DEFAMA Deutsche Fachmarkt AG · XETR:DEF
DEFAMA Deutsche Fachmarkt — Shareholder Meeting (June 2017)
34 slides from DEFAMA Deutsche Fachmarkt's shareholder meeting presentation, Jun 23, 2017
Slide 1: Ordentliche Hauptversammlung der DEFAMA Deutsche Fachmarkt AG
Ordentliche Hauptversammlung der DEFAMA Deutsche Fachmarkt AG 23. Juni 2017 Herzlich willkommen!
Slide 2: Tagesordnung
TAGESORDNUNG TOP 1: Vorlage des festgestellten Jahresabschlusses für das Geschäftsjahr 2016 und des Berichts des Aufsichtsrats TOP 2: Verwendung des Bilanzgewinns TOP 3: Entlastung des Vorstands TOP 4: Entlastung des Aufsichtsrats TOP 5: Vergütung des Aufsichtsrats 23.06.2017 2
Slide 3: TOP 1: Vorlage des Jahresabschlusses 2016
TAGESORDNUNG TOP 1: Vorlage des festgestellten Jahresabschlusses der DEFAMA Deutsche Fachmarkt AG für das Geschäftsjahr 2016 und des Berichts des Aufsichtsrats 23.06.2017 3
Slide 4: 1.) Operative Entwicklung
1.) Operative Entwicklung 2.) Finanzkennzahlen 3.) Status und Ausblick 23.06.2017 4
Slide 5: Equity Story
EQUITY STORY DEFAMA sucht und erwirbt zum langfristigen Bestandsaufbau • etablierte Fachmarkt- und Einkaufszentren • mit mindestens zwei bonitätsstarken Filialisten als (Anker-)Mietern • ohne größeren Leerstand und/oder Investitionsbedarf • maximal zum 9-fachen der Jahresnettomiete • bei Objektgröße
Slide 6: Equity Story: Drei gute Gründe
EQUITY STORY Drei gute Gründe, warum wir diese Strategie verfolgen: Objektgröße in der Regel Zu klein für die meisten Günstiger Erwerb mangels bei 1 bis 5 Millionen Euro institutionellen Investoren Wettbewerb auf Käuferseite Konzentration auf typische Keine Probleme durch Nachhaltige Vermietbarkeit
Slide 7: Konzernstruktur
KONZERNSTRUKTUR • Erwerb und Finanzierung grundsätzlich immer in Objekt-Tochtergesellschaften • AG als Holding stellt den zum Kauf erforderlichen Eigenkapitalanteil bereit • bislang insgesamt 18 Immobilienkäufe DEFAMA Deutsche Fachmarkt AG DEFAMA Verwal- tungs GmbH Komplementär DEFAMA DEFAMA DEFAMA
Slide 8: Transaktionen 2016
TRANSAKTIONEN 2016 • Kaufverträge für insgesamt 8 Objekte • eine Transaktion verkäuferseitig an Gremienzustimmung gescheitert • IST-Mieteinnahmen von gut 3 Mio. € jährlich • Investitionssumme von rund 26 Mio. € • Erwerb zum Ø 8,5-fachen der IST-Mieteinnahmen 2015 Januar Februar März April Mai Juni J
Slide 9: Transaktionen 2016: Einkaufszentrum Radeberg
TRANSAKTIONEN 2016 Einkaufszentrum Radeberg 1994 eröffnet Grundstücksgröße: 37.203 m2 vermietbare Fläche: 13.630 m2 zu 97% vermietet Hauptmieter sind ALDI, Konsum, KiK, RENO und toom, daneben ca. 20 kleinere Mieter einziges Einkaufszentrum überhaupt in der ganzen Stadt, mit exzellenter Lage an der A
Slide 10: Transaktionen 2016: Fachmarktzentrum Pasewalk
TRANSAKTIONEN 2016 Fachmarktzentrum Pasewalk 1991 eröffnet Grundstücksgröße: 32.187 m2 vermietbare Fläche: 13.335 m2 zu 100% vermietet Hauptmieter sind EDEKA, toom, Deichmann, Takko, TEDi und Dänisches Bettenlager größtes Fachmarktzentrum mit einem Drittel der gesamten Verkaufsflächen in der Stadt K
Slide 11: Verwaltung: Gründung der IMMA
VERWALTUNG Gründung der IMMA • 100%ige Tochterfirma der DEFAMA • Verwaltet ausschließlich die Objekte im DEFAMA-Konzern • Bessere Betreuungsqualität für unsere Mieter • Verwaltungskosten umlagefähig, soweit vertraglich vereinbart • ggf. Übernahme von technischen Anlagen (z.B. Wärmemengenzähler, Sola
