SLC Agricola S.A. · BMFBOVESPA:SLCE3
SLC Agricola — Investor Presentation (October 2020)
102 slides from SLC Agricola's investor presentation, October 2020
Slide 1: O melhor da terra - Outubro, 2020
O MELHOR DA . cues Outubro, 2020
Slide 2: Visão geral, estratégia, performance, inovação
VISÃO PERFORMANCE VISÃO GERAL INOVAÇÃO GERAL OPERACIONAL DO MERCADO ESTRATÉGIA PERFORMANCE CRIAÇÃO DE FINANCEIRA VALOR ATRAVÉS DA TERRA 2
Slide 3: A formação de um líder do agronegócio
a formação de um líder do agronegócio 3
Slide 4: Nosso negócio em um slide
NOSSO NEGÓCIO EM UM SLIDE PARA QUEM O QUE ONDE COMO Produção de Em 6 estados do Em área própria GRÃOS ALGODÃO algodão, soja e Cerrado brasileiro e arrendada, Tradings Tradings Ração Animal Ind. Têxtil milho fazendas de larga Ind. Alimentícia escala 4
Slide 5: 75 anos no setor agrícola
75 ANOS NO SETOR AGRÍCOLA Marcos históricos 1945 1965 1977 1979 1999 2007 Fundação da SLC, SLC produz a Fundação da SLC John Deere compra SLC vende 100% Abertura de capital da com uma pequena primeira Agrícola. participação de do negócio de SLC Agrícola oficina de reparo colheitadeira 20% no negócio
Slide 6: Estrutura de controle
ESTRUTURA DE CONTROLE Família Grupo 53% Free-float: 47% Logemann SLC 100% Concessionária John Deere – vendas, peças e serviços. Agricultura de precisão. 18 lojas no Rio Grande do Sul. (1) Total de ações emitidas: 190.595.000/ - Programa de ADR Nível 1: Lançado em 11de Agosto de 2011– Ticker SLCJY 6
Slide 7: Uso da terra própria (mil ha)
VISÃO GERAL USO DA TERRA PRÓPRIA (mil ha) Um experiente player de terras Área Agricultável: 60% 144 Área Plantada 5 Em Licenciamento TOTAL 26 305 mil Banco de hectares Terras 21 Em 13 ÁREA ARRENDADA Transformação 99 23 PARA TERCEIROS Área Outros Preservada 7
Slide 8: Histórico e detalhamento da área plantada
HISTÓRICO & DETALHAMENTO DA ÁREA PLANTADA (mil ha) Uma abordagem “hibrida” na propriedade da terra que aumenta o retorno sobre o capital 457 449 404 370 135 144 249 2ª Safra Área 220 Própria 55 81 105 36 170 96/97 99/00 02/03 05/06 08/09 11/12 14/15 17/18 18/19 19/20 Área Arrendada & Joint Ventures
Slide 9: Nosso modelo de negócio
NOSSO MODELO DE NEGÓCIO Visão de satélite da fazenda Parnaíba (Maranhão) Própria Arrendada Área de Lavoura Área para abertura Reserva Legal 9
Slide 10: Fazendas posicionadas estrategicamente
FAZENDAS POSICIONADAS ESTRATÉGICAMENTE Um portfólio resiliente a variações climáticas 5 6 7 8 Fazendas da SLC LandCo 15 9 (SLC Agrícola 82%, Valiance 18%) 13 12 10 15. Planeste – 59.030 ha ¹ ² Fazendas da SLC Agrícola 16 14 1 17 16. Panorama – 21.751 ha ² 1. Paiaguás – 63.403 ha ¹ 2 17. Piratini – 5
Slide 11: Relevância das culturas
RELEVÂNCIA DAS CULTURAS Um portfólio diversificado e flexível ÁREA PLANTADA RECEITA EBITDA 10% 6% 19% 28% Milho Milho Milho Algodão 50% 43% 51% 40% Algodão Soja Algodão Soja 53% Soja * Informação para 2019. 11
Slide 12: Estrutura corporativa
ESTRUTURA CORPORATIVA Conselho de Administração Fernando Osvaldo Eduardo Jorge André Aurélio Reinach Schirmer Logemann Logemann Pessoa Conselheiro Conselheiro Presidente Vice-Presidente Conselheiro Pavinato Independente Independente CEO Acionistas Comitê de Gestão de Risco Conselho Fiscal Angelo Ivo
