Deutz Ag · XETR:DEZ
Deutz — Investor Presentation (May 2018)
39 slides from Deutz's investor presentation, May 2018
Slide 1: DEUTZ Investorenpräsentation Mai 2018
DEUTZ Investorenpräsentation Mai 2018
Slide 2: Agenda
AGENDA Über DEUTZ Strategie & Marktpositionierung Finanzzahlen Ausblick © DEUTZ AG 2
Slide 3: Unsere Wurzeln & unsere Zukunft – Pioniere im Maschinenbau
Unsere Wurzeln & unsere Zukunft – Pioniere im Maschinenbau ■ Gegründet im Jahr 1864 in Köln, ist DEUTZ die älteste Motorenfabrik der Welt und einer der weltweit führenden unabhängigen Motorenhersteller ■ Otto, Langen, Daimler, Bugatti, Maybach – diese Pioniere der Motorentechnik waren alle für DEUTZ
Slide 4: Was wir tun – unser Markt
Was wir tun – unser Markt DEUTZ ist der führende Hersteller von Diesel- und Gasmotoren in der Leistungsklasse von 19 bis 620 kW im Off-Highway Bereich – wir entwickeln heute die Technologien für die Anforderungen von morgen. © DEUTZ AG 4
Slide 5: Neue Trends – Paradigmenwechsel
Neue Trends – Paradigmenwechsel ■ Paradigmenwechsel in der öffentlichen Akzeptanz von Dieselmotoren: Es gibt die Erfordernis, Energie einzusparen und Motoren sauberer zu machen ■ Medien und Politik treten für die Abschaffung von Dieselmotoren ein und fordern, diese durch elektrifizierte Antriebssyst
Slide 6: Unsere Vision – führend in innovativen Antriebssystemen
Unsere Vision – führend in innovativen Antriebssystemen ■ DEUTZ wird ein führender Hersteller INNOVATIVER ANTRIEBSSYSTEME und trägt zur Reduktion von Emissionen bei, wie z.B. Luftverschmutzung, Lärm und CO2. Die DEUTZ Roadmap zur Erreichung dieser Vision: DIESEL wird bleiben - Zukunft durch hohe E
Slide 7: Agenda
AGENDA Über DEUTZ Strategie & Marktpositionierung Finanzzahlen Ausblick © DEUTZ AG 7
Slide 8: Unsere Strategie – die neue Dynamik
Unsere Strategie – die neue Dynamik INNOVATIVE ANTRIEBSSYSTEME Hightech Dieselmotoren Alternative Kraftstoffe Langfristige Zukunft in vielen Flüssiggas (LPG) Hybridantriebe Off-Highway Anwendungen Komprimiertes Erdgas (CNG) Elektrische Antriebe Wegweisende Rolle von DEUTZ bei der Redukti
Slide 9: Hightech Dieselmotoren – aktuelles Produktportfolio
Hightech Dieselmotoren – aktuelles Produktportfolio Wettbewerbsvorteile: kompakte Größe, geringerer Kraftstoffverbrauch, intelligente Abgasnachbehandlung DEUTZ wurde als erster Motorenhersteller für die EU-Emissionsstufe V zertifiziert Versprechen eingehalten, dass das aktuelle Motorenportfoli
Slide 10: Erweiterung der Produktpalette
Erweiterung der Produktpalette Ausweitung des Produktangebots im unteren Leistungsbereich Neue Gas- und Bi-Fuel Motoren Vergrößerung der Produktpalette im oberen Leistungsbereich (200 bis 620 kW) Start of series production in 2019 Start of serial supply in 2019 © DEUTZ AG 10
Slide 11: Anwendungsbeispiele Elektrifizierung
