Hulic Reit, Inc. · TSE:3295
Hulic Reit — ダイワJ-REITキャラバン東京 (August 2023)
60 slides from Hulic Reit's conference presentation, Aug 3, 2023
Slide 1: 本投資法人の特徴及び決算概要 ダイワJ-REITキャラバン東京
証券コード 3295 本投資法人の 特徴及び決算概要 ダイワJ-REITキャラバン東京 2023年8月3日
Slide 2: 目次
目次 2 Ⅰ. Jリートについて Ⅳ. 運用状況 Jリートの仕組み 4 外部成長について 28 内部成長について 30 Ⅱ. ヒューリックリート投資法人の特徴 内部成長の実績 31 (1)概要 財務の状況 32 ヒューリックリート投資法人の概要 6 資産規模の推移 7 Ⅴ. ESGの取組み 1口当たり分配金及びNAVの推移 8 外部評価及びトピックス 34 投資口価格・時価総額の推移 9 環境(Environment)への取組み 35 1口当たり分配金の成長 10 社会(Society)及びガバナンス(Governance)への 37 Jリートにおける本投資法人の位置付け 11 取組み (2)
Slide 3: Ⅰ. Jリートについて
br HULIC fH IV-Hede MAHULIC REIT, INC.
Slide 4: Jリートの仕組み
Jリートについて 4 Jリートの仕組み Jリートの特徴と魅力 ①流動性が高い ①東京証券取引所に上場、株式同様に ②少額から投資可能 東京証券取引所 売買が可能 ③配当性向が高い 証券コード 3295 一般的に不動産の価格は株価などに ④専門家が運用 比べると変動が小さく、比較的安定 ⑤情報開示の充実 していることから、Jリートは「ミド ②上場投資口を少額 上場 ルリスク・ミドルリターン」の金融 から投資可能 商品といわれています 投資家 投資 不動産 保有 投資法人 ヒューリック リート投資法人 分配金 賃料収入 ③J-REITは、利益の90%以上を配当すると 資産 ④物件の取得 不動産 運
Slide 5: Ⅱ. ヒューリックリート投資法人の特徴
A HULIC LA —UyIU— MEBELONEL OW # MAHULIC REIT, INC.
Slide 6: ヒューリックリート投資法人の概要
ヒューリックリート投資法人の概要 6 概要 本投資法人の強み 1 成長性と安定性を兼ね備えた 投資法人名 （証券コード 3295） 2014年2月上場 ポートフォリオ 決算期 2月・8月 TOKYO 「都心」×「駅近」 立地の優位性 格付 日本格付研究所（JCR）: AA（安定的） NEXT+ 「長期」×「安定」 優良テナントとの長期契約 資産規模 65物件 3,804億円*1 2 ヒューリックグループのサポート 分配金 第18期（2023年2月期）実績 3,480円 スポンサー ヒューリック株式会社 スポンサー ヒューリック株式会社 ・みずほ銀行店舗ビル等、東京都心を中心に多数保有 ・上場来
Slide 7: 資産規模の推移
資産規模の推移 7 スポンサーサポートを活用した厳選投資により継続的な資産規模の拡大を実現 ◼ 過去8回の公募増資を通じ 上場後9年で 資産規模 3.8倍 2023年7月末現在 5,000 65物件* (億円) * 4,000 3,801 3,790 3,803 3,804 3,514 3,504 3,500 3,321 3,140 3,069 3,000 上場時21物件 2,715 でスタート 2,497 2,564 2,313 2,008 2,000 1,690 1,562 1,482 1,014 1,000 0 第1期末 第2期末 第3期末 第4期末 第5期末 第6期末 第7期末 第8期
Slide 8: 1口当たり分配金及びNAVの推移
1口当たり分配金及びNAVの推移 8 1口当たり分配金及びNAVの着実な成長を目指す ◼ 上場後9年で 実績分配金（年間ベース）の年平均成長率*1 3.4％ NAVの年平均成長率*2 6.0％ 5,000 1口当たり 1口当たり 分配金 NAV (円) 1口当たりNAV (円) 譲渡益等一時的要因*3 4,052 4,000 3,797 3,874*4 3,643 3,700 3,516 3,487 3,531*4 3,550 3,600 3,480 3,304 3,378 3,143 200,000 2,969 3,000 2,926 2,950 184,369 185,851 2,383
Slide 9: 投資口価格・時価総額の推移
