Nafco Co., Ltd. · TSE:2790
Nafco — Q2 FY2023 Earnings Presentation
38 slides from Nafco's earnings presentation, Oct 31, 2022
Slide 1: 2023年3月期 第2四半期 決算説明会資料
HOME CENTER and HOME FASHION STORE 2023年３月期 第2四半期 （2022年4月1日～2022年9月30日） 決算説明会資料 ２０２２年１０月３１日 株式会社ナフコ （証券コード：２７９０） All Rights Copying NAFCO Co.,Ltd. http://www.nafco.tv
Slide 2: 2023年3月期 第2四半期 業績の概要
HOME CENTER and HOME FASHION STORE 2023年3月期 第2四半期 業績の概要 売上高 １,０４６ 億円 前年同期比 96.9 ％ ■ 夏物商材などの季節商品が好調だった。一方で、9月は毎週末に台風が到来した影響で苦戦した。 ■ 「生活応援セール」など集客のための販促を実施したが、天候不順により苦戦した。 営業利益 ６６ 億円 前年同期比 93.5 ％ 売上高比 6.3 ％ (前年同期比 ▲０.3％) ■ PB比率の向上もあり、売上総利益率も継続して改善している。 ■ 広告宣伝費及び水道光熱費は増加したが、物流費が大きく低減したため、販売一般管理費は削減した。
Slide 3: 2023年3月期 第2四半期 損益計算書
HOME CENTER and HOME FASHION STORE 2023年3月期 第2四半期 損益計算書 （単位：百万円） 2022年3月期 2023年3月期 対売上比 対売上比 前年同期比 ２Q ２Q 売上高 107,975 100.0% 104,629 100.0% 96.9% 売上総利益 37,529 34.8% 36,512 34.9% 97.3% 営業総利益 37,689 34.9% 36,701 35.1% 97.4% 販売一般管理費 30,603 28.3% 30,078 28.7% 98.3% 営業利益 7,086 6.6% 6,622 6.3% 93.5% 経常利益 7
Slide 4: 貸借対照表
HOME CENTER and HOME FASHION STORE 貸借対照表 （単位：百万円） 前事業年度末 2022年3月期 2023年3月期２Q 増減額 総資産 233,075 240,177 +7,101 流動資産 100,744 107,477 +6,732 うち 現金及び預金 34,111 38,925 +4,814 固定資産 132,331 132,699 +368 うち 有形固定資産 118,557 118,886 +328 負債 75,312 79,016 +3,703 有利子負債 20,293 19,613 ▲679 うち 短期借入金 19,585 19,255 ▲330
Slide 5: 商品別売上構成比の推移
HOME CENTER and HOME FASHION STORE 商品別売上構成比の推移 All Rights Copying NAFCO Co.,Ltd. http://www.nafco.tv 44
Slide 6: 既存店の推移
HOME CENTER and HOME FASHION STORE 既存店の推移 既存店売上高前期比（単位：％） 2023年3月期累計（２Q） (既存店) 「オミクロン株」感染拡大 売上高： 96.7％ 「蔓延防止等重点措置」 早い梅雨明け 客 数 ： 92.4％ （18道府県） （速報値） 客単価：104.5％ コロナ“第7波” 新規感染者の過去 最多が相次ぐ 政府による 原油価格高騰に対する 毎週末に台風襲来。 緊急事態宣言や 緊急対策発表 （台風14号は、九州で特別警報） 蔓延防止等重点措置 が全面解除 All Rights Copying NAFCO Co.,Ltd. http://
Slide 7: 期末売上総利益率の推移
HOME CENTER and HOME FASHION STORE 期末売上総利益率の推移 左軸（売上総利益率：％） 売上総利益率 右軸（PB比率：%） 34.9% ホームセンター商品の PB商品開発推進 売上高・利益ともに 過去最高を更新 スクラップ・アンド・ビルド推進 消費税率引き上げ８％ 初の既存店が純減 消費税率引き上げ１０％ ２０１４年４月 ２０１９年１０月 （単位：%） All Rights Copying NAFCO Co.,Ltd. http://www.nafco.tv 6 6