O Anwendungsbeispiele Elektrifizierung DEUTZ Positionierung Wettbewerbsfähige Elektrische und Hybrid-Lösungen Lösungen für ausgewählte werden bislang nicht bei Off-Highway Anwendungen Anwendungen eingesetzt − Reduktion der Lebens- DEUTZ Expertise in allen relevanten zykluskosten technologische
Slide 12: Übernahme von Torqeedo
Übernahme von Torqeedo Torqeedo DEUTZ hat den Weltmarktführer für elektrische Bootsantriebe und Spezialisten für integrierte Elektroantriebe übernommen Torqeedo ist ein innovativer Katalysator der E-DEUTZ Strategie Schnellere Markteinführung von hybriden und vollelektrischen Strategische Antri
Slide 13: Umsatz nach Regionen
Umsatz nach Regionen 2017 (2016) Afrika / Mittlerer Osten 4 % Europa (ohne Deutschland) 49 % 53,7 Mio. € 725,5 Mio. € (62,3 Mio. €) (588,6 Mio. €) Asien-Pazifik 10 % 147,5 Mio. € 1.479,1 Mio. € (147,9 Mio. €) (1.260,2 Mio. €) Amerika 18 % Deutschland 19 % 268,1 Mio. € 284,3 Mio. € (239,6 Mio. €) (22
Slide 14: Umsatz nach Anwendungsbereichen
Umsatz nach Anwendungsbereichen 2017 (2016) Sonstige 2 % Baumaschinen 30 % 28,3 Mio. € 437,4 Mio. € (32,9 Mio. €) (350,0 Mio. €) Automotive 4 % 56,1 Mio. € (77,2 Mio. €) Stationäre Anlagen 10 % 1.479,1 Mio. € Service 21 % 152,0 Mio. € (1.260,2 Mio. €) 309,2 Mio. € (147,3 Mio. €) (287,3 Mio. €) Landt
Slide 15: Erfolgreiche Erweiterung der Kundenbasis
Erfolgreiche Erweiterung der Kundenbasis Langjährige Kundenbeziehungen Neue Kunden & höheres Geschäftsvolumen (Beispiele) (Beispiele) © DEUTZ AG 15
Slide 16: Servicegeschäft
Servicegeschäft Mio. € Profitables Servicegeschäft zeigt 309,2 sich auch in schwierigen 278,4 287,3 Konjunkturphasen robust 259,3 Ausweitung des Service- geschäfts durch − Neue Produkte − Digitalisierung − Investitionen in eigene Servicecenter und Übernahme ausgewählter Händler 2014 2015 2016 20
Slide 17: Investitionen in das Vertriebs- und Servicenetzwerk
Investitionen in das Vertriebs- und Servicenetzwerk Akquisition des italienischen Händlers IML Motori einschließlich der rumänischen Tochtergesellschaft Das italienische Vertriebs- und Servicenetz firmiert nun als DEUTZ Italy Mit der Übernahme stärken wir das profitable Servicegeschäft Inves
Slide 18: Standortoptimierung abgeschlossen
Standortoptimierung abgeschlossen Effizienzgewinne von ca. 10 Mio. € pro Jahr (bei höherer Kapazitätsauslastung auch mehr) Köln-Porz Köln-Deutz Köln-Porz I Ulm Übersee (Chiemsee) Ulm I Substanzieller Erlös aus der Veräußerung des ehemaligen Firmengeländes Köln-Deutz: • Veräußerungserlös von ru
Slide 19: Mittelverwendung & Dividendenpolitik
Mittelverwendung & Dividendenpolitik Investmentfokus auf Innovationen, Service und Internationalisierung Interne Elektrifizierungsstrategie – E-DEUTZ Finanzierung Service – Übernahme ausgewählter Händler Eigenkapitalquote über 40% halten Finanzstärke Robuste Finanzbasis in volatilen Märkte
Slide 20: Investment Highlights