投資口価格・時価総額の推移 9 ◼ 過去8回の公募増資を通じ 上場後9年で 時価総額 2.9倍*1 投資口価格 投資口価格 時価総額 2017年7月 2019年4月 2021年5月 時価総額 （円） 2016年3月 MSCI ジャパンESG JCR 長期発行体 JCR 長期発行体 2016年4月 セレクト ・リーダーズ指数 格付見通し変更 （億円） FTSE EPRA/NAREIT 格付の格上げ JCR 組入れ発表 AA-（ポジティブ） AA（安定的） 220,000 グローバル不動産 3,500 長期発行体格付 2014年3月 インデックス・シリーズ 格上げ AA-（安定的） 東証REIT指
Slide 10: 1口当たり分配金の成長
1口当たり分配金の成長 10 1口当たり分配金の成長と分配金利回りの向上 ◼ 上場日終値で取得し継続保有した場合の分配金利回り試算 第1期 第18期 保有期間平均 （2014年8月期） （2023年2月期） (第1期-第18期) 投資口価格 130,500円 （2014年2月7日上場日終値） 1口当たり 分配金 2,383円 3,480円 3,405円 *3 分配金利回り 3.65％ *1 5.33％ *2 5.22％ *4 *1 第1期末（2014年8月期）分配金利回り＝｛（第1期1口当たり分配金2,383円×2（年換算））÷ 上場日投資口価格終値 ｝×100（%） *2 第18期末（202
Slide 11: Jリートにおける本投資法人の位置付け
Jリートにおける本投資法人の位置付け 11 (億円) ＜Jリート60銘柄の資産規模*1（2023年6月末時点）＞ 16,000 ヒューリックリート投資法人 上場時 資産規模 1,014億円 資産規模 3,804億円*3 12,000 （2014年2月末時点） 全43銘柄中*2 第38位 全60銘柄中 第22位 8,000 4,000 0 ＜指数・格付け等の保有状況*4＞ ①-③全ての指数を取得 ① ② ③ 構成銘柄数 全ての指数を取得 指数・格付 （全60銘柄中） している銘柄数 東証REIT Core指数 ① ・東京証券取引所に上場している全てのリートの中から、時価総額や売買代金の大きい銘柄
Slide 12: （2）ポートフォリオの特徴（TCP・NGA+）
ヒューリックリート投資法人の特徴 Ⅱ （2）ポートフォリオの特徴（TCP・NGA+）
Slide 13: 本投資法人の投資方針
本投資法人の投資方針 13 東京コマーシャル・プロパティ 次世代アセット・プラス オフィス 商業施設 有料老人ホーム ネットワークセンター ホテル その他*2 「都心」×「駅近」 「長期」×「安定」 立地の優位性 優良テナントとの長期契約 オフィス 商業施設 ・東京圏及び東京圏に準ずる ・東京都及び東京都近郊の ・将来にわたって堅実な需要と長 ・原則として、個別物件の収益 経済圏を有する地域 主要都市 期的に安定した収益の獲得が見 性、立地特性及び当該立地に （東京圏への投資比率は、原則としてオ ・原則として「最寄駅から 込まれる賃貸不動産 おける競争力等を見極めた上 フィス全体の投資額の90
Slide 14: 「東京コマーシャル・プロパティ」の特徴
「東京コマーシャル・プロパティ」の特徴 14 “立地”への徹底的なこだわり ～ 立地の優位性 ～ オフィス 商業施設 ＜エリア別*1＞ ＜最寄駅からの徒歩分数別*1 ＞ ＜エリア別*1 ＞ 6.7% 東京圏 4.0% 1分以内 都心6区 14.6% 97.3% 10.0% 70.3% 49.2%34.2% 65.8% 17.7% 15.7% 65.8% 78.7% 52.6% 都心6区 駅直結 その他23区 1分以内 都心6区 その他 1分超～3分以内 その他23区 3分超～5分以内 5分超 ＜参考 J-REIT全体（オフィス用途のみ）*2＞ ＜施設別*1 ＞ 都心6区 1分以内 都市型商業施
Slide 15: 「東京コマーシャル・プロパティ」の保有物件のご紹介①
「東京コマーシャル・プロパティ」の保有物件のご紹介① 15 御茶ノ水ソラシティ 稼働率の推移 用途 オフィス 取得価格 38,149百万円 延床面積 96,897.25㎡ *1 所在地 東京都 千代田区 最寄駅 東京メトロ千代田線 「新御茶ノ水」駅 最寄駅 からの距離 直結 稼働率*2 99.1％ 物件概要 ◼ 東京メトロ千代田線「新御茶ノ水」駅に直結し、最寄駅を含み、 徒歩10分圏内の5駅9路線が利用可能 ◼ 築浅で高いスペックを備えた大型複合ビルであり、聖橋の南東方向 に位置するランドマークとして存在感を発揮 ◼ 卓越した『環境・社会への配慮』がなされたビルとしてDBJ Green Bui
Slide 16: 「東京コマーシャル・プロパティ」の保有物件のご紹介②