Slide 13: Principais variáveis do negócio
PRINCIPAIS VARIÁVEIS CLIMA DO NEGÓCIO • Posicionamento Geográfico • 3 culturas • Variedades ...e como a SLC se diferencia PREÇOS DAS COMMODITIES EM US$ CÂMBIO • Politica de Hedge • Política de Hedge • Capacidade de armazenagem para venda na entressafra • Diferenciação/Certificações PRODUTIVIDADE • M
Slide 14: Gerenciamento de riscos de clima
GERENCIAMENTO DE RISCOS DE CLIMA POSIÇÃO SAFRAS VARIEDADES EM GEOGRÁFICA Três culturas diferentes, CADA CULTURA com janelas específicas As Fazendas da SLC Agrícola Diversas variedades são de plantio/colheita. são distribuídas em 6 estados, utilizadas por cultura, com com distâncias que chegam à dife
Slide 15: Unidades de produção padronizadas
UNIDADES DE PRODUÇÃO PADRONIZADAS Um modelo replicável – Fazenda Pamplona, Goiás Posto de Vila da Abastecimento Escritório Take Up Refeitório Alojamento fazenda Silos 3 2 4 1 9 12 7 5 10 11 8 6 Algodoeira Oficina Armazém de Armazém de Barracão de algodão máquinas 15 sementes
Slide 16: Composição do custo de produção
5% 5% COMPOSIÇÃO DO Arrendamentos Depreciações USD e Amortizações CUSTO DE PRODUÇÃO 4% Combustíveis e 23% Defensivos Lubrificantes USD Preços de insumos altamente 7% correlacionados aos preços dos grãos Outros Média, safra 2019/2020 11% Benefic./Manut. de máquinas e implementos 23% Fertilizantes 10%
Slide 17: Ciclo de produção
CICLO DE PRODUÇÃO Calendário específico de plantio e colheita para cada cultura. Reduz a exposição ao clima. 17
Slide 18: Ciclo de produção - cultura da soja
CICLO DE Exemplo: Cultura da Soja PRODUÇÃO 18
Slide 19: Política de hedge consolidada - Soja
POLÍTICA DE HEDGE CONSOLIDADA Posição de Hedge - Soja Câmbio Commodity R$/USD 66 USD/bushel % R$ 4,85 USD 9.84 USD 9.73 R$ 4,39 99% 49% % hedgeado 92% 62% 19/20 20/21 19/20 20/21 Update: Agosto, 2020 19
Slide 20: Política de hedge consolidada - Algodão
POLÍTICA DE HEDGE CONSOLIDADA Posição de Hedge - Algodão Câmbio Commodity R$/USD US¢/libra R$ 5,19 US¢ 69,08 US¢ 65,30 R$ 4,35 94% 40% % hedgeado 88% 60% 19/20 20/21 19/20 20/21 Update: Agosto, 2020 20
Slide 21: Política de hedge consolidada - Milho
POLÍTICA DE HEDGE CONSOLIDADA Posição de Hedge - Milho Câmbio Commodity R$/USD R$/saca R$ 5,07 R$ 33,05 R$ 4,17 R$ 27,60 88% 50% %hedgeado % hedgeado 69% 44% 19/20 20/21 19/20 20/21 Update: Agosto, 2020 21
Slide 22: Para onde estamos indo
=Se')* clin ee Sp para onde estamos indo
Slide 23: Nossa estratégia em 3 fases
NOSSA ESTRATÉGIA Com sucesso, a SLC tirou proveito das principais oportunidades do agronegócio no Brasil nas últimas décadas EM 3 “FASES” FASE 2 FASE 1 “Janela de Arbitragem para FASE 3 “O Milagre do Cerrado” Conversão de Terras” “Distância em relação à média” Formação do modelo de negócio IPO acele
Slide 24: Alta eficiência
ALTA EFICIÊNCIA COLHEITA MAIS RÁPIDA PLANTANDO NO INTERVALO IDEAL PARA EVITAR PERDAS TEMPO MÉDIO DE PLANTIO TEMPO MÉDIO DE COLHEITA (dias) (dias) 81 49 48 78 74 71 72 Soja 37 36 37 67 64 31 29 60 58 27 26 24 23 20 50 Algodão 49 46 14/15 15/16 16/17 17/18 18/19 19/20* 14/15 15/16 16/17 17/18 18/19 19
Slide 25: Alta eficiência - maturidade da terra
