Mitsubishi Logistics Corporation · TSE:9301
Mitsubishi Logistics — Q2 FY2013 Earnings Presentation
37 slides from Mitsubishi Logistics's earnings presentation, Nov 6, 2012
Slide 1: 平成25年3月期 第2四半期 決算説明会資料
証券コード：9301 平成25年3月期 第2四半期 決算説明会資料 平成24年11月6日
Slide 2: 目次
平成25年3月期 第2四半期 決算説明会資料 目次 1.平成25年3月期 第2四半期決算の要約 2.平成25年3月期 第2四半期の連結経営成績(連結損益計算書) 3.平成25年3月期 第2四半期の連結財政状態(連結貸借対照表) 4.平成25年3月期 連結業績予想 5. その他の情報 Copyright 2012 Mitsubishi Logistics Corporation All Rights Reserved 平成25年3月期 第2四半期 決算説明会資料 11
Slide 3: 1.第2四半期決算の要約
1.平成25年3月期 第2四半期決算の要約 1.平成25年3月期 第2四半期決算の要約 1-1 経営環境と施策 1-2 連結決算の範囲 1-3 連結経営成績 セグメント別内訳 1-4 連結財政状態 1-5 キャッシュ・フローの状況 Copyright 2012 Mitsubishi Logistics Corporation All Rights Reserved 平成25年3月期 第2四半期 決算説明会資料 22
Slide 4: 経営環境と施策：当期の経営環境
1-1-1 経営環境と施策 当期の経営環境 世界経済は、米国で緩やかな回復が続いたものの、中国など新興国で成長が鈍化し、 欧州では債務危機を背景に景気の停滞感が強まった わが国経済は、東日本大震災の復興需要や政策効果に伴う内需 拡大等により、景気は緩やかな回復傾向を辿ったものの、海外 の景気減速の影響等により期後半にかけて足踏み状態となった 倉庫及び港湾運送等物流業界 不動産業界 賃貸オフィスビルの空室率が改善 物流合理化の影響を受ける せず一部に賃料の低下が見られる Copyright 2012 Mitsubishi Logistics Corporation All Rights Rese
Slide 5: 経営環境と施策：当社の施策
1-1-2 経営環境と施策 当社の施策 物流事業 不動産事業 医薬品等の配送センター業務の拡大、 テナントの確保及び 海外拠点の拡充等 賃料水準の維持・向上 【大阪・茨木３号配送センター】 【横浜ダイヤビル】 コスト管理の徹底と業務の効率化 Copyright 2012 Mitsubishi Logistics Corporation All Rights Reserved 平成25年3月期 第2四半期 決算説明会資料 44
Slide 6: 連結決算の範囲
1-2-1 連結決算の範囲 平成25年3月期 平成24年3月期 前期比 第2四半期 55社 57社 ＋2社 子会社 （物流1/不動産1） （物流46/不動産9） （物流47/不動産10） 48社 50社 ＋2社 うち連結子会社 （物流1/不動産1） （物流41/不動産7） （物流42/不動産8） ー ー うち持分法適用会社 増減なし （ー） （ー） 14社 13社 △1社 関連会社 （物流13/不動産1） （物流13） （不動産△1） 3社 3社 うち持分法適用会社 増減なし （物流3） （物流3） 本年４月に関連会社であった㈱タクトを完全子会社化し連結子会社へ組入れたほか、８月に中国 におけ
Slide 7: 連結子会社一覧
1-2-2 連結子会社一覧 物流事業 不動産事業 連結子会社（４２社） 連結子会社(８社) 東 北 菱 倉 運 輸 ㈱ 神 菱 港 運 ㈱ ダ イ ヤ ビ ル テ ッ ク ㈱ 埼 菱 サ ー ビ ス ㈱ 内 外 フ ォ ワ ー デ ィ ン グ ㈱ 横浜ダイヤビルマ ネジ メン ト㈱ Ｄ Ｐ ネ ッ ト ワ ー ク ㈱ 九 州 菱 倉 運 輸 ㈱ 中 貿 開 発 ㈱ 東 京 ダ イ ヤ サ ー ビ ス ㈱ 門 菱 港 運 ㈱ 名 古 屋 ダ イ ヤ ビル テッ ク㈱ ダ イ ヤ 情 報 シ ス テ ム ㈱ 博 菱 港 運 ㈱ 大 阪 ダ イ ヤ ビ ル テ ッ ク ㈱ 菱 倉 運 輸 ㈱ 西 邦
Slide 8: 連結経営成績
