「規模の経済」の極大化 東証：3788 Copyright (C) 2008 GMO HOSTING & SECURITY, INC. All Rights Reserved
Slide 15: ホスティングサービス事業 マーケットについて①
15 ホスティングサービス事業 マーケットについて① 1. 結論と要約 マーケットは継続的に成長中 2. 財務ハイライト 1,500 3. 事業展開 (単位：億円） 4. 2008年度業績予想 1,000 500 2006 2007 2008 2009 2010 出典：IDC Japanプレスリリース 東証：3788 ホスティングサービス市場は 2010年には2006年比で+90%の規模に成長 Copyright (C) 2008 GMO HOSTING & SECURITY, INC. All Rights Reserved
Slide 16: ホスティングサービス事業 マーケットについて②
16 ホスティングサービス事業 マーケットについて② 1. 結論と要約 国内マーケットは潜在成長性も高い 2. 財務ハイライト 15,000 登録ドメイン数 3. 事業展開 日本 （単位：千件） 4. 2008年度業績予想 中国 10,000 ブラジル ドイツ イギリス 潜 イタリア 在 5,000 ドイツ 市 イギリス 場 イタリア ブラジル 中国 日本 0 0 1,000 2,000 3,000 4,000 5,000 GDP 出典：社団法人 日本ネットワークインフォメーションセンター （単位：10億ドル） 東証：3788 日本はまだ経済規模の割にIT普及率が低く、 それだけ多くの潜在市場
Slide 17: ホスティングサービス事業 顧客件数・サービス別売上高
17 ホスティングサービス事業 顧客件数・サービス別売上高 1. 結論と要約 「顧客件数の増加」「高価格帯商材の増加」で堅調な売上成長 2. 財務ハイライト 件数（千件） 売上（百万円） 件数 3. 事業展開 160 700 OEM 4. 2008年度業績予想 140 600 専用 120 500 VPS 100 400 80 共用 300 60 売上 200 共用 40 20 100 VPS 東証：3788 0 0 専用 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2005 2006 2007 OEM Copyright (C) 2008 GMO HOSTING
Slide 18: ホスティングサービス事業 顧客単価
18 ホスティングサービス事業 顧客単価 1. 結論と要約 主要ニーズは高付加価値商品に移行 （単位：円） 2. 財務ハイライト 4,000 3. 事業展開 4. 2008年度業績予想 3,500 3,000 2,500 2,000 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2005 2006 2007 東証：3788 高価格帯サービス増加で顧客単価が向上 3年前の水準から約1,000円上昇（+37％） Copyright (C) 2008 GMO HOSTING & SECURITY, INC. All Rights Reserved
Slide 19: ホスティングサービス事業 サービス展開
19 ホスティングサービス事業 サービス展開 1. 結論と要約 強みを活かして高付加価値商品を積極展開 2. 財務ハイライト 3. 事業展開 マネージドホスティングサービス 4. 2008年度業績予想 ・ サーバーの構築～運用までを担うことで、さらに 高付加価値のサービスを提供 Windowsコラボレーションホスティング ・ 各キャリアが新モデルを発売する「スマートフォン 元年」、主に中規模以上の法人のニーズを汲み取る ・ 代理店契約等でチャネルを開拓 VPS/専用ホスティングサービス 東証：3788 ・ 市場成長を追い風にした件数増加 ・ 共用からのグレードアップニーズにも対応 Copyri
Slide 20: ホスティングサービス事業 今後の市場成長予測
20 ホスティングサービス事業 今後の市場成長予測 1. 結論と要約 高付加価値サービス市場の成長で、当社の優位性がさらに向上 2. 財務ハイライト 3. 事業展開 マネージドホスティング （2008年1月スタート） ← 4. 2008年度業績予想 ターゲット：中～大企業 売 単価（月額）：50～100万円 上 Windows コラボレーション （2007年4月～） ターゲット：中小～大企業 単価（月額）：約1万円 VPS/専用 ターゲット：中小～大企業 単価（月額）：約1～5万円 成長率（年）：30% ※個別にソフトウェア運用が 必要なサービス 東証：3788 共用 ターゲット：個人事業その
