Georg Fischer Ag · SIX:GF

Georg Fischer — FY2016 Earnings Presentation

32 slides from Georg Fischer's earnings presentation, Feb 28, 2017

  1. Slide 1: Finanzanalystenkonferenz Geschäftsjahr 2016

    Finanzanalystenkonferenz Geschäftsjahr 2016 Yves Serra 28.02.2017

  2. Slide 2: Weitere Steigerung des Ergebnisses

    GF Konzern Weitere Steigerung des Ergebnisses  Umsatz um 3% auf CHF 3’744 Mio. gesteigert (organisch 2%)  Betriebsergebnis wuchs um 5% auf CHF 311 Mio., dies entspricht einer EBIT-Marge von 8,3% (8,1% in 2015)  Gewinn je Aktie um 15% auf CHF 53 erhöht  Freier Cashflow (vor Akquisitionen/Devestit

  3. Slide 3: Strategy 2020 – Profitables Wachstum

    GF Konzern Strategy 2020 – Profitables Wachstum  Expansion in Wachstumsmärkte/Optimierung der Ziele Produktivität in Europa  Verlagerung des Portfolios in Geschäftsfelder mit höherer Marge ROIC 18-22%  Steigerung der Vertriebs- und Innovationsstärke ROS 8-9% Jährliches Wachtum 3-5% 3 Finanzanalys

  4. Slide 4: Umsatzwachstum im Einklang mit strategischen Zielen 2016-2020

    GF Konzern Umsatzwachstum im Einklang mit strategischen Zielen 2016-2020 5% 3% 2% 1% GF GFPS GFAU GFMS 4 Finanzanalystenkonferenz | Geschäftsjahr 2016

  5. Slide 5: EBIT-Marge aller drei Divisionen auf Kurs

    GF Konzern EBIT-Marge aller drei Divisionen auf Kurs Strategische 11 10 ~ 12% Ziele in % 10 9 8 ~ 9% 8 7 6 ~ 8% 6 ~ 8% 6 10,8 5 4 8,3 7,5 6,8 3 2 1 0 GF GFPS GFAU GFMS 5 Finanzanalystenkonferenz | Geschäftsjahr 2016

  6. Slide 6: Alle Divisionen generieren ein hohes Ausmass an Wert

    GF Konzern Alle Divisionen generieren ein hohes Ausmass an Wert ROIC 24 Ziele in % 22 20 18 ~ 22% 18 16 14 12 23,1 10 20,6 19,3 18,3 8 WACC 7,4% 6 4 2 0 GF GFPS GFAU GFMS 6 Finanzanalystenkonferenz | Geschäftsjahr 2016

  7. Slide 7: Optimierung der Produktivität in Europa/ Expansion in Wachstumsmärkte

    GF Konzern Optimierung der Produktivität in Europa/ Expansion in Wachstumsmärkte Automatisierung der Giessereien in Europa Akquisitionen in Asien (PT Eurapipe, Indonesien) 7 Finanzanalystenkonferenz | Geschäftsjahr 2016

  8. Slide 8: Verlagerung des Portfolios in Geschäftsfelder mit höherer Marge

    GF Konzern Verlagerung des Portfolios in Geschäftsfelder mit höherer Marge Klimatisierung Laser-Applikationen E-Mobilität 8 Finanzanalystenkonferenz | Geschäftsjahr 2016

  9. Slide 9: Steigerung der Vertriebs- und Innovationsstärke

    GF Konzern Steigerung der Vertriebs- und Innovationsstärke Value Selling (2017) Innovationsexzellenz (2016/2017) 9 Finanzanalystenkonferenz | Geschäftsjahr 2016

  10. Slide 10: GF Piping Systems: Ein durchweg starkes Ergebnis

    GF Piping Systems Ein durchweg starkes Ergebnis  Umsatzsteigerung um 5% auf CHF 1’494 Mio.  Weltweit starke Nachfrage für Industrieanwendungen Image Industrial application  Konstantes Wachstum in der Haustechnik  Umsatz im Versorgungsbereich trotz Öl-/Gas-Krise stabil  Drei Akquisitionen stütze

