G-tekt Corporation · TSE:5970
G-tekt — FY2021 Earnings Presentation
42 slides from G-tekt's earnings presentation, May 14, 2021
Slide 1: 2021年３月期 決算説明会
株式会社ジーテクト 2021年３月期 決算説明会 2021.05.14 東証一部（証券コード：5970）
Slide 2: 2021年3月期決算
2 2021年3月期決算 取締役 専務執行役員 吉沢 勲 事業管理本部長
Slide 3: 決算のポイント
決算のポイント 3 業績 2021年3月期実績 2022年３月期見通し 売上高 2,094 億円 8.3% 減収 2,387 億円 14.0% 増収 営業利益 81 億円 7.2% 減益 124 億円 54.0% 増益 経常利益 87 億円 1.0% 減益 121 億円 39.8% 増益 当期純利益 65 億円 15.9% 増益 86 億円 31.7% 増益 一株純利益 152.15 円 15.8% 増益 200.32 円 31.7% 増益 株主還元 2021年3月期 2022年3月期見通し 11期連続増配 10周年記念配当6円 通期 50円 通期56円 12期連続増配 中間 25円 期末 2
Slide 4: 2020年度決算のまとめ
2020年度決算のまとめ 4 1 新型コロナウイルス感染症による打撃から、第2四半期以降 は急回復し減収減益ながら、最終増益に。 ２ 営業利益は、中国・欧州が牽引し、中国は売上高・営業利 益ともに過去最高を更新。また、北米の生産体質改善が進展。 ３ コロナ対応のため、在宅勤務をはじめ、開発設計、金型調達、 海外拠点支援、研修などのリモート化により間接コストが削減。 ４ 設備投資は一巡したが、研究開発、人財投資を継続実施。
Slide 5: 通期連結業績
通期連結業績 5 単位：億円、% 2020年３月期 2021年３月期 前期比 万台 実績 利益率 実績 利益率 増減額 増減率 為替影響 売上高 2,283 - 2,094 - -189 -8.3 -40 販売費・一般管理費 134 - 120 - -14 -10.2 -3 営業利益 87 3.8 81 3.8 -6 -7.2 3 経常利益 87 3.8 87 4.1 0 -1.0 3 当期純利益 56 2.5 65 3.1 9 15.9 3 一株利益 131.35 - 152.15 - 20.80 15.8 - 償却前営業利益 283 12.4 278 13.3 -5 -2.0 - ホンダ受
Slide 6: 四半期連結業績推移
四半期連結業績推移 6 グローバル生産は、４-５月を底にV字回復が持続し、6月以降は中国・先進国は巡航速度に回復 した。半導体供給不足により一部生産に影響が出ている。 コロナの影響の大きい2四半期を除く前後の3四半期平均では、コロナ以前の利益水準を超えた。 単位：億円 売上高(左軸) 営業利益(右軸) 683 674 700 コロナ影響大 60 634 615 53 612 589 584 586 579 550 559 47 565 510 540 520 48 41 37 500 38 34 32 31 27 27 30 30 27 331 300 17 3四半期 12 平均34億円 3四
Slide 7: 第４四半期連結業績（３ヶ月間）
第４四半期連結業績（３ヶ月間） 7 単位：億円、% 2020年３月期 2021年３月期 前期比 万台 実績 利益率 実績 利益率 増減額 増減率 為替影響 売上高 520 - 550 - 30 5.9 -1 販売費・一般管理費 32 - 31 - -1 -1.1 0 営業利益 12 2.3 27 5.0 15 126.8 2 経常利益 9 1.7 35 6.3 26 280.2 2 当期純利益 6 1.2 31 5.7 25 392.1 2 償却前営業利益 55 - 79 - 24 43.7 - ホンダ受注生産台数 87.8 - 100.5 - 12.7 14.4 設備投資 91 - 57 -
Slide 8: 営業利益の増減要因