「東京コマーシャル・プロパティ」の保有物件のご紹介② 16 吉祥寺富士ビル（準共有持分90％） ヒューリック神戸ビル（準共有持分90％）*1 ヒューリック小舟町ビル 用途 オフィス 取得価格 10,970百万円 延床面積 16,944.71㎡ 所在地 東京都 中央区 最寄駅 東京メトロ日比谷線他 「人形町」駅 最寄駅 からの距離 徒歩4分 稼働率*2 100.0％ 物件概要 第19期（2023年8月期）取得資産 スポンサー開発 ◼ 最寄駅だけでなく、東京メトロ銀座線・東京メトロ半蔵門線「三越前」駅 からも徒歩5分にあり、複数路線が利用可能で交通利便性に優れた立地 ◼ 本物件が所在する立地は、1
Slide 17: 「東京コマーシャル・プロパティ」の保有物件のご紹介③
「東京コマーシャル・プロパティ」の保有物件のご紹介③ 17 稼働率の推移 HULIC &New SHIBUYA 用途 商業施設 取得価格 3,150百万円 延床面積 2,069.43㎡ *1 所在地 東京都 渋谷区 最寄駅 ＪＲ山手線他 「渋谷」駅 最寄駅 からの距離 徒歩5分 稼働率*2 100.0％ 物件概要 スポンサーの自社開発商業施設 “HULIC &New”シリーズの第1弾 ◼ 渋谷の中でも繁華性の高い「渋谷センター街」の「井の頭通り」に 立地し、意匠性の高い外観が特徴 ◼ 飲食店舗であった区画に美容院を受け入れる等、立地競争力を活かし たリーシング活動によりテナントの埋戻しを実現
Slide 18: 「次世代アセット・プラス」の概要
「次世代アセット・プラス」の概要 18 優良テナントとの長期契約による安定収益の確保 ⚫ 将来にわたって堅実な需要が見込まれ長期的に安定した収益の獲得や、中長期的な投資主価値の最大化に資するアセット ⚫ 個別物件の収益性、立地特性及び当該立地における競争力等を見極めた上で厳選して投資 ⚫ 有料老人ホーム、ネットワークセンター、ホテル、その他次世代アセット・プラス投資対象資産に投資 有料老人ホーム ネットワークセンター ホテル 本投資法人 本投資法人 本投資法人 長期 長期 長期 賃料 賃貸借契約 賃料 賃貸借契約 賃料 賃貸借契約 賃借人・介護事業者 賃借人・運営事業者 賃借人・運営事業者 株
Slide 19: 「次世代アセット・プラス」の概要 有料老人ホーム
「次世代アセット・プラス」の概要 19 有料老人ホーム ◼ 各物件、介護事業者ともに安定した運用を継続しており、入居率についても安定的に推移 ◼ 原則として、水光熱費、維持管理費は、テナントが負担 ◼ 契約期間（契約賃料ベース）は、30年以上が50.4％、20年以上30年未満が49.6％。受入賃料構成は、固定賃料が100％。 要介護者向け施設の価格帯別分散状況及び保有物件の想定月額利用料*2 マーケット全体*3 トラスト アリア アリス トラスト トラスト 500千円以上 ガーデン タージュ ガーデン 想定 松原 ガーデン 13,254室 常磐松 経堂 用賀の杜 桜新町 月額 （2.5％） 8
Slide 20: 「次世代アセット・プラス」の保有物件のご紹介①
「次世代アセット・プラス」の保有物件のご紹介① 20 チャームプレミア田園調布 用途 有料老人ホーム 取得価格 2,550百万円 延床面積 1,941.73㎡ 所在地 東京都 世田谷区 最寄駅 最寄駅 東急東横線他 「田園調布」駅 運営事業者 運営事業者と長期契約を締結するスポンサー開発物件 ◼ 2018年にスポンサーが開発し、オペレーターである株式会社チャーム・ケア・ コーポレーションが一括賃借する有料老人ホーム ㈱チャーム・ケア・ ◼ 期間30年の賃貸借契約を締結し、長期安定的な収益を確保 コーポレーション 物件概要 第19期（2023年8月期）取得資産 スポンサー開発 環境配慮型 株式会
Slide 21: 「次世代アセット・プラス」の保有物件のご紹介②
「次世代アセット・プラス」の保有物件のご紹介② 21 千葉ネットワークセンター 相鉄フレッサイン銀座七丁目 用途 ネットワークセンター 取得価格 7,060百万円 用途 ホテル 取得価格 11,520百万円 所在地 千葉県印西市 延床面積 23,338.00㎡ 所在地 東京都中央区 延床面積 6,442.86㎡ ◼ テナント： ◼ ㈱相鉄ホテルマネジメントがホテルを運営 通信会社大手・ソフトバンク㈱ ※東証プライム市場上場 ◼ 「銀座」エリアに立地 ◼ 音声やデータ等の各種通信サービスを提供する ◼ 銀座・有楽町エリアは様々な商業施設が集積し、 ための基盤として機能 古くから日本有数の繁華性を
Slide 22: Ⅲ. スポンサーについて
A HULIC GW ARV -(CDWT MAHULIC REIT, INC.