  11. Slide 11: Trend zu Nachhaltigkeit treibt Wachstum an

    GF Piping Systems Trend zu Nachhaltigkeit treibt Wachstum an Trinkwasseraufbereitungsanlage, City of Akron, Ohio (USA) 11 Finanzanalystenkonferenz | Geschäftsjahr 2016

  12. Slide 12: GF Automotive: Profitabilität steigt mit Leichtbau-Nachfrage

    GF Automotive Profitabilität steigt mit Leichtbau-Nachfrage  Umsatz steigt um 1% auf CHF 1’335 Mio.  Aufträge für Leichtmetall-Komponenten nehmen zu  Eisenguss in Europa gedämpft, Wachstum in China Volvo XC60  EBIT um 12% auf CHF 100 Mio. gestiegen, EBIT-Marge 7,5% Weltweite Lieferung von Federb

  13. Slide 13: Geschäft mit E-Fahrzeugen wächst

    GF Automotive Geschäft mit E-Fahrzeugen wächst Battery housing Batteriegehäuse Renault Captur 13 Finanzanalystenkonferenz | Geschäftsjahr 2016

  14. Slide 14: GF Machining Solutions: Robust trotz uneinheitlicher Märkte

    GF Machining Solutions Robust trotz uneinheitlicher Märkte  Umsatz steigt um 2% auf CHF 916 Mio.  Rege Nachfrage in den Bereichen Luftfahrt und Medizinaltechnik  Elektroniksektor im zweiten Halbjahr verhalten  Vielversprechende Akquisition eines US Mikro- Laser-Spezialisten  EBIT bei CHF 62 Mio

  15. Slide 15: Fortgeschrittene Technologien eröffnen neue Märkte

    GF Machining Solutions Fortgeschrittene Technologien eröffnen neue Märkte Scharfe Linsen für Kameras Stents für Angioplastie (Erweiterung von Blutgefässen) 15 Finanzanalystenkonferenz | Geschäftsjahr 2016

  16. Slide 16: Konzernrechnung

    Andreas Müller, CFO Konzernrechnung 16 Finanzanalystenkonferenz | Geschäftsjahr 2016

  17. Slide 17: Umsatz nach Divisionen

    GF Konzern Umsatz nach Divisionen Mio. CHF Organ. 2016 2015 Wachstum Wachs- 1) tum GF Piping Systems 1’494 1’417 5,4 % 5,0 % GF Automotive 1’335 1’321 1,1 % -0,3 % GF Machining Solutions 916 902 1,6 % -0,3 % Konzern 3’744 3’640 2,9 % 1,8 % Umsatz 1. Semester 1’863 1’802 3,4 % 1,5 % Umsatz 2. Semeste

  18. Slide 18: Umsatz nach Divisionen

    GF Konzern Umsatz nach Divisionen Mio. CHF Organ. 2016 2015 Wachstum Wachs- 1) tum GF Piping Systems 1’494 1’417 5,4 % 5,0 % GF Automotive 1’335 1’321 1,1 % -0,3 % GF Machining Solutions 916 902 1,6 % -0,3 % Konzern 3’744 3’640 2,9 % 1,8 % GF Automotive bereinigt um Metallpreis 3,3 % Effekte Konzern

  19. Slide 19: EBIT und Marge nach Divisionen

    GF Konzern EBIT und Marge nach Divisionen Mio. CHF EBIT-Marge % 2016 2015 2016 2015 GF Piping Systems 162 143 10,8 % 10,1 % GF Automotive 100 89 7,5 % 6,7 % GF Machining Solutions 62 78 6,8 % 8,6 % Konzern 311 296 8,3 % 8,1 % EBIT 1. Semester 153 128 8,2 % 7,1 % EBIT 2. Semester 158 168 8,4 % 9,1 %

  20. Slide 20: Währungseffekt Umsatz/EBIT

    GF Konzern Währungseffekt Umsatz/EBIT Mio. CHF 2016 Umsatz EBIT EUR 39 - USD 17 3 CNY -23 -3 Übrige -14 -4 Total Währungseffekt 19 -4 20 Finanzanalystenkonferenz | Geschäftsjahr 2016