営業利益の増減要因 8 単位：億円 -6.3 86.8 -109.6 +6.0 +3.3 80.5 +9.5 +10.4 +11.2 +11.9 +21.1 +39.0 -9.1 減産・ 金型除く減 スクラップ 販管費 原価 得意先 非量産 為替 前期 労務費 製造経 の未償 影響 当期 機種構成 価償却費 減少 費減少 単価変動 減少 低減 売上の の変化 却補償 増加 ＊上記数値は億円未満を四捨五入して表示しています。
Slide 9: 事業別売上高
事業別売上高 9 ・車体部品は、コロナ禍や半導体供給などの減産要因と機種構成差から11.4％減少 ・車種開発は、厳しい状況であったが、新機種の立ち上げによる型設備売上や次機種の試 作売上が健闘 ・トランスミッション部品は他社販売の減少が影響 2020年３月期 2021年３月期 増減 単位：億円、％ 金額 構成比 金額 構成比 金額 増減率 売上高 2,283 - 2,094 - -189 -8.3 車体部品 1,954 85.6 1,732 82.7 -222 -11.4 車種開発 236 10.3 274 13.1 38 16.4 金型費回収 92 4.0 77 3.7 -15 -15.7
Slide 10: 得意先別売上高
得意先別売上高 10 2019年３月期 2020年３月期 2021年３月期 単位：億円、％ 金額 構成比 金額 構成比 金額 構成比 全社計 2,556 - 2,283 - 2,094 - ホンダ 1,688 66.0 1,444 63.3 1,332 63.6 トヨタ 327 12.8 317 13.9 343 16.4 SUBARU 213 8.3 202 8.9 147 7.0 マツダ・フォード 93 3.7 86 3.8 62 2.9 ジャガー・ランドローバー 42 1.6 73 3.2 57 2.7 BMW 28 1.1 33 1.4 36 1.7 ジヤトコ 28 1.1 28 1.
Slide 11: 地域セグメント別業績
地域セグメント別業績 11 コロナ禍からの回復状況、政府の財政などグローバルな差が顕在化し、中国地域は売上高・営 業利益とも過去最高を更新した。 総じて先進諸国の生産回復が進んだが、新興国は回復が緩慢で、売上高、営業利益とも厳し い状況となった。 北米は生産体質が改善しつつあり、今期に期待が持てる状況となった。 欧州 売上高(億円） 営業利益(億円) 177 南米 51 ▲30 ▲30 北米 -0.8 北米 700 -15.3 ▲106 アジア 236 63.4 中国 ▲111 47.3 -5.0 日本 1.5 -5.0 アジア 26.1 欧州 27.7 日本 497 25.9 中国 ▲21
Slide 12: 地域セグメント別業績（日本）
地域セグメント別業績（日本） 12 20年3月期 21年3月期 （万台、億円、％） ホンダ向け 23.4 21.4 20/3 21/3 増減 増減率 生産台数 19.3 19.9 16.4 16.6 16.0 16.4 生産台数 （万台） ホンダ様 80.7 68.7 -12.0 -14.9 SUBARU様 67.5 52.8 -14.7 -21.9 売上高 518 497 -21 -4.0 営業利益 1.5 -5.0 -6.5 - 1Q 2Q 3Q 4Q Point 売上高 137 128 139 130 118 124 123 ◆業績 （億円） 117 ４Q実績(2021年1-3月) 半導
Slide 13: 地域セグメント別業績（北米）
地域セグメント別業績（北米） 13 （万台、億円、％） 20年３月期 21年３月期 為替 20/3 21/3 増減 増減率 影響 43.3 41.2 ホンダ向け 38.9 36.4 38.4 37.0 生産台数 生産台数 31.6 ホンダ様 155.6 126.8 -28.8 -18.5 - （万台） 15.6 SUBARU様 37.0 28.6 -8.4 -22.6 トヨタ様 47.8 44.9 -2.9 -5.9 BMW様 33.5 30.0 -3.5 -10.4 1Q 2Q 3Q 4Q 売上高 806 700 -106 -13.1 -19 221 231 221 売上高 193 197
Slide 14: 地域セグメント別業績（欧州）