1-3-1 連結経営成績 （単位:百万円） 平成24年 平成25年 3月期 3月期 当第2四半期 当第2四半期 前年同期比 期首予想* 第2四半期 第2四半期 期首予想との比較 累計 累計 営 業 収 益 98,895 95,232 △3,662 △3.7% 102,100 △6,867 △6.7% 営 業 利 益 6,383 6,707 +324 +5.1% 6,200 ＋507 ＋8.2% 経 常 利 益 7,461 8,028 +566 +7.6% 7,300 ＋728 ＋10.0% 四半期純利益 4,034 4,110 +76 +1.9% 4,100 ＋10 0.3% ＊当第2四半期期
Slide 9: 連結経営成績 営業収益・利益推移
1-3-2 連結経営成績 （単位:百万円） 営 業 収 益 利 益 推 移 営業利益 経常利益 当期純利益 98,895 100,000 95,232 8,028 8,000 7,461 6,707 6,383 80,000 6,000 60,000 4,110 4,034 4,000 40,000 20,000 2,000 0 0 平成24年3月期 平成25年3月期 平成24年3月期 平成25年3月期 第2四半期累計 第2四半期累計 第2四半期累計 第2四半期累計 Copyright 2012 Mitsubishi Logistics Corporation All Rights Reser
Slide 10: セグメント別内訳 営業収益
1-3-3 セグメント別内訳 ①営業収益 （単位:百万円） 平成24年3月期 平成25年3月期 前年同期比 第2四半期 累計 第2四半期 累計 物 流 事 業 81,110 【81％】 77,369 【80%】 △3,741 △4.6% 不動産事業 18,565 【19%】 18,769 【20%】 ＋204 ＋1.1% 内部取引消去 △780 ー △906 － △125 － 計 98,895 ー 95,232 － △3,662 △3.7% ＊【 】内の数値は、物流事業と不動産事業の合計を100％とした構成比率を示します 物流事業 ：倉庫・陸上運送の両事業において医薬品等の取扱が堅調に推移した
Slide 11: セグメント別内訳 営業収益（グラフ）
1-3-4 セグメント別内訳 ①営業収益 （単位:百万円） 内部取引 内部取引 消去 消去 △780 △906 物流事業 物流事業 81,110 77,369 営業収益 営業収益 98,895 95,232 不動産事業 不動産事業 18,565 18,769 平成24年3月期 平成25年3月期 第2四半期累計 第2四半期累計 Copyright 2012 Mitsubishi Logistics Corporation All Rights Reserved 平成25年3月期 第2四半期 決算説明会資料 10 10
Slide 12: セグメント別内訳 営業利益
1-3-5 セグメント別内訳 ②営業利益 （単位:百万円） 平成24年3月期 平成25年3月期 前年同期比 第2四半期 累計 第2四半期 累計 物 流 事 業 2,945 【35%】 3, 207 【36%】 +261 +8.9% 不動産事業 5,466 【65%】 5,719 【64%】 +252 +4.6% 親 会 社 △2,029 ー △2,219 － △189 － 一般管理費 計 6,383 ー 6,707 － +324 +5.1% ＊【 】内の数値は物流事業と不動産事業の合計を100％とした構成比率を示します 物流事業 ：営業費用において、貨物取扱量の減少に伴い作業運送委託費が減少し
Slide 13: セグメント別内訳 営業利益（グラフ）
1-3-6 セグメント別内訳 ②営業利益 （単位:百万円） 親会社 親会社 物流事業 一般管理費 物流事業 一般管理費 △2,219 3,207 2,945 △2,029 営業利益 営業利益 6,383 6,707 不動産事業 不動産事業 5,719 5,466 平成24年3月期 平成25年3月期 第2四半期累計 第2四半期累計 Copyright 2012 Mitsubishi Logistics Corporation All Rights Reserved 平成25年3月期 第2四半期 決算説明会資料 12 12
Slide 14: 連結財政状態
1-4-1 連結財政状態 （単位:百万円） 前期末 当第2四半期末 平成24年 平成24年 前期末比 主な要因 3月31日 9月30日 △8,821 主として保有株式の時価低下に 総 資 産 353,269 344,448 伴い「投資有価証券」が減少 △2.5% 四半期純利益の計上により「利 △2,567 益剰余金」が増加したものの、 保有株式の時価低下に伴い「そ 純 資 産 211,536 208,968 の他有価証券評価差額金」が減 少 △1.2％ 自己資本比率 59.3% 60.1% ＋0.8 Copyright 2012 Mitsubishi Logistics Corporation
