Suntory Beverage & Food Ltd. · TSE:2587

Suntory Beverage & Food — Q2 2017 Earnings Presentation

24 slides from Suntory Beverage & Food's earnings presentation, Aug 7, 2017

  1. Slide 1: 2017年度 第2四半期 決算概要

    ２０１７年度 第２四半期 決算概要 ２０１７年８月７日 サントリー食品インターナショナル株式会社 ©2017 SUNTORY © 2013 BEVERAGE & FOOD SUNTORY BEVERAGE & FOODLIMITED. All Reserved Limited. All Rights Rights Reserved.

  2. Slide 2: 2017年度上期の振り返り

    ２０１７年度上期の振り返り 代表取締役社長 小郷三朗 ©2017 SUNTORY © 2013 BEVERAGE & FOOD SUNTORY BEVERAGE & FOODLIMITED. All Reserved Limited. All Rights Rights Reserved.

  3. Slide 3: 業績ハイライト

    業績ハイライト 日本とアジアが牽引し、増収増益 ２０１７年 対前年増減率 為替中立 １－６月期 売上高 ６,８９６億円 ＋１.６％ ＋２.２％ 営業利益 ４３０億円 ＋７.９％ ＋９.６％ 四半期純利益 * ２０５億円 ＋１４.８％ ＋１７.１％ *親会社株主に帰属する四半期純利益 ©2017 SUNTORY © 2013 BEVERAGE & FOOD SUNTORY BEVERAGE & FOODLIMITED. All Reserved Limited. All Rights Rights Reserved. 3

  4. Slide 4: 2017年度 経営方針

    ２０１７年度 経営方針 （２月１３日発表） 市場を上回る売上成長、売上を上回る利益成長を図る 【２０１７年度 経営方針のポイント】  各エリアで事業基盤強化の取組みを継続、さらに深耕  高成長が期待できる新たな市場への展開（アジア・アフリカ）  プレミアムビジネス強化（アジア健康食品）  グローバル経営体制の更なる強化 ©2017 SUNTORY © 2013 BEVERAGE & FOOD SUNTORY BEVERAGE & FOODLIMITED. All Reserved Limited. All Rights Rights Reserved. 4

  5. Slide 5: グローバル経営体制の更なる強化①

    グローバル経営体制の更なる強化① 各エリアの自律自走とグローバル経営を両立 サントリー食品インターナショナル 本社 Kyobashi 経営戦略本部 欧州 アジア 日本 オセアニア 米州 管理本部 MONOZUKURI 本部 機能（Ｒ＆Ｄ、生産、財務経理、人事等）ごとに連携支援 ©2017 SUNTORY © 2013 BEVERAGE & FOOD SUNTORY BEVERAGE & FOODLIMITED. All Reserved Limited. All Rights Rights Reserved. 5

  6. Slide 6: グローバル経営体制の更なる強化②

    グローバル経営体制の更なる強化② さらなる グループ一体感の醸成 ©2017 SUNTORY © 2013 BEVERAGE & FOOD SUNTORY BEVERAGE & FOODLIMITED. All Reserved Limited. All Rights Rights Reserved. 6

  7. Slide 7: 2017年度 業績の見通し

    ２０１７年度 業績の見通し 上場来、５期連続の増収増益を目指す （*１） ２０１７年 予想 対前年増減率 為替中立 売上高 １４,３００億円 ＋１.４％ ＋２.２％ 営業利益 ９８０億円 ＋４.８％ ＋６.４％ 純利益 （*２） ４７０億円 ＋２.０％ ＋３.７％ （*１）2012年度決算を基点に2013年度から2017年度までの5期連続 （*２）親会社株主に帰属する当期純利益 ©2017 SUNTORY © 2013 BEVERAGE & FOOD SUNTORY BEVERAGE & FOODLIMITED. All Reserved Limited. All Rights Rights

  8. Slide 8: 2017年度 第2四半期決算概要

    ２０１７年度 第２四半期決算概要 常務執行役員 稲田晴久 ©2017 SUNTORY © 2013 BEVERAGE & FOOD SUNTORY BEVERAGE & FOODLIMITED. All Reserved Limited. All Rights Rights Reserved.

  9. Slide 9: セグメントの変更について

    セグメントの変更について 報告セグメントの変更 国内、国際 日本、欧州、アジア、オセアニア、米州 各セグメントに配分していた本社費用を 報告セグメント利益の算定方法を変更 調整額に計上 変更前 本社費用 変更後 セグメント利益 2017年12月期予想 日本 570 34 604 （億円） 欧州 365 14 379 アジア 178 21 199 オセアニア 52 10 62 米州 97 9 106 △88 △282 調整額 △370 ©2017 SUNTORY © 2013 BEVERAGE & FOOD SUNTORY BEVERAGE & FOODLIMITED. All Reserved

  10. Slide 10: 上期総括

    上期総括 国によってばらつきはあるが、増収増益 日本 売上数量の伸びが市場成長を上回り、増収増益 欧州 売上は好調も、フランスのサプライチェーンコストが増加 アジア 健康食品が伸長、ベトナムの回復鈍い オセアニア エナジードリンク「Ｖ」が好調 米州 売上は好調も、原材料等コスト増が響く 10 ©2017 SUNTORY © 2013 BEVERAGE & FOOD SUNTORY BEVERAGE & FOODLIMITED. All Reserved Limited. All Rights Rights Reserved.