Slide 8: 営業利益の増減要因
HOME CENTER and HOME FASHION STORE 営業利益の増減要因 （単位：百万円） 営業総利益 販売一般管理費 ▲111 ▲294 ▲525 ＋890 生活用品 ▲86 ＋28 ▲146 +128 ▲373 その他 営業収入 +25 人件費 家具・ホームファッション用品 その他 資材・DIY・園芸用品 水道光熱費 7,086 広告宣伝費 減価償却費 6,622 22/3期2Q 23/3期2Q 営業利益 営業利益 All Rights Copying NAFCO Co.,Ltd. http://www.nafco.tv 77
Slide 9: 期末PB比率の推移
HOME CENTER and HOME FASHION STORE 期末PB比率の推移 （単位：％） 継続して 上昇 All Rights Copying NAFCO Co.,Ltd. http://www.nafco.tv 8 8
Slide 10: PB商品（資材・DIY・園芸用品）強力補修テープ
HOME CENTER and HOME FASHION STORE PB商品（資材・DIY・園芸用品） 強力補修テープ 『補修』 『梱包』 『結束』 プロの職人さんからDIYユーザーまで、幅広い客層に対応 10月発売 強力補修テープ 黒 強力補修テープ シルバー 強力補修テープ 黒 50mm×10m 50mm×25m 50mm×5m シーンに合わせ 選べる 4カラー 強力粘着、屋内屋外で使用可能 使用シーンが広く マルチに活躍 水漏れの応急処置に 住まいの補修に テントや傘の補修に シルバー・ブラック・ホワイト・クリア All Rights Copying NAFCO Co.,Ltd. ht
Slide 11: PB商品（資材・DIY・園芸用品）ワークウェア
HOME CENTER and HOME FASHION STORE PB商品（資材・DIY・園芸用品） ワークウェア 冬の作業を快適にするヒートシリーズ 利用シーンの拡大で裾野拡がる カラーヒートベスト ヒートグローブ 保温効果のある裏地全面アルミプリント仕様 シーンを選ばず使える 前面・背面操作可能な内側ダブルスイッチ 防水仕様 All Rights Copying NAFCO Co.,Ltd. http://www.nafco.tv 10 10
Slide 12: PB商品（資材・DIY・園芸用品／生活用品）節電商品
HOME CENTER and HOME FASHION STORE PB商品（資材・DIY・園芸用品／生活用品） 節電商品 置くだけ、貼るだけ、「節電断熱」 ■窓際あったかボード ■窓断熱シート 窓際に置くだけですきまからの冷気を抑える 窓に貼るだけで冷気の流入を防ぐ All Rights Copying NAFCO Co.,Ltd. http://www.nafco.tv 11 11
Slide 13: PB商品（生活用品）アウトドア
HOME CENTER and HOME FASHION STORE PB商品（生活用品） アウトドア インナーテントと前室の広々スペースでファミリーキャンプにおすすめ リビングと寝室を分けてくつろぐ「ツールームテント」 換気の小窓付き インナーテント付き All Rights Copying NAFCO Co.,Ltd. http://www.nafco.tv 12 12
Slide 14: PB商品（生活用品）スリッパ
HOME CENTER and HOME FASHION STORE PB商品（生活用品） スリッパ 機能性シリーズ 吸湿発熱スリッパ インナーソールに吸湿発 熱素材を使用しています 「履き心地」にこだわった素材と機能 All Rights Copying NAFCO Co.,Ltd. http://www.nafco.tv 13 13
Slide 15: PB商品（家具・ホームファッション用品）ソファ
HOME CENTER and HOME FASHION STORE PB商品（家具・ホームファッション用品） ソファ 【パーチェ】 【ラナース】 ■特徴 ■特徴 ・くつろぎのスタイルに合わせて、ローバックとハイバックの2 ・北欧モダンデザインのスタイリッシュなカウチソファ 種類の座り心地 ・シャープなスチール脚 ・シートを移動させることで簡単にスタイルを変えられる ・お掃除ロボットが通れる高さ ・カバーリングタイプ・ドライクリーニング可 ・カウチと片肘は連結ジョイント金具仕様 ・ブラックストレートの脚が特徴 ・サイズは2タイプ ・座クッションは、5層構造で上部には比重35kg/m3ウ レタン
