Goodfellow Inc. · TSX:GDL
Goodfellow — Shareholder Meeting (June 2021)
41 slides from Goodfellow's shareholder meeting presentation, Jun 22, 2021
Slide 1: L'assemblée annuelle et extraordinaire des actionnaires
L’ASSEMBLÉE ANNUELLE ET EXTRAORDINAIRE DES ACTIONNAIRES 22 JUIN 2021 1
Slide 2: Administrateurs et dirigeants
ADMINISTRATEURS ET DIRIGEANTS • Douglas Goodfellow – Président du conseil • Patrick Goodfellow – Président/Chef de la direction • Charles Brisebois – Chef des finances/Secrétaire • Alain Côté – Premier administrateur • David Goodfellow – Administrateur • Normand Morin – Administrateur/Président du c
Slide 3: Réunion
RÉUNION 3
Slide 4: Ordre du jour
ORDRE DU JOUR ASSEMBLÉE ANNUELLE ET EXTRAORDINAIRE DES ACTIONNAIRES ▪ Réunion ▪ Approbation du procès-verbal de la réunion précédente ▪ Réception des états financiers et rapport du vérificateur indépendant ▪ Ratification des modifications apportées aux règlements administratifs et aux statuts de la
Slide 5: Information financière prospective
Assemblée Annuelle et Extraordinaire des Actionnaires 22 juin 2021 INFORMATION FINANCIÈRE PROSPECTIVE Cette présentation contient des déclarations prospectives sur les objectifs, les stratégies, la situation financière, les résultats d’exploitation et les activités de Goodfellow inc. Ces déclaration
Slide 6: Adoption de l'IFRS 16 Contrats de location
ADOPTION DE L’IFRS 16 CONTRATS DE LOCATION (“IFRS 16”) ▪ Le 1er décembre 2019, la Société a adopté l’approche rétrospective modifiée de l’IFRS 16. ▪ Les chiffres comparatifs pour la période de présentation de l’information financière de 2019 n’ont pas été redressés, tel que permis. ▪ L’application d
Slide 7: Présentation de la direction
PRÉSENTATION DE LA DIRECTION 7
Slide 8: Présentation de la direction
PRÉSENTATION DE LA DIRECTION Sujets en revue: Patrick Goodfellow Président/Chef de la direction • Objectifs de 2020 • Conditions du marché de 2020 • Résultats financiers de 2020 Charles Brisebois Chef des finances/ • Résultats financiers Secrétaire du T1 de 2021 • Perspectives concernant 2021 GDL:TS
Slide 9: Goodfellow 2020
GOODFELLOW 2020 700 20 > 7 000 employés emplacements clients VENTES PAR CATÉGORIE VENTES PAR RÉGION É-U et l'international Matériaux de 13% construction 11% Québec Ouest du 32% Canada Panneaux 11% 16% Bois d'œuvre 52% Atlantique 16% Plancher 21% Ontario 28% GDL:TSX 9
Slide 10: Emplacements 2020
EMPLACEMENTS 2020 • 18 emplacements à travers le Canada, 1 aux É-U et 1 au R-U • Réseau de distribution d’un océan à l’autre • Capacité de séchage : 6 M pieds • Offre de spécialité pour desservir les secteurs industriels, marchands, manufacturiers, spécialistes de planchers et de l’exportation • Ser
Slide 11: Revue des objectifs de 2020
REVUE DES OBJECTIFS DE 2020 ▪ Surpasser les attentes : >1% de rendement net sur les ventes ▪ Rétablir le volume de >500 M$ ▪ Renforcer une présence de distribution à l’échelle nationale ▪ Diversifier l’offre de produits de spécialité ▪ Renforcer le bilan en vue de saisir des opportunités ▪ Rétablir