  21. Slide 21: Erfolgsrechnung

    GF Konzern Erfolgsrechnung Mio. CHF 2016 2015  Umsatz 3’744 3’640 3% Bruttowertschöpfung 1’421 1’347 5% Personalaufwand -978 -925 6% EBITDA 443 422 5% Abschreibungen, Amortisation -132 -126 5% EBIT 311 296 5% Finanzergebnis -31 -48 -35 % Ordentliches Ergebnis 280 248 13 % Betriebsfremdes Ergebnis 1

  22. Slide 22: Bilanz: Aktiven

    GF Konzern Bilanz: Aktiven Mio. CHF 2016 % 2015 % Flüssige Mittel und Wertschriften 579 559 Forderungen aus L. und L. 666 640 Vorräte 673 640 Übriges Umlaufvermögen 106 95 Umlaufvermögen 2’024 63 1‘934 63 Sachanlagen 1’063 1‘027 Immaterielle Anlagen 25 26 Latente Steueraktiven 80 83 Übrige Finanzanl

  23. Slide 23: Bilanz: Passiven

    GF Konzern Bilanz: Passiven Mio. CHF 2016 % 2015 % Kurzfristiges Fremdkapital 1’067 1’221 Langfristiges Fremdkapital 935 732 Fremdkapital 2’002 63 1’953 63 Aktienkapital 4 4 Kapitalreserven 24 24 Eigene Aktien -10 -6 Gewinnreserven 1’138 1’059 Minderheitsanteile 44 49 Eigenkapital 1’200 37 1’130 37

  24. Slide 24: Freier Cashflow vor Akq./Dev. um 22% gestiegen

    GF Konzern Freier Cashflow vor Akq./Dev. um 22% gestiegen 231 190 110 2014 2015 2016 24 Finanzanalystenkonferenz | Geschäftsjahr 2016

  25. Slide 25: Freier Cashflow

    GF Konzern Freier Cashflow Mio. CHF 2016 2015 EBITDA 443 422 Veränderung Nettoumlaufvermögen -24 -21 Bezahlte Steuern/Zinsen -72 -77 Übrige Veränderungen 53 4 Cashflow aus Betriebstätigkeit 400 328 Investitionen in Sachanlagen (Capex) -174 -167 Cashflow aus Akquisitionen/Devestitionen -96 -2 Übrige

  26. Slide 26: Nettoverschuldung

    GF Konzern Nettoverschuldung Mio. CHF 500 Nettover- 1,0x 0,9x 0,9x 0,6x 0,5x schuldung / EBITDA 400 352 354 334 300 238 214 200 100 0 2012 2013 2014 2015 2016 26 Finanzanalystenkonferenz | Geschäftsjahr 2016

  27. Slide 27: Kennzahlen auf einen Blick

    GF Konzern Kennzahlen auf einen Blick 2016 2015 ROIC in % 19,3 18,9 Return on Equity in % 19,3 17,7 Gewinn je Aktie in CHF 53 46 Ausschüttung (Vorschlag) je Aktie in CHF 20 18 Personalbestand (inkl. Lehrlinge) 14’808 14’424 27 Finanzanalystenkonferenz | Geschäftsjahr 2016

  28. Slide 28: Unser neuer “online” Bericht stellt die Leistungssteigerung dar

    GF Konzern Unser neuer “online” Bericht stellt die Leistungssteigerung dar 28 Finanzanalystenkonferenz | Geschäftsjahr 2016

  29. Slide 29: Ausblick 2017

    Ausblick 2017 29 Finanzanalystenkonferenz | Geschäftsjahr 2016

  30. Slide 30: Ausblick 2017

    GF Corporation Ausblick 2017  Neue Geschäftsfelder und die zuletzt getätigten Akquisitionen unterstützen das Wachstum bei GF Piping Systems  GF Automotive und GF Machining Solutions erfreuen sich eines vielversprechenden Auftragsbestands in ihren Kernsegmenten  Fokussierung auf strategische Stoss

  31. Slide 31: Vielen Dank

    Vielen Dank 31 Finanzanalystenkonferenz | Geschäftsjahr 2016

  32. Slide 32: Disclaimer

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