Espec Corp. · TSE:6859
Espec — Q1 FY2020 Earnings Presentation
33 slides from Espec's earnings presentation, Aug 25, 2020
Slide 1: 2020年度第1四半期決算および通期業績予想について
証券コード６８５９ ２０２０年度（２０２１年３月期） 第１四半期決算および通期業績予想について ２０２０年８月２５日 エスペック株式会社
Slide 2: 目次
目次 ２０２０年度第１四半期 決算概要 ２０２０年度 通期業績予想 参考資料 1
Slide 3: 2020年度第1四半期 決算概要
２０２０年度第１四半期 決算概要 ※２０２０年度よりESPEC EUROPE（ドイツ）とESPEC ENGINEERING(THAILAND) を連結の範囲に含めています。 2
Slide 4: 2020年度第1四半期 決算概要
2020年度第1四半期 決算概要 2020年度第1四半期は新型コロナウイルス感染拡大による 世界経済停滞の影響を受け、前年同期比で減収減益 前年同期比 顧客の投資計画の見直しや先送り、商談活動の ■受注高 × 停滞などにより、主に装置事業が下回り、減少 装置事業（環境試験器・エナジーデバイス装置）と ■売上高 × サービス事業が下回り、減少 ■営業利益 × 主に売上高の減少により営業損失 ■経常利益 × 営業赤字により経常損失、四半期純損失 四半期純利益※ ※親会社株主に帰属する四半期純利益 3
Slide 5: 損益の状況
損益の状況 （百万円） ２０１９年度 ２０２０年度 前年同期比 １Ｑ 実績 １Ｑ 実績 受注高 10,393 8,231 △20.8% 売上高 8,031 6,877 △14.4% 売上原価 5,170 4,589 △11.2% （原価率） （64.4%） （66.7%） 2.3pt悪化 売上総利益 2,860 2,288 △20.0% 販管費 2,582 2,448 △5.2% 営業利益 278 △159 ー 経常利益 397 △87 ー 親会社株主に帰属 240 △173 ー する四半期純利益 4
Slide 6: セグメント別の損益の状況
セグメント別の損益の状況 （百万円） ２０１９年度 ２０２０年度 セグメント 前年同期比 １Ｑ 実績 １Ｑ 実績 受注高 8,599 6,534 △24.0% 装置事業 売上高 6,543 5,449 △16.7% 営業利益 286 △22 ― 受注高 1,591 1,470 △7.6% サービス事業 売上高 1,387 1,062 △23.4% 営業利益 46 △125 ― 受注高 260 281 8.1% その他事業 売上高 151 422 178.7% 営業利益 △55 △12 ― 受注高 △57 △54 ― 連結消去 売上高 △51 △56 ― 営業利益 0 0 ― 受注高 10,39
Slide 7: 装置事業セグメント
装置事業セグメント 環境試験器 ■ 国内では、顧客の投資抑制傾向に加え、営業活動の制約により商談が停滞し、 自動車、エレクトロニクス全般で汎用性の高い標準製品、カスタム製品ともに減少 ■ 海外では、中国では経済活動の正常化が進んでおり売上高は前年同四半期並みとなったが その他のエリアは経済活動が停滞しており減少 エナジーデバイス装置 ■ 自動車市場において投資計画の見直し・先送りが継続しており、 二次電池評価装置、燃料電池評価装置いずれも低調に推移し、受注高・売上高ともに減少 半導体関連装置 ■ 受注高は減少したが、 売上高は、前期に受注したバーンインシステム・チャンバーの売上計上があり増加
Slide 8: 装置事業セグメント
装置事業セグメント （百万円） ２０１９年度 ２０２０年度 前年同期比 １Ｑ 実績 １Ｑ 実績 受注高 8,599 6,534 △24.0% 売上高 6,543 5,449 △16.7% 営業利益 286 △22 ー [利益率(%)] ［4.4%］ ［△0.4%］ 7
Slide 9: サービス事業セグメント
サービス事業セグメント （百万円） ２０１９年度 ２０２０年度 前年同期比 １Ｑ 実績 １Ｑ 実績 受注高 1,591 1,470 △7.6% 売上高 1,387 1,062 △23.4% 営業利益 46 △125 ー [利益率(%)] ［3.4%］ ［△11.8%］ アフターサービス・エンジニアリング ■ 活動の制約により、受注高は前年同四半期並みとなったが売上高は減少 受託試験・レンタル ■ 顧客の投資抑制傾向により受託試験が低調に推移し、受注高・売上高ともに減少 8