Slide 12: Retour sur 2020
RETOUR SUR 2020 T1 ▪ Stagnation des prix et ralentissement de la demande T2 ▪ Début de la crise COVID‐19 ▪ Pénuries importantes de bois et de matériaux T3 ▪ Apparition de l’effet « cocon » des consommateurs ▪ Hausse importante de la demande T4 ▪ Forte demande saisonnière de produits de bois ▪ La dem
Slide 13: Santé et sécurité liées à la COVID-19
SANTÉ ET SÉCURITÉ LIÉES À LA COVID‐19 ▪ L’entreprise est demeurée pleinement opérationnelle à titre de service Éclosion dans essentiel nos installations ▪ Mise en place de stricts mesures et 0 protocoles en matière de santé Taux de ▪ Promotion interne de la campagne de vaccination vaccination publiq
Slide 14: Projets et réalisations
PROJETS ET RÉALISATIONS 14
Slide 15: Biodôme
Biodôme Montréal, Québec GDL:TSX 15
Slide 16: Mill Brook
Mill Brook Gros Morne National Park, Terre-Neuve GDL:TSX 16
Slide 17: Hundegger K2
Hundegger K2 GDL:TSX GOODFELLOW sc) 17
Slide 18: Rivière-à-Pierre
Rivière-à-Pierre Portneuf, Québec GDL:TSX 18
Slide 19: Smartcentres Bus Terminal
Smartcentres Bus Terminal Vaughan, Ontario GDL:TSX 19
Slide 20: Pont Duchesnay Creek
Pont Duchesnay Creek Limite entre la Première Nation Nipissing et North Bay, Ontario GDL:TSX 20
Slide 21: Quai du Port Saint-François
Quai du Port Saint-François Nicolet, Québec GDL:TSX 21
Slide 22: Université Wesleyan
Université Wesleyan Middletown, CT GDL:TSX 22
Slide 23: Rivière-de-la-Tortue
Rivière-de-la-Tortue Candiac, Québec GDL:TSX 23
Slide 24: Projet Timber Sizer / Incisor complété
Projet « Timber Sizer / Incisor » complété GDL:TSX 24
Slide 25: Résultats de fin d'exercice 2020
RÉSULTATS DE FIN D’EXERCICE 2020 25
Slide 26: 2020 – Ventes
2020 – VENTES Ventes $ (en millions) T1 – Stagnation de la 450 454 demande +1% T2 – Mesures de contrôle des coûts et de l’inventaire T3 – Forte augmentation de la demande de produits saisonniers T4 – Bon positionnement pour fournir des produits forestiers de spécialité offrant une marge plus 2019 20
Slide 27: 2020 – Bénéfice net et BPA
2020 – BÉNÉFICE NET ET BPA Bénéfice Net $ (en millions) BPA ▪ Rendement net 13,8 sur les ventes 1,61 3,0 % en 2020 (0,7 % en 2019) ▪ Rendement de l’avoir des actionnaires 3,1 11,4 % en 2020 0,36 (2,7 % en 2019) 2019 2020 2019 2020 GDL:TSX 27
Slide 28: 2020 – Bénéfice brut
2020 – BÉNÉFICE BRUT Bénéfice Brut $ Marge bénéficiaire (en millions) brute 92 85 20,2 % en 2020 (18,9 % en 2019) ▪ Stratégie de discipline sur les prix ▪ Approvisionnement contrôlé ▪ Augmentation importante du prix des produits de commodité 2019 2020 GDL:TSX 28
Slide 29: 2020 – Frais de vente et charges administratives et générales
2020 – FRAIS DE VENTE ET CHARGES ADMINISTRATIVES ET GÉNÉRALES Frais $ (en millions) ▪ Efficacité des 78 employés 70 ▪ Réduction des déplacements et du voyagement ▪ Réduction des activités promotionnelles ▪ Effet de la SSUC 3M$ 2019 2020 GDL:TSX 29
Slide 30: 2020 – BAIIA
