Copro-holdings Co., Ltd. · TSE:7059

Copro-holdings — Q2 FY2020 Earnings Presentation

43 slides from Copro-holdings's earnings presentation, Nov 26, 2019

  1. Slide 1: 2020年3月期 第2四半期 決算説明会資料

    2020年3月期 第２四半期 決算説明会資料 東証マザーズ・名証セントレックス （証券コード：7059） 2019年11月26日（火） 株式会社コプロ・ホールディングス 1 © 2019 COPRO-HOLDINGS Co., Ltd.

  2. Slide 2: 目次

    目次 １ 会社概要 ２ 2020年3月期 第２四半期 決算概要 ３ 今後の見通し ４ ご参考 2 © 2019 COPRO-HOLDINGS Co., Ltd. 2

  3. Slide 3: 1 会社概要

    １ 会社概要 3 © 2019 COPRO-HOLDINGS Co., Ltd. 3

  4. Slide 4: 会社概要

    会社概要 会社名 株式会社コプロ・ホールディングス 代表者名 代表取締役社長 清川 甲介 本社所在地 愛知県名古屋市中村区名駅三丁目28番12号 設 立 2006年10月 決算期 3月 事業内容 建設業界を中心とした人材派遣業、人材紹介業 連結子会社 株式会社コプロ・エンジニアード 従業員数 連結ベース：1,998名（2019年9月30日現在） 4 © 2019 COPRO-HOLDINGS Co., Ltd. © 2019 COPRO-HOLDINGS Co., Ltd. 4

  5. Slide 5: 代表紹介

    代表紹介 代表取締役社長 清川 甲介（42） 1977年10月16日、愛知県生まれ。 名古屋工業専門学校卒業後、地元建設会社 にて現場監督を２年経験。 大手アウトソーシング会社にて営業を５年 経験し、グループ企業の社長を経て、2006年 に当社を立ち上げる。 主要な経歴 ㈱日構シーエスエス（現 ㈱テクノプロ・コンストラクション）代表取締役社長 5 © 2019 COPRO-HOLDINGS Co., Ltd. © 2019 COPRO-HOLDINGS Co., Ltd. 5

  6. Slide 6: 役員紹介

    役員紹介 専務取締役 事業本部長 常務取締役 管理本部長 取締役 財務経理部長 取締役 採用戦略本部長 取締役 人財開発本部長 小粥 哉澄 （39） 齋藤 正彦（43） 保浦 知生（53） 越川 裕介（34） 向井 一浩 （43） 社外取締役 社外取締役 常勤監査役 社外監査役 社外監査役 葉山 憲夫（60） 小島 義博（43） 星野 義明（68） 春馬 学（46） 大倉 淳（45） 葉山社会保険労務事務所 弁護士法人森・濱田松本 春馬・野口法律事務所 大倉会計事務所 特定社会保険労務士 法律事務所 弁護士 公認会計士・税理士 弁護士（日本及びニュー ヨーク州）・税理士・ 公認不正検査士 6

  7. Slide 7: 理念体系

    理念体系 7 © 2019 COPRO-HOLDINGS Co., Ltd. © 2019 COPRO-HOLDINGS Co., Ltd. 7

  8. Slide 8: 沿革

    沿革 2006年 株式会社トラスティクルーを名古屋市中区に設立(10月）、名古屋支店(現 名古屋第一支店)開設（10月） 2007年 横浜支店開設（２月） 2008年 株式会社コプロ・エンジニアードへ社名変更（３月）、東京支店(現 東京第一支店)開設（８月） 2009年 札幌支店開設（10月） 2011年 大阪支店開設（７月）、首都圏支店(現 東京第二支店)開設（９月） 2012年 福岡支店開設（10月） 2013年 仙台支店開設（４月） 2014年 広島支店開設（６月） 株式会社コプロ・ホールディングス(現 当社)へ社名変更し、株式会社コプロ・エンジニアード 2015年 (現 連結子会社)を

