Slide 1: H1 2015 Resultat
H1 2015 Resultat 6. August 2015 Dr. Helmut Leube, CEO Dr. Margarete Haase, CFO
Slide 2: Agenda
Agenda Überblick H1 2015 Ausblick Anhang H1 2015 Resultat 6. August 2015 2
Slide 3: Kennzahlen
Kennzahlen Veränderung Veränderung H1 2015 Q2 2015 Mio. € ggü. Vorjahr ggü. Q1 2015 Auftragseingang 670,7 -10,2% 349,7 +8,9% Umsatz 670,2 -11,0% 352,1 +10,7% EBITDA 70,4 +4,3% 36,5 +7,7% (vor Einmaleffekten) EBIT 20,3 +1,0% 10,2 +1,0% (vor Einmaleffekten) Konzernergebnis 16,7 > 100% 9,0 +16,9% Free
Slide 4: Marktumfeld bleibt herausfordernd
Marktumfeld bleibt herausfordernd Markterwartung (Volumen) 2015 Baumaschinen Europa seitwärts Nordamerika seitwärts China mehr als -30% Landtechnik Europa -5% bis -10% Automotive China mehr als -10% Vorbaueffekte in 2014 führen zu einer geringeren Nachfrage bei europäischen Kunden im laufenden Jahr
Slide 5: Highlights
Highlights Umsatzrückgang in H1 im Rahmen des finanziellen Ausblicks Negative Skaleneffekte in H1 wurden vollständig kompensiert Neue Marketing Kampagne im Service zeigt Wirkung Implementierung der Standortoptimierung in Deutschland erfolgt plangemäß Fokussierung unserer chinesischen Produktionsakti
Slide 6: Verkaufszahlen
Verkaufszahlen Auftragseingang Absatz Umsatz Mio. € Stück Mio. € -10,2% -21,2% -11,0% 746,8 99.079 753,4 670,7 6.144 118,8 670,2 134,7 78.120 140,7 141,9 6.767 92.935 634,6 612,1 530,0 71.353 528,3 H1 2014 H1 2015 H1 2014 H1 2015 H1 2014 H1 2015 Rückgang der Verkaufszahlen wegen Vorbaueffekten im Vo
Slide 7: Umsatzentwicklung
Umsatzentwicklung Mio. € 410,1 410,7 424,5 372,2 381,0 342,7 352,3 352,1 318,1 Q2 13 Q3 13 Q4 13 Q1 14 Q2 14 Q3 14 Q4 14 Q1 15 Q2 15 Die aktuelle Umsatzentwicklung ist durch die Einführung eines neuen Emissionsstandards in Europa zum 1. Oktober 2014 beeinflusst Umsatzanstieg in Q2 ggü. Vorquartal; f
Slide 8: Umsatzaufteilung nach Regionen
Umsatzaufteilung nach Regionen H1 2015 (H1 2014) Afrika / Mittlerer Osten 6 % Europa (ohne Deutschland) 47 % 43,1 Mio. € 314,5 Mio. € (33,8 Mio. €) (368,8 Mio. €) Asien / Pazifik 10 % 65,1 Mio. € (51,3 Mio. €) 670,2 Mio. € (753,4 Mio. €) Amerika 25 % Deutschland 12 % 164,4 Mio. € 83,1 Mio. € (125,9
Slide 9: Umsatzaufteilung nach Applikationen
Umsatzaufteilung nach Applikationen H1 2015 (H1 2014) Sonstiges 1 % Mobile Arbeitsmaschinen 44 % 9,8 Mio. € 291,4 Mio. € Automotive 7 % (8,4 Mio. €) (352,2 Mio. €) 46,6 Mio. € (43,6 Mio. €) Landtechnik 12 % 670,2 Mio. € 82,0 Mio. € (753,4 Mio. €) (140,9 Mio. €) Stationäre Anlagen 15 % Service 21 % 9
Slide 10: EBIT (vor Einmaleffekten)
EBIT (vor Einmaleffekten) Mio. € 20,1 20,3 14,3 17,3 10,1 10,2 11,0 6,3 0,2 5,6 6,5 2,5 1,4 4,0 -3,5 -4,9 H1 2014 H1 2015 Q1 2015 Q2 2015 EBIT-Rendite 2,7% 3,0% 3,2% 2,9% EBIT in H1 auf dem Niveau des Vorjahres; EBIT-Rendite im Rahmen der Gesamtjahresprognose EBIT verbesserte sich in H1 in beiden op
Slide 11: Operatives Ergebnis & Konzernergebnis
Operatives Ergebnis & Konzernergebnis H1 2014 H1 2015 Mio. € 67,5 70,4 50,1 47,4 20,1 13,9 20,3 0,0 20,3 2,1 1,5 16,7 6,2 3,3 0,2 2,7 EBITDA Ab- EBIT Restruk- EBIT Zins- Ertrag- Konzern- EBITDA Ab- EBIT Restruk- EBIT Zins- Ertrag- Konzern- vor schrei- vor turierung nach ergebnis steuern ergebnis vor
Slide 12: F&E Ausgaben & Investitionen
