Village Vanguard Co., Ltd. · TSE:2769
Village Vanguard — Q3 FY2011 Earnings Presentation
67 slides from Village Vanguard's earnings presentation, 2011
Slide 1: 2011年5月期 第3四半期 決算説明資料
表紙ＶＶ 2011年 2011 年５月期 第３四半期 決算説明資料 決算 説明資料
Slide 2: 注記
注 記 本資料に掲載されている当社の現在の計画、見通し、戦略、確信等 本資料に掲載されている当社の現在の計画 見通し 戦略 確信等 は、本資料発表日現在において入手可能な情報及び将来の業績に影 響を与える不確実な要因に係わる仮定を前提としております。 実際 業績は 今後さまざまな要因によ て予想数値と異なる可能性 実際の業績は、今後さまざまな要因によって予想数値と異なる可能性 があるため、本資料のみに全面的に依拠することは控えていただきます ようお願い申し上げます。 また、本資料は投資勧誘を目的としたものではありません。 投資に関する決定は、ご自身のご判断において行われるようお願い申 し げま
Slide 3: 目次
目次 ■ 震災による影響 Ｐ.4-7 株式会社ヴィレッジヴァンガードコーポレーション（単体） Village Vanguard (Hong Kong) Limited（単体） 会社概要 P8 P.8 課題と対策 P 29 P.29 ■既存店売上昨対 P.30 会社概要 P.50 ■会社概要（連結） P.3 ■テーマ1 「エリアマネージャー専任体 P.31 P.9 制による売上UP」 ■会社概要 P.51 ■理念 P.10 ■テーマ2 「営業推進部２チーム化に P.32 ■店内の様子 P.52 ■事業紹介 P 11 13 P.11-13 よるバリエーション拡充」 よる リ ション拡充」 ■業績報
Slide 4: 会社概要（連結）
会社概要（連結） 社 名 株式会社ヴィレッジヴァンガードコーポレーション 事 業 内 容 「遊べる本屋」をキーワードに、書籍、SPICE（雑貨類）、ニューメディア（CD・DVD類）を 融合的に陳列して販売する小売業 本 社 愛知県名古屋市名東区上社1丁目901番地 TEL 052-769-1150 代 表 者 代表取締役会長 菊地敬一 菊地敬 代表取締役社長 白川篤典 設 立 1998年5月 （創業 1986年11月） 資 本 金 ヴィレッジヴァンガード単体 2,242,489千円 チチカカ単体 99,000千円 連結 2 242 489千円 （2010年５月期：連結）
Slide 5: 東北地方太平洋沖地震による影響について①
東北地方太平洋沖地震による影響について 影響を受けた店舗① 臨時休業店舗数推移 100 89 90 ＶＶ 80 70 66 63 60 53 50 49 40 37 31 30 27 24 24 23 18 20 16 14 10 11 11 10 10 10 10 0 3/12 3/13 3/14 3/15 3/16 3/17 3/18 3/19 3/20 3/21 3/22 3/23 3/24 3/25 3/26 3/27 3/28 3/29 3/30 3/31 中部 静岡県 0 0 0 0 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 0 0 0 0 関東 群馬県 1 0 0 0 1
Slide 6: 東北地方太平洋沖地震による影響について②
東北地方太平洋沖地震による影響について 影響を受けた店舗② 休業店舗の分類 チチ 40 ＶＶ カカ 37 35 【チチカカ休業店舗分類について】 31 3月31日時点では 「Ｂ：復旧作業スタ ト 再開日未定」 「Ｂ：復旧作業スタート・再開日未定」 30 1店舗のみとなっています。 27 25 24 24 23 20 18 16 15 14 11 10 10 10 10 10 10 5 0 3/12 3/13 3/14 3/15 3/16 3/17 3/18 3/19 3/20 3/21 3/22 3/23 3/24 3/25 3/26 3/27 3/28 3/29 3/30 3/31 D 店舗
Slide 7: 東北地方太平洋沖地震による影響について③
東北地方太平洋沖地震による影響について 影響を受けた店舗③ 営業時間変更（計画停電の影響）のある既存店の売上昨対 120.0% ＶＶ 110.0% 営業時間変更（計画停電の影響）のある既存店の売上昨対の推移 107.8% 102.8% 99.1% 112.0% 95.6% 100.0% 90.3% 86.5% 87.5% 87.6% 90.0% 83.4% 74.4% 75.9% 75.9% 80.0% 70.2% 65.1% 70.0% 70 0% 60.3% 56.2% 3月26日以降は既存店売上昨対が 60.0% 49.3% １００％以上の日もあり回復傾向。 50.0% 40.0% 30