Slide 21: ホスティングサービス事業 今後の戦略
21 ホスティングサービス事業 今後の戦略 1. 結論と要約 トータルコストの低減とブランド力向上で企業価値はさらに向上 2. 財務ハイライト ハイエンド商材 ローエンド商材 3. 事業展開 ＝付加価値の向上 ＝コストの減少 4. 2008年度業績予想 利益 利益 利益 ・高単価商材の展開 利益 ・高付加価値サービスの展開 利益 ・顧客増による単位コスト減 ・スケールメリットの追求 コスト コスト ・作業効率向上によるコスト減 コスト コスト ・更なる件数増加 ・新規OEMの獲得 ・マネージドサービスの開始（1Q～） ・M&Aの実施（1Q） 東証：3788 ・ブランド力向上 ・企業価値向上 C
Slide 22: 3-2 セキュリティサービス事業
22 1. 結論と要約 2. 財務ハイライト 3. 事業展開 4. 2008年度業績予想 3. 事業展開 3-2 セキュリティサービス事業 東証：3788 Copyright (C) 2008 GMO HOSTING & SECURITY, INC. All Rights Reserved
Slide 23: セキュリティサービス事業 要約
23 セキュリティサービス事業 要約 1. 結論と要約 主要拠点への展開体制構築完了、更なる販路の拡大へ 2. 財務ハイライト 3. 事業展開 4. 2008年度業績予想 国内外マーケットは継続的に急成長中 08年2月、中国法人設立。主要拠点展開完了 米国法人、大規模案件と販路の拡大で順調に成長中 今後は更なる販路の拡大と内部統制の強化を目指す 東証：3788 Copyright (C) 2008 GMO HOSTING & SECURITY, INC. All Rights Reserved
Slide 24: セキュリティサービス事業 市場環境（国内）
24 セキュリティサービス事業 市場環境（国内） 1. 結論と要約 平均27%の大きな市場成長 （単位：百万円） 2. 財務ハイライト 3. 事業展開 40,000 4. 2008年度業績予想 30,000 20,000 10,000 0 2006年 2007年 2008年 2009年 2010年 出典：富士キメラ総研 東証：3788 国内だけでも大きな市場機会。E文書法・J-SOX法 などの法整備やIE7の普及でさらなる成長加速も Copyright (C) 2008 GMO HOSTING & SECURITY, INC. All Rights Reserved
Slide 25: セキュリティサービス事業 市場環境（国外）
25 セキュリティサービス事業 市場環境（国外） 1. 結論と要約 すべての地域で20%超の成長率 2. 財務ハイライト サーバ証明書発行枚数 地域別成長率 3. 事業展開 4. 2008年度業績予想 50% 46% 40% 37% 37% 34% 32% 30% 25% 22% 22% 20% 10% 東証：3788 0% ｱﾌﾘｶ ｱｼﾞｱ 中米 欧州 中東 北米 ｱｾｱﾆｱ 南米 出典： ネットクラフト調査及び自社推計 08年1月 Copyright (C) 2008 GMO HOSTING & SECURITY, INC. All Rights Reserved
Slide 26: セキュリティサービス事業 更なる成長加速
26 セキュリティサービス事業 更なる成長加速 1. 結論と要約 多くの市場機会が成長加速を促進 2. 財務ハイライト ① 証明書不備の場合のIE7の表示がより厳格に 市 3. 事業展開 ※サーバ証明書に不備があるサ 場 イトにアクセスした場合、IE7は 4. 2008年度業績予想 警告メッセージが表示される の ※マイクロソフトが2月13日か 成 らIE7をXPに自動更新で配布 長 性 、 さ ② フィッシングサイト件数が激増 60,000 ら （件） に 向 40,000 出典：Anti-Phishing Working Group 上 (http://www.antiphishing.o
Slide 27: セキュリティサービス事業 これまでの経緯
27 セキュリティサービス事業 これまでの経緯 1. 結論と要約 「単なる日本国内販売代理店」から「世界的な総合認証事業者」へ飛躍 2. 財務ハイライト 3. 事業展開 2003年 4月 日本ジオトラスト（当社100%子会社）設立 4. 2008年度業績予想 2006年 5月 米国ベリサイン、米国ジオトラスト買収 8月 当社、ジオトラストヨーロッパ （世界最大のジオトラスト代理店）買収 10月 当社、元ベルギー国営認証局GlobalSign買収 2007年 1月 欧州でGlobalSignブランド販売開始 7月 GlobalSignブランドでの世界展開開始 東証：3788 8月 米国支社営業開