地域セグメント別業績（欧州） 14 （万台、億円、％） 20年３月期 21年３月期 為替 20/3 21/3 増減 増減率 影響 27.9 27.8 ホンダ向け・ 24.8 25.2 25.2 生産台数 非ホンダ向け 20.0 19.2 ホンダ様 9.6 7.0 -2.6 -27.0 - 生産台数 非ホンダ様 96.0 67.8 -28.2 -29.4 - （万台） 8.4 売上高 207 177 -30 -14.5 2 営業利益 25.9 27.7 1.8 6.8 0.6 1Q 2Q 3Q 4Q ポンド 138.32 138.67 0.35 0.3 - 53 54 59 55 58 Poin
Slide 15: 地域セグメント別業績（アジア）
地域セグメント別業績（アジア） 15 （万台、億円、％） 20年３月期 21年３月期 為替 12.2 12.3 20/3 21/3 増減 増減率 ホンダ向け 10.5 影響 10.2 生産台数 9.4 8.9 生産台数 （万台） ホンダ様 45.2 26.6 -18.6 -41.2 - 6.6 タイ 21.8 12.5 -9.3 -42.8 - 1.7 インド 9.8 8.4 -1.4 -14.8 - インドネシア 13.5 5.7 -7.8 -57.6 - 1Q 2Q 3Q 4Q 売上高 347 236 -111 -32.1 -8 94 営業利益 26.1 -5.0 -31.1 - 0.6
Slide 16: 地域セグメント別業績（中国）
地域セグメント別業績（中国） 16 20年３月期 21年３月期 （万台、億円、％） 50.8 53.1 44.8 為替 ホンダ向け 39.1 39.7 42.5 39.1 20/3 21/3 増減 増減率 影響 生産台数 （万台） 生産台数 15.7 ホンダ様 136.9 187.7 50.8 37.1 - トヨタ様 64.4 84.1 19.7 30.6 - 売上高 443 562 119 26.9 2 1Q 2Q 3Q 4Q 営業利益 47.3 63.4 16.1 34.1 0.3 169 人民元 15.61 15.66 0.05 0.3 - 128 142 137 売上高 119 125
Slide 17: 地域セグメント別業績（南米）
地域セグメント別業績（南米） 17 20年３月期 21年３月期 （万台、億円、％） 為替 3.7 3.4 20/3 21/3 増減 増減率 影響 ホンダ向け 3.3 2.8 2.9 生産台数 2.3 生産台数 （万台） 2.1 ホンダ様 13.2 7.2 -6.0 -45.5 - トヨタ様 12.7 9.3 -3.4 -27.0 - 売上高 81 51 -30 -36.7 -17 0.0 営業利益 2.3 -2.4 -4.7 - 1.7 1Q 2Q 3Q 4Q 25 レアル 26.56 19.63 -6.93 -26.1 - 売上高 23 21 21 （億円） Point 17 14 ◆業績
Slide 18: キャッシュ・フローの状況
キャッシュ・フローの状況 18 単位：億円 営業C/F 投資C/F 251 -155 営業C/F 投資C/F 財務C/F 229 -250 -173 財務C/F 他 23 96 他 135 19 フリー 318 キャッシュ・フロー 181 260 現金及び 現金及び 現金及び 現金同等物 現金同等物 現金同等物 残高 残高 残高 2019年3月末期 2020年3月末 2021年3月末 2020年3月末は、コロナ禍の初期対応として手元のキャッシュを積み上げたが、生産回復に 伴い、営業キャッシュフローが拡大し、正常化している。 ＊上記数値は億円未満を四捨五入して表示しています。
Slide 19: 有利子負債の状況
有利子負債の状況 単位：％、億円 19 有利子負債は、コロナ対応のため、605億円まで膨らんだが、生産回復により縮小し、利益回復も あり純有利子負債は172億円に縮小。信用格付けA－の財務体質を維持しながら、積極的な成 長投資を推進する基盤が整った。 58.7 43.6 50.3 44.2 42.7 37.3 34.6 26.3 有利子負債比率 24.5 17.4 18.1 12.9 607 605 ネットD/Eレシオ 505 有利子負債 457 468 453 464 現預金 388 純有利子負債 282 289 292 241 215 212 217 186 150 172 2015年度