Slide 8: ３月既存店売上昨対（速報値）
東北地方太平洋沖地震による影響について ３月既存店売上昨対 （確定前の速報値） ※数値は確定前の速報値です 120.0% 100.0% 80.0% 189店 27店 286店 40店 60.0% 97店 13店 101 3% 103.9% 101.3% 103 9% 91 9% 91.9% 40.0% 75.2% 76.0% 84.4% 20.0% ＶＶ ﾁﾁｶｶ ＶＶ ﾁﾁｶｶ ＶＶ ﾁﾁｶｶ 0.0% 震災による休業・営業時間変更のない既存店舗 震災による休業・営業時間変更のある既存店舗 既存全店舗 平成23年3月11日に発生した東北地方太平洋沖地震の影響により 当社ならびに当社子会社チチ
Slide 9: 会社概要 単体（ＶＶ）
会社概要 単体（ＶＶ） © Village Vanguard corporation, All rights reserved. P.8
Slide 10: 理念
理念 【 存 在 理 由 】 我々はヴィレッジヴァンガードという、 いままで世の中になかった独創的な空間を顧客に提供し続ける。 ワン アンド オンリ のこの空間が美しく、 ワン・アンド・オンリーのこの空間が美しく 力強く進化することを我々は永遠に顧客から求められるであろう。 我々が立ち止まることは許されない。我々は期待されているのだ。 【 行 動 規 範 】 1、仲間こそヴィレッジヴァンガードの強さの源である。 2、私たちは個人の自主性と進化に最大の敬意を払い、感謝を惜しまない。 3、お客様は常に最上位に位置する存在である。私たちはそのことを片時も忘れてはいけない。 4、私たちは常に困難で野心
Slide 11: 事業紹介
事業紹介 インショップ店 ﾛｰﾄﾞｻｲﾄﾞ店 ■ヴィレッジヴァンガード ■ダイナー 『遊べる本屋』がｺﾝｾﾌﾟﾄﾄ。本・雑貨・ＣＤなど様々な商材を融合して、独自の視点で提案。 『遊べる本屋』がｺﾝｾﾌ 本 雑貨 ＣＤなど様々な商材を融合して 独自の視点で提案 ｱﾒﾘｶﾝﾀﾞｲﾅｰをｲﾒｰｼﾞした本格派のﾊﾝ ﾞ ﾞ 格 ﾊﾞｰｶﾞｰｼｮｯﾌﾟ。 ■new style ■QK ■オンライン 「ONもOFFもこだわりたい」 「Exciting book store for kids」 いつでも気軽にVVの楽しさを提供。 本本・雑貨・CD 雑貨 CD そんなあなたに、new style ｷｯｽﾞには
Slide 12: 商品提案1
商品提案1 お客様に楽しんでいただくための独創的な空間を 店内のあらゆる場面で創造し、商品を「提案」しています。 ･トイデジタルカメラ ・カメラ型バッグ 『mini digital camera』 カメラの形をしたショ ルダーバッグ。 ・USBメモリースティック ・カメラ型手鏡 カメラ型手鏡 ・フォトアルバム ・スクラップブック ・マスキングテープ ･トイカメラ 『HOLGA』 G 』 ・写真集『宙の街』 真集『宙 カルト的人気のカメラ 芸術家などにも強く支持 サンシャイン６０から撮影した されている。 写真集。 独学でプロになる上で 夜間飛行IN東京 一番知りたい事が載っている。 これぞ ア
Slide 13: 商品提案2
商品提案2 © Village Vanguard corporation, All rights reserved. P.12
Slide 14: 商品提案3
商品提案3 © Village Vanguard corporation, All rights reserved. P.13
Slide 15: 商品セレクト
商品セレクト １店舗、１店舗がお客様の顔を見て、品揃えをしています。 人気商品は店舗によって違います。 VVイオン盛岡南店 VV京都北山（路面）店 new style橿原店 世間では・・・ ★印＝店長イチオシ商品 ①AKB48 FASHION BOOK ①四畳半神話大系 ①ルクエ ①謎解きはディナーのあとで わがままガールフレンド スチームケースで 野菜た ぷり シピ 野菜たっぷりレシピ ②くじけないで ②石井ゆかりの12星座シリーズ ②京都の 書籍 ③ウロボロス ★生物ビジュアル 資料 深海魚 夜カフェ ②もっとおいしい！タジン鍋 ③30代にしておきたい17のこと ③もし高校野球の女子 マネ
Slide 16: 販売戦略
販売戦略 仕入・販売に関する権限を現場に委譲 【マーケティング】 【マ ケテ ング】 個店で顧客ニーズを探究 【仕入】 ■顧客ニーズのダイレクトな反映 個店別に ■新たなニーズ発掘へ独自の挑戦 店長裁量で実践 【提案】 POP・ｺｰﾅｰ編集・ﾃﾞｨｽﾌﾟﾚｲなど 現場のあらゆるアイデアで独創的な空間を提供 独自性を持つ個店別顧客 ズ対応の売場が、リアルタイムに実現 独自性を持つ個店別顧客ニーズ対応の売場が、リアルタイムに実現 現場の「提案」が常に顧客をワクワクさせ、ファンと購買意欲を誘発 © Village Vanguard corporation, All rights reserved.