  11. Slide 11: 第2四半期累計実績 セグメント別

    第２四半期累計（１－６月）実績 セグメント別 対前年 対前年 売上高 増減（億円） 増減率 為替中立 セグメント利益 増減（億円） 増減率 為替中立 日本 4,261 億円 +43 +1.0% - 258 億円 +23 +9.7% - 欧州 1,186 +4 +0.3% +5.7% 180 △9 △4.7% +1.0% アジア 849 +39 +4.8% +3.6% 111 +20 +22.4% +18.9% オセアニア 202 +8 +4.2% △0.2% 26 +1 +4.1% +4.0% 米州 398 +12 +3.0% +2.5% 42 △2 △5.4% △5.9% 調整額 - - -

  12. Slide 12: 日本 第2四半期累計実績

    日本 第２四半期累計（１－６月）実績 売上数量の伸びが市場成長を上回り、増収増益 売上高 増減率 セグメント利益 増減率 4,261 億円 +1.0% 258 億円 +9.7%  基幹ブランドのリニューアルや新商品が好調  収益性重視の取り組みを継続  自販機事業において引き続き法人営業に注力 ©2017 SUNTORY © 2013 BEVERAGE & FOOD SUNTORY BEVERAGE & FOODLIMITED. All Reserved Limited. All Rights Rights Reserved. 12

  13. Slide 13: 日本 ブランド強化とイノベーション

    日本 「ブランド強化とイノベーション」の取り組み ブランド強化 イノベーション ＋５％ ＋４％ ＋９％ ＋１％ ９月５日発売 「プライドオブボス」 左から サントリー 伊右衛門 サントリー クラフトボス ブラック ＢＯＳＳ サントリー天然水 PREMIUM MORNING TEA レモン 天然水 烏龍茶 サントリー特茶 ジャスミン オランジーナ フレンチスパークリング 各ブランドの数値は、2017年１－６月における販売数量の前年同期比増減率 ©2017 SUNTORY © 2013 BEVERAGE & FOOD SUNTORY BEVERAGE & FOODLIMITED. All Rese

  14. Slide 14: 欧州 第2四半期累計実績

    欧州 第２四半期累計（１－６月）実績 売上は好調も、フランスのサプライチェーンコストが増加 為替中立 為替中立 売上高 増減率 セグメント利益 増減率 1,186 億円 +5.7% 180 億円 +1.0% 為替中立 売上高 増減率 Orangina、Oasisがともに伸長 フランス 475億円 +6.7% （*１） サプライチェーンコストが増加 英国 315億円 +3.2% Lucozade Sportが好調 （*２） スペイン 258億円 +1.9% 主力のSchweppesが堅調 （*３） （*１） フランス、ベルギー （*２） 英国、アイルランド （*３） スペイン、ポルトガル ©20

  15. Slide 15: アジア 第2四半期累計実績

    アジア 第２四半期累計（１－６月）実績 健康食品が伸長、ベトナムは回復鈍い 為替中立 為替中立 売上高 増減率 セグメント利益 増減率 849 億円 +3.6% 111 億円 +18.9% 為替中立 売上高 増減率 ベトナム 341億円 △1.5% Stingの新製品発売が遅れる 健康食品 254億円 +10.0% BRAND'S Essence of Chickenが好調 ©2017 SUNTORY © 2013 BEVERAGE & FOOD SUNTORY BEVERAGE & FOODLIMITED. All Reserved Limited. All Rights Rights Re

  16. Slide 16: オセアニア・米州 第2四半期累計実績

    オセアニア・米州 第２四半期累計（１－６月）実績 【オセアニア】 エナジードリンク「Ｖ」が好調 為替中立 為替中立 売上高 増減率 セグメント利益 増減率 202 億円 △0.2% 26 億円 +4.0% 【米州】 売上は好調も、原材料等コスト増が響く 為替中立 為替中立 売上高 増減率 セグメント利益 増減率 398 億円 +2.5% 42 億円 △5.9% ©2017 SUNTORY © 2013 BEVERAGE & FOOD SUNTORY BEVERAGE & FOODLIMITED. All Reserved Limited. All Rights Rights Reserved.

  17. Slide 17: ©2017 SUNTORY & FOOD All Reserved

    ©2017 SUNTORY © 2013 BEVERAGE & FOOD SUNTORY BEVERAGE & FOODLIMITED. All Reserved Limited. All Rights Rights Reserved.