F&E Ausgaben & Investitionen F&E Investitionen (ohne F&E) Mio. € Brutto-Ausgaben 36,2 10,5 Erstattungen 23,3 25,5 0,2 Netto-Ausgaben 3,5 19,9 0,9 25,7 25,3 19,8 19,0 Netto-F&E H1 2014 H1 2015 H1 2014 H1 2015 Ausgaben Quote(1) 3,4% 3,0% R&D Ausgaben deutlich reduziert, nachdem 2014 Anstieg der Invest
Slide 13: Working capital & operativer Cashflow
Working capital & operativer Cashflow Working Capital Operativer Cashflow Mio. € 216,4 204,0 53,9 40,9 Working H1 2014 H1 2015 H1 2014 H1 2015 Capital Quote 13,2% 15,0% (30. Juni) Working Capital steigt um 6,1% aufgrund von Signifikanter Anstieg des operativen Cashflows temporär höheren Vorratsbestä
Slide 14: Free Cashflow Generierung & Nettofinanzposition
Free Cashflow Generierung & Nettofinanzposition Free Cashflow(1) Nettofinanzposition Mio. € 33,2 69,3 52,0 -31,8 2014 H1 2015 (LTM) H1 2014 H1 2015 Starke Free Cashflow Entwicklung fortgesetzt Deutliche Verbesserung der Nettofinanzposition Free Cashflow in H1 2015 beträgt 26,2 Mio. € (+65,0 Mio. €)
Slide 15: Eigenkapitalquote & Finanzierung
Eigenkapitalquote & Finanzierung Mio. € 1.149,2 1.179,8 44,5% 45,4% 511,0 535,1 208 15 15 5 2014 H1 2015 bis bis bis bis 1 Jahr 2 Jahre 5 Jahre 10 Jahre Bilanzsumme Eigenkapital xx.x% Eigenkapitalquote Rückzahlungsprofil Laufzeit von Kreditlinien Gesunde Bilanz; Eigenkapitalquote steigt auf 45,4% Mi
Slide 16: Segmente: DEUTZ Compact Engines
Segmente: DEUTZ Compact Engines H1 H1 Delta Q2 Q1 Delta Mio. € 2015 2014 in % Mio. € 2015 2015 in % Auftragseingang 530,0 612,1 -13,4 Auftragseingang 281,1 248,9 12,9 Absatz 71.353 92.935 -23,2 Absatz 37.758 33.595 12,4 Umsatz 528,3 634,6 -16,8 Umsatz 277,3 251,0 10,5 EBIT EBIT 6,5 5,6 16,1 2,5 4,0
Slide 17: Segmente: DEUTZ Customised Solutions
Segmente: DEUTZ Customised Solutions H1 H1 Delta Q2 Q1 Delta Mio. € 2015 2014 in % Mio. € 2015 2015 in % Auftragseingang 140,7 134,7 4,5 Auftragseingang 68,6 72,1 -4,9 Absatz 6.767 6.144 10,1 Absatz 3.455 3.312 4,3 Umsatz 141,9 118,8 19,4 Umsatz 74,8 67,1 11,5 EBIT EBIT 17,3 14,3 21,0 6,3 11,0 -42,7
Slide 18: Zusammenfassung
Zusammenfassung Verkaufszahlen durch Vorbaumotoren des Vorjahres beeinflusst EBIT Verbesserung trotz negativer Skaleneffekte Fokussierung der Produktion in China auf DEUTZ Dalian Standortoptimierung in Deutschland im Zeitplan Starke Cashflow Generierung H1 2015 Resultat 6. August 2015 18
Slide 19: Agenda
Agenda Überblick H1 2015 Ausblick Anhang H1 2015 Resultat 6. August 2015 19
Slide 20: Ausblick
Ausblick 2014 Ausblick 2015 Mio. € Umsatz 1.530,2 rund -10 % EBIT-Rendite (vor Einmaleffekten) 2,1 % rund 3 % Netto-F&E Ausgaben(1) 53,1 signifikanter Rückgang Investitionen (ohne F&E)(1) 40,3 ~ 50 (1) Nach Erstattungen Rückgang des Konzernumsatzes in 2015 erwartet; leichtes Umsatzwachstum bei DEUTZ
Slide 21: Agenda
Agenda Überblick H1 2015 Ausblick Anhang H1 2015 Resultat 6. August 2015 21
Slide 22: Kennzahlenüberblick (I)
Kennzahlenüberblick (I) Mio. € H1 2015 H1 2014 Delta (%) Umsatz 670,2 753,4 -11,0 EBITDA vor Einmaleffekten 70,4 67,5 4,3 EBIT vor Einmaleffekten 20,3 20,1 1,0 EBIT-Rendite vor Einmaleffekten (%) 3,0 2,7 -- Konzernergebnis 16,7 2,7 >100 Ergebnis je Aktie, unverwässert (in €) 0,14 0,02 >100 Anzahl de
Slide 23: Kennzahlenüberblick (II)