Slide 10: その他事業セグメント
その他事業セグメント （百万円） ２０１９年度 ２０２０年度 前年同期比 １Ｑ 実績 １Ｑ 実績 受注高 260 281 8.1% 売上高 151 422 178.7% 営業利益 △55 △12 ー ［利益率(%)］ ［△36.7%］ ［△3.0%］ 環境保全・植物育成装置 ■ 植物工場が好調に推移し、前年同四半期比で受注高・売上高ともに増加 9
Slide 11: 市場別売上構成比
市場別売上構成比 単 体(装置事業） その他市場 自動車市場 ﾌﾗｯﾄﾊﾟﾈﾙﾃﾞｨｽﾌﾟﾚｲ市場 電子部品・電子機器市場 半導体市場 100% 27 31 28 32 27 80% 15 16 60% 21 19 24 4 14 3 5 40% 3 34 34 37 43 35 20% 19 10 7 6 6 0% 2016年度 2017年度 2018年度 2019年度 2020年度 1Q 1Q 1Q 1Q １Q 10
Slide 12: 地域別売上構成比
地域別売上構成比 ２０１９年度１Ｑ ２０２０年度１Ｑ 海外売上高比率：４８．０％ 海外売上高比率：５０．４％ ２０１９年度 ２０２０年度 計 ８，０３１百万円 計 ６，８７７百万円 （海外売上高：３，８５８百万円） （海外売上高：３，４６６百万円） 11
Slide 13: 2020 ita Pi
2020 ita Pi ESPEC CORP.
Slide 14: 2020年度通期予想について
２０２０年度通期予想について （2019年度決算説明資料 再掲） さらなる競争の激化を覚悟し、受注獲得を最優先に全力で取り組んでまいります ５G、IoT関連分野への取り組みを強化し、戦略投資も計画どおり実行してまいります 13
Slide 15: 2020年度 通期業績予想
２０２０年度 通期業績予想 （百万円） ２０１９年度 ２０２０年度 予想 通期 上期 下期 通期 前期比 受注高 43,571 16,500 18,500 35,000 △19.7% 売上高 42,443 17,500 19,500 37,000 △12.8% 売上総利益 14,719 5,630 6,470 12,100 △17.8% [利益率(%)] ［34.7%］ ［32.2%］ ［33.2%］ ［32.7%］ ［△2.0pt］ 販管費 10,976 5,230 5,470 10,700 △2.5% 【販管費率(％)】 ［25.9%］ ［29.9%］ ［28.1%］ ［28.9%］ ［3
Slide 16: 2020年度想定為替レート
２０２０年度想定為替レート ■想定為替レート ２０１８年度 ２０１９年度 ２０２０年度 通期 上期 通期 通期 実績 実績 実績 想定 USドル（円） 110.40 108.60 108.72 10５ ※参考 ：為替感応度（対ドル１円円高） 売上高 １３１百万円減少 営業利益 ２２百万円減少 15
Slide 17: 通期の事業環境見通し
通期の事業環境見通し ・中国は回復基調となるが、その他のエリアは厳しい状況が継続すると予想 ・経済減速の影響は続くが、5GやIoT、自動運転など先端技術分野は第3四半期以降の 緩やかな回復を見込む 日本 ：先端技術分野は第3四半期以降、回復に向かうが、 その他の分野は回復に時間がかかると予想 中国 ：米中対立の影響や外需の回復など不透明感は強いが、 環境試験器 5G、IoT関連を中心に前年並みの水準に戻ると予想 装置事業 ASEAN ：第3四半期以降、回復に向かうと予想 米国 ：厳しい状況が継続しているが第4四半期以降は緩やかに回復すると予想 欧州 ：自動車市場は年度内に回復に向かい動き出すと
Slide 18: ＜参考＞地域別売上構成比（イメージ）
＜参考＞地域別売上構成比（イメージ） ２０１９年度実績 ２０２０年度予想 連結 ４２４億円 連結 ３７０億円（予想） ※今年度業績予想をご理解いただきやすくす るために、現在入手可能な情報に基づき前期 比のイメージを作成したものです。その実現を 約束するものではありません。 17