Slide 23: スポンサーについて① ヒューリック株式会社の概要
スポンサーについて① ヒューリック株式会社の概要 23 企業概要 沿革 ・日本橋興業(株) 設立 会社名 次世代アセット・プラス NGA ・みずほ銀行（旧富士銀行）の店舗ビル 証券コード：3003 1957年 管理事業からスタートし、銀行から 不動産の所有・賃貸・売買並びに 多数の店舗ビル、社宅等を取得 事業内容 仲介業務 ・設立50周年を機に社名変更 設立 1957年3月 2007年 ・HUMAN（ひと） LIFE（生活） 資本金 1,116億9百万円（2023年3月末時点） CREATE（創造） ・東証一部へ上場 2008年 ・建替、投資を中心に独自の成長戦略 ・新たな成長基盤である「リー
Slide 24: スポンサーについて② ポートフォリオの概要
スポンサーについて② ポートフォリオの概要 24 ポートフォリオの概要*1 「都心」「駅近」「好立地」に多数の物件を保有 アセットタイプ別（賃貸収入）*2 エリア別（除く住居等） 最寄駅からの距離（除く住居等） 次世代アセット等 その他 7% 京阪神 6% 5分超 26% 4% 一般 徒歩 商業施設 23区外首都圏 オフィス 1分以内 23区外 徒歩 26% 19% 一般オフィス 38% 首都圏 都心5区 1分以内 30% 15% 226物件 都心 226物件33% 一般オフィス 47% 徒歩 5区 49% 43% 54% 徒歩4-5分 4-5分 オフィス その他23区 その他23区 15%
Slide 25: スポンサーについて③ 代表的な物件のご紹介
スポンサーについて③ 代表的な物件のご紹介 25 スポンサーの開発事業 ＜銀行店舗の建替によるバリューアップ＞ ＜繁華性の高い好立地での商業施設開発＞ 容積率アップ + 用途変更 ⇒ 価値の最大化 新しい（New) 暮らしの付加価値（＆）を創造 豊富な建替実績 都市型中規模コンパクト商業施設としてシリーズ展開 今後も築古の銀行店舗ビル等を計画的に建替予定 各地で建替計画が進行中 建替前 HULIC &New シリーズ ヒューリック ヒューリック ヒューリック HULIC &New HULIC &New HULIC &New 心斎橋プロジェクト 銀座数寄屋橋ビル 福岡ビル建替計画 GINZA 7
Slide 26: スポンサーについて④ 本投資法人投資口の追加取得について
スポンサーについて④ 本投資法人投資口の追加取得について 26 ◼ ヒューリックによる本投資法人投資口の追加取得は、ヒューリックの本投資法人へのサポート姿勢強化を 改めて明確化するものと考えています スポンサーより通知を受けた投資口追加取得の内容 スポンサーの投資口保有口数の推移（想定） 投資口の 本追加取得 本追加取得後 （ご参考） 本追加取得前 取得総数 27,530口（上限）*1 （最大） （最大）*3 新規上場時*4 発行済投資口数 1,440,000口 - 1,440,000口 652,000口 スポンサー保有口数 152,470口 27,530口 180,000口 81,500口
Slide 27: Ⅳ. 運用状況
A HULIC IVEEaber MAHULIC REIT, INC.
Slide 28: 外部成長について①
外部成長について ① 28 第13期（2020年8月期）以降の継続的な資産入替えによるリスクマネジメントの実践 運用上のリスク（費用、テナント誘致等）の コロナ禍における安定性に軸足を置いた資産入替え 低減を企図した資産入替えの推進 第13期 第14期 第15期 第16期 第17期 第18期 第19期 第20期 18物件 銀行店舗 銀行店舗 銀行店舗 銀行店舗 銀行店舗 銀行店舗 1,023 億円 有料老人 銀行店舗 ホーム 物 ヒューリック ヒューリック ヒューリック 上野ビル ヒューリック ヒューリック ヒューリック 王子ビル 小舟町ビル 両国ビル 中野ビル 麹町ビル 件 銀行店舗 銀行店
Slide 29: 外部成長について② 資産入替えの効果
外部成長について ② 29 資産入替えの効果 第12期末 資産入替後 1. 安定性向上 （2020年2月末）時点 （2023年7月末）時点 ◼ 銀行店舗物件と有料老人ホームを中心とした 銀行店舗物件への投資比率 0.0% 18.4% 収益安定性の高い物件の取得を推進 有料老人ホームへの投資比率 7.7% 11.8% 2. テナント分散進展 ◼ オフィスの上位テナント比率の分散により、 オフィスの上位10テナント比率 （賃料ベース）*1 33.2% 26.0% 収益安定性とリスクの軽減を図る 3. 築年数の良化 ◼ 築年の経過した物件を譲渡し、築年の比較的浅い 保有物件の平均築年数 21.5年
Slide 30: 内部成長について 稼働率の推移
内部成長について 30 稼働率の推移 ～ 上場来高稼働率を維持 ～ 本投資法人 マーケット 東京コマーシャル・プロパティ 次世代アセット・プラス ポートフォリオ全体 東京ビジネス地区オフィス稼働率* 100% 96% 92% 88% 新型コロナウィルス感染拡大 第1期末 第2期末 第3期末 第4期末 第5期末 第6期末 第7期末 第8期末 第9期末 第10期末 第11期末 第12期末 第13期末 第14期末 第15期末 第16期末 第17期末 第18期末 2014年8月末 2015年2月末 2015年8月末 2016年2月末 2016年8月末 2017年2月末 2017年8月末 2018年2月
Slide 31: 内部成長の実績
内部成長の実績 31 テナント誘致強化物件（第17期（2022年8月期）テナント誘致強化物件を含む）の状況 ヒューリック神谷町ビル ヒューリック浅草橋ビル 埋戻し完了 「神谷町」駅 「浅草橋」駅 徒歩1分 賃貸可能面積 32,487.06 ㎡ 徒歩1分 賃貸可能面積 5,280.72 ㎡ ポートフォリオ全体に占める割合 ポートフォリオ全体に占める割合 （賃貸可能面積ベース） *1 9.2 ％ （賃貸可能面積ベース） *1 1.5 ％ ⚫ 柔軟かつ機動的なテナント誘致活動を展開 ⚫ 複数フロアで退去が発生したが、建替えに し、600坪を超える区画の埋戻しを行うこ 伴う移転ニーズ等を取込み、当該テ
Slide 32: 財務の状況
財務の状況 32 長期発行体格付(見通し) 有利子負債の平均残存期間及び平均調達金利の推移*2 （年） 平均残存期間 平均調達金利 （%） JCR AA 10 0.70 0.69 0.69 0.69 0.8 0.66 0.66 0.64 0.64 0.60 0.60 0.60 0.60 0.61 （安定的） 8 0.6 6 4.9年 4.9年 4.4年 4.2年 4.6年 4.3年 4.4年 有利子負債の状況 4.2年 4.4年 4.2年 4.2年 4.2年 4.0年 0.4 4 第18期末（2023年2月末） 0.2 長期有利子負債 2 有利子負債総額 固定金利比率*1 比率 0 0.0 1
Slide 33: Ⅴ. ESGの取組み
A HULIC ESGDENIH MAHULIC REIT, INC.