Evolução da maturidade da terra aumenta o potencial ALTA EFICIÊNCIA de produtividade (Área de Soja) 5% 1% 1% 1% 16% 13% 16% 16% 17% 15% 15% 12% 19% 19% 19% 35% 34% 39% 31% 41% Área Imatura (menos de 3 anos de cultivo) 95% 99% 99% 99% 87% 84% 84% 83% 85% 85% 88% Área Madura 81% 84% 81% 81% 65% 66% 61
Slide 26: Alta eficiência - ajustes de portfólio
ALTA EFICIÊNCIA Ajustes de portfólio realizados nos últimos anos 1. FAZENDA PAINEIRA (não era escalável) Arrendada para terceiro a partir da safra 2015/16 (7,3 mil ha) 1 2. FAZENDA PALMARES (baixa performance) 4 4 2 Arrendado para terceiro a partir da safra 4 3 2016/17 (4,4 mil ha) 4 3. FAZENDA PIRA
Slide 27: Redistribuição do portfólio de terras
ALTA EFICIÊNCIA Redistribuição do portfólio de terras Área Plantada por Região (ha) Safra Área Plantada por Região (ha) 2014/15 Safra 2019/20 CENTRO-OESTE NORDESTE CENTRO-OESTE NORDESTE 41% 59% 53% 47% AUMENTANDO A EXPOSIÇÃO EM ÁREAS MADURAS DO CENTRO- OESTE, O QUE OFERECE UMA PRODUÇÃO MAIS ESTÁVEL
Slide 28: Melhores lavouras
MELHORES LAVOURAS Atingindo Novos Níveis De Produtividade DE SOJA (Safra 18/19 – Kg/ha) 4.987 4.908 4.944 4.903 4.836 4.879 4.796 4.866 4.789 1.040,3 309 433,1 ha ha 320,3ha 336 ha ha 4.369 454,2 438,6 ha 293,1 ha 155,3 ha ha SLC Agricola: Produtividade média 18/19: 290,7 3.692 ha LAVOURA # 03/04 SJ
Slide 29: Maximizando a utilização dos ativos
ALTA EFICIÊNCIA Maximizando a utilização dos ativos Área plantada entre 1ª & 2ª safra (mil ha): 449 396 142 135 SAFRA 19/20: 30% DA ÁREA FÍSICA 344 COM SEGUNDA-SAFRA 68 81 102 116 62 227 53 27 39 45 40 117 34 282 302 296 293 289 316 315 … 200 210 230 175 183 137 100 18/19 06/07 07/08 08/09 09/10 10/
Slide 30: Migração para modelo asset light
1 MIGRAÇÃO PARA ÁREA PLANTADA POR PROPRIEDADE DA TERRA (mil hectares) MODELO DE NEGÓCIO “ASSET LIGHT” 449 SAFRA 19/20, 50% DA ÁREA PLANTADA ORIUNDA 392 51 DE ARRENDAMENTOS & JOINT VENTURES 283 184 117 214 06/07 07/08 08/09 09/10 10/11 11/12 12/13 13/14 14/15 15/16 16/17 17/18 18/19 19/20 19/20* Área
Slide 31: Migração para modelo asset light
MIGRAÇÃO PARA MODELO DE NEGÓCIO “ASSET LIGHT” 2008 2010 2012 2017 2019 SLC LandCo Parte das Fazenda Fazenda Parte da Fazenda (Fazendas Panorama, Fazendas Paiaguás Paineira Palmeira Piratini e Planeste) Parnaíba Rio Grande do Sul Maranhão e Parceiro Maranhão Maranhão e Bahia Mato Grosso e Piauí ÁREA
Slide 32: Colheita terceirizada reduz o CAPEX
1 MIGRAÇÃO PARA MODELO DE NEGÓCIO “ASSET LIGHT” Colheita terceirizada da soja reduz o CAPEX 19% 27% 42% 38% 100% 81% 73% 58% 62% 15/16 16/17 17/18 18/19 19/20* Colheita Própria da Soja Colheita Terceirizada da Soja * Estimativa Inicial 32
Slide 33: Crescimento em culturas de maior valor agregado
CRESCIMENTO EM CULTURAS 5 mil ha DE MAIOR VALOR AGREGADO Outras Culturas 30 mil ha O recente foco em algodão aumenta o potencial de Soja Semente crescimento do EBITDA 51 mil ha Algodão (2ª) Área Plantada por Cultura (ha) 74 mil ha Algodão (1ª) 82 mil ha Milho (2ª) 205 mil ha Soja 09/10 10/11 11/12 1
Slide 34: Algodão: sistema próprio e inovador
CRESCIMENTO EM CULTURAS ALGODÃO: SISTEMA PRÓPRIO E INOVADOR DE MAIOR VALOR AGREGADO Processos do algodão | Formação dos lotes CLASSIFICAÇÃO VISUAL (cor, brilho e nível de impurezas) Dados Software SLC Resultados HVI (características físicas são testadas em laboratórios certificados) Cruzamento de da