Slide 12: Verwaltung: Operative Erfolge
VERWALTUNG Operative Erfolge • Beseitigung von Leerständen/Ertragsoptimierung • Auswechslung bonitätsschwacher/säumiger Mieter • Verlängerung von wichtigen Mietverträgen • Reduzierung der Betriebskosten Musterbeispiel: Verwaltungsübernahme EKZ Radeberg • Neuverhandlung von Verträgen, günstigere Ver-
Slide 13: Umbauvorbereitung EKZ Radeberg
VERWALTUNG Umbauvorbereitung EKZ Radeberg • neues Flächenkonzept entwickelt • Sonderkündigungsrechte verhandelt Umbau kann voraussichtlich • Planungsrecht geschaffen im Jahr 2019 stattfinden! • intensive Gespräche mit bestehenden und potenziellen zusätzlichen Mietern Flächenstruktur heute Flächenstr
Slide 14: 2.) Finanzkennzahlen
1.) Operative Entwicklung 2.) Finanzkennzahlen 3.) Status und Ausblick 23.06.2017 14
Slide 15: Finanzen: Konzernbilanz Aktiva
FINANZEN A=. Konzernbilanz der DEFAMA-Gruppe per 31.12.2016 (alle Angaben in €) AKTIVA A. Anlagevermégen |. Immaterielle Vermégensgegenstande 1. Entgeltlich erworbene Konzessionen Il. Sachanlagen 1. Grundstucke 2. Bauten 3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschaftsausstattung 4. Geleistete Anzahlungen
Slide 16: Finanzen: Konzernbilanz Passiva
A=. — FINANZEN -_) = vo a PASSIVA 31.12.2016 31.12.2015 A. Eigenkapital [4.4] |. Gezeichnetes Kapital 3.547.000 2.225.000 ll. Kapitalrticklage 6.149.611 2.209.599 Ill. Gewinn-/Verlustvortrag 50.125 - 21.658 IV. Jahrestiberschuss 889.478 295.028 10.636.214 4.707.224 B. Zur Durchfiihrung der beschloss
Slide 17: Finanzen: Konzern-GuV 2016
FINANZEN A=. Konzern-GuV der DEFAMA-Gruppe fiir den Zeitraum vom 01.01.2016 bis 31.12.2016 (alle Angaben in €) 1. Umsatzerlése [5.1] a) Kaltmieten b) Nebenkosten bzw. Betriebskostenvorauszahlungen c) Sonstige Ertrage 2. Sonstige betriebliche Ertrage [5.2] 3. Personalaufwand [5.3] 4. Sonstige betrieb
Slide 18: Finanzen: Einzelabschluss der AG
= a a ws FINANZEN == ANIA Einzelabschluss der DEFAMA Deutsche Fachmarkt AG per 31.12.2016 (alle Angaben in €) AKTIVA 31.12.2016 31.12.2015 Immat. Vermégensgegenstande / Sachanlagen 13.175€ 2489 € Finanzanlagen 8.272.337 € 26.200 € Forderungen und sonstige Vermégensgegenstande 1.636.850 € 2.820.347 €
Slide 19: Finanzen: Gewinn- und Verlustrechnung
FINANZEN A=. Gewinn- und Verlustrechnung 1. Umsatzerlose 2. Sonstige betriebliche Ertrage 3. Personalaufwand 4. Sonstige betriebliche Aufwendungen 5. Abschreibungen 6. Beteiligungsergebnis 7. Finanzergebnis 8. Steuern 9. Jahresuberschuss-/fehibetrag 10. Gewinn-/Verlustvortrag 11. Ausschittungen an G
Slide 20: 3.) Status und Ausblick
1.) Operative Entwicklung 2.) Finanzkennzahlen 3.) Status und Ausblick 23.06.2017 20
Slide 21: Portfolio: Westerwald-Portfolio
PORTFOLIO „Westerwald-Portfolio“ drei Fachmarktzentren in Gebhardshain, Höhn und Puderbach (Rheinland-Pfalz) 1993/94 eröffnet Grundstücksflächen: 24.807 m2 vermietbare Fläche: 6.298 m2 zu 99% vermietet Hauptmieter sind jeweils NORMA und Dursty Getränke neben kleineren Mietern wie Bäcker, Fleischer,
Slide 22: Portfolio: Kennzahlen und Objekte
PORTFOLIO Wittenburg, Mecklenb.-V. Baujahr: 1992 Kennzahlen (Stand: 31.05.2017) Grundstück: Vermietbare Fläche: 16.221 m² 4.768 m² Genthin, Sachsen-Anhalt Baujahr: 1991 Vermietungsstand: 96% Grundstück: 7.187 m² Standorte 18 Größte Mieter: Sky, Dän. Bettenlager, Deichmann Vermietbare Fläche: Vermiet