Slide 19: ＜参考＞2020年度地域別売上予想（前期比イメージ）
＜参考＞２０２０年度地域別売上予想（前期比イメージ） 連結 日本 中国 欧米 東南 韓国 台湾 アジア ＋１１% 前期比（率） △４% △８% △１２% △１５％ △２０% ※今年度業績予想をご理解いただきやすく するために、現在入手可能な情報に基づき 前期比のイメージを作成したものです。その 実現を約束するものではありません。 18
Slide 20: セグメント別の業績予想
セグメント別の業績予想 （百万円） 2019年度 2020年度予想 セグメント 通期実績 上期 下期 通期 前期比 受注高 34,682 13,100 14,600 27,700 △20.1% 装置事業 売上高 34,361 14,000 15,200 29,200 △15.0% 営業利益 3,041 450 600 1,050 △65.5% 受注高 6,378 2,900 3,100 6,000 △5.9% サービス事業 売上高 6,459 2,600 3,400 6,000 △7.1% 営業利益 646 △50 400 350 △45.8% 受注高 2,715 600 900 1,500
Slide 21: 装置事業セグメント
装置事業セグメント （百万円） ２０１９年度 ２０２０年度 予想 通期 実績 上期 下期 通期 前期比 受注高 34,682 13,100 14,600 27,700 △20.1% 売上高 34,361 14,000 15,200 29,200 △15.0% 営業利益 3,041 450 600 1,050 ［8.9%］ △65.5% [利益率(%)] ［3.2%］ ［3.9%］ ［3.6%］ 20
Slide 22: <参考>市場別 売上構成比（イメージ）
<参考>市場別 売上構成比（イメージ） 単 体(装置事業） 100% 27 27 27 80% 16 60% 26 22 その他市場 4 自動車市場 3 2 ﾌﾗｯﾄﾊﾟﾈﾙﾃﾞｨｽﾌﾟﾚｲ市場 40% 電子部品・電子機器市場 34 36 半導体市場 36 20% 19 9 12 0% ※今年度業績予想をご理解いただき 2019年度 2020年度 2020年度 やすくするために、現在入手可能な情 実績 １Q実績 通期予想 報に基づき市場別構成比のイメージを （イメージ） 作成したものです。その実現を約束す るものではありません。 21
Slide 23: サービス事業セグメント
サービス事業セグメント （百万円） ２０１９年度 ２０２０年度 予想 通期 実績 上期 下期 通期 前期比 受注高 6,378 2,900 3,100 6,000 △5.9% 売上高 6,459 2,600 3,400 6,000 △7.1% 営業利益 646 △50 400 350 △45.8% [利益率(%)] ［10.0%］ ［△1.9%］ ［11.8%］ ［5.8%］ 22
Slide 24: その他事業セグメント
その他事業セグメント （百万円） ２０１９年度 ２０２０年度 予想 通期 実績 上期 下期 通期 前期比 受注高 2,715 600 900 1,500 △44.8% 売上高 1,831 1,000 1,000 2,000 9.2% 営業利益 49 0 0 0 ー [利益率(%)] ［2.7%］ ［0.0%］ ［0.0%］ ［0.0%］ 23
Slide 25: 2020年度の取り組み①
2020年度の取り組み① （2019年度決算説明資料 再掲） ５G関連市場の深耕 ・デジタルインフラ分野（基地局、データセンターなど）や 端末機器、デバイス向けカスタム製品の拡充 ・グループ会社連携によるグローバルマーケティングと販売拡大 中国事業の強化 ・現地販売子会社のマーケティング強化 ・設計・生産能力の拡充による競争力強化 欧州事業の強化 ・オンライン営業によるユーザー開拓 ・設計機能の強化による受注獲得 ・欧州市場向け製品力の強化 24
Slide 26: 2020年度の取り組み②
2020年度の取り組み② （2019年度決算説明資料 再掲） 受託試験事業の新たなニーズへの対応強化 ・各種国際規格の適合範囲の拡大 ・定置型電池の開発試験や車載用電池の航空機輸送試験ニーズへの対応 ・医療機器（試薬・手術器具）の国際規格試験ニーズへの対応 ・受託試験在宅オンラインサービスの開始 新規事業の推進 ・バイオ医薬品や医療機器分野の開拓 ・マテリアル分野の開拓 ・減圧低温加熱調理器のモデルチェンジに よる顧客開拓（食品機械分野） ・新環境因子開発による新たな事業の展開 医療分野向け マテリアル分野向け 輸送環境試験装置 スポット冷却加熱装置 （2020年3月発売） （2019年12月