Slide 35: Monitoramento da lavoura ao beneficiamento
CRESCIMENTO EM CULTURAS ALGODÃO: SISTEMA PRÓPRIO E INOVADOR DE MAIOR VALOR AGREGADO Monitoramento por Sistema: da Lavoura ao Beneficiamento 1 2 3 4 Identificação do Endereçamento dos Leitura de módulo (marcação Controle de umidade módulos no pátio módulos RFID) na lavoura no beneficiamento em blocos
Slide 36: Sofisticação da comercialização do algodão
CRESCIMENTO EM CULTURAS SOFISTICAÇÃO DA COMERCIALIZAÇÃO DO ALGODÃO DE MAIOR VALOR AGREGADO Evolução nos canais de venda 5% 24% 20% 18% 24% 33% 35% 29% 31% 37% 53% 48% 66% 69% 66% 66% 82% 65% 67% 48% 57% 80% 71% 59% 64% 63% 47% 52% 34% 31% 34% 34% 13% 10% 18% 14% 15% 3% 5% 6% 5% 03/04 04/05 05/06 06/
Slide 37: Diferencial x ICE / NYBOT
CRESCIMENTO EM CULTURAS SOFISTICAÇÃO DA COMERCIALIZAÇÃO DO ALGODÃO Diferencial X ICE / NYBOT DE MAIOR VALOR AGREGADO (USCents/libra) ~R$20MM de EBITDA 1,4 0,7 0,6 0,8 1,1 1,3 EXTRA devido a prêmios em 8,3 1,2 vendas diretas 1,2 5,7 0,3 4,7 5,3 5,3 5,4 4,2 3,5 2,7 1,4 -1,4 -2,5 -0,3 -4,8 -4,3 -6,5 -6
Slide 38: Medindo a eficiência
medindo a eficiência 38
Slide 39: Produtividade acima da média - algodão
PRODUTIVIDADE ACIMA DA MÉDIA É UMAS DAS PRINCIPAIS VANTAGENS COMPETITIVAS 7% acima da média brasileira 125% acima da média mundial 1.990 1.763 1.732 COMPARAÇÃO DE PRODUTIVIDADE 1.651 ALGODÃO EM PLUMA Média 3 anos: safra 2016/17 à 2018/19 – Kg/ha 985 784 100% irrigado 684 30% irrigado 40% irrigado 80
Slide 40: Produtividade acima da média - soja
PRODUTIVIDADE ACIMA DA MÉDIA É UMAS DAS PRINCIPAIS VANTAGENS COMPETITIVAS 14% acima da média brasileira COMPARAÇÃO DE PRODUTIVIDADE e 36% acima da média mundial SOJA Média 3 anos: safra 2017/18 à 4.689 2019/20 – Kg/ha 3.778 3.304 3.301 2.915 2.788 1.899 Melhor SLC Brasil (CONAB) Estados Unidos Argen
Slide 41: Histograma de produtividade da soja
HISTOGRAMA DE PRODUTIVIDADE DA SOJA Parte da safra abaixo da meta Produtividade média 19/20 atingida: 3.900 Kg/ha Além de aumentar a meta todos os anos 38% (8% acima da meta estipulada) (trendline), o foco principal é reduzir a porção da safra que fica abaixo da média, o que, por si só, aumenta o 34
Slide 42: Produtividade acima da média - milho
PRODUTIVIDADE ACIMA DA MÉDIA É UMAS DAS PRINCIPAIS VANTAGENS COMPETITIVAS 24,5% Acima da média brasileira COMPARAÇÃO DE PRODUTIVIDADE 7.819 MILHO Média 3 anos: safra 2016/17 à 2018/19 – Kg/ha 6.600 5.303 Melhor Fazenda SLC 2ª Safra SLC 2ª Safra Brasil 2ª safra (CONAB) Fonte: USDA, CONAB e SLC Agrico
Slide 43: Hectares por funcionário
HECTARES POR FUNCIONÁRIO (produção, processos e administrativo) 176 178 173 173 163 163 156 144 +20% 12/13 13/14 14/15 15/16 16/17 17/18 18/19 19/20* *Previsão 43
Slide 44: Maximizando a utilização de recursos
MAXIMIZANDO A UTILIZAÇÃO DE RECURSOS TRATORES (HP/ha) Estudos contínuos de “tempo e movimento” 0,28 0,27 Maior disponibilidade de máquinas através de 0,25 melhorias em KPI´s de manutenção 0,23 Melhor 0,22 dimensionamento de 0,21 máquinas 0,20 0,19 12/13 13/14 14/15 15/16 16/17 17/18 18/19 19/2
Slide 45: Taxa de frequência