Slide 16: PB商品（家具・ホームファッション用品）コタツ
HOME CENTER and HOME FASHION STORE PB商品（家具・ホームファッション用品） コタツ Botanical Scandinavia （ボタニカル） （スカンジナビア） ■デザイン ■デザイン マルチボーダーがポップで印象的 モコモコとしたボア素材を使用したシリーズ。 ■カラー ■カラー ベージュ・ブルーがベースの２色展開。 ピンク／ライトグレー、イエロー／オレンジ、 ■特徴 ブルー／ライトブルーの組み合わせ。 柔らかく暖かいフランネル生地を使用。 ■特徴 グリーンとの相性がよく、お部屋を明るく彩 リバーシブルで使えるアイテムもあり、気分 る に合わせてコーディネ
Slide 17: ポイントカード会員数
HOME CENTER and HOME FASHION STORE ポイントカード会員数 （単位：万人） アプリやカードで、会員数増加中。 （前年同期比＋3.9％） 2021年 ポイントカード EC相互利用開始 2020年 ポイントカードをアプリで統合 2019年 2013年 ポイントカードに自社マネー ポイント3倍企画から 機能搭載 5倍へ変更 All Rights Copying NAFCO Co.,Ltd. http://www.nafco.tv 16 16
Slide 18: SNS
HOME CENTER and HOME FASHION STORE SNS Instagram ■PB商品を中心に、発信。 ■連動した商品を売場で体感。 SNSとリアル店舗の 融合 Facebook LINE All Rights Copying NAFCO Co.,Ltd. http://www.nafco.tv 17 17
Slide 19: ESG取り組み概要
HOME CENTER and HOME FASHION STORE ESG取り組み概要 主要項目を掲載しております 【太陽光発電】 分野 項目 概要 【新店】黒部店（富山県） 二酸化炭素の ・店舗照明のLED化（100%対応済み） ・店舗屋上での太陽光パネル設置 排出量削減 環境負荷 ・天然成分由来の除草剤の開発、販売 E 軽減商品 ・充電式電動刈払機の開発、販売 使用後の ・ペットボトル回収 ・使用済みインクカートリッジ回収 資源回収 ・災害物資供給協定締結自治体数（警察等 災害時における 含む）３２７件（2022年9月末時点） S 役割 ・被災地での早急な店舗復旧による商品供給 コーポレ
Slide 20: 出店および増床・改装の状況（新店）
HOME CENTER and HOME FASHION STORE 出店および増床・改装の状況（新店） 黒部店 All Rights Copying NAFCO Co.,Ltd. http://www.nafco.tv 19 19
Slide 21: 出店および増床・改装の状況（新店）
HOME CENTER and HOME FASHION STORE 出店および増床・改装の状況（新店） ツーワンスタイル 宝塚伊丹店 店名 開店 所在地 面積・店舗スタイル ツーワンスタイル ４月 静岡 1,100坪 松坂屋静岡 家具・ホームファッションストア 新 黒部 ９月 富山 1,900坪 店 ホームセンター ツーワンスタイル ９月 兵庫 600坪 宝塚伊丹 家具・ホームファッションストア All Rights Copying NAFCO Co.,Ltd. http://www.nafco.tv 20 20
Slide 22: 出店および増床・改装の状況（増床・改装）
HOME CENTER and HOME FASHION STORE 出店および増床・改装の状況（増床・改装） 店名 開店 所在地 面積・店舗スタイル 店名 開店 所在地 面積・店舗スタイル 増 増 床 ・ 東八代 ８月 熊本 3,600坪 床 ・ 江津 ８月 熊本 1,900坪 改 コンビネーションストア 改 コンビネーションストア 装 装 All Rights Copying NAFCO Co.,Ltd. http://www.nafco.tv 21 21
Slide 23: 業態別店舗数
HOME CENTER and HOME FASHION STORE 業態別店舗数 全店 関西 中国 東北 関東 中部 九州 四国 All Rights Copying NAFCO Co.,Ltd. http://www.nafco.tv 22 22
Slide 24: 事業展開の状況