Slide 17: 人材戦略
人材戦略 顧客 アルバイト 社員 会社を深く理解した人材を確保 アルバイトにも発注権限を与える 長期にわたる実践的なＯＪＴの実施 長期に 実践的 実施 © Village Vanguard corporation, All rights reserved. P.16
Slide 18: 出店状況（単体）
出店状況（単体） 店舗データは、2011年2月末日現在です。 全国 354店 東北エリア 北海道エリア 直営 21店 直営 331店 直営 15店 Ｆ Ｃ 2店 青森 VV 288店 5 new style 28店 北海道 秋田 内訳 17（2） 4 岩手 QK 5店 4 ダイナー 10店 北陸エリア 宮城 Ｆ Ｃ 23店 山形 6 直営 12店 新潟 5 福島 中四国 リア 中四国エリア 2 直営 44店 石川 富山 群馬 栃木 3 2 5（3） 5（2） Ｆ Ｃ １店 埼玉 茨城 九州・沖縄エリア 鳥取 長野 7 福井 岐阜 島根 2 3 京都 2 山梨 23（1） 直営 51店 5 滋賀
Slide 19: 業績報告 単体（ＶＶ）
業績報告 単体（ＶＶ） © Village Vanguard corporation, All rights reserved. P.18
Slide 20: ＰＬ
ＰＬ 2011年5月期 Q3計画比およびQ4計画値は、修正予算を反映しております。 （単位：百万円） 2009年5月期（実績） 2010年5月期（実績） 2011年5月期（実績と計画） Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1実績 Q2 実績 Q3 実績 Q4 計画 売上高 7,096 14,240 23,678 32,075 8,271 16,098 25,986 34,994 8,783 17,185 27,961 37,350 計画比（％） - - - - 101 2 101.2 100 7 100.7 100 1 100.1 97 5 97.5 100 6 100.6 10
Slide 21: ＢＳ
ＢＳ 2011年5月期 Q4計画値は、修正予算を反映しております。 （単位：百万円） 2009年5月期（実績） 2010年5月期（実績） 2011年5月期（実績と計画） Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1実績 Q2 実績 Q3 実績 Q4 計画 流動資産 15,839 17,742 18,323 18,895 19,461 19,968 20,210 20,988 20,847 21,532 21,457 21,836 構成比（％） 81.4 79.8 80.4 80.2 80.6 80.8 81.4 82.2 81.2 81.5 81.3 80.8 現金および預金 2,69
Slide 22: ＣＦ
ＣＦ 2011年5月期 Q4計画値は、修正予算を反映しております。 （単位：百万円） 2009年5月期（実績） 2010年5月期（実績） 2011年5月期（実績と計画） Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 実績 Q2 実績 Q3 実績 Q4 計画 営業活動によるキャッシュ・フロー △393 △565 △1,694 △669 △197 △173 380 1,756 △718 △523 △214 377 棚卸資産の増減額 △421 △2,766 △2,900 △3,107 △770 △1,711 △1,048 △1,148 △605 △1,493 △1,112 △1,356 その
Slide 23: 業績推移
業績推移 ■業績推移 2011年5月期 Q4計画値は、修正予算を反映しております。 （単位：百万円） 2009年5月期（実績） 2010年5月期（実績） 2011年5月期（実績と計画） Q1 Q Q2 Q Q3 Q Q4 Q Q1 Q Q2 Q Q3 Q Q4 Q Q1（実績） Q （実績） Q2（実績） Q （実績） Q3（実績） Q （実績） Q4（計画） Q （計画） 売上高 7,096 14,240 23,678 32,075 8,271 16,098 25,986 34,994 8,783 17,185 27,961 37,350 構成比（％） 100.0 100.0 100.0 1
Slide 24: 業態別 既存店売上昨対①
業態別 既存店売上昨対① ■ヴィレッジヴァンガード 既存店売上昨対 ■new style/QK 既存店売上昨対 全社 ヴィレッジヴァンガード new style QK 115% 150% 140% 110% 130% 102.5% 105% 102.3% 120% 101.3% 109.6% 101.7% 101.5% 110% 100.9% 101 5% 101.5% 108.4% 100% 102.5% 100% 102.9% 95% 90% 99.3% 80% 90% 70% 60% 85% 06/06 07/06 08/06 09/06 10/06 11/06 06/06 07/06