Slide 34: 外部評価及びトピックス
外部評価及びトピックス 34 外部機関による評価・賛同する方針 GRESBリアルエステイト評価 （2022年） MSCIジャパンESG セレクト・リーダーズ指数 GRESB評価 GRESB開示評価 グローバル・ 上場企業の複合(オフィス・商業)用途 A • 総合スコア：世界33社中 第1位 （最高位・4年連続） 2017年7月より構成銘柄に選定 • Global Sector Leaderに選出 5 Star (J-REIT60銘柄中10銘柄が選定） (最高位・3年連続) アジア地域・ （2023年6月末時点） 上場・非上場企業の複合(オフィス・商業)用途 • 総合スコア：アジア地域32社中
Slide 35: 環境（Environment）への取組み
環境（Environment）への取組み 35 GHG排出削減に向けた目標（KPI）の進捗 ◼ 現行の目標（KPI）は概ね達成し、今後新たな目標値の設定を検討 エネルギー消費量 GHG排出量 目標（KPI） 目標（KPI） • 2030年末までに、ポートフォリオ全体において、2018 • 2030年末までに、ポートフォリオ全体において、2018年の 年の実績値対比で30%のGHG排出原単位の削減 実績値対比で25%のエネルギー消費原単位の削減 • 2050年 ネットゼロ*1 実績（ポートフォリオ全体）*2 実績（ポートフォリオ全体）*2 （Mwh) エネルギー消費量 エネルギー消費原単位 （k
Slide 36: 環境（Environment）への取組み
環境（Environment）への取組み 36 グリーンビルディング認証*1の取得比率*2の維持向上 本投資法人保有の代表的なスポンサー開発物件 ◼ 現行の目標（KPI）は概ね達成し、今後新たな目標値の設定を検討 DBJ Green DBJ Green DBJ Green Building 認証 DBJ Green Building 認証 Building 認証 グリーンビルディング認証の取得比率 CASBEE 不動産評価認証 Building 認証 BELS BELS CASBEEウェルネ 目標（KPI） スオフィス認証 • ポートフォリオ全体：50%以上（目標年：2025年末） • 東京コ
Slide 37: 社会（Society）及びガバナンス（Governance）への取組み
社会（Society）及びガバナンス（Governance） 37 への取組み 社会（Society）における取組み ガバナンス（Governance）における取組み お客様（テナント・利用者）の満足度向上 本資産運用会社のコーポレートガバナンス テナント満足度調査の実施 本資産運用会社の常勤取締役・従業員の構成（2023年6月末時点） ・2017年から継続的にテナント満足度調査を実施 常勤取締役 従業員*2 ・回答を得た大半のテナント企業から総合的に満足との評価を取得 出向者 デジタルサイネージ（電子看板）の導入 6.7％ 出向者以外 出向者以外 100.0％ 93.3％ エレベーターホール
Slide 38: Ⅵ. 本日のポイント
A HULIC MW ABORT Yb MAHULIC REIT, INC.
Slide 39: 本日のポイント
本日のポイント 39 ヒューリックグループのスポンサーサポート 上場後9年間の成長実績 ✓ みずほ銀行店舗ビル等、東京都心を中心に多数保有 ✓ 上場来最高益を連続更新中 ✓ 時価総額第4位（不動産大手7社中） 資産規模 3.8倍に成長 中 長 成長性と安定性を兼ね備えたポートフォリオ 最期 TOKYO 「都心」×「駅近」 NEXT+「長期」×「安定」 分配金 大的 ✓ オフィスエリア* ✓ テナント構成（契約賃料ベース） 年平均成長率 化な 都心6区比率 78.7％ 東証上場企業及びその 3.4 ％ を投 連結子会社 92.7％ ＞ J-REIT全体 65.3％ ✓ オフィス最寄駅徒歩分数*
Slide 40: Ⅶ. ご参考
br HULIC Ei Ct We aM MAHULIC REIT, INC.