HOME CENTER and HOME FASHION STORE 事業展開の状況 関連セグメント 優先する出店パターン 店舗数 構成比 資材・DIY・ 家具・ホーム 生活用品 ファッション用 その他 店舗面積 商圏人口 園芸用品 品 併合店 39.6% ○ ○ ○ ○ 4,000坪以上 20万人 ホームセンター 2,000坪、 単独店 50.4% ○ ○ （一部のみ） ○ 3,000坪～ 10万人 家具単独店 4.4% ○ 2,000坪 30万人 All Rights Copying NAFCO Co.,Ltd. http://www.nafco.tv 23 23
Slide 25: 株主優待制度
HOME CENTER and HOME FASHION STORE 株主優待制度 【2023年3月からの拡充内容】（2022年9月20日開示：「株主優待制度の拡充に関する件」より） 9月末（中間） 3月末（期末） 保有株式数 【今回変更なし】 【AまたはBの選択制】 A. UCギフト券 1,000円分 100株以上500株未満 UCギフト券 500円分 B. ナフコお買物券 2,000円分 A. UCギフト券 3,000円分 500株以上1,000株未満 UCギフト券 1,500円分 B. ナフコお買物券 6,000円分 A. UCギフト券 5,000円分 1,000株以上 UCギフト券 2
Slide 26: 株主数の推移
HOME CENTER and HOME FASHION STORE 株主数の推移 （単位：人） [2019.11.08] 株主優待制度の導入に関するお知らせ 10,351人 [2020.05.08] 剰余金の配当（増配）に関するお知らせ [2020.10.30] 株主優待制度についてのお知らせ（拡充） [2020.10.30] 剰余金の配当（中間配当・増配）に関するお知らせ 8,103人 [2021.02.19] 2021年3月期末配当予想の修正（増配）に関するお知らせ [2022.09.20] 株主優待制度の拡充に関する件 株主優待制度 導入開始 All Rights Copying NA
Slide 27: 配当額の推移
HOME CENTER and HOME FASHION STORE 配当額の推移 （単位：％） 56円 56円 （予想） 50円 38円 38円 38円 38円 38円 39円 36円 All Rights Copying NAFCO Co.,Ltd. http://www.nafco.tv 26 26
Slide 28: 生活応援
HOME CENTER and HOME FASHION STORE 生活応援 ■ 10月は、「大創業祭」として さらに販促を強化。 ■ 約1,000アイテムをセール価格で販売。 ■ 「大創業祭」は、10月は毎週開催。 All Rights Copying NAFCO Co.,Ltd. http://www.nafco.tv 27 27
Slide 29: 既存店改装
HOME CENTER and HOME FASHION STORE 既存店改装 開店 店名 所在地 面積・店舗スタイル 指宿店 予定 （ホームセンター改装） 改 指宿 ３Q 鹿児島 約1,700坪 装 コンビネーションストア ー2022年10月20日オープンー All Rights Copying NAFCO Co.,Ltd. http://www.nafco.tv 28 28
Slide 30: 2023年3月期業績予想
HOME CENTER and HOME FASHION STORE 2023年3月期業績予想 業績予想に関して、2022年4月28日開示からの変更はございません。 （単位：百万円） 2022年 2021年 通期 売上 売上 売上比 前期比 3月期 3月期 （計画） 比 比 （実績） （実績） 208,100 100.0 100.8 100.0 100.0 売上高 % ％ 206,549 ％ 234,578 ％ 12,800 106.6 営業利益 6.2% % 12,002 5.8% 18,221 7.8% 13,200 105.0 経常利益 6.3% % 12,572 6.1% 18,918
Slide 31: All Rights Copying NAFCO Co.,Ltd. http://www.nafco.tv
HOME CENTER and HOME FASHION STORE All Rights Copying NAFCO Co.,Ltd. http://www.nafco.tv 30 30
Slide 32: appendix 補足参考資料