  18. Slide 18: 売上高 四半期実績（セグメント変更後）

    売上高 四半期実績 （セグメント変更後） （億円） 第１四半期（1-3月） 第２四半期（4-6月） 2016年 2017年 増減率 為替中立 2016年 2017年 増減率 為替中立 日本 1,916 1,896 △1.0% - 2,302 2,365 +2.7% - 欧州 511 495 △3.2% +5.1% 671 691 +3.0% +6.1% アジア 398 423 +6.4% +7.4% 413 426 +3.2% +0.0% オセアニア 101 105 +4.1% △0.4% 92 97 +4.4% +0.1% 米州 185 186 +0.2% +1.8% 201 212 +5.

  19. Slide 19: セグメント利益 四半期実績（セグメント変更後）

    セグメント利益 四半期実績 （セグメント変更後） （億円） 第１四半期（1-3月） 第２四半期（4-6月） 2016年 2017年 増減率 為替中立 2016年 2017年 増減率 為替中立 日本 78 94 +20.5% - 157 164 +4.3% - 欧州 61 56 △8.4% +0.5% 128 124 △2.9% +1.2% アジア 49 71 +46.3% +47.5% 42 40 △5.4% △11.7% オセアニア 11 15 +32.0% +35.3% 14 11 △18.9% △20.6% 米州 18 15 △14.0% △12.6% 27 27 +0.3% △1.6%

  20. Slide 20: 2016年実績・2017年予想（セグメント変更後）

    ２０１６年実績・２０１７年予想 （セグメント変更後） 売上高 （億円） セグメント利益 （億円） 2016年 2017年 増減率 為替中立 2016年 2017年 増減率 為替中立 日本 8,900 8,950 +0.6% - 578 604 +4.6% - 欧州 2,294 2,250 △1.9% +3.8% 397 379 △4.5% +1.3% アジア 1,643 1,810 +10.1% +10.1% 162 199 +22.7% +21.2% オセアニア 408 420 +3.0% +1.4% 61 62 +1.6% +2.5% 米州 862 870 +0.9% △0.2% 104

  21. Slide 21: 日本 第2四半期累計利益増減分析

    日本 第２四半期累計（１－６月）利益増減分析 利益増減要因 （億円） ２５８ ２３５ ＋２３ ＋３０ △１１ ＋２９ △１５ △１０ ２０１６年 生産コスト 販促費 ２０１７年 売上数量 商品構成 広告宣伝費 その他 １－６月期 削減 １－６月期 ©2017 SUNTORY © 2013 BEVERAGE & FOOD SUNTORY BEVERAGE & FOODLIMITED. All Reserved Limited. All Rights Rights Reserved. 21

  22. Slide 22: 日本 利益増減分析

    日本 利益増減分析 （億円） 年間予想 年間予想 ２０１７年 ２０１７年 ２０１７年 セグメント変更前 セグメント変更後 １－３月 ４－６月 １－６月 2016年度セグメント利益 547 578 78 157 235 売上数量 +16 +16 +6 +24 +30 商品構成 +5 +5 △6 △5 △11 生産コスト削減 +30 +30 +21 +8 +29 販促・広告宣伝 △20 △20 +5 △20 △15 その他 △8 △5 △10 ±0 △10 合計 +23 +26 +16 +7 +23 2017年度セグメント利益 570 604 94 164 258 ©2017 SUNTORY ©

  23. Slide 23: 主要為替レート

    主要為替レート （円、期中平均） ２０１６年 ２０１７年 ２０１７年 １－６月 １－６月 年間予想 米ドル 111.7 112.3 110 ユーロ 124.5 121.7 115 英ポンド 160.0 141.4 135 シンガポールドル 80.9 80.0 77 ベトナムドン 0.0050 0.0049 0.0048 ニュージーランドドル 75.5 79.6 77 豪ドル 81.9 84.8 82 ©2017 SUNTORY © 2013 BEVERAGE & FOOD SUNTORY BEVERAGE & FOODLIMITED. All Reserved Limited. All Rig

  24. Slide 24: 本資料取扱上の注意点

    本資料取扱上の注意点 本資料は情報提供のために作成されたものであり、日本国内外を問わず 一切の投資勧誘又はそれに類する行為のために作成されたものではありません。 本資料には、当社又は当社グループの今後の業績等に関連して将来に関する 記述を含んでおります。将来に関する記述は、現在入手可能な情報を踏まえて、 当社が現時点で合理的であると判断する一定の前提に基づくものであり、経済 動向、業界での競争、市場需要、為替レート、税制や諸制度等に関わるリスクや 不確実な要素を含んでいます。従って、将来、実際に公表される業績等は、これ らの種々の要素によって変動するため、本書作成時点と異なる可能性もありま す

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