Slide 25: 業態別 既存店売上昨対②
業態別 既存店売上昨対② ■オンライン 既存店売上昨対 ■ダイナー 既存店売上昨対 オンライン ダイナー 400% 150% 350% 140% 130% 300% 120% 250% 110% 105.2% 200% 100% 96.6% 150% 98.2% 119.0% 90% 100% 93.5% 80% 83.1% 50% 70% 0% 60% 06/06 07/06 08/06 09/06 10/06 11/06 06/06 07/06 08/06 09/06 10/06 11/06 ■業態別 売上高推移（オンライン/ダイナー） （単位：百万円） 2009年5月期 2010年5月期
Slide 26: 商品ジャンル別売上高構成
商品ジャンル別売上高構成 （単位：百万円） 2009年5月期 2010年5月期 2011年5月期 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 SPICE 5,109 10,352 17,454 23,764 6,193 12,119 19,904 26,808 6,780 13,241 21,850 構成比（％） 72.0 72.7 73.7 74.1 74.9 75.3 76.6 76.6 77.2 77.0 78.1 うち営業推進部 1,180 2,512 4,516 6,254 1,578 3,143 5,440 7,344 1,752 3,522 6,235
Slide 27: 全店舗年齢別 売上昨対
全店舗年齢別 売上昨対 108% 売上昨対 107% 106% 105% 104% 103% 102% 101% 100% 99% 98% 97% 96% 95% 94% 93% 92% 91% 90% 89% 88% 87% % 86% 85% ６年目以上 ５年目 ４年目 ３年目 ２年目 店舗年齢 ６年目以上 ５年目 ４年目 ３年目 ２年目 １年未満 店舗数※1 135 43 21 59 34 39 売上昨対（％） 98.5 100.9 101.2 104.0 107.0 - （※1） モバイル店、退店店舗は含まれません。 © Village Vanguard corporation, Al
Slide 28: 営業利益分析
営業利益分析 （単位：百万円） 店舗運営以外の影響による営業利益減 3,000 ▲119百万円 新店（出店より13ヵ月未満の店舗）に （主な要因） 2 900 2,900 よる営業利益増 評価減による減益 292百万円 119 ※前期に対して毎月12百万円増 ▲115百万円 2,800 291 2,700 201 2,600 118 2,500 店舗運営以外の経費増による営業利益減 ▲201百万円 2,400 （主な要因） 既存店・退店による営業利益減増 AM専任体制、営業推進部増員等による 2,300 119百万円 人件費の増加 ▲200百万円 2,611 2,521 （主な要因） 2,20
Slide 29: 出店計画
出店計画 11/5期 09/5期 10/5期 実績と見込み 実績 実績 Q1 Q2 Q3 Q4 通期 期首 期首 修正 修正 修正 通期 通期 実績 実績 実績 見込み 見込み 計画 計画 計画 計画 計画 出店（業態変更含む） 59 34 5 5 14 14 11 12 10 15 40 46 ヴィレッジヴァンガード 42 30 5 5 14 11 11 12 6 11 33 39 new style 8 1 0 0 0 3 0 0 4 4 7 7 QK 5 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ダイナー 4 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 FC 0 2 0 0 0 0 0
Slide 30: 課題と対策
課題と対策 © Village Vanguard corporation, All rights reserved. P.29
Slide 31: 既存店売上昨対
既存店売上昨対 既存店売上昨対 バリエーション減少 （％） 「売れる商材を、売れる順から、売れる場所に」 安易な店づくりで店舗が単一化 114 データ主義による売れ筋商材への極端な偏重が、 →面白さを失い売上減少 一時的な売上好調を招く 112 ■10/12 102.5％ 102 5％ ■11/ 1 101.3％ 110 ■11/ 2 101.5％ ■11/ 3 91.9％ 108 ※ 確定前速報値 ※ 震災店舗を含む 106 104 102 100 98 96 08/09 90ヵ月ぶりに昨対100%割れ 94 92 09/02～10/06 17ヵ月連続昨対100%割れ 90 88 04/06