TAXA DE FREQUÊNCIA Número de Acidentes por Milhão de Horas de Exposição ao Risco em um Determinado 13,0 Período 11,7 8,7 7,7 6,4 4,3 3,6 3,4 2,9 3,2 2,1 09/10 10/11 11/12 12/13 13/14 14/15 15/16 16/17 17/18 18/19 19/20* NBR 14.280 *Abril, 2020 45
Slide 46: Nova estratégia, novos resultados
nova estratégia, novos resultados 46
Slide 47: Resultados financeiros - receita líquida
2.536 RESULTADOS FINANCEIROS RECEITA LÍQUIDA (R$/MM) 2.099 1.858 1.602 1.482 1.336 54,8% 51,9% 1.195 48,8% 46,8% 47,8% 40,1% 42,8% 41,7% 36,5% 38,8% 35,4% 35,8% 2014 2015 2016 2017 2018 2019 1S20 Receita Líquida Algodão Soja Crescimento Receita 29,1% 10,9% 8,1% 16,0% 13,0% 20,8% Líquida YoY 47
Slide 48: Resultados financeiros - EBITDA ajustado
795 RESULTADOS FINANCEIROS 737 80 EBITDA AJUSTADO (R$/MM) 669 170 668 715 EBITDA Ajustado da Op. Agrícola EBITDA Ajustado da Venda de Terras 567 Margem EBITDA Ajustada 339 320 249 328 32% 31% Margem EBITDA Ajustada 31% 27% 24% 23% 16% 2014 2015 2016 2017 2018 2019 1S20 IFRS 16 IFRS 16 Margem EBITDA
Slide 49: Resultados financeiros - lucro líquido
RESULTADOS FINANCEIROS 406 LUCRO LÍQUIDO (R$/MM & Margem Líquida) 369 30% 405 80 315 Lucro Líquido da Operação Agrícola 352 Venda de terras 289 19% 293 Margem Líquida da Operação Agrícola 16% 8% 12% 5% 121 70 1% 16 2014 2015 2016 2017 2018 2019 1S20 IFRS 16 IFRS 16 Política de dividendos: 2007-2010:
Slide 50: Geração de caixa livre
RESULTADOS FINANCEIROS Geração de Caixa Livre (R$/MM) 307 202 208 213 78 -134 -160 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 50
Slide 51: Dívida líquida
DÍVIDA LÍQUIDA TAXAS MÉDIAS TAXAS MÉDIAS CONSOLIDADO CONSOLIDADO R$ (mil) INDEX 2019 1S20 2019 1S20 APLICADOS NO IMOBILIZADO FINAME - BNDES Pre + Cesta de moedas 5,4% 5,4% 73.325 65.155 SUBTOTAL 73.325 65.155 APLICADO EM CAPITAL DE GIRO Crédito Rural Pre 6,0% 5,6% 108.483 39.148 CRA CDI 4,4% 2,1% 56
Slide 52: Perfil da dívida líquida
DÍVIDA LÍQUIDA PERFIL DA DÍVIDA LÍQUIDA – 1S20(%) Taxa média de juros anuais em R$: 3,2% p.a 60% 100% 40% 0% Curto Prazo Longo Prazo R$ US$ 52
Slide 53: 53
53
Slide 54: Algodão - preço ICE-NYBOT
ALGODÃO PREÇO ICE-NYBOT 100 80 us¢/lb 66,2 60 40 2016 2017 2018 2019 2020 Fonte: CMA. Atualização: Outubro, 2020 54
Slide 55: Algodão - oferta e demanda mundial
ALGODÃO Oferta e demanda mundial (milhões de fardos) 127 124 124 120 122 120 119 116 116 114 123 119 102 104 114 110 112 108 96 107 GAP 23 Consumo 20 Produção 16 10 7 1 2 -9 -2 -18 2018/19 2011/12 2012/13 2013/14 2014/15 2015/16 2016/17 2017/18 2019/20 2020/21* Fonte: USDA (Outubro, 2020) *Estimado
Slide 56: Soja - preço
SOJA PREÇO 13 13,0 10,5 US$/bushel 9 5 2016 2017 2018 2019 2020 Fonte: CMA & ESALQ. Atualização: Outubro, 2020 Esalq CBOT 56
Slide 57: Soja - oferta e demanda mundial
SOJA Oferta e demanda mundial (milhões de toneladas) 360 371 350 342 354 321 317 368 338 343 337 283 332 269 316 259 304 278 265 GAP 241 Consumo Produção 17 18 18 4 5 4 1 -2 -18 -18 2020/21* 2014/15 2011/12 2012/13 2013/14 2015/16 2016/17 2017/18 2018/19 2019/20 Fonte: USDA (Outubro, 2020) *Estimado
Slide 58: Soja - importação chinesa
SOJA Importação chinesa (milhões de toneladas) 97 100 93 94 83 83 78 70 59 60 2011/12 2012/13 2013/14 2014/15 2015/16 2016/17 2017/18 2018/19 2019/20 2020/21* Fonte: USDA (Outubro, 2020) *Estimado 58