  9. Slide 9: 支店展開 全国17支店

    支店展開 全国17支店 (2019.11.1現在) 西日本 東日本 2011年7月～ 大阪支店・大阪プラント 2009年10月～ 札幌支店 支店・監督のタネ SE札幌ビル グランフロント大阪 2017年10月～ 神戸支店 井門神戸ビル 2017年4月～ 大宮支店 2013年4月～ 仙台支店 ソニックシティビル 仙台マークワン 中日本 2014年6月～ 広島支店 三井生命ビル 2019年4月～ 名古屋第二支店 山七岡崎ビル 2006年10月～ 名古屋第一 2008年8月～ 2019年10月～ 2018年4月～ 支店・名古屋プラント支店・ 2007年2月～ 東京第一支店・東京第二支店 2012年1

  10. Slide 10: ビジネスモデル①

    ビジネスモデル① ◼ 建設業界を中心とした技術者派遣事業を運営 ◼ 建設現場における施工管理に関する派遣を実施 当社グループのビジネスモデル 当社グループの派遣業務内容 ✓当社グループは派遣技術社員と雇用契約 ✓建設会社の正社員が担う管理者と、各種職人の間に を締結し、派遣先企業に派遣 入り、建設プロジェクトの管理を実施 ✓建設業界を中心とした技術者を派遣 ✓主な業務としては①工程管理、②安全管理、③品質 管理、④原価管理業務を実施 派遣技術員 ✓ 建設現場の責任者業務 管理者 ✓ 大手ゼネコン等正社員の領域 （建設会社社員） 施工管理者 ✓ 建設現場の工程管理、安全管理 （当社グループ ✓

  11. Slide 11: ビジネスモデル②

    ビジネスモデル② ◼ 建設業界に属する様々な業種に対する派遣事業を実施 ◼ 一つの分野に依存することなく建設業界、プラント業界に属する様々な工事領域に対応 業種別区分 主な派遣業務の内容 高層ビルやマンション、商業施設、工場等における新築・改修工事に伴う 建築 施工管理・設計補助業務 道路工事、護岸工事、造成工事、トンネル工事、橋梁工事等に伴う施工 土木 管理・設計補助業務 建設業界 高層ビルやマンション、商業施設、工場等における新築・改修工事に伴う （従前からの 設備 設備工事（空調・衛生・電気）の施工管理・設計補助業務 対応領域） ＣＡＤ 建築、土木、設備、プラントにおけるＣＡＤオペレータ

  12. Slide 12: 2 2020年3月期 第2四半期 決算概要

    ２ 2020年3月期 第２四半期 決算概要 12 © 2019 COPRO-HOLDINGS Co., Ltd. 12

  13. Slide 13: トピックス

    トピックス １．連結売上高 前年同期比21.6％増収、(公表値達成100.2％)、過去最高を更新 ２．連結営業利益･経常利益･親会社株主に帰属する四半期純利益 各段階利益とも10％以上の増益、(各公表値を達成)、過去最高を更新 ３．支店開設 4月にプラント向け３支店(東京･名古屋･大阪)開設、10月に高松支店開設 ４．プラント向け技術者派遣 売上高は8億8,400万円、前年同期比82.3％増収 ５．中間配当 当期から実施、１株当たり20円（期末は25円、年間45円を予定） 注：本資料における、前２Q実績の各数値につきましては、当社が非上場であったため参考数値であります。 13 © 2019 C

  14. Slide 14: 連結業績

    連結業績 ◼ 前年同期に対して、増収・増益となり、売上・各段階利益ともに過去最高を更新 10億98百万円 売 上 高 61億72百万円 前年同期比 （＋21.6%） 営 業 利 益 ６億70百万円 前年同期比 78百万円 （＋13.4%） 経 常 利 益 ６億67百万円 前年同期比 79百万円 （＋13.5%） 親会社株主に帰属する 四半期純利益 ４億36百万円 前年同期比 53百万円 （＋14.0%） 14 © 2019 COPRO-HOLDINGS Co., Ltd. © 2019 COPRO-HOLDINGS Co., Ltd. 14

  15. Slide 15: 連結損益計算書

    連結損益計算書 (百万円) 前２Ｑ 当２Ｑ 増減 増減比 2019/3期 2020/3期 (△:減少) (％) 売上高 5,074 6,172 +1,098 21.6 売上原価 3,425 4,125 +700 20.5 売上原価率(％) 67.5 66.8 △0.7pt. 売上総利益 1,648 2,046 +397 24.1 売上総利益率(％) 32.5 33.2 +0.7pt. 販売費及び一般管理費 1,057 1,376 +318 30.2 販売費及び一般管理費率(％) 20.8 22.3 +1.5pt. 営業利益 591 670 +78 13.4 営業利益率(％) 11.7 10.9