Slide 20: 2022年3月期 業績見通し
CORPORATION 2022tF3 A RASdeL
Slide 21: 通期連結業績見通し
通期連結業績見通し 21 単位：億円、% 2021年３月期 2022年３月期 前期比 万台 実績 利益率 実績 利益率 増減額 増減率 為替影響 売上高 2,094 - 2,387 - 293 14.0 38 営業利益 81 3.8 124 5.2 43 54.0 4 経常利益 87 4.1 121 5.1 34 39.8 4 当期純利益 65 3.1 86 3.6 21 31.7 3 一株利益 152.15 - 200.32 - 48.17 31.7 - EBITDA 278 13.3 279 11.7 1 0.4 - ホンダ受注生産台数 424.0 - 477.0 - 53.0 12.5
Slide 22: 連結業績見通し（事業別売上高）
連結業績見通し（事業別売上高） 22 2021年3月期実績 2022年3月期予想 増減 単位：億円、％ 金額 構成比 金額 構成比 金額 率 売上高 2,094 - 2,387 - 293 14.0 車体部品 1,732 82.7 2,080 87.1 348 20.1 車種開発 274 13.1 210 8.8 -64 -23.3 金型費回収 77 3.7 - - - - 内 型・設備販売 135 6.4 184 7.7 49 36.3 訳 試作 62 3.0 27 1.1 -35 -56.7 トランスミッション部品 72 3.5 78 3.3 6 8.3 その他 16 0.7 18 0.8
Slide 23: 通期連結業績見通し（地域別）
通期連結業績見通し 単位：億円、％ 23 売上高 2021年3月期 2022年3月期 増減金額 増減率 為替影響 連結 2,094 2,387 293 14.0 38 国内 497 498 1 0.2 - 北米 700 911 211 11.5 4 欧州 177 224 47 22.6 8 アジア 236 315 79 17.7 1 中国 562 701 139 9.0 28 南米 51 73 22 41.3 -3 連結消去 -129 -336 - - - 営業利益 2021年3月期 2022年3月期 増減金額 増減率 為替影響 連結 81 124 43 54.0 5 国内 -5.0 2.4
Slide 24: 設備投資
設備投資 24 減価償却費 設備投資額 単位：億円 2020年度 2021年度 400 実績 計画 機種投資 85 95 301 日本 60 3 300 北米 3 7 欧州 0 12 229 アジア 10 34 224 219 224 213 216 202 213 中国 12 38 197 196 197 200 191 南米 0 2 155 基礎投資 131 95 日本 36 35 北米 60 14 100 欧州 7 8 アジア 2 5 中国 23 32 0 南米 2 1 2015年度 2016年度 2017年度 2018年度 2019年度 2020年度 2021年度 投資額合計 216
Slide 25: これからの新分野投資の概要
これからの新分野投資の概要 25 コロナが加速した新潮流を捉え、新分野投資をスピード感をもって積極的に進めます 中国EV市場 脱炭素化 DX投資 人財投資 初期投資 初期投資 初期投資 初期投資 61億円 55億円 55億円 10億円 ・広州市に第3工場 ・生産拠点の省エ ・DXプロジェクトを立ち ・積極的な外部登用 を新設し、得意先別 ネ・生産性向上によ 上げ、デジタル技術を活 新領域の人財、高度人 に効率的な生産体 用した自社内のバリュー 財の外部積極採用 る電力使用量削減 制を構築 チェーンの革新を推進 ・ジョブ型人事制度 ・自家消費型太陽 ・グローバル共通基盤と 職務に合わせた報酬・
Slide 26: 株主還元