Slide 32: テーマ1 エリアマネージャー専任体制による売上UP
テーマ1 エリアマネージャー専任体制による売上UP 2010年3月より専任体制に 人 ｴﾘｱﾏﾈ ｼﾞｬ 別既存店売上昨対 ｴﾘｱﾏﾈｰｼﾞｬｰ別既存店売上昨対 ※それ以前は店長兼任 30 106% 1 2 2 10/03専任ＡＭ制 3 3 に移行 6 4 4 5 6 104% 既存店売上昨対は今期2月累計で100.8％ 25 5 4 10 7 10 11 102% 9 8 8 13 20 100% 既存店売上昨対 11 13 9 16 【2011年2月エリア編成変更】 15 13 12 98% 増員・入替、及び担当エリアの変更 10 7 96% 10 10 9 11 9 7 7 7 94%
Slide 33: テーマ2 営業推進部２チーム化によるバリエーション拡充
テーマ2 営業推進部２チーム化によるバリエーション拡充 ２チ ム競合による新規業者開拓で、取り扱い商材が増加するものの ２チーム競合による新規業者開拓で、取り扱い商材が増加するものの・・・ 新規契約業者数の増加 「TOP1000」 「新商品」の出荷金額構成比率およびｱｲﾃﾑ数 →新商品比率が高まり、売れ筋商材への偏重も回復傾向 2009年5月期 2010年5月期 2011年5月期 top1000ｼｪｱ 新商品ｼｪｱ 出荷ｱｲﾃﾑ数 新商品ｱｲﾃﾑ数 200 100% 13 099 13,099 14 000 14,000 12,227 ※2007/5期新商品不明 ※2011/5期は2月累計値
Slide 34: テーマ3 テーマ①・②の組織変更に伴う今期影響
テーマ3 テーマ①・②の組織変更に伴う今期影響 今期予算において費用は計上、効果を含まず テーマ① テーマ② ｴﾘｱﾏﾈｰｼﾞｬｰ専任化 営業推進部２チーム化 今期影響額 4億5000万円の経費増 1億5000万円の経費増 （予算に計上） 営推売上高構成比率 今期狙う効果 既存店昨対 予算に対して7％UP （予算に計上せず） 予算に対して4.5％UP →全社直営店粗利率１％UP 成功した場合の 15億円の売上増 3億1000万円の利益増 今期影響額 （4億5000万円の利益増） 既存店昨対 予算差異＋1.5％ 営推売上高構成比 予算差異＋0.8％ Q1の成果 （40百万円の利益増） （5百万円
Slide 35: テーマ4 たな卸資産のコントロール
テーマ4 たな卸資産のコントロール 09/5期 09/5期 10/5期 10/5期 10/5期 10/5期 11/5期 11/5期 11/5期 （単位 百万円） （単位：百万円） Ｑ3 Ｑ４ Ｑ1 Q2 Q3 Q４ Ｑ1 Q２ Q3 営業活動によるキャッシュ・フロー -1,694 -669 -197 -173 380 1,756 -718 -523 -214 ■税引前当期純利益 2,276 3,149 821 1,320 2,498 3,256 502 1,015 2,371 ■たな卸資産の増減額 -2,900 -3,107 -770 -1,711 -1,048 -1,101 -605 -1,
Slide 36: © Village Vanguard corporation, All rights reserved. P.35
© Village Vanguard corporation, All rights reserved. P.35
Slide 37: 株式会社チチカカ（単体）
© Village Vanguard corporation, All rights reserved. P.36
Slide 38: 会社概要（チチカカ）
会社概要（ﾁﾁｶｶ） 社 名 株式会社チチカカ 事業内容 エスニック衣料及びエスニック雑貨の輸入販売 本 社 神奈川県横浜市港北区新横浜2-2-3 代 表 者 代表取締役 木南 仁志 設 立 2005年7月 （創業 1977年5月） 資 本 金 99百万円 （2010年3月期末） 純 資 産 114百万円 （同上） 総 資 産 1,654百万円 （同上） 売 上 高 1,718百万円 （同上） 経常利益 49百万円 （同上） 当期利益 64百万円 （ 上） （同上） 店 舗 数 56店舗（直営54+ FC2） （2011年2月末現在） 従業員
Slide 39: チチカカクレド
チチカカクレド 私たちは、経営理念をもとにチチカカスタッフの心得を20にまとめ、普段の仕事の中で常にこれを意識して行動しています。 © Village Vanguard corporation, All rights reserved. P.38
Slide 40: 店舗外観
店舗外観 © Village Vanguard corporation, All rights reserved. P.39
Slide 41: 新店外観
新店外観 © Village Vanguard corporation, All rights reserved. P.40