  16. Slide 16: 業種別売上高

    業種別売上高 ◼ 全業種ともに増収、過去最高を更新 (百万円) 建築 ＋12.7％ 土木 設備 ＋22.4％ 1,741 1,962 ＋13.2％ 1,515 1,238 942 1,066 2019/3期 2020/3期 2019/3期 2020/3期 2019/3期 2020/3期 ２Ｑ実績 ２Ｑ実績 ２Ｑ実績 ２Ｑ実績 ２Ｑ実績 ２Ｑ実績 プラント ＣＡＤ その他 ＋82.3％ ＋22.1％ ＋8.3％ 884 553 155 190 485 511 2019/3期 2020/3期 2019/3期 2020/3期 2019/3期 2020/3期 ２Ｑ実績 ２Ｑ実績 ２Ｑ実績 ２Ｑ実績 ２

  17. Slide 17: 四半期別売上高

    四半期別売上高 ◼ 対前四半期での増収を継続、四半期ベースで過去最高を更新 (百万円) 四半期別売上高 4,000 3,023 3,149 3,000 2,824 2,920 2,457 2,616 2,000 1,000 0 １Ｑ ２Ｑ ３Ｑ ４Ｑ １Ｑ ２Ｑ ３Ｑ ４Ｑ 2019/3期 2020/3期 17 © 2019 COPRO-HOLDINGS Co., Ltd. © 2019 COPRO-HOLDINGS Co., Ltd. 17

  18. Slide 18: 連結貸借対照表（2020/3期 第2四半期）

    連結貸借対照表（2020/3期 第２四半期） 負債合計 23億92百万円 前期比 3億89百万円 資産合計 73億23百万円 純資産合計 前期比 1億50百万円 49億31百万円 前期比 2億38百万円 18 © 2019 COPRO-HOLDINGS Co., Ltd. © 2019 COPRO-HOLDINGS Co., Ltd. 18

  19. Slide 19: 連結貸借対照表

    連結貸借対照表 ◼ 資産合計△150：現預金△174(期末債務･期末配当支払等による)、売掛金＋98(売上増による) ◼ 純資産増＋238：利益剰余金＋238(四半期純利益計上＋436、期末配当支払△197による) （百万円） 前期末 構成比 当２Ｑ末 構成比 増減 増減比 2019/3期 (％) 2020/3期 (％) (△:減少) (％) 流動資産 6,486 86.8 6,361 86.9 △125 △1.9 固定資産 988 13.2 962 13.1 △25 △2.6 資産合計 7,474 100.0 7,323 100.0 △150 △2.0 流動負債 2,104 28.2 1,8

  20. Slide 20: 技術社員 在籍推移

    技術社員 在籍推移 ◼ 在籍人員は、2019/9末 1,763名で前期比 172名増 (名) 在籍人数推移 ＋172名 期末計画 ＋294名 10.8％増 2,020 22.7％増 1,763 1,591 1,687 ＋129名 1,483 1,552 11.0％増 1,297 1,378 1,168 4Ｑ 1Ｑ 2Ｑ 3Ｑ 4Ｑ 1Ｑ 2Ｑ 3Ｑ 4Ｑ 1Ｑ 2Ｑ 3Ｑ 4Ｑ 2017/3期 2018/3期 2019/3期 2020/3期 20 © 2019 COPRO-HOLDINGS Co., Ltd. © 2019 COPRO-HOLDINGS Co., Ltd. 20

  21. Slide 21: チャージ売上

    チャージ売上 ◼ 2019/9末における入社年次別の平均チャージ売上は次のとおり ◼ 入社年数(経験年数)に伴い、チャージ売上は上昇 (万円) 一人当たりチャージ売上の推移 70.0 60.0 50.0 40.0 １Ｑ ２Ｑ ３Ｑ ４Ｑ 2020/3期 6年以上 61.4 61.7 3～5年目 56.8 57.0 2年目 51.9 51.8 1年目 49.9 50.1 ※チャージ売上は月額料金であり、祝祭日等による月ごとの料金の変動はありません ※チャージ売上の変動以外に、入退社等により平均値は若干変動いたします 21 © 2019 COPRO-HOLDINGS Co., Ltd. © 201