Slide 15: 連結財政状態（グラフ）
1-4-2 連結財政状態 （単位:百万円） 総 資 産 純 資 産 60.1% 自己資本比率 59.3% 60.0% 400,000 58.0% 353,269 344,448 300,000 56.0% 211,536 208,968 200,000 54.0% 100,000 52.0% 0 50.0% 前期末 当第2四半期末 （平成24年3月31日） （平成24年9月30日） Copyright 2012 Mitsubishi Logistics Corporation All Rights Reserved 平成25年3月期 第2四半期 決算説明会資料 14 14
Slide 16: キャッシュ・フローの状況
1-5-1 キャッシュ・フローの状況 （単位:百万円） 平成25年3月期 主な要因 第2四半期 累計 期首残高(平成24年4月1日) 27,416 期中増減額 ＋12,097 四半期純利益、減価償却による資金 営業活動によるキャッシュ・フロー ＋18,028 留保、前期末のマンション販売代金 の回収等により、180億円の増加 固定資産の取得による支出等により、 投資活動によるキャッシュ・フロー △4,684 47億円の減少 配当金の支払等により、12億円の減 財務活動によるキャッシュ・フロー △1,247 少 換算差額 ＋1 四半期末残高(平成24年9月30日) 39,514 期首残高に比べ、
Slide 17: キャッシュ・フローの状況（前年同期比較）
1-5-2 キャッシュ・フローの状況（前年同期比較） （単位:百万円） 平成24年3月期 平成25年3月期 第2四半期 累計 第2四半期 累計 前年同期比 主な要因 期首残高 25,349 27,416 +2,067 期中増減額 +4,031 ＋12,097 +8,066 営業活動による マンション販売代金の回収に係る売 +8,492 +18,028 +9,535 上債権の減少等により、前年同期を キャッシュ・フロー 上回った 固定資産の取得による支出が増加し 投資活動による たものの、Jupiter Global Limited株 △5,127 △4,684 +442 式取得による支出があっ
Slide 18: 2.第2四半期連結経営成績（連結損益計算書）
2.平成25年3月期 第2四半期連結経営成績（連結損益計算書） 2.平成25年3月期 第2四半期の連結経営成績(連結損益計算書) 2-1 連結損益計算書 2-2 営業収益の内訳 2-3 営業原価の内訳 Copyright 2012 Mitsubishi Logistics Corporation All Rights Reserved 平成25年3月期 第2四半期 決算説明会資料 17 17
Slide 19: 連結損益計算書
2-1-1 連結損益計算書 （単位:百万円） 平成24年3月期 平成25年3月期 前年同期比 第2四半期 累計 第2四半期 累計 営業収益 98,895 95,232 △3,662 △3.7% 営業原価 87,702 84,029 △3,672 △4.2% 営業総利益 11,192 11,202 +10 +0.1% 販売費及び一般管理費 4,809 4,495 △314 △6.5% 営業利益 6,383 6,707 +324 +5.1% 営業外収益 1,484 1,728 +244 営業外費用 406 408 +1 経常利益 7,461 8,028 +566 +7.6% 特別利益 179 10
Slide 20: 営業収益の内訳
2-2-1 営業収益の内訳 （単位:百万円） 平成24年3月期 平成25年3月期 前年同期比 主な要因 第2四半期 累計 第2四半期 累計 営業収益 98,895 95,232 △3,662 △3.7% 倉庫保管料 10,816 10,804 △12 △0.1% 倉庫荷役料 7,481 7,442 △39 △0.5% 医薬品等の取扱が堅調に推移し たものの、全体として荷動きが 陸上運送料 20,321 19,957 △364 △1.8% 伸び悩んだ 港湾荷役料 8,702 8,752 +49 +0.6% 新規航路取扱による増加 国際運送取扱料 24,825 21,691 △3,133 △12.