株主還元 26 2021年3月期： 通期２円増配し50円、中間25円、期末25円 2022年3月期： 10周年記念配当6円 中間28円、期末28円、通期56円の予定 56 年間配当金(円) 50 48 配当性向(%) 46 39 36 36.5 32 32.9 24 28.0 20 17 18.5 22.6 16.2 18.9 14 9.5 14.8 10.9 3.9 2021 年度 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 計画 一株利益 725.61 358.11 182.76 106.01 172.93 222.46 264.28
Slide 27: 社会貢献の取り組み：人工呼吸器キットの継続供給
【 トピックス 】 社会貢献の取り組み 27 人工呼吸器(CPAP装置)キットの継続供給 英国G-TEM社は2020年３月より、英国政府の新型コロナウイルス感 染症対策支援の一環として、ユニバーシティ・カレッジ・ロンドン(UCL)が主 催する人工呼吸器システム(CPAP)プロジェクトに賛同しています。 G-TEM社では工場の遊休スペースを活用し、製造で培ったノウハウを生か し、CPAP装置キットの部品集荷から組み立て、配送作業を行うことで公的 医療機関への継続的な支援を行っております。 部品集荷 梱包 配送 組立 CPAP装置キット インドへ緊急支援 昨今のインドでの深刻な状況に対し、約1,2
Slide 28: 将来見通しに関する注意事項
28 将来見通しに関する注意事項： このスライドに記載されている株式会社ジーテクトの業績見通しについては、現時点で入手可能 な情報に基づき当社の経営者が判断した見通しであり、リスクや不確実性を含んでいます。 実際の業績は、さまざまな重要な要素により、これら業績見通しとは異なる結果となりうることをご 承知おきください。 実際の業績に影響を与え得る重要な要素には、当社の事業領域をとりまく経済情勢、市場動 向、対ドルをはじめとする円の為替レートなどが含まれます。
Slide 29: 新経営戦略
G-TEKT ite Ae BMS 4 Fe ais |B St
Slide 30: 新経営戦略策定の背景
新経営戦略策定の背景 30 ①自動車産業の大変革 ◇OEMの開発リソース逼迫によりサプライヤー活用が拡大 ◇想定を上回るスピードでEV(電気)化が進展 ②気候変動問題への取り組みが加速 ※ジーテクト調べ 主要国の温室効果ガス削減目標 各OEMの販売戦略 ＜2030年目標＞ 2030年 40%以上EV・FCV HONDA 2040年 100%EV・FCV化 日本 46%削減（’13年比） 2025年 800万台以上を電動車 TOYOTA （内、EV・FCVは200万台） 米国 50～52%削減（’05年比） 2030年 40%電動車 英国 68%削減（’90年比） SUBARU （HEV・EV）
Slide 31: 新経営戦略
CORPORATION A es OS
Slide 32: 新経営戦略
新経営戦略 32 【EV関連事業の確立】 ◇車体開発メーカーとしての解析技術をベースにした 最適なEVプラットフォーム開発および提案 ◇EV向けバッテリー関連・電動パワートレイン関連の新規事業創出 【既存事業の変革】 ◇DX(Digital Transformation)による体質変革 【人財の多様性向上】 ◇多様な人財への投資と活躍できる環境を整備 【地球環境への対応】 ◇GX(Green Transformation)による企業価値向上
Slide 33: EV関連事業の確立：EVプラットフォーム開発および提案
EV関連事業の確立 33 EVプラットフォーム開発および提案 開発初期 中期 後期 BIW/Chassis 従来 Battery 別々に開発 機能の重複＝Wt増 すり合わせに制約と時間が掛かる 目指す姿 BIW/Chassis/Battery EVとしての最適構造を検討 軽く無駄のないEV車体を提案 性能を最適に振り分ける 最適なEV向けプラットフォームを開発初期から一括開発
Slide 34: EV向けバッテリーハウジング
EV関連事業の確立 34 EV向けバッテリーハウジング Flex Battery Housing Concept 人とくるまのテクノロジー展 2021に出展予定 横浜 開催中止 B Type オンライン 5/26～7/30 A Type 名古屋 6/30～7/2 ＜開発コンセプト＞ ・車両サイズに合わせて拡張可能なスケーラブル性 ・プラットフォームの仕様に合わせて選択できる 最適加工技術と素材の提案 A Type : コスト重視仕様（ALL スチール） B Type : コスト/ウェイト バランス仕様（スチール/アルミ） OEMの要望に合わせてカスタマイズできる フレキシブルなバッテリーハウジ