  22. Slide 22: 技術社員 採用実績

    技術社員 採用実績 ◼ 今期採用計画1,000名に対し計画通り推移 ◼ 2020/3期 2Q累計採用実績は、527名（前年同期比 +26.1％) 採用実績 当2Q累計採用者 経験職種内訳 (名) 2019/３期 2020/３期 その他 14 新卒採用 ＣＡＤ 年間採用実績 800名 年間採用計画 1,000名 56 350 43 前2Q累計実績 287 300 418名 プラント 250 240 215 203 204 19 200 178 設備 当2Q累計実績 59 150 527名 業界未経験 100 土木 207 50 57 0 建築 1Ｑ 2Ｑ 3Ｑ 4Ｑ 1Ｑ 2Ｑ 3Ｑ 4Ｑ 72

  23. Slide 23: 定着率推移

    定着率推移 ◼ 1Q、2Qともに退職増により定着率は低下 (％) 定着率 100.0 75.9 75.0 73.7 80.0 60.0 40.0 20.0 0.0 4Ｑ 1Ｑ 2Ｑ 3Ｑ 4Ｑ 2019/3期 2020/3期 定着率 75.9 75.0 73.7 ※定着率：集計時在籍人員÷(１年前在籍数＋１年間採用数)×100 23 © 2019 COPRO-HOLDINGS Co., Ltd. © 2019 COPRO-HOLDINGS Co., Ltd. 23

  24. Slide 24: 稼働率推移

    稼働率推移 ◼ 1Q、2Qともに高稼働率を維持 稼働率 (％) 100.0 80.0 98.0 97.7 98.2 60.0 40.0 20.0 0.0 4Ｑ 1Ｑ 2Ｑ 3Ｑ 4Ｑ 2019/3期 2020/3期 稼働率 98.0 97.7 98.2 24 © 2019 COPRO-HOLDINGS Co., Ltd. © 2019 COPRO-HOLDINGS Co., Ltd. 24

  25. Slide 25: 3 今後の見通し

    ３ 今後の見通し 25 © 2019 COPRO-HOLDINGS Co., Ltd. 25

  26. Slide 26: 今後の見通し

    今後の見通し １．通期連結業績の見通し (2019/5/15公表値からの変更なし) 通期売上高131億3,700万円(前期比21.4％増収)、過去最高更新を見込む 各段階利益とも前期に対して増益、過去最高更新を見込む ２．基幹システムの見直し、強化 豊富な知見を有するデロイト トーマツ コンサルティングとの契約を締結 ３．技術社員の満足度向上･定着率向上 コンプライアンス部門の体制強化 電子端末(スマートフォン)導入による情報伝達･コミュニケ―ションの向上 各種法改正への適切な対応、雇用活性化促進 ４．海外展開 今後成長が見込まれる東南アジアにおける拠点新設の検討 ５．コミットメントライン契約

  27. Slide 27: 通期予想 連結業績

    通期予想 連結業績 ◼ 2019/5/15公表値からの変更なし 2,500 15,000 13,137 2,000 12,000 利 10,819 売 益 1,493 1,489 上 （ 1,500 1,344 1,336 9,000 高 百 （ 万 938 975 百 1,000 6,000 円 万 ） 円 500 3,000 ） 0 0 2019/3期(前期) 2020/3期(当期) 営業利益 1,344 1,493 経常利益 1,336 1,489 純利益 938 975 売上高 10,819 13,137 27 © 2019 COPRO-HOLDINGS Co., Ltd. © 201

  28. Slide 28: 通期予想 業種別･顧客別

    通期予想 業種別･顧客別 ◼ 2019/5/15公表値からの変更なし 派遣先業種別売上 （百万円） 前期実績 構成比 当期見込 構成比 増減 増減比 2019/3期 (％) 2020/3期 (％) (△:減少) (％) 建築 3,690 34.1 4,308 32.8 618 16.8 土木 1,954 18.1 2,225 16.9 270 13.8 設備 2,707 25.0 3,137 23.9 429 15.9 プラント 1,080 10.0 1,796 13.7 715 66.2 ＣＡＤ 1,054 9.7 1,159 8.8 105 10.0 その他 331 3.1 509 3.9