Kennzahlenüberblick (II) Mio. € H1 2015 H1 2014 Delta (%) Bilanzsumme 1.179,8 1.183,5 -0,3 Eigenkapital 535,1 489,6 9,3 Eigenkapitalquote (%) 45,4 41,4 -- Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit 53,9 40,9 31,8 Free Cashflow(1) 26,2 8,9 >100 Nettofinanzposition 33,2 -31,8 >100 Working Capital 216,4
Slide 24: Gewinn- & Verlustrechnung
Gewinn- & Verlustrechnung Mio. € H1 2015 H1 2014 Delta (%) Umsatzerlöse 670,2 753,4 -11,0 Umsatzkosten -555,6 -652,2 -14,8 Forschungs- und Entwicklungskosten -36,1 -31,0 16,5 Vertriebskosten -35,0 -33,2 5,4 Verwaltungskosten -18,6 -17,6 5,7 Sonstige betriebliche Erträge 13,3 6,9 92,8 Sonstige betrie
Slide 25: Bilanz: Aktiva
Bilanz: Aktiva 30. Juni 31. Dez. Delta Mio. € 2015 2014 (%) Anlagevermögen (vor latenten Steueransprüchen) 554,5 563,6 -1,6 Latente Steueransprüche 66,3 62,2 6,6 Vorräte 275,7 245,2 12,4 Forderungen aus Lieferungen und Leistungen 130,2 122,0 6,7 Sonstige Forderungen und Vermögenswerte 48,6 54,1 -10,
Slide 26: Bilanz: Passiva
Bilanz: Passiva 30. Juni 31. Dez. Delta Mio. € 2015 2014 (%) Eigenkapital 535,1 511,0 4,7 Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen 176,6 187,1 -5,6 Übrige Rückstellungen 57,6 58,4 -1,4 Finanzschulden 66,0 73,3 -10,0 Übrige Verbindlichkeiten 3,4 3,9 -12,8 Langfristige Verbindlichkeit
Slide 27: Kapitalflussrechnung (verkürzt)
Kapitalflussrechnung (verkürzt) Mio. € H1 2015 H1 2014 EBIT 20,3 6,2 Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit (gesamt) 53,9 40,9 Investitionen in immaterielle Vermögenswerte, Sachanlagen, Finanzanlagen -26,3 -33,7 Einzahlungen aus Anlagenabgängen 0,7 5,1 Cashflow aus Investitionstätigkeit (gesamt)
Slide 28: Überblick Segmente, H1 2015
Überblick Segmente, H1 2015 H1 H1 Delta H1 H1 Delta Auftragseingang (Mio. €) 2015 2014 (%) Absatz (Stück) 2015 2014 (%) DEUTZ Compact Engines 530,0 612,1 -13,4 DEUTZ Compact Engines 71.353 92.935 -23,2 DEUTZ Customised Solutions 140,7 134,7 4,5 DEUTZ Customised Solutions 6.767 6.144 10,1 Summe opera
Slide 29: Überblick Segmente, Q2 2015
Überblick Segmente, Q2 2015 Q2 Q2 Delta Q2 Q2 Delta Auftragseingang (Mio. €) 2015 2014 (%) Absatz (Stück) 2015 2014 (%) DEUTZ Compact Engines 281,1 267,5 5,1 DEUTZ Compact Engines 37.758 51.279 -26,4 DEUTZ Customised Solutions 68,6 65,1 5,4 DEUTZ Customised Solutions 3.455 3.343 3,4 Summe operative
Slide 30: Mitarbeiter
Mitarbeiter 30. Juni 30. Juni Delta 2015 2014 (%) Köln 2.348 2.417 -2,9 Ulm 384 394 -2,5 Übrige Standorte in Deutschland 276 285 -3,2 Deutschland 3.008 3.096 -2,8 Standorte im Ausland 814 918 -11,3 DEUTZ-Konzern gesamt 3.822 4.014 -4,8 H1 2015 Resultat 6. August 2015 30
Slide 31: Finanzkalender & Kontaktdaten
Finanzkalender & Kontaktdaten Zwischenbericht 1. bis 3. Quartal 2015 5. November 2015 Geschäftsbericht 2015 17. März 2016 Hauptversammlung 28. April 2016 Zwischenbericht 1. Quartal 2016 3. Mai 2016 Kontaktdaten Christian Krupp Tel:+49 (0) 221 822 5400 Ottostraße 1 Fax:+49 (0) 221 822 15 5400 51149 C
Slide 32: Disclaimer
Disclaimer Alle Zahlenangaben in dieser Präsentation beziehen sich auf fortgeführte Aktivitäten, sofern nichts anderes angegeben ist. Die Angaben in diesem Dokument beruhen auf den zum Erstellungszeitpunkt zur Verfügung stehenden Informationen. Insoweit besteht das Risiko und die Unsicherheit, dass