Slide 21: 営業原価の内訳
2-3-1 営業原価の内訳 （単位:百万円） 平成24年3月期 平成25年3月期 前年同期比 主な要因 第2四半期 累計 第2四半期 累計 営業原価 87,702 84,029 △3,672 △4.2% 作業運送 物流事業の貨物取扱量の減少によ 43,061 39,363 △3,697 △8.6% る 委託費 人件費 16,776 16,722 △53 △0.3% 借庫の返還やサブリースビルの契 施設賃借費 4,093 3,882 △210 △5.2% 約終了等により物流事業、不動産 事業とも減少 物流事業、不動産事業とも定率法 減価償却費 6,481 6,012 △469 △7.2% 計算に
Slide 22: 3.第2四半期の連結財政状態（連結貸借対照表）
3.平成25年3月期 第2四半期の連結財政状態（連結貸借対照表） 3.平成25年3月期 第2四半期の連結財政状態（連結貸借対照表） 3-1 資産の部 3-2 負債の部/純資産の部 Copyright 2012 Mitsubishi Logistics Corporation All Rights Reserved 平成25年3月期 第2四半期 決算説明会資料 21 21
Slide 23: 資産の部
3-1-1 資産の部 （単位:百万円） 平成24年 平成24年 前期末比 主な要因 3月末 9月末 資産の部 353,269 344,448 △8,821 【増加】当期の営業活動・減価償却等による資金留保、 前期末のマンション販売代金の回収による増加等 うち現金及び預金 23,812 32,427 ＋8,614 【減少】設備投資、譲渡性預金による運用額増加、法人税 等の支払、仕入債務の減少、配当金支払による減 少等 受取手形及び 41,623 30,218 △11,404 前期末のマンション販売代金回収による減少 営業未収金 有価証券 5,000 8,500 ＋3,500 譲渡性預金による運用
Slide 24: 負債の部／純資産の部
3-2-1 負債の部／純資産の部 （単位:百万円） 平成24年3月末 平成24年9月末 前期末比 主な要因 負債の部 141,733 135,479 △6,254 うち支払手形及び 前期末のマンション販売に係る工事費支払 20,876 19,309 △1,566 等に伴う減少 営業未払金 主として賃貸用商業施設でのテナント入替 流動負債/その他 12,540 11,780 △760 により敷金が減少 保有株式の時価低下により、評価差額に係 繰延税金負債 10,747 7,103 △3,644 る後払税金相当額が減少 純資産の部 211,536 208,968 △2,567 うち利益剰余金 14
Slide 25: 4.連結業績予想
4.平成25年3月期（平成24年度）連結業績予想 4.平成25年3月期 連結業績予想 4-1 営業収益予想 4-2 営業原価予想 4-3 利益予想 Copyright 2012 Mitsubishi Logistics Corporation All Rights Reserved 平成25年3月期 第2四半期 決算説明会資料 24 24
Slide 26: 営業収益予想
4-1-1 営業収益予想 （単位:百万円） 平成24年3月期 平成25年3月期 比較増減（通期） 実績 上半期実績 下半期予想 通期予想 営業収益 203,697 95,232 105,067 200,300 △3,397 △ 1.7% 物流事業 158,316 77,369 85,630 163,000 +4,683 +3.0% 不動産事業 47,076 18,769 20,130 38,900 △8,176 △17.4% セグメント間 △1,695 △906 △693 △1,600 ＋95 ― 取引消去 物流事業 ：海外の景気減速の影響等により国際運送取扱事業の伸び悩みが予想されるものの、
Slide 27: 営業収益予想（グラフ）
4-1-2 営業収益予想 （単位:百万円） 内部取引 内部取引 消去 消去 △1,695 △1,600 物流事業 物流事業 158,316 163,000 営業収益 営業収益 203,697 200,300 不動産事業 不動産事業 47,076 38,900 平成24年3月期 平成25年3月期 実績 （予想） Copyright 2012 Mitsubishi Logistics Corporation All Rights Reserved 平成25年3月期 第2四半期 決算説明会資料 26 26
Slide 28: 営業原価予想
4-2-1 営業原価予想 （単位:百万円） 平成25年3月期 平成24年3月期 比較増減（通期） 実績 上半期実績 下半期予想 通期予想 営業原価 181,645 84,029 94,670 178,700 △2,945 △1.6% 販売費及び 9,519 4,495 4,404 8,900 △619 △6.5% 一般管理費 物流事業において、貨物取扱量の増加に伴い作業運送委託費の増加が予想されるものの、 不動産事業において、マンション販売物件の減少に伴い不動産販売原価が減少するほか、 物流及び不動産の両事業で施設賃借費、減価償却費の減少が予想されるため、 全体として減少が予想される。 販売費
Slide 29: 利益予想