  29. Slide 29: 2020東京オリンピック・パラリンピック関連工事

    2020東京オリンピック・パラリンピック関連工事 ◼ 2020東京オリンピック・パラリンピック関連工事売上が全売上高に占める 割合は約２％となっており（2019年9月度実績）、オリンピック需要の終 息が当社グループに与えるインパクトは極めて小さい見込み 2% 98% 2020東京オリンピック・パラリンピック関連工事 その他 29 © 2019 COPRO-HOLDINGS Co., Ltd. © 2019 COPRO-HOLDINGS Co., Ltd. 29

  30. Slide 30: 基幹システムの見直し、強化

    基幹システム構築 6 基幹システムの見直し、強化 デロイト トーマツ コンサルティングとの契約締結 システム構築の豊富な知見に基づいた、システム構想の策定、 プロジェクト推進計画の立案により、強固なシステムを構築 既存業務の 働き方改革への 効率化、省人化 柔軟な対応 30 © 2019 COPRO-HOLDINGS Co., Ltd. © 2019 COPRO-HOLDINGS Co., Ltd. 30

  31. Slide 31: 人材確保及び育成 定着率向上

    定着率向上 1 人材確保及び育成 コンプライアンス部トラスト課を設置（2019/4~） 派遣技術社員への各種施策 定着率の向上を図る 31 © 2019 COPRO-HOLDINGS Co., Ltd. © 2019 COPRO-HOLDINGS Co., Ltd. 31

  32. Slide 32: 働き方改革関連法案への対応

    法改正対応 6 働き方改革関連法案への対応（長時間労働の抑制） 当社グループの36協定 各派遣技術社員の時間外労働時間の累計(※クラウド上でリア ルタイムに管理)に応じ、派遣先に対して段階的な改善を要請 適正な 時間外労働の 労働環境の改善 労働時間の管理 抑制 32 © 2019 COPRO-HOLDINGS Co., Ltd. © 2019 COPRO-HOLDINGS Co., Ltd. 32

  33. Slide 33: 改正労働者派遣法への対応

    法改正対応 5 改正労働者派遣法への対応 同一労働同一賃金（2020年４月１日施行） 中小零細の競合派遣会社においては大きな負担 今後、淘汰が進む可能性 法改正に伴う経営環境の 事業の安定・拡大に注力 変化に適切に対応 33 © 2019 COPRO-HOLDINGS Co., Ltd. © 2019 COPRO-HOLDINGS Co., Ltd. 33

  34. Slide 34: 高年齢者の雇用促進（生涯現役支援）

    雇用活性化 2 高年齢者の雇用促進（生涯現役支援） 高年齢者雇用安定法 高年齢者が意欲と能力がある限り、年齢にかかわりなく 働くことができる『生涯現役社会』の実現 積極的な高年齢者の採用・派遣 34 © 2019 COPRO-HOLDINGS Co., Ltd. © 2019 COPRO-HOLDINGS Co., Ltd. 34

  35. Slide 35: 年代別の雇用実績

    雇用活性化 3 高年齢者の雇用促進（生涯現役支援） 年代別の雇用実績（2019年9月時点） 38% 16% 17% 45% 1% 10～30代 40～50代 60代 70代 35 © 2019 COPRO-HOLDINGS Co., Ltd. © 2019 COPRO-HOLDINGS Co., Ltd. 35

  36. Slide 36: ダイバーシティの促進

    雇用活性化 3 ダイバーシティの促進（2019年9月時点） 技術社員の男女比率 技術社員の外国人比率 2% 26% 74% 98% 外国人 36 © 2019 COPRO-HOLDINGS Co., Ltd. © 2019 COPRO-HOLDINGS Co., Ltd. 36