Slide 42: 店内の様子（商品ジャンル構成）
店内の様子（商品ジャンル構成） © Village Vanguard corporation, All rights reserved. P.41
Slide 43: 出店状況
出店状況 店舗データは2011年2月末日現在です。 全国 ５６店舗 東北エリア 直営 4店 直営 ５４店舗 ＦＣ ２店舗 秋田 岩手 1 1 山形 宮城 北陸エリア 1 1 直営 3店 中四国エリア 石川 群馬 直営 4店 1 1 茨城 長野 埼玉 九州・沖縄エリア 京都 1 2 5 直営 3店 兵庫 1 滋賀 神奈川 千葉 愛知 5 Ｆ Ｃ 1店 広島 1 大阪 1 3 静岡 6 山口 3 3 三重 1 東京 奈良 1 関東エリア 福岡 1 1 11（1） 2(1) 中部エリア 直営 28店 関西エリア Ｆ Ｃ 1店 直営 5店 直営 7店 沖縄 2 ※（ ）内の数値は、FC店舗数を示します
Slide 44: 業績報告
© Village Vanguard corporation, All rights reserved. P.43
Slide 45: 主な業績数値および経営指標
主な業績数値および経営指標 （百万円） 売上高 期末直営店舗数 （百万円） 経常利益 売上高経常利益率 2,500 180 10.0% （修正計画） 58 60 150 8.0% 2,000 6.4% 6 0% 6.0% 47 50 120 1,500 （修正計画） 4.0% （修正計画） 2.9% 90 2.2% 151 2,347 40 1,000 2.0% 32 1,718 60 0.0% 27 1,178 30 500 30 832 49 ‐2.0% ‐3.6% 25 0 20 0 ‐4.0% 2008年3月期 2009年3月期 2010年3月期 2011年3月期（予想） 2008年3
Slide 46: 業績報告 損益計算書
業績報告 損益計算書 第3四半期 累計予算達成 売上106.1％ 経常利益129.4％ 2011年5月期 Q3計画比およびQ4計画値は、修正計画を反映しております。 （単位：百万円） 2009年5月期（実績） 2010年5月期（実績） 2011年5月期（実績と計画） Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1実績 Q2実績 Q3実績 Q4計画 売上高 251 573 879 1,178 361 835 1,251 1,718 579 1,299 1,929 2,347 計画比（％） 100 0 100.0 98 4 98.4 97 7 97.7 96 6 96.6 96 8 96.8
Slide 47: 業績報告 売上予算達成/販管費/営業利益率
業績報告 売上予算達成 累計予算に対し 106.1％（金額差 +111百万円） ※ すべて期首からQ3までの累計予算比 既存店 105.7％（+69百万円） 新店 106.8％（+34百万円） 卸FC売上 108.0％（+8百万円） 店舗分類 予算差額 内 訳 既存店 +69百万円 売上昨対112％を想定した修正計画に対し、実績118.8％の累計昨対 新店 +34百万円 今期OPEN新店10店舗の立ち上り好調（予算差額+22百万円） 販売管理費予算の超過 販売管理費予算 超過 予算に対し 101.9％（金額差+19百万円） 主 要 科 目 予算差額 店舗家賃・販売促進費他 +10.6百万円 支
Slide 48: 業績報告 既存店売上昨対
業績報告 既存店売上昨対 Q3までの累計昨対 118.8％ ※ 決算期ごとに色分け表示しております。 150% 140% 2008年2月以降 130% 通算 37か月 連続 昨対100％達成 130.3% 128.5% 記録更新中 124.8% 120% 118.3% 121.5% 120.8% 120.1% 118 2% 118.2% 110% 111･9% 107.4% 107.8% 100% 90% 80% 2008年3月期 2009年3月期 2010年3月期 2011年3月期 2007年5月M＆Aを経てグループ経営スタート エリアマネージャー制確立 通期赤字から脱却 経営理念を制定 繰
Slide 49: 業績報告 商品ジャンル別売上昨対
業績報告 商品ジャンル別売上昨対 7月～12月の衣料ジャンルが好調 この間の平均衣料昨対131％ 衣料部門 雑貨部門 既存店昨対 146.4% 「ジャンル別売上昨年対比」の推移 145% 140% 衣料ジャンル ・対面接客スタイルが浸透しだし、売上最盛期となる 139.5% 盛夏を万全の状態で迎えることができた。 135% ・例年より早く秋冬商品を展開したことで、秋口の 昨対ダウンを下支えし昨対130％台をキープできた。 132.4% 130.2% 131.5% 130% 130.3% 127 8% 127.8% 130％台 125.7% キープ 125% 125.0% 124.8% 121.