4-3-1 利益予想 （単位:百万円） 平成25年3月期 平成24年3月期 比較増減（通期） 実績 上半期実績 下半期予想 通期予想 営業利益 12,533 6,707 5,992 12,700 +166 +1.3% 物流事業 5,019 3,207 3,392 6,600 +1,580 +31.5% 不動産事業 11,620 5,719 4,780 10,500 △1,120 △9.6% 親会社 △4,107 △2,219 △2,180 △4,400 △292 一般管理費 経常利益 14,508 8,028 6,671 14,700 +191 +1.3% 当期純利益 7,564 4,110
Slide 30: 営業利益予想（グラフ）
4-3-2 営業利益予想 （単位:百万円） 親会社 親会社 物流事業 物流事業 一般管理費 一般管理費 5,019 △4,107 6,600 △4,400 営業利益 営業利益 不動産事業 不動産事業 12,533 12,700 11,620 10,500 平成24年3月期 平成25年3月期 実績 （予想） Copyright 2012 Mitsubishi Logistics Corporation All Rights Reserved 平成25年3月期 第2四半期 決算説明会資料 29 29
Slide 31: 5.その他の情報
5.その他の情報 5.その他の情報 5-1 物流事業取扱高（当社） 5-2 倉庫保管面積・不動産賃貸面積等（当社） 5-3 設備投資支出額 5-4 減価償却費 5-5 新設備のご紹介 Copyright 2012 Mitsubishi Logistics Corporation All Rights Reserved 平成25年3月期 第2四半期 決算説明会資料 30 30
Slide 32: 物流事業取扱高（当社）
5-1-1 物流事業取扱高（当社） 平成24年3月期 平成25年3月期 前年同期比 第2四半期 累計 第2四半期 累計 倉庫/入庫高 数量 1,463 千トン 1,374 千トン △6.1 % 倉庫/出庫高 数量 1,430 千トン 1,362 千トン △4.8 % 数量 510 千トン 535 千トン ＋4.9 % 倉庫/保管残高 金額 308,604 百万円 329,563 百万円 ＋6.8 % 倉庫/貨物回転率 数量 47.3 % 42.6 % △4.7 陸上運送 数量 6,600 千トン 6,410 千トン △2.9 % 沿岸荷役 数量 35,300 千トン 34,681 千トン △1
Slide 33: 倉庫保管面積・不動産賃貸面積等（当社）
5-2-1 倉庫保管面積・不動産賃貸面積等（当社） 平成24年3月期 平成25年3月期 前年同期比 第2四半期 累計 第2四半期 累計 倉庫保管面積（月末平均） 813 千㎡ 814 千㎡ ＋0.2 % 賃貸建物面積（月末平均） 983 千㎡ 981 千㎡ △0.2 % 不動産賃貸面積 （倉庫賃貸を除く） 891 千㎡ 885 千㎡ △0.6 % 平成23年9月末 平成24年3月末 平成24年9月末 賃貸建物空室率 3.0％ 2.8％ 3.1％ Copyright 2012 Mitsubishi Logistics Corporation All Rights Reserved 平成25年3月
Slide 34: 設備投資支出額
5-3-1 設備投資支出額 平成23年度 実績： 115.47億円 （連結ｷｬｯｼｭ･ﾌﾛｰ計算書「固定資産の取得による支出」） 【主要案件】 倉庫用地取得、物流・不動産の既存施設の維持・更新等 平成24年度 予想： 約144億円 【主要案件】 倉庫建設、商業施設のリニューアル、物流情報システム開発等 Copyright 2012 Mitsubishi Logistics Corporation All Rights Reserved 平成25年3月期 第2四半期 決算説明会資料 33 33
Slide 35: 減価償却費
5-4-1 減価償却費 平成23年度 実績 平成24年度 予想 主な要因 （セグメント情報） 合 計 135.67億円 約120億円 主として既存資産の定率法計算に 物 流 事 業 58.34億円 約54億円 伴う逓減により、全体で約4億円 減少の見込み 主として既存資産の定率法計算に 不 動 産 事 業 75.26億円 約64億円 伴う逓減により、全体で約11億円 減少の見込み 全 社 2.07億円 約2億円 Copyright 2012 Mitsubishi Logistics Corporation All Rights Reserved 平成25年3月期 第2四半期 決算説明会資料 3
Slide 36: 新設備のご紹介 日本橋ダイヤビルディング
5-5-1 新設備のご紹介 日本橋ダイヤビルディング 特長： ●災害対策の強化 耐震･免震構造の採用、水害対策の充実、 停電対策の充実 ●エネルギー利用の効率化 太陽光発電の採用、高効率エネルギー管理システム及び 空調システムの導入、断熱複層ガラス･LEDの採用 ●環境対策の推進 6階屋上部分の緑化、雨水利用 ●一部にトランクルーム併設 東京・日本橋に防災･環境対応型の高層オフィスビルを建設 東京都選定歴史的建造物である「江戸橋倉庫ビル」の外観を保存しながら安全・安心・快適さ を追求した賃貸オフィスを提供 工 期 ：2011年10月～2014年8月(予定) 規 模 ：地上18階、地下1階、高さ
Slide 37: 豊かで持続可能な社会の実現に向けて
豊かで持続可能な社会の実現に向けて 本資料に記載されている業績予想等の将来に関する記述は、当社が現在入手している 情報及び合理的であると判断する一定の前提に基づいており、実際の業績等は様々な 要因により異なる可能性があります。
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