Investment Highlights Führender Hersteller von Antriebssystemen für Off-Highway Anwendungen E-DEUTZ – Elektrifizierungsstrategie durch Übernahme beschleunigt Dieselmotoren mit Wachstumschancen durch Outsourcing Robustes und wachendes Servicegeschäft Finanzkraft für organisches und anorganisches Wach
Slide 21: Agenda
AGENDA Über DEUTZ Strategie & Marktpositionierung Finanzzahlen Ausblick © DEUTZ AG 21
Slide 22: Kernaussagen
Kernaussagen ■ Erfolgreicher Start in das Geschäftsjahr 2018 • Außerordentlich hoher Auftragseingang • Umsatz deutlich gesteigert • Substantielle Verbesserung der Profitabilität ■ Überprüfung von Wertansätzen bei Joint Venture DEUTZ Dalian • DEUTZ hat eine Prüfungsgesellschaft mit der Prüfung strate
Slide 23: Eckdaten
Eckdaten Veränderung Veränderung Q1 2018 Mio. € ggü. Q1 2017 ggü. Q4 2017 Auftragseingang 574,9 +42,6% +50,2% Umsatz 414,5 +17,6% +7,4% EBITDA (vor Sondereffekten) 40,9 +42,5% -9,9% EBIT (vor Sondereffekten) 21,7 +185,5% +48,6% Konzernergebnis 18,2 +2,8 Mio. € -81,7 Mio. € Free Cashflow -9,1 -48,8 M
Slide 24: Vertriebszahlen
Vertriebszahlen Auftragseingang Absatz Umsatz Mio. € Stück Mio. € +42,6% +30,4% +17,6% 574,9 48.458 403,2 414,5 37.153 352,5 Q1 2017 Q1 2018 Q1 2017 Q1 2018 Q1 2017 Q1 2018 Organische Wachstumsrate beträgt 15,0% Torqeedo hat 2.133 elektrische Antriebssysteme in Q1 2018 abgesetzt © DEUTZ AG 24
Slide 25: Auftragslage
Auftragslage Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Mio. € 2018 2017 2017 2017 2017 Auftragseingang 574,9 382,7 370,8 399,8 403,2 Umsatz 414,5 385,9 358,7 382,0 352,5 Book-to-Bill Ratio(1) 1,39x 0,99x 1,03x 1,05x 1,14x Auftragsbestand 427,5 270,9 265,1 253,9 238,8 Starker Anstieg des Auftragseingangs in allen Regionen un
Slide 26: Operatives Ergebnis & Konzernergebnis
Operatives Ergebnis & Konzernergebnis Q1 2017 Q1 2018 Mio. € 40,9 19,2 28,7 21,1 21,7 0,6 2,9 10,0 17,6 0,8 1,4 18,2 15,4 7,6 EBITDA Ab- EBIT Sonder- EBIT Netto- Ertrag- Konzern- EBITDA Abschrei- EBIT Netto- Ertrag- Konzern- vor schrei- vor effekte nach zins- steuer ergebnis bungen zins- steuer erge
Slide 27: EBIT (vor Sondereffekten)
EBIT (vor Sondereffekten) Mio. € 21,7 7,7 7,6 17,0 6,4 1,5 -0.3 -3,0 Q1 2017 Q1 2018 EBIT-Rendite 2,2 % 5,2 % Substantielle Verbesserung des EBIT aufgrund des höheren Geschäftsvolumens bei DEUTZ Compact Engines EBIT-Rendite von DEUTZ Customised Solutions beträgt 13,3% (Q1 2017: 11,0%) Operativ
Slide 28: DEUTZ Compact Engines
DEUTZ Compact Engines Q1 Q1 Delta Q1 Q4 Delta Mio. € 2018 2017 in % Mio. € 2018 2017 in % Auftragseingang 492,9 326,3 51,1 Auftragseingang 492,9 321,1 53,5 Absatz 44.563 35.321 26,2 Absatz 44.563 39.724 12,2 Umsatz 352,0 294,1 19,7 Umsatz 352,0 319,9 10,0 EBIT (vor Sondereffekten) 17,0 1,5 >100 EBIT
Slide 29: DEUTZ Customised Solutions
DEUTZ Customised Solutions Q1 Q1 Delta Q1 Q4 Delta Mio. € 2018 2017 in % Mio. € 2018 2017 in % Auftragseingang 76,7 76,9 -0,3 Auftragseingang 76,7 56,8 35,0 Absatz 1.762 1.832 -3,8 Absatz 1.762 2.408 -26,8 Umsatz 57,7 58,4 -1,2 Umsatz 57,7 62,3 -7,4 EBIT (vor Sondereffekten) 7,7 6,4 20,3 EBIT (vor S