Slide 27: 投資計画
投資計画 戦略投資 ５億円 研究開発費 １１億円 通常投資 ８億円 設備投資 合計 １３億円 ■主な設備投資 ・全天候ラボ（大型複合環境試験装置）の設置 ・カスタム製品 生産のスマート化 ・アフターサービス事業の新サービスメニューの開発 ■主な研究開発 ・５G関連装置の開発 ・大型試験装置の拡充 ・新規分野向け製品の開発 26
Slide 28: 2020年度 配当予想
２０２０年度 配当予想 利益配分に関する基本方針 当社グループは、株主のみなさまへの利益還元を経営の重要課題と認識するとともに、永続的な 企業価値の向上が株主価値向上の基本であると考えております。配当につきましては、継続性と 連結配当性向を勘案して決定しております。 一株当たり配当金と配当性向 ※４ （円） ※3 70 68 68 中間 期末 58 （予想） 60 50 40 40 36 46 46 32 38 30 24 26 8 15 18 20 23 24 30 20 12 ※1 14 15 13 19 10 12 5 ※2 3 10 13 8 12 20 22 22 9 5 ※2 5
Slide 29: 経営基盤の強化とESGの推進
経営基盤の強化とＥＳＧの推進 （2019年度決算説明資料 再掲） 企業理念「THE ESPEC MIND」のもと、持続的成長を目指す E（環境） ①第７次環境中期計画の推進 ②製品による環境負荷低減への貢献 ③生物多様性保全活動の推進 S（社会） ①多様な人材育成・成長支援 ②働き方改革の推進 G（企業統治） ①本社機能の整備、ガバナンスの強化 ②ステークホルダーとの良好なコミュニケーション 28
Slide 30: TOPICS（2020年6月）
ＴＯＰＩＣＳ （2020年6月） 経済産業省 2020年版「グローバルニッチトップ企業100選」 2013年度に続いて2度目の受賞 経済産業省が特定分野での高いシェアや国際競争力を持つ企業を認定する 「グローバルニッチトップ企業100選」（2013年度創設） 2度目となる2020年版では、国際情勢が変化する厳しい経営環境の中でも ニッチ分野で勝ち抜いている企業が113社選定され、当社は2013年度に 続いて受賞（連続受賞は計13社） 選考のポイント ・世界シェアと利益の両立 ・技術の独自性と自立性 ・サプライチェーン上の重要性 29
Slide 31: TOPICS（2020年8月）
ＴＯＰＩＣＳ （2020年8月） （2020年6月） ハイパワー恒温(恒湿)器 バッテリー安全認証センターに ARシリーズラインアップを拡充 大型試験装置を設置 急速温度変化タイプとして新たに4器種を発売 国内最大規模の温度サイクル試験装置を設置 シリーズで計32器種をラインアップ 大型車載用バッテリーの試験ニーズに対応 ・自動車市場の急速温度変化試験ニーズに対応 ・2mを超える大型パックシステムの温度サイクル試験が可能 ・国際標準IEC規格やドイツ自動車業界規格に適合 ・国連規則やISO12405などの国際規格に定められた試験に対応 ・有試料での温（湿）度サイクル試験が可能 ・中国のGB規格
Slide 32: Quality is more than a word
Quality is more than a word ESOEC ESPEC CORP.
Slide 33: お問い合わせ先
この資料には、当社の現在の計画や業績見通しなどが含まれております。 それら将来の計画や予想数値などは、現在入手可能な情報をもとに、 当社が計画・予測したものであります。 実際の業績などは、今後の様々な条件・要素によりこの計画などとは 異なる場合があり、この資料はその実現を確約したり、保証するものでは ございません。 【お問い合わせ先】 エスペック株式会社 〒530-8550 大阪市北区天神橋3-5-6 TEL 06-6358-4744 FAX 06-6358-4795 e-mail ir-div@espec.jp コーポレートコミュニケーション部 部長 西谷 IR担当 中川・大川 32