Slide 28: セキュリティサービス事業 世界販売拠点の広がり
28 セキュリティサービス事業 世界販売拠点の広がり 1. 結論と要約 主要拠点展開完了、世界規模でのシェア向上に着手 2. 財務ハイライト GlobalSign China 中国 GlobalSign K.K. 日本 3. 事業展開 マスマーケティングによる販売力 08年2月 中国向けにサービス拠点 07年7月 アジアでの営業およびサービス開発 販売開始 販売開始 4. 2008年度業績予想 GlobalSign NV ベルギー 世界トップクラスの 10年の認証局運営の実績 ホスティング顧客数 を誇る米国Verio社と 包拢的業務提携により 有力チャネルを確保 07年1月 07年8月 販売開
Slide 29: セキュリティサービス事業 有効発行枚数
29 セキュリティサービス事業 有効発行枚数 1. 結論と要約 有効発行枚数は前年同期比+47%、前四半期比+5% 単位：枚 2. 財務ハイライト 2007年9月末 2007年12月末 25,000 3. 事業展開 有効発行枚数： 有効発行枚数： 19,317枚 20,348枚 20,348 4. 2008年度業績予想 20,000 グローバルサイン グローバルサイン 3,133枚 6,525枚 ジオトラスト ジオトラスト 13,849 16,184枚 13,823枚 15,000 8,592 10,000 3,702 5,000 112 857 0 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q
Slide 30: セキュリティサービス事業 海外事業
30 セキュリティサービス事業 海外事業 1. 結論と要約 海外売上、加速度的に伸長 2. 財務ハイライト セグメント別売上高成長率 セグメント別売上高（単位：百万円） 3. 事業展開 （現地通貨ベース） 1-12月期 598 4. 2008年度業績予想 1-3Q 1-4Q 増加率 600 日本 420 598 30.4% 500 （百万円） 402 米国 400 24 198 713.1% （千ドル） 英国 300 511 692 35.4% （千ポンド） ベルギー 200 1,245 1,469 18.0% （千ユーロ） 100 22 合計（※） 786 1,024 30.3% （百万円）
Slide 31: セキュリティサービス事業 サービス展開
31 セキュリティサービス事業 サービス展開 1. 結論と要約 ホスティングユーザーとSSL証明書の連携で潜在顧客も押さえる 2. 財務ハイライト 3. 事業展開 2007年 7月 コードサイニング向け証明書ObjectSign™」を販売開始 4. 2008年度業績予想 10月 EV SSLサーバ証明書を販売開始 11月 米国Verio社と業務提携 2008年 1月 「スキップ申込サービス」を提供開始 お名前.com×グローバルサインSSLサーバー証明書サービス 2月 ワンクリックSSL API（*）提供開始 東証：3788 ・全世界規模の販売チャネル確保 ・ホスティング/ドメインとSSL証明
Slide 32: セキュリティサービス事業 サービス展開（図解）
32 セキュリティサービス事業 サービス展開（図解） 1. 結論と要約 ホスティング事業とシナジーが高いブルーオーシャンで大きな成長機会 2. 財務ハイライト 3. 事業展開 ・メイン顧客＝ホスティング ユーザー 既存市場 4. 2008年度業績予想 ・主なニーズ＝手軽に、安く、 安全に運用したい プレーヤー 数社 顧客数 多い ・ホスティングとの親和性 ・ドメイン業者との提携 潜在市場 ・スキップ申込 ・ワンクリックSSL プレーヤー 皆無 ・nonIP SSL 東証：3788 顧客数 非常に多い 当社にとって、大きな成長機会 Copyright (C) 2008 GMO HOSTING &
Slide 33: セキュリティサービス事業 今後の事業展開
33 セキュリティサービス事業 今後の事業展開 1. 結論と要約 積極的な「攻め」の姿勢をとりつつ、「守り」を固める 2. 財務ハイライト 3. 事業展開 4. 2008年度業績予想 ・毎年50%の成長率達成 ・海外市場への積極進出 ・（海外子会社を含めた）内部統制/管理体制の確立 東証：3788 世界初・日本発のIT企業に向けて、攻守 双方の強化を進める Copyright (C) 2008 GMO HOSTING & SECURITY, INC. All Rights Reserved
Slide 34: セキュリティサービス事業 損益構造