Slide 35: 電動パワートレイン関連事業
EV関連事業の確立 35 電動パワートレイン関連事業 EV用パワートレイン HEV用パワートレイン ※イメージ ※イメージ モーター ギア モーター ターゲットは 付加価値の高い製品 経営リソースを集中し短期間で事業化を目指す
Slide 36: 中国におけるEV関連事業の確立
中国におけるEV関連事業の確立 36 EV向け新工場 所在地 ： 中国広東省広州市 土地面積： 約45,000㎡ 操業開始： 2023年4月（予定） WAPAC1,2 CKS APAC1,2 EV市場として最も有望な中国において EV向け車体部品の生産拠点を新設
Slide 37: DX(Digital Transformation)
DX(Digital Transformation) 37 リアルタイム経営 経営判断 経営 投資判断 品質保証：予知予防 競争力あるコスト提案 収益改善：見える化 開発 受注 工程企画 生産準備 生産 品質 企画精度アップ 競争力ある工程企画 生産体質向上 海外拠点 予実分析 ノウハウ蓄積 海外拠点の見える化 経営のスピードアップと企業価値向上を図る
Slide 38: 人財の多様性向上
人財の多様性向上 38 社内環境整備 公正な採用選考 平等な登用制度 ジョブ型処遇制度 人種・国籍・年齢不問 年功・社歴にとらわれない 高度な経験・スキルに チャレンジ制度 応じた処遇 2025年目標 新規雇用者 女性管理職 中途採用者 女性比率 比率 管理職比率 25% 10% 20% 多様な人財への投資と活躍できる環境を整備
Slide 39: GX(Green Transformation)：CO₂排出量削減目標
GX(Green Transformation) 39 CO₂排出量削減目標（Scope1+2）※1 2030年度 50%削減（2013年比） 2040年度 100%削減（2013年比） CO₂排出量削減目標（Scope3 含む） ※2020年11月に発表 2050年度CO₂排出量実質ゼロを目指す ※1 Scope1:直接排出（軽油、ガス 等） Scope2:エネルギー起源間接排出（電力 等） Scope3:サプライチェーン サステナブルな社会の実現に向け 企業の社会的責任を果たす
Slide 40: GX(Green Transformation)：CO₂排出量削減目標（Scope1+2）
GX(Green Transformation) 40 CO₂排出量削減目標（Scope1+2） ① ①省エネ・生産性向上 ② による電力使用量削減 （’30年までに▲10%以上） ③ 50%削減 CO 2 ②創エネ ③再エネ由来電力 排 91% 新たな自家消費型 購入比率UP 出 太陽光発電設備導入 量 Scope2 100%削減 ④CO₂吸収 9% Scope1 森林(植林)、新技術 他 ④ 2013年 2021年 2030年 2040年 2040年度 Scope1:直接排出（軽油、ガス 等） Scope2:エネルギー起源間接排出（電力 等） カーボンニュートラル 「エネルギー利用の効率化
Slide 41: GXで企業価値向上
GX(Green Transformation) 41 GXで企業価値向上 ＜2030年 地域別CO₂削減目標＞ ＜外部からの評価＞ 北米地域 中国地域 アジア地域 グローバルベース 省エネ Scope1 再エネ 創エネ Scope2 約50%削減 約43%削減 約15%削減 日本 欧州地域 南米地域 CDPサプライチェーン 気候変動分野において 「B」マネジメントレベルを獲得 約93%削減 約38%削減 約34%削減 CO₂排出量削減を通じて企業価値の向上を目指す
Slide 42: 株式会社ジーテクト
株式会社ジーテクト 私たちの形づくるものは未来の姿。 これまでにない製品を世界に提案し続けることで、 人とクルマと地球の未来の姿を形づくります。