Slide 59: Milho - preço
MILHO 8 PREÇO 7 6 5 5,1 US$/bushel 4 3,9 3 2 1 2016 2017 2018 2019 2020 CBOT ESALQ Fonte: CMA & ESALQ. Atualização: Outubro, 2020 59
Slide 60: Milho - oferta e demanda mundial
MILHO 1.123 1.092 1.126 1.128 1.162 PREÇO 1.057 1.158 1.026 1.013 1.116 1.080 1.124 898 1.060 909 1.000 950 975 885 881 76 82 63 GAP Consumo Produção 24 17 13 -2 -4 -12 -12 2011/12 2012/13 2013/14 2014/15 2015/16 2016/17 2017/18 2018/19 2019/20 2020/21* Fonte: USDA (Outubro, 2020) *Estimado 60
Slide 61: Valor através da terra
2E VALOR através da terra
Slide 62: Potencial de valorização de terra no Cerrado
POTENCIAL DE VALORIZAÇÃO DE TERRA NO CERRADO 28.653 31.076 27.307 (US$/hectare) Cerrado 16.000 Terra Agrícola 13.000 Pasto 4.307 5.330 5.200 2.600 1.118 1.430 1.1… 1.430 Piauí (BR) Maranhão (BR) Bahia (BR) Mato Grosso (BR) Santa fé (AR) Córdoba (AR) Iowa (USA) Indiana (USA) Illinois (USA) (2) Fonte:
Slide 63: Perspectiva de melhoria - logística
PERSPECTIVA DE MELHORIA - LOGÍSTICA ARCO NORTE DE EXPORTAÇÃO Evolução dos Portos SANTARÉM ITACOATIARA BARCARENA VOLUME DE EXPORTAÇÃO SÃO LUÍS (SOJA, MILHO, FARELO E ÓLEO) – mil toneladas MIRITITUBA Santos 32% 31% PORTO VELHO SALVADOR Arco Norte 25% 10% 17% Parnaguá 19% Rio Grande 12% 14% SANTOS S. F
Slide 64: Infraestrutura de transporte - soja
INFRAESTRUTURA DE TRANSPORTE - SOJA INFRAESTRUTURA DE TRANSPORTE DENSIDADE PRODUÇÃO DE SOJA (Toneladas métricas por km²) 2018. Fonte: USDA. 64
Slide 65: O mercado de terras no Brasil
O MERCADO DE TERRAS NO BRASIL Apreciação de Terras Valorização Valorização Indicadores (3 anos)* (10 anos)** Dólar 26,5% 132% CDI 27% 157% Bovespa 61% 57% Ouro 48,8% 226% Terras Brasil 7,8% 156% Fonte: Informa Economics.*Últimos 36 meses (ago/2016 a ago/2019.) ** Últimos 120 meses (ago/2009 a ago/20
Slide 66: Apreciação de ativos
APRECIAÇÃO DE ATIVOS 3.602 3.860 Evolução do valor do portfólio (R$/MM) 3.401 2.679 Portfólio IPO ajustado 1.813 Portfolio Total 1.756 1.587 1.648 1.495 1.270 952 1.017 670 713 2007 2009 2011 2013 2015 2017 2019 Fonte: Laudo de Avaliação de Terras. 66
Slide 67: Nossa jornada para a agricultura digital
nossa jornada para a agricultura digital 67
Slide 68: Ponto chave para a agricultura digital
PONTO CHAVE PARA A AGRICULTURA DIGITAL CONECTIVIDADE Presente em 5 fazendas 68
Slide 69: O que estamos conectando? Tablets
O QUE ESTAMOS CONECTANDO? 120 180 TABLETS TABLETS Coordenadores Técnicos de de campo campo 69
Slide 70: O que estamos conectando? Mobilidade no campo
O QUE ESTAMOS CONECTANDO? Alertas MOBILIDADE NO CAMPO 180 Gestão de Frota Operações Agronômico 70
Slide 71: O que estamos conectando? Máquinas e sensores
O QUE ESTAMOS CONECTANDO? MÁQUINAS E SENSORES VELOCIDADE 8 Km/h SEMENTES 60.100/ha Envio de dados das ÁREA 68,3 ha máquinas para a central de inteligência Envio de mapas de prescrição para as máquinas 71
Slide 72: O que estamos conectando? Pessoas
O QUE ESTAMOS CONECTANDO? PESSOAS 180 TABLETS Técnicos e campo 72
Slide 73: O que estamos conectando? Pessoas
O QUE ESTAMOS CONECTANDO? PESSOAS Investimento em infraestrutura 73
Slide 74: O que estamos conectando? Pessoas
O QUE ESTAMOS CONECTANDO? PESSOAS TABLETS Técnicos e campo 74