(1) 2020 – BAIIA (2)(3) BAIIA $ (en millions) ▪ Marge 29,5 bénéficiaire brute +1,3 % ▪ Dépenses VG&A ↓ ▪ Derniers 6 mois: ▪ Ventes +10 % 10,9 ▪ Bénéfice brut +10 M$ ▪ Marge bénéficiaire brute +2,2 % 2019 2020 (1) Il s'agit d'une mesure financière non conforme aux IFRS. Veuillez vous référer au rappo
Slide 31: 2020 – Flux de trésorerie
2020 – FLUX DE TRÉSORERIE Flux de trésorerie lié aux activités opérationnelles $ ▪ Rotation élevée (en millions) des stocks 13,4 ▪ Ventes saisonnières 11,4 efficaces au T4 ▪ Augmentation des comptes recevables résultant d’un fort T4 2019 2020 GDL:TSX 31
Slide 32: Résultats du T1 – 2021
RÉSULTATS DU T1 – 2021 32
Slide 33: T1 2021 – Ventes
T1 2021 – VENTES Ventes $ (en millions) ▪ Prix élevé des produits de 119 commodités +34% ▪ Rétablissement de la demande et 89 hausse de prix du bois franc ▪ Réseau de distribution solide du plancher ▪ Les pénuries du bois mou favorisent GDL T1 - 2020 T1 - 2021 GDL:TSX 33
Slide 34: T1 2021 – Bénéfice net et BPA
T1 2021 – BÉNÉFICE NET ET BPA Bénéfice Net $ (en millions) BPA ▪ Écart du 0,44 3,8 bénéfice net +5,9 M$ ▪ Résultats historique du T1 T1 - 2020 T1 - 2021 T1 - 2020 T1 - 2021 -2,1 -0,24 GDL:TSX 34
Slide 35: T1 2021 – Bénéfice brut
T1 2021 – BÉNÉFICE BRUT Bénéfice Brut $ Hausse du taux de (en millions) marge à 21,3 % (+1,7 % par rapport au T1 de 2020) 25 ▪ Stratégie de discipline sur les prix 17 ▪ Forte poussée du prix des produits de commodité ▪ Une robuste liste de commandes de produits de spécialité à valeur ajoutée T1 - 20
Slide 36: T1 2021 – Frais de vente et charges administratives et générales
T1 2021 – FRAIS DE VENTE ET CHARGES ADMINISTRATIVES ET GÉNÉRALES Frais $ (en millions) ▪ Rendement des employés 20 20 ▪ Mécanisation ▪ Augmentation de la production T1 - 2020 T1 - 2021 GDL:TSX 36
Slide 37: T1 2021 – BAIIA
T1 2021 – BAIIA (1) BAIIA $ ▪ Augmentation (en millions) de 7,8 M$ 7,6 ▪ Contribution historique au T1 -0,2 T1 - 2020 T1 - 2021 (1) Il s'agit d'une mesure financière non conforme aux IFRS. Veuillez vous référer au rapport de gestion de la Société. GDL:TSX 37
Slide 38: Q1 2021 – Flux de trésorerie
Q1 2021 – FLUX DE TRÉSORERIE Flux de trésorerie lié aux activités opérationnelles $ (en millions) ▪ Encaissement T1 - 2020 T1 - 2021 des créances du T4-2020 -2,3 -14,4 GDL:TSX 38
Slide 39: Résumé des résultats de 2020
RÉSUMÉ DES RÉSULTATS DE 2020 ▪ Amélioration des marges grâce à la discipline des prix et le monitorage ▪ Augmentation des parts de marché sur l’ensemble des catégories ▪ Gestion efficace des ruptures en approvisionnement par le biais d’une équipe créative, débrouillarde et persévérante ▪ Automatisat
Slide 40: Préparation aux prochaines étapes
• Rétention des nouveaux clients • Intégration des nouvelles opportunités de PRÉPARATION distribution AUX • Amélioration de l’expérience client (outils en ligne) PROCHAINES • Exploiter nos forces : ÉTAPES • Offre diversifiée • Investissement en équipements de production pour les produits à valeur aj
Slide 41: Période de questions
PÉRIODE DE QUESTIONS 41