Slide 50: 業績報告 営業面での取り組み
業績報告 営業面での取り組み アパレル商品のコーディネイト提案の進化。提案型の対面接客の浸透。 コーディネイトの一例 チチカカの現状 ●店頭、店内など場所ごとのディスプレイ目的が不明確・ばらばら ●商品同士の組み合わせや提案が欠落した単品中心のディスプレイ ●民芸雑貨品が商品の大半だった頃の多品種多量陳列の名残り ●お客様の嗜好や視点よりスタッフ好みに偏りがちなコーディネイト リアリティ感の 欠如 基礎の確立 コ ディネイトの重要ポイント コーディネイトの重要ポイント ① カラーバランス ② 型のバランス（商品と商品のバランス） ③ お客様に与えるリアリティ感 接客への応用 提案型の対面接客の
Slide 51: Village Vanguard (Hong Kong) Limited（単体）
会社概要 Village Vanguard (Hong Kong) Limited （単体） （2011年5月期より連結子会社） © Village Vanguard corporation, All rights reserved. P.50
Slide 52: 会社概要（VVHK）
会社概要 （VVHK） 社 名 Village Vanguard (Hong Kong) Limited 株 主 構 成 ㈱ヴ レ ジヴ ンガ ド ㈱ヴィレッジヴァンガードコーポレーション ポレ シ ン 80% Era-Bee Limited 20% （※日本語教育事業、カルチャー事業の展開） （※日本語教育事業、カルチャ 事業の展開） 事 業 内 容 「遊べる本屋」をキーワードに、書籍、SPICE（雑貨類） ニューメディア（CD・DVD類）を融合的に陳列して販売する小売業 本 社 Flat 1606,16/F.,Nathan Center,580 Nathan Road Mo
Slide 53: 店内の様子（VVHK）
店内の様子（VVHK） © Village Vanguard corporation, All rights reserved. P.52
Slide 54: 業績報告（VVHK）
業績報告（VVHK） 2011年5月期 Q3計画比およびQ4計画値は、修正予算を反映しております。 Q3計画比およびQ4計画値は 修正予算を反映しております 2011年5月期（実績と修正計画） ■出店状況 （単位：百万円） 直営3店舗…●（※2011年2月末現在） Q1 Q2 Q3 Q4 （実績） （実績） （実績） （計画） 2 売上高 36 59 90 116 九龍 ドラゴンセンター店 計画比（％） 70.4 57.9 99.7 - 09年12月 OPEN 売上総利益 15 25 39 51 3 メガボックス店 計画比（％） 67.9 55.7 98.5 - 10年6月 OPEN 営業利益
Slide 55: 課題と対策（VVHK）
課題と対策（VVHK） 営業利益の黒字化に向けて 販売管理費の改善 売上ＵＰ 【現地商材の開拓による売上ＵＰ】 【物流費の削減】 ●現地スタッフによる仕入れと商材開拓により売上構成比ＵＰ 現 仕入 商材開拓 売 構成 。 ●航空便→船便に、さらに頻度を削減。 ●航空便→船便に さらに頻度を削減 店売上高・客数ＵＰにつながる。 ※ストック切れ回避のため、ロジスティクス機能の構築。 45% 7,000 【人件費の削減】 40% 35% 6,000 ●日本人店長→香港人店長に交代。 5,000 30% 25% 4,000 20% 3,000 売上高販売管理費比率の推移 現地仕入 15% 113.0%
Slide 56: 業績報告/事業計画 連結
業績報告/事業計画 連結 © Village Vanguard corporation, All rights reserved. P.55
Slide 57: ＰＬ（連結）
ＰＬ（連結） 2011年5月期 Q3計画比およびQ4計画値は、修正予算を反映しております。 （単位：百万円） 2009年5月期（実績） 2010年5月期（実績） 2011年5月期（実績と計画） Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 実績 Q2 実績 Q3 実績 Q4 計画 売上高 7,343 14,805 24,544 33,226 8,630 16,903 27,193 36,649 9,359 18,484 29,881 39,678 計画比（％） - - 101 8 101.8 102 1 102.1 101 0 101.0 100 4 100.4 99 8 99.8 9
Slide 58: ＢＳ（連結）
ＢＳ（連結） 2011年5月期 Q4計画値は、修正予算を反映しております。 （単位：百万円） 2009年5月期（実績） 2010年5月期（実績） 2011年5月期（実績と計画） Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 実績 Q2 実績 Q3 実績 Q4 計画 流動資産 16,512 18,470 19,119 19,695 20,290 21,231 21,267 22,145 22,205 23,053 22,984 23,459 構成比（％） 83.3 81.4 81.9 81.8 82.0 82.5 82.8 83.5 82.8 83.2 82.8 82.6 現金および預金