Slide 41: 各種指標の推移
各種指標の推移 41 第8期末 第9期末 第10期末 第11期末 第12期末 第13期末 第14期末 第15期末 第16期末 第17期末 第18期末 (2018年2月末) (2018年8月末) (2019年2月末) (2019年8月末) (2020年2月末) (2020年8月末) (2021年2月末) (2021年8月末) (2022年2月末) (2022年8月末) (2023年2月末) ポートフォリオ全体 44件 46件 50件 51件 55件 58件 58件 58件 62件 62件 62件 物 東京コマーシャル・ 件 プロパティ 28件 30件 34件 35件 37件 39件 38件 37
Slide 42: 第19期（2023年8月期）取得資産 ①
第19期（2023年8月期）取得資産 ① 42 ヒューリック王子ビル（準共有持分90％） 吉祥寺富士ビル（準共有持分90％） ヒューリック神戸ビル（準共有持分90％） オフィス 最寄駅から徒歩1分 スポンサー開発 環境配慮型 スポンサーが建替事業により開発した、みずほ銀行王子支店が入居するオフィスビルをスポンサーと共有 取得価格 5,300 百万円 鑑定評価額 5,480 百万円 NOI利回り *1 4.1 % 所在地 東京都北区 JR京浜東北線及び 最寄駅 東京メトロ南北線 「王子」駅徒歩1分 稼働率 100.0% 変更予定 立地特性 最寄駅より徒歩1分、駅前ロータリーに面する4方路地に立地
Slide 43: 第19期（2023年8月期）取得資産 ②
第19期（2023年8月期）取得資産 ② 43 ソナーレ石神井 有料老人ホーム スポンサー開発 環境配慮型 落ち着いた雰囲気が広がる閑静な住宅地の一角に立地する、環境にも配慮した高価格帯の有料老人ホームをスポンサーより取得 オペレーターと長期契約を締結するスポンサー開発物件 取得価格 2,400百万円 所在地 東京都練馬区 西武新宿線 ◼ 2018年にスポンサーが開発し、オペレーターであるライフケアデザイン株式会社 鑑定評価額 2,560百万円 最寄駅 「上石神井」駅徒歩9分 が一括賃借する有料老人ホーム NOI利回り*1 4.1% 稼働率 100.0% ◼ 期間30年の賃貸借契約を締結し、長
Slide 44: 保有物件一覧①
保有物件一覧① 44 取得価格 投資比率 総賃貸 NOI利回り 稼働率 物件No. 物件名 エリア 所在地 竣工年月 （百万円） （%） 可能面積（㎡） （%） （%） OF-01 ヒューリック神谷町ビル 都心6区 東京都港区 55,250 14.5 1985年4月 32,487.06 4.0 94.6 OF-02 ヒューリック九段ビル（底地） 都心6区 東京都千代田区 11,100 2.9 - 3,351.07 4.1 100.0 OF-03 虎ノ門ファーストガーデン 都心6区 東京都港区 8,623 2.3 2010年8月 5,689.97 4.4 89.3 OF-04 ラピロス六本木 都
Slide 45: 保有物件一覧②
保有物件一覧② 45 総賃貸 取得価格 投資比率 NOI利回り 稼働率 物件No. 物件名 エリア 所在地 竣工年月 可能面積 （百万円） （%） （%） （%） （㎡） RE-01 大井町再開発ビル2号棟 都心6区 東京都品川区 9,456 2.5 1989年9月 14,485.66 5.7 100.0 RE-02 大井町再開発ビル1号棟 都心6区 東京都品川区 6,166 1.6 1989年9月 10,612.67 5.6 100.0 RE-03 ダイニングスクエア秋葉原ビル 都心6区 東京都千代田区 3,200 0.8 1993年6月 2,169.41 4.7 100.0 RE-04 ヒ
Slide 46: 保有物件一覧③
保有物件一覧③ 46 総賃貸 取得価格 投資比率 NOI利回り 稼働率 物件No. 物件名 エリア 所在地 竣工年月 可能面積 （百万円） （%） （%） （%） （㎡） NH-01 アリア松原 その他23区 東京都世田谷区 3,244 0.9 2005年9月 5,454.48 5.9 100.0 NH-02 トラストガーデン用賀の杜 その他23区 東京都世田谷区 5,390 1.4 2005年9月 5,977.75 6.0 100.0 NH-03 トラストガーデン桜新町 その他23区 東京都世田谷区 2,850 0.7 2005年8月 3,700.26 6.0 100.0 NH-04 トラス
Slide 47: 「東京コマーシャル・プロパティ」の投資エリア
「東京コマーシャル・プロパティ」の投資エリア 47 物件No 物件名 OF-01 ヒューリック神谷町ビル OF-02 ヒューリック九段ビル（底地） OF-03 虎ノ門ファーストガーデン OF-04 ラピロス六本木 OF-05 ヒューリック高田馬場ビル OF-06 ヒューリック神田ビル OF-07 ヒューリック神田橋ビル OF-08 ヒューリック蛎殻町ビル OF-09 御茶ノ水ソラシティ OF-10 ヒューリック東上野一丁目ビル OF-12 東京西池袋ビルディング OF-14 ヒューリック虎ノ門ビル OF-15 ヒューリック渋谷一丁目ビル OF-16 ヒューリック東日本橋ビル OF-17 ヒュー