Slide 75: O que estamos conectando? Processos
O QUE ESTAMOS CONECTANDO? PROCESSOS TABLETS Técnicos e campo Investimento em infraestrutura Transmissão de dados, indicadores Big data, cloud, Indicadores operacionais e digital Estratégicos gerenciais 75
Slide 76: Planejamento agrícola
PLANEJAMENTO AGRÍCOLA 76
Slide 77: Planejamento agrícola - inteligência artificial
PLANEJAMENTO AGRÍCOLA INTELIGÊNCIA ARTIFICIAL BENEFÍCIO: Escolha de sementes para cada ambiente de produção AS INFORMAÇÕES SÃO TRANSMITIDAS DO + PARA EQUIPAMENTO lavouras 1.000A SEDE em todas DA FAZENDA as fazendas, 20 ANOS Dados climáticos ao longo de 40 ANOS 2.717 Cultivares Simulações com
Slide 78: Manejo das culturas
MANEJO DAS CULTURAS 78
Slide 79: Aplicação em taxa variável de fertilizantes e corretivos
APLICAÇÃO EM TAXA VARIÁVEL DE FERTILIZANTES E CORRETIVOS Transmissão de + 500 MB lavoura/ano DADOS EXTRAÍDOS NAS DIAGNÓSTICO EM MAPAS DE AMOSTRAGEM DE SOLO APLICAÇÃO EM TAXA VARIÁVEL MÁQUINAS PRODUTIVIDADE 79
Slide 80: Manejo das culturas
MANEJO DAS CULTURAS Qualidade na distribuição de sementes Alto grau de eficiência em tempo real 80
Slide 81: Gerenciamento integrado do MIP/MID e daninhas
GERENCIAMENTO INTEGRADO DO MIP/MID E DANINHAS Benefício: redução de custos em defensivos através da detecção precoce e precisa TÉCNICOS APONTAM OCORRÊNCIAS SOFTWARE DE GESTÃO E PRESCRIÇÃO APLICAÇÃO LOCALIZADA DE GEORREFERENCIADAS DE APLICAÇÃO LOCALIZADA DEFENSIVOS 81
Slide 82: Aplicação localizada de regulador e desfolhante
MANEJO DAS CULTURAS Aplicação localizada de regulador e de desfolhante LAVOURAS TESTE Redução de 30% de desfolhante no algodão Redução de 22% de regulador de crescimento no algodão 82
Slide 83: Sensores identificam ervas daninhas e aplicam herbicida
MANEJO DAS SENSORES IDENTIFICAM AS CULTURAS ERVAS DANINHAS E APLICAM O HERBICIDA EM TEMPO REAL Benefícios: redução de custos com herbicidas HERBICIDAS SOJA: -83% (1 aplicação em 5.522 ha) INSETICIDAS ALGODÃO: -65% (1 aplicação em 1.706 ha) 83
Slide 84: Clima e qualidade nas operações
CLIMA E QUALIDADE NAS OPERAÇÕES 84
Slide 85: Gestão de clima
GESTÃO DE CLIMA Previsão Climática REDUÇÃO DE RISCOS ESTAÇÕES METEOROLÓGICAS ON -FARM 85
Slide 86: Gerenciamento climático
GERENCIAMENTO CLIMÁTICO Envio de dados em tempo real ESTAÇÃO MÓVEL: PULVERIZAÇÃO PLUVIÔMETROS DIGITAIS 86
Slide 87: Environmental, Social and Governance
Environmental, Social and Governance 87
Slide 88: Sustentabilidade integrada à estratégia
08 SUSTENTABILIDADE INTEGRADA À ESTRATÉGIA Nosso sonho grande Nossa estratégia Impactar positivamente gerações futuras, sendo Crescimento asset light líder mundial em eficiência no negócio agrícola e Eficiência: distância em relação à média respeito ao planeta. Solidez financeira e geração de
Slide 89: Sistema de gestão integrado
08 SISTEMA DE GESTÃO INTEGRADO ISO 14001 Comitê de Gestão Ambiental Sustentabilidade (Diretoria) NBR 16001 ISO 45001 Gestão de Responsabilidade Saúde e Segurança Sustentabilidade Social Ocupacional Gestão Ambiental Gestão da Qualidade Gestão de Projetos ISO 9001 Gestão da Saúde e Qualidade S
Slide 90: Certificações dos produtos
08 CERTIFICAÇÕES DOS PRODUTOS Soja Algodão 90 43
Slide 91: Posicionamento de sustentabilidade