Slide 59: ＣＦ（連結）
ＣＦ（連結） 2011年5月期 Q4計画値は、修正予算を反映しております。 （単位：百万円） 2009年5月期（実績） 2010年5月期（実績） 2011年5月期（実績と計画） Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1実績 Q2 実績 Q3 実績 Q4 計画 営業活動によるキャッシュ・フロー △419 △533 △1,758 △735 △292 △146 298 1,647 △730 △347 △111 508 棚卸資産の増減額 △412 △2,783 △2,953 △3,203 △872 △1,796 △1,183 △1,335 △644 △1,506 △1,191 △1,464
Slide 60: Slide 60
Slide 61: 株式会社Village Vanguard Webbed（非連結）
株式会社Village Vanguard Webbed（非連結） 2011年5月期 年 第 第4四半期より連結対象 連結対象 © Village Vanguard corporation, All rights reserved. P.59
Slide 62: 会社概要（VVW）
会社概要 （VVW） 商 号 株式会社Village Vanguard Webbed 株 主 構 成 ㈱ヴィレッジヴァンガードコーポレーション １００% 事 業 内 容 書籍 雑貨 CD DVDのEC（電子商取引）事業 書籍、雑貨、CD・DVDのEC（電子商取引）事業 本店所在地 愛知県名古屋市名東区上社一丁目908番地 代 表 者 代表取締役社長 吉田 亮 設 立 年 月 2011年3月 事 業 開 始 2011年4月 ㈱ｳﾞｨﾚｯｼﾞｳﾞｧﾝｶﾞｰﾄﾞｺｰﾎﾟﾚｰｼｮﾝより事業譲受し、運営開始。 サイト運営会社は㈱アイ・エム・ジェイからチームラボ㈱に変更 資
Slide 63: 売上高昨対
売上高昨対（※お客様への最終販売価格合計） 300.0% % 【対象媒体】 ・PCサイト ・モバイルサイト 2011年5月期 ・楽天：2009/3～2010/7 楽天 2009/3 2010/7 Q1～Q3の累計昨対 250.0% 101.7％ 200.0% 150.0% 100.0% 50 0% 50.0% © Village Vanguard corporation, All rights reserved. P.61
Slide 64: 小売業各社の全体売上とネット通販売上との比較
小売業各社の全体売上とネット通販売上との比較 全体売上 ネット通販売上 会社名 対象期間 構成比 （単位：百万円） （単位：百万円） カルチュア・コンビニエンス・ 10/4～10/9 81,992 10,386 12.7％ クラブ㈱ （6か月間） ※連結 ※イ タ ネ ト事業 ※インターネット事業 ㈱ユナイテッドアローズ 10/4～10/12 64,645 6,394 9.9％ （9か月間） ※単体売上高 ※通販売上 ㈱丸井グル プ ㈱丸井グループ 10/4～10/9 156,891 9,378 5 9％ 5.9％ （6ヶ月間） ※小売事業 ※通信販売 ㈱無印良品 10/3～10/11 109
Slide 65: 新サイトのコンセプトと今後の戦略
新サイトのコンセプトと今後の戦略 「遊べるECサイト」=「演出の面白いサイト」+「品揃えの面白いサイト」 【品揃えの面白さ】 【演出の面白さ】 商品のバリエーション拡充 商品提案 商品提案の工夫 夫 VVが選定した商品だけでなく お客様個人が制作したオリジナル ①お客様一人一人 商品が出品可能となる。 への商品レコメンド ②動画リンク ③特集 ①VV選定商品と ②ユーザー出品商品の 両輪で事業拡大。 2014年5月期 商品取扱高50億 2011年7月頃 ユーザー出品を開始 2011年4月4日 ○PCサイト http://vvstore.jp/ http://vvstore jp/ 新サイトOP
Slide 66: 新サイトでの商品提案イメージ
新サイトでの商品提案イメージ（※4月4日OPEN） お客様の閲覧履歴をもとに 「お客様が欲しいだろう商品」（※毎回違うもの）をオススメ。 「お客様が欲しいだろう商品」（※毎回違うもの）をオススメ 毎週あるテーマに沿った特集を組み商品をご提案 毎週あるテーマに沿った特集を組み商品をご提案。 文字と写真だけの商品紹介だけでなく、動画も 文字と写真だけの商品紹介だけでなく 動画も 組み合わせて商品提案を行っていく。 © Village Vanguard corporation, All rights reserved. P.64
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