Slide 48: 物件写真①（東京コマーシャル・プロパティ）
物件写真①（東京コマーシャル・プロパティ） 48 OF-01 オフィス 駅徒歩1分 OF-02 オフィス 駅徒歩1分 OF-03 オフィス 駅徒歩1分 OF-04 オフィス 駅直結 OF-05 オフィス 駅徒歩6分 OF-06 オフィス 駅徒歩1分 ヒューリック神谷町ビル ヒューリック九段ビル（底地） 虎ノ門ファーストガーデン ラピロス六本木 ヒューリック高田馬場ビル ヒューリック神田ビル OF-07 オフィス 駅徒歩3分 OF-08 オフィス 駅徒歩2分 OF-09 オフィス 駅直結 OF-10 オフィス 駅徒歩2分 OF-12 オフィス 駅徒歩3分 OF-14 オフィス 駅徒歩1分 ヒュー
Slide 49: 物件写真②（東京コマーシャル・プロパティ）
物件写真②（東京コマーシャル・プロパティ） 49 OF-24 オフィス 駅徒歩4分 OF-25 オフィス 駅徒歩1分 OF-26 オフィス 駅徒歩6分 OF-27 オフィス 駅徒歩2分 OF-28 オフィス 駅徒歩1分 OF-29 オフィス 駅徒歩1分 ヒューリック飯田橋ビル ヒューリック浅草橋ビル ヒューリック恵比寿ビル ヒューリック両国ビル ヒューリック浅草橋江戸通 ヒューリック中野ビル OF-30 オフィス 駅徒歩3分 OF-31 オフィス 駅徒歩1分 OF-32 オフィス 駅徒歩4分 OF-33 オフィス 駅徒歩8分 OF-34 オフィス 駅徒歩2分 OF-35 オフィス 駅徒歩2分
Slide 50: 物件写真③（東京コマーシャル・プロパティ/次世代アセット・プラス）
物件写真③（東京コマーシャル・プロパティ/次世代アセット・プラス） 50 RE-01 商業施設 駅徒歩1分 RE-03 商業施設 駅徒歩1分 RE-04 商業施設 駅徒歩7分 RE-09 商業施設 駅徒歩1分 RE-11 商業施設 駅徒歩5分 RE-12 商業施設 駅徒歩3分 RE-02 大井町再開発ビル2号棟 ダイニングスクエア秋葉原ビル ヒューリック神宮前ビル ヒューリック等々力ビル HULIC &New SHIBUYA HULIC &New SHINBASHI 大井町再開発ビル1号棟 RE-13 商業施設 駅徒歩12分 RE-14 商業施設 駅徒歩2分 ヒューリック志村坂上 ヒューリック
Slide 51: 物件写真④（次世代アセット・プラス）
物件写真④（次世代アセット・プラス） 51 NH-07 有料老人ホーム NH-08 有料老人ホーム NH-09 有料老人ホーム NH-10 有料老人ホーム NH-11 有料老人ホーム NH-12 有料老人ホーム チャームスイート新宿戸山 チャームスイート石神井公園 ヒューリック調布 アリスタージュ経堂 グランダ学芸大学 チャームプレミア田園調布 NH-13 有料老人ホーム NW-01 ネットワークセンター NW-02 ネットワークセンター NW-03 ネットワークセンター NW-04 ネットワークセンター NW-05 ネットワークセンター ソナーレ石神井 池袋ネットワークセンター 田端ネットワ
Slide 52: ESGへの継続的な取組み
ESGへの継続的な取組み 52 DBJグリーンビルディング認証 CASBEE不動産評価認証 スポンサー スポンサー 取得年 評価 物件名 取得年 評価 物件名 開発 開発 2020 ★★★★★ 御茶ノ水ソラシティ 〇 2019 ★★★★★ ヒューリック神谷町ビル 2020 ★★★★ ヒューリック虎ノ門ビル 〇 2019 ★★★★ ヒューリック高田馬場ビル 2020 ★★★★★ 虎ノ門ファーストガーデン 〇 2022 ★★★ 虎ノ門ファーストガーデン 〇 2020 ★★★★ ヒューリック渋谷一丁目ビル 2022 ★★★ 大井町再開発ビル１号棟 2020 ★★★★ HULIC &New SHIBU
Slide 53: ヒューリックグループとのコラボレーション
ヒューリックグループとのコラボレーション 53 主要なスポンサーサポート ～資産循環モデル～ スポンサー ① 購入 物件 物件 ヒューリックの主なビジネス領域 コアビジネス コアビジネスの進化 ② 再開発 保有 建替・開発 サポート ・賃貸事業 ・建替 ・開発事業 ・CRE/PPP ・新規投資 ・REIT ・バリューアッド 築古物件 築古物件 ＋ 保有 保有 「4K」 時代のニーズに即した成長分野の取り組み ① 購入 物件 ・高齢者・健康 ・環境 物件 ・観光 ・こども教育 購入 ③ ④ 資産運用会社 マーケット 物件 ① 優先交渉権 スポンサーは、スポンサーグループ保有物件（一部の投資対象に
Slide 54: 資産運用会社の概要