08 POSICIONAMENTO DE SUSTENTABILIDADE Eixos prioritários de atuação • Mudanças climáticas e solo • Água e biodiversidade • Relacionamento com stakeholders 91 5
Slide 92: Mudanças climáticas e solo
08 MUDANÇAS CLIMÁTICAS E SOLO Solos mais protegidos funcionam como estoques de carbono 300 kg/hectare/ano* de carbono podem ser capturados a mais no solo com o plantio direto (em relação ao convencional) X 90% da área da SLC Agrícola é cultivada com o plantio direto = + 360 mil tCO2e é o potencial d
Slide 93: Mudanças climáticas e solo
08 MUDANÇAS CLIMÁTICAS E SOLO As novas tecnologias para Biofábricas, já presentes aplicação localizada de em 6 fazendas, permitem defensivos permite redução substituir gradualmente de até 90% no consumo defensivos químicos desses insumos por biológicos, com melhor relação agronômica Áreas de algodão
Slide 94: Água e biodiversidade
ÁGUA E BIODIVERSIDADE 70% 100% 99% dos resíduos são dos efluentes passam das áreas são cultivadas em destinados para por tratamento agricultura de sequeiro reciclagem antes do descarte (sem irrigação) 94 8
Slide 95: Água e biodiversidade
ÁGUA E BIODIVERSIDADE 99,4 mil hectares são destinados a Reserva Legal e Áreas de Preservação Permanente, o equivalente a • 4 vezes a cidade de Frankfurt • 290 Central Parks • 92 mil campos de futebol 31,4 milhões de tCO2e estocadas* *Referências: Lopes; Miola, 2010 (Sequestro de Carbono em diferent
Slide 96: Relacionamento com stakeholders
08 RELACIONAMENTO COM STAKEHOLDERS Investimento em Ambiente de trabalho seguro Satisfação dos educação 449 funcionários 11,66 (colaboradores 394 (evolução da Pesquisa de matriculados no EJA) 343 Clima) 141 226 84% 77% 81% 4,3 3,19 1 2,10 51 10/11 13/14 16/17 19/20 25 Taxa de frequência de acidentes
Slide 97: Relacionamento com stakeholders
08 RELACIONAMENTO COM STAKEHOLDERS Investimento 1.656 R$ 1,6 milhão social privado doados para hospitais e secretarias de (R$ mil) saúde de 18 cidades para enfrentamento da Covid-19 848 508 2017 2018 2019 97 11
Slide 98: Nosso sonho grande
Impactar positivamente gerações futuras, sendo líder mundial em eficiência no negócio agrícola e respeito ao planeta. 98
Slide 99: Nossos valores
99 NOSSOS VALORES Acreditamos que quem tem PAIXÃO PELO QUE FAZ é comprometido e o faz com a máxima qualidade, preservando a sua INTEGRIDADE por meio de uma conduta ética, coerente e inquestionável. Estas atitudes somadas geram RELAÇÕES DURADOURAS e de respeito entre todas as partes interessadas, pro
Slide 100: Departamento de relações com investidores
Departamento de relações com investidores Ivo Marcon Brum Diretor Financeiro e de Relações com Investidores Frederico Logemann Gerente de Relações com Investidores Alisandra Matos Especialista de Relações com Investidores Ricardo Bockmann Assistente de Relações com Investidores ri@slcagricola.com.br
Slide 101: Disclaimer
DISCLAIMER Nós fazemos declarações sobre eventos futuros que estão sujeitas a riscos e incertezas. tais declarações têm como base crenças e suposições de nossa Administração e informações a que a Companhia atualmente tem acesso. Declarações sobre eventos futuros incluem informações sobre nossas inte
Slide 102: Obrigado!
OBRIGADO! Peet A GtiCOld