Slide 30: F&E Ausgaben & Investitionen
F&E Ausgaben & Investitionen F&E Ausgaben Investitionen (ohne F&E) Mio. € 19,4 16,9 0,7 Brutto-Ausgaben 0,4 13,7 Erstattungen 8,6 Netto-Ausgaben 16,5 18,7 Netto-F&E Q1 2017 Q1 2018 Q1 2017 Q1 2018 Ausgaben Quote(1) 4,7% 4,5% F&E Ausgaben steigen entsprechend der Guidance Höhere Investitionen im
Slide 31: Working Capital & operativer Cashflow
Working Capital & operativer Cashflow Working Capital Operativer Cashflow Mio. € 260,0 197,1 56,2 10,1 Working 31 Mrz 2017 31 Mrz 2018 Q1 2017 Q1 2018 Capital Quote 15,0% 16,9% Working Capital steigt um 62,9 Mio. € im Rückgang des operativen Cashflows durch das Wesentlichen aufgrund höheren höhe
Slide 32: Free Cashflow & Nettofinanzposition
Free Cashflow & Nettofinanzposition Free Cashflow(1) Nettofinanzposition Mio. € 88,9 82,5 70,0 33,7 2017 Q1 2018 (LTM) 31 Mrz 2017 31 Mrz 2018 Free Cashflow geht aufgrund des geringeren Nettofinanzposition steigt um 18,9 Mio. € operativen Cashflows zurück (1) Free Cashflow: Cashflow aus laufende
Slide 33: Eigenkapitalquote & Finanzierung
Eigenkapitalquote & Finanzierung Mio. € 1.258,0 1.101,0 49,0% 46,1% 616,4 507,2 160 16 16 8 1 31 Mrz 2017 31 Mrz 2018 bis bis bis bis 1 Jahr 2 Jahre 5 Jahre 10 Jahre Bilanzsumme Eigenkapital xx.x% Eigenkapitalquote Rückzahlungsprofil Laufzeit von Kreditlinien Starke Bilanzstruktur; Eigenkapitalquo
Slide 34: Agenda
AGENDA Über DEUTZ Strategie & Marktpositionierung Finanzzahlen Ausblick © DEUTZ AG 34
Slide 35: Markteinschätzung 2018
Markteinschätzung 2018 Europa Nordamerika China Stückzahl (Applikationen) Baumaschinen +5% bis +10% +5% bis +10% +10% bis +20% Material Handling +5% bis +10% +5% bis +10% +10% bis +20% Landtechnik 0% bis +5% 0% bis +5% -5% bis 0% Mittlere & leichte Lastkraftwagen 0% bis +5% © DEUTZ AG 35
Slide 36: Ausblick
Ausblick 2017 Ausblick 2018 Mio. € Umsatz 1.479,1 deutlicher Anstieg EBIT-Rendite (vor Sondereffekten)(1) 2,9 % moderater Anstieg F&E-Ausgaben(2) 67,0 70 - 75 Investitionen (ohne F&E)(2) 54,7 60 - 70 (1) Vorbehaltlich finaler Ergebnisse der Überprüfung von Wertansätzen bei JV DEUTZ Dalian (2) Nach E
Slide 37: Finanzkalender & Kontaktdaten
Finanzkalender & Kontaktdaten H1 2018 Resultat 2. August 2018 Q1-Q3 2018 Resultat 8. November 2018 Geschäftsbericht 2018 14. März 2019 ► Kontaktdaten Christian Krupp Tel:+49 (0) 221 822 5400 SVP Finanzen, Presse und Investor Relations Fax:+49 (0) 221 822 15 5400 Ottostraße 1 Email: chris
Slide 38: Disclaimer
DISCLAIMER Alle Zahlenangaben in dieser Präsentation beziehen sich auf fortgeführte Aktivitäten, sofern nichts anderes angegeben ist. Die Angaben in diesem Dokument beruhen auf den zum Erstellungszeitpunkt zur Verfügung stehenden Informationen. Insoweit besteht das Risiko und die Unsicherheit, dass
Slide 39: Herzlichen Dank für Ihre Aufmerksamkeit
HERZLICHEN DANK FÜR IHRE AUFMERKSAMKEIT © DEUTZ AG 39