資産運用会社の概要 54 資産運用会社の概要 資産運用会社の組織図 ◼ 名称 ヒューリックリートマネジメント株式会社 （Hulic REIT Management Co., Ltd.） 株主総会 ◼ 所在地 （非）監査役 東京都千代田区神田駿河台二丁目3番11号 ◼ 代表取締役社長 取締役会 一寸木 和朗 ◼ 設立 2013年4月1日 投資委員会 コンプライアンス委員会 ◼ 資本金 200百万円 代表取締役 ◼ 株主 ヒューリック株式会社 100％ コンプライアンス・ 内部監査部 リスク管理部 ◼ 事業内容 投資運用業 ◼ 登録・免許等 宅地建物取引業免許 投資運用本部 企画管理本部 東京都知
Slide 55: 投資主の状況
投資主の状況 55 所有者別投資口数*1,2 主要投資主 第18期末（2023年2月末）時点 第17期末 第18期末 増減 保有投資 （2022年8月末） （2023年2月末） 保有比率*3 投資口数 比率 投資口数 比率 投資口数 比率 投資主名 口数 （％） （口） （％） （口） （％） （口） （％） （口） 個人 67,153 4.7 64,925 4.5 △2,228 △0.2 金融機関 882,374 61.3 907,878 63.0 +25,504 +1.8 株式会社日本カストディ銀行 都市銀行 0 0.0 0 0.0 0 0.0 1 417,060 28.96 （信託口）
Slide 56: 分配金カレンダー
分配金カレンダー 56 ◼ 本投資法人の決算期末（毎年2月末と8月末）の投資主名簿に記載の投資主様に、分配金 をお支払致します。 ◼ 各決算期の権利付最終売買日は、お取引の証券会社にお問い合わせ下さい。 分配金支払い開始 決算期 資産運用報告発送 （11月中旬） 1月 12月 2月 11月 3月 決算発表 決算発表 10月 4月 （4月中旬） （10月中旬） 9月 5月 8月 6月 7月 分配金支払い開始 資産運用報告発送 決算期 （5月中旬）
Slide 57: 用語の定義①
用語の定義① 57 用語 定義 東京コマーシャル・ オフィス及び商業施設のうち、本投資法人の基本理念に合致する資産をいいます。詳細な内容については、13ページを参照して下さ プロパティ（TCP） い。 将来にわたって堅実な需要が見込まれ長期的に安定した収益の獲得や、中長期的な投資主価値の最大化に資する資産をいいます。有料 次世代アセット・プラス 老人ホーム、ネットワークセンター、ホテルその他次世代アセット・プラスの投資対象資産に投資します。詳細な内容については、 （NGA+) 13ページを参照して下さい。 都心6区 千代田区、中央区、港区、新宿区、渋谷区及び品川区を指します。 主要8区 千代田
Slide 58: 用語の定義②
用語の定義② 58 用語 定義 各期末時点における各有利子負債に係る利率を、当該時点の有利子負債総額残高に応じて加重平均して算出しています。なお、金利変 平均調達金利 動リスクを回避する目的で金利スワップ取引を行った借入金については、金利スワップ取引の効果を勘案した利率を使用しています。 平均残存期間 各期末時点における各有利子負債の残存年数を、当該時点の有利子負債総額残高に応じて加重平均して算出しています。 MSCI ジャパンESGセレクト・ MSCI社が提供する指数であり、年金積立金管理運用独立行政法人（GPIF）のパッシブ運用を行う際のESG指数に選定されていま リーダーズ指数 す。 G
Slide 59: M—-LN—VY OO XA > https://www.hulic-reit.co.jp/ | 3295 By......
M—-LN—VY OO XA > https://www.hulic-reit.co.jp/ | 3295 By...... RAROSRNI 1 LUG RRMTRCARALA ADC ERERO TUCIESIED, M—-LN-YD OER IAY TUE CHIRAL, IRR WRANSICRRUMA CHES. Ro4720— PO: Se a wei eh ee ee ESGNORHG [Hiroe tems varreurcamnn TS EG ITVECH CHRUCEITET.
Slide 60: ご注意
ご注意 本資料には、ヒューリック投資法人（以下「本投資法人」といいます。）に関する予想、見通し、目標、計画等を 含む、将来に関する記述が含まれています。これら将来予想に関する記述は、本資料作成時点において入手可能な情 報に基づく本投資法人およびヒューリックリートマネジメント株式会社（以下「本資産運用会社」といいます。）の 見解または判断等であり、また一定の主観的な仮定を前提としたものであって、将来の業績に影響を与える既知また は未知のリスクと不確実な要因が内在し、これらの要因による影響をうけるおそれがあります。したがって、記述さ れた内容が将来実現するとの保証はなく、また、実際の結果と大きく異