Slide 23: Portfolio: Größte Mieter
PORTFOLIO Größte Mieter 23.06.2017 23
Slide 24: Finanzen: Konzern GuV 1-3/2017 und Bilanz
FINANZEN Konzern GuV 1-3/2017 (HGB-Zahlen) Bilanz per 31.03.2017 (wesentliche Posten) 1-3/2017 Aktiva 31.03.2017 Umsatzerlöse 1.061 T€ Anlagevermögen 32.763 T€ EBITDA 684 T€ Umlaufvermögen 1) 4.347 T€ EBIT 448 T€ Sonstige 52 T€ Ergebnis vor Steuern 296 T€ Bilanzsumme 37.162 T€ Periodenüberschuss 236
Slide 25: Aktie
AKTIE Kursentwicklung seit Erstnotiz am 13.07.2016: Aktionärsstruktur: 9,00 € 8,00 € 7,00 € 38,3% 43,1% 6,00 € 5,00 € 2,0% 4,00 € Jul. 16 Sep. 16 Nov. 16 Jan. 17 Mrz. 17 Mai. 17 6,2% 10,4% WKN / ISIN A13SUL / DE000A13SUL5 MSC Invest GmbH / M. Schrade Börse München (Freiverkehr) WFO Vermögensverwaltu
Slide 26: Status und Ausblick: Ziele für 2016
STATUS UND AUSBLICK Ziele für 2016 • Ausbau des Immobilien-Portfolios auf 40 Mio. Euro • deutliche Steigerung des NAV pro Aktie • (mehr als) Verdoppelung des Jahresüberschusses auf 700 T€ • FFO von > 1,2 Mio. Euro bzw. 0,40 Euro je Aktie • deutliche Dividendenerhöhung • Börsenlisting der DEFAMA-Akti
Slide 27: Status und Ausblick: Ziele für 2017
STATUS UND AUSBLICK Ziele für 2017 • weiterer Ausbau des Immobilien-Portfolios • deutliche Steigerung des NAV pro Aktie • Jahresüberschuss von 1,3 Mio. € • FFO von > 2,4 Mio. Euro bzw. 0,70 Euro je Aktie • weitere Dividendenerhöhung 23.06.2017 27
Slide 28: Gute Gründe für ein Investment in DEFAMA
AKTIE Gute Gründe für ein Investment in DEFAMA • hochprofitabel dank günstiger Kaufpreise • effiziente Verwaltungsstrukturen und flache Hierarchien • großes Wachstumspotenzial in einer Marktnische • solide Aufstellung durch langfristige, diversifizierte Finanzierung • aktionärsfreundliche Ausschüttu
Slide 29: Generaldebatte
TAGESORDNUNG Generaldebatte 23.06.2017 29
Slide 30: TOP 2: Verwendung des Bilanzgewinns
TAGESORDNUNG TOP 2: Verwendung des Bilanzgewinns für das Geschäftsjahr 2016 Vorstand und Aufsichtsrat schlagen vor, eine Dividende von 0,20 Euro auf jede für das Geschäftsjahr 2016 mit Gewinn- beteiligungsrecht ausgestattete Aktie auszuschütten. 23.06.2017 30
Slide 31: TOP 3: Entlastung des Vorstands
TAGESORDNUNG TOP 3: Entlastung des Vorstands für das Geschäftsjahr 2016 Aufsichtsrat und Vorstand schlagen vor, dem Vorstand für das Geschäftsjahr 2016 Entlastung zu erteilen. 23.06.2017 31
Slide 32: TOP 4: Entlastung des Aufsichtsrats
TAGESORDNUNG TOP 4: Entlastung des Aufsichtsrats für das Geschäftsjahr 2016 Vorstand und Aufsichtsrat schlagen vor, den Mitglie- dern des Aufsichtsrats für das Geschäftsjahr 2016 Entlastung zu erteilen. 23.06.2017 32
Slide 33: TOP 5: Vergütung des Aufsichtsrats
TAGESORDNUNG TOP 5: Vergütung des Aufsichtsrats für das Geschäftsjahr 2016 Vorstand und Aufsichtsrat schlagen vor, eine Vergütung des Aufsichtsrats für das Geschäftsjahr 2016 in Höhe von insgesamt 22.000,-- Euro zu beschließen. Die Aufteilung der Vergütung regelt der Aufsichtsrat intern. 23.06.2017
Slide 34: Ausklang
AUSKLANG Einladung Wir laden Sie nun zu einem kleinen gemeinsamen Imbiss ein. Anschließend wünschen wir Ihnen einen guten Heimweg und freuen uns auf das Wiedersehen im nächsten Jahr. 23.06.2017 34
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