34 セキュリティサービス事業 損益構造 1. 結論と要約 中期的に高い利益率を達成 2. 財務ハイライト 3. 事業展開 金額 ジ 売上高 オ 現 4. 2008年度業績予想 ト 在 ジオトラスト時代の変動費 ラ の ス ト 利 時 益 代 イ 利益 の メ 利 ー ブレークイーブン 益 ジ イ 償 メ 却 ー 費 ジ （ 先行投資 * ） 東証：3788 固 定 費 2007年度 （*）・・・約3億円 Copyright (C) 2008 GMO HOSTING & SECURITY, INC. All Rights Reserved
Slide 35: 3-3 その他サービス事業
35 1. 結論と要約 2. 財務ハイライト 3. 事業展開 4. 2008年度業績予想 3. 事業展開 3-3 その他サービス事業 東証：3788 Copyright (C) 2008 GMO HOSTING & SECURITY, INC. All Rights Reserved
Slide 36: その他サービス事業
36 その他サービス事業 1. 結論と要約 潜在顧客のニーズの訴求と新たなPR商材を展開 2. 財務ハイライト 基本政策： 3. 事業展開 ① 高級感のあるWEBサイトをお手頃価格で提供 4. 2008年度業績予想 潜在ニーズへの訴求。ホスティング・セキュ リティ両事業へのシナジーも ② 電子カタログサービス展開 新たなPR商材として、既存の紙媒体からの 乗り換えを推進 ③ スピード翻訳サービス展開 WEBコンテンツとの高いシナジー。納品ス ピード・価格でも優位性を発揮 東証：3788 ④ コストを抑えた販売・制作体制 単月黒字化達成。今後は「利益貢献」と 「シナジー極大化」の2軸を追求 Co
Slide 37: 4. 2008年業績予想
37 1. 結論と要約 2. 財務ハイライト 3. 事業展開 4. 2008年度業績予想 2008年業績予想 4. 2008年業績予想 東証：3788 Copyright (C) 2008 GMO HOSTING & SECURITY, INC. All Rights Reserved
Slide 38: 2008年通期業績予想 連結PL
38 2008年通期業績予想 連結PL 1. 結論と要約 昨年度の投資回収で売上増 継続的な投資で本格的な増益は来年以降 2. 財務ハイライト 3. 事業展開 （単位：百万円） 2007年 2008年 4. 2008年度業績予想 2008年業績予想 前年比 12月期 12月期 （％） （実績） （予想） 売上高 6,742 8,062 19.6 営業利益 943 1,096 16.2 経常利益 812 1,083 33.4 当期純利益 371 530 43.0 東証：3788 「ホスティングの次世代ニーズ獲得」と「セキュリ ティの全世界でのシェア拡大」で、上昇基調へ Copyright (C)
Slide 39: 2008年通期業績予想 セグメント別業績
39 2008年通期業績予想 セグメント別業績 1. 結論と要約 継続投資を実施しつつ、各事業で増収を見込む 2. 財務ハイライト （単位：百万円） 2007年 2008年 前年比 参考： 3. 事業展開 売上高 内取消去前 12月期 12月期 （％） 4. 2008年度業績予想 2008年業績予想 ホスティングサービス事業 5,742 6,330 10.2 6,342 セキュリティサービス事業 974 1,580 62.2 1,624 その他サービス事業 25 151 604.0 151 連結合計 6,742 8,062 19.6 8,117 2007年 2008年 前年比 営業利益 12月
Slide 40: 本日のまとめ
40 本日のまとめ 1. 結論と要約 スタートアップの1年から次の成長のための基盤固めの1年へ 2. 財務ハイライト 3. 事業展開 4. 2008年度業績予想 2008年業績予想 ホスティング事業は第2ステージの幕開け。高単価 商材の強化とコスト低減で更なる成長とキャッシュ フロー極大化を目指す セキュリティ事業の主要拠点展開完了。世界レベル でのシェア拡大と成長を目指す 安定したキャッシュフローと健全な財務体質の維持 で株主への還元を積極実施 東証：3788 Copyright (C) 2008 GMO HOSTING & SECURITY, INC. All Rights R
Slide 41: ありがとうございました
ありがとうございました 当資料に関するお問合せ先 GMOホスティング&セキュリティ株式会社 経営企画室IR担当 TEL 03-6415-6100 Email ir_@gmo-hs.com または http：//www.gmo-hs.com /より 「お問合せ」フォームをご利用ください。