  37. Slide 37: 海外展開

    海外展開 【2020/3期～2022/3期】 ・海外進出プロジェクトの立上げ ・シンガポール現地拠点の設置 ・拠点設立のための現地調査 ⇒タイ・ベトナム・マレーシア・ フィリピン・インドネシア・ インドなど ・順次、海外現地拠点の設置 【2021/3期・2022/3期以降】 ・海外人財の国内受入れ ・日本語教育の体制構築 37 © 2019 COPRO-HOLDINGS Co., Ltd. © 2019 COPRO-HOLDINGS Co., Ltd. 37

  38. Slide 38: コミットメントライン契約

    コミットメントライン契約 契約の概要 契約締結先 株式会社三井住友銀行 株式会社中京銀行 融資枠設定金額 20億円 10億円 契約締結日 2019年11月22日 2019年11月22日 コミットメント期間 ３年間(更新２回含む) ３年間 担保の状況 無担保 無担保 今後の積極的な事業展開を推進していくための資金需要に対して、 迅速で自由度の高い安定的な資金調達手段の確保を目的として契約を締結 38 © 2019 COPRO-HOLDINGS Co., Ltd. © 2019 COPRO-HOLDINGS Co., Ltd. 38

  39. Slide 39: 4 ご参考

    ４ ご参考 39 © 2019 COPRO-HOLDINGS Co., Ltd. 39

  40. Slide 40: 株式の状況（2019年9月30日現在）

    株式の状況（2019年9月30日現在） ①発行可能株式数 20,000,000株 ②発行済株式の総数 5,000,000株 ③株主数 1,458名 ④大株主 株 主 名 持株数(千株) 持株比率(％) 株式会社リタメコ 2,100 44.59 清川 甲介 1,000 21.23 日本ﾄﾗｽﾃｨ･ｻｰﾋﾞｽ信託銀行株式会社(信託口) 256 5.44 ＧＭＯｸﾘｯｸ証券株式会社 110 2.34 三菱ＵＦＪﾓﾙｶﾞﾝ･ｽﾀﾝﾚｰ証券株式会社 108 2.31 田村 健 85 1.80 日本ﾏｽﾀｰﾄﾗｽﾄ信託銀行株式会社(信託口) 49 1.06 楽天証券株式会社 42 0.91 常任代理人 ｸ

  41. Slide 41: 配当実績・計画

    配当実績・計画 ◼ 2020/3期 中間配当は、予定通り１株当たり20円を取締役会にて決議 42.00 45.00 配 50.00 21.7 22.0 配 当 30.00 金 40.00 2.00 21.0 当 額 20.2 性 （ 25.00 20.0 向 （ 円 30.00 ） 19.0 ％ ） 20.00 18.5 18.0 10.00 20.00 17.0 30.00 40.00 0.00 16.0 2020/3期(当期) 2018/3期(前々期) 2019/3期(前期) 配当見込 記念配当 0.00 2.00 0.00 普通配当(期末) 30.00 40.00 25.00 普通配当(

  42. Slide 42: 株価推移（直近１ヶ月間）

    株価推移（直近１ヶ月間） 250,000 2,800 2,700 200,000 2,600 出 株 来 150,000 2,500 価 高 （ （ 2,400 円 株 100,000 ） ） 2,300 50,000 2,200 0 2,100 2019/10/28 2019/11/5 2019/11/11 2019/11/18 出来高 高値 安値 終値 年初来高値：2,720（2019年11月13日） 年初来安値：1,854（2019年4月15日） 42 © 2019 COPRO-HOLDINGS Co., Ltd. © 2019 COPRO-HOLDINGS Co., Ltd. 42

  43. Slide 43: 免責事項及び将来見通しに関する注意事項

    免責事項及び将来見通しに関する注意事項 ◼ この資料は投資家の参考に資するため、株式会社コプロ・ホールディングス（以下、当社）の現状をご理解い ただくことを目的として、当社が作成したものです。 ◼ 当資料に記載された内容は、公表日現在において一般的に認識されている経済・社会等の情勢および当社が合 理的と判断した一定の前提に基づいて作成されておりますが､経営環境の変化等の事由により､予告なしに変更 される可能性があります。 ◼ 本発表において提供される資料ならびに情報は、いわゆる「見通し情報」（forward-looking statements）を 含みます。これらは、現在における見込み、予測

Copro-Holdings — Q2 FY2020 Earnings Presentation on 6ix