HOME CENTER and HOME FASHION STORE appendix 補足参考資料 *2022年3月期の期首より、「収益認識に関する会計基準」等を適用しております。 なお以前の数値は開示済みの適用前の数値で作成しております。 All Rights Copying NAFCO Co.,Ltd. http://www.nafco.tv 31 31
Slide 33: 損益計算書
HOME CENTER and HOME FASHION STORE 損益計算書 2021年3月期２Q 2022年3月期２Q 2023年3月期２Q 科目 （百万円） 実績 前期比 売上比 実績 前期比 売上比 実績 前期比 売上比 売上高 126,865 109.7% 100.0% 107,975 85.1% 100.0% 104,629 96.9% 100.0% 売上総利益 44,057 116.5% 34.7% 37,529 85.2% 34.8% 36,512 97.3% 34.9% 営業総利益 - - - 37,689 - 34.9% 36,701 97.4% 35.1% 販売管理費
Slide 34: セグメント
HOME CENTER and HOME FASHION STORE セグメント 2021年3月期２Q 2022年3月期２Q 2023年3月期２Q 売上高 （百万円） 実績 前期比 構成比 実績 前期比 構成比 実績 前期比 構成比 資材・DIY・園芸 59,497 115.7% 46.9% 52,362 88.0% 48.5% 51,217 97.8% 49.0% 生活 33,851 107.1% 26.7% 27,055 79.9% 25.1% 26,255 97.0% 25.1% 家具・ホームファッション 23,496 103.8% 18.5% 20,049 85.3% 18.6% 18
Slide 35: エリア業態別店舗数
HOME CENTER and HOME FASHION STORE エリア業態別店舗数 2021年3月期２Q 2022年3月期２Q 2023年3月期２Q 期末店舗数 HI 家具 HI 家具 HI 家具 併合店 併合店 併合店 単独店 単独店 単独店 単独店 単独店 単独店 九州 85 104 3 82 106 3 82 106 3 中国・四国 33 52 1 33 52 1 33 51 1 関西 17 21 4 16 21 7 16 22 8 中部 9 13 1 9 13 1 9 14 2 関東・東北 3 9 2 3 9 2 3 9 2 147 199 11 143 201 14 143 2
Slide 36: 貸借対照表
HOME CENTER and HOME FASHION STORE 貸借対照表 2021年3月期 2022年3月期 2023年3月期２Q 科目 （百万円） 実績 前期末比 増減 実績 前期末比 増減 実績 前期末比 増減 総資産 236,164 106.8% 15,126 233,075 98.7% △3,088 240,177 103.0% 7,101 流動資産 102,419 119.5% 16,681 100,744 98.4% △1,675 107,477 106.7% 6,732 うち、現金及び預金 40,984 169.4% 16,793 34,111 83.2% △6,872
Slide 37: 株式（通期）
HOME CENTER and HOME FASHION STORE 株式（通期） 2020年3月期 2021年3月期 2022年3月期 発行済株式総数（株） 29,784,400 29,784,400 29,784,400 自己株式（株） 1,221,600 1,221,800 1,221,800 １株あたり純資産（円） 4,983 5,350 5,523 １株あたり配当額（円） 39 50 56 １株あたり純利益（円） 173 409 279 配当性向（％） 22.5% 12.2% 20.1% All Rights Copying NAFCO Co.,Ltd. http://www.naf
Slide 38: http://www.nafco.tv
HOME CENTER and HOME FASHION STORE 本資料は、投資家の皆様への情報提供のみを目的としております。 各開示情報につきましては、外部環境や業績の進捗状況などによって、 適切な時期に随時開示して参ります。 本資料では将来の見通しに関する記述が含まれている場合があります。これら の記述は過去の事実ではなく、現時点で把握可能な情報から判断した仮定 および所信に基づく見込みです。 また、経済動向や市場環境などに関わるリスクや不確実性を含んでいます。 そのため、実際の業績は当社の見込みと異なる可能性があります。 http://www.nafco.tv （証券コード：2790