Kyocera Corporation · TSE:6971

Kyocera — Q2 FY2012 Earnings Presentation

25 slides from Kyocera's earnings presentation, Oct 28, 2011

  1. Slide 1: 2012年3月期 第2四半期 決算説明会

    2011年10月28日 2012年3月期 第2四半期 決算説明会 代表取締役社長 久芳 徹夫

  2. Slide 2: 本日の説明内容

    本日の説明内容 １．2012年3月期 上期 １．2012年3月期 上期 決算概要 決算概要 ２．2012年3月期 通期業績予想 ２．2012年3月期 通期業績予想 ＊Printed by Kyocera Mita’s ECOSYS printer

  3. Slide 3: 2012年3月期 上期 決算概要

    １．2012年3月期 上期 １．2012年3月期 上期 決算概要 決算概要

  4. Slide 4: 決算概要（前年同期比）

    2012年3月期 上期 決算概要 （前年同期比） （単位：億円） 2011年3月期 上期 2012年3月期 上期 増 減 金 額 売上高比(%) 金 額 売上高比(%) 金 額 率(%) 売 上 高 6,374 100.0 6,043 100.0 -331 -5.2 営 業 利 益 818 12.8 678 11.2 -140 -17.1 税引前四半期純利益 895 14.0 756 12.5 -139 -15.6 当 社 株 主 に 帰 属 す る 四 半 期 純 利 益 620 9.7 468 7.7 -152 -24.5 希薄化後1株当たり当社株主に 帰属する四半期純利益（円） 337.

  5. Slide 5: 決算要約（前年同期比）

    2012年3月期 上期 決算要約 （前年同期比） １．デジタルコンシューマ機器市場での需要鈍化 携帯電話端末をはじめ、各種機器の需要の伸び悩み ２．ソーラーエネルギー市場の環境悪化 欧州市場での需要低迷及び世界的な製品価格の大幅下落 ３．円高の影響 2011年3月期 上期 2012年3月期上期 平均為替レート 対 ド ル 89円 80円 対ユーロ 114円 114円  為替変動による影響額 （前年同期比） 売上高 ： 約-230億円 税引前四半期純利益 ： 約 -55億円 2

  6. Slide 6: セグメント別業績推移 ファインセラミック部品関連事業

    2012年3月期 上期 セグメント別業績推移 ファインセラミック部品関連事業 （億円） 売上高 2012年3月期 上期実績 500 対2011年3月期増減 396 396 420 367 上期比 下期比 250 売上高 ＋53億円 ＋24億円 事業利益 ＋20億円 ＋6億円 0 2011年3月期 2012年3月期 業績概況 上期 下期 上期 （億円） （％）  ＬＥＤ関連市場に加え、一般産業市場 事業利益 ・ 事業利益率 80 30 向けに部品需要が増加したことにより、 売上高、事業利益ともに前期上期より 67 73 堅調に増加 53 40 15 16.8% 17.3% 14.5% 0 0

  7. Slide 7: セグメント別業績推移 半導体部品関連事業

    2012年3月期 上期 セグメント別業績推移 半導体部品関連事業 （億円） 売上高 2012年3月期 上期実績 1,000 対2011年3月期増減 881 866 818 上期比 下期比 500 売上高 -63億円 -48億円 事業利益 -6億円 -10億円 0 業績概況 2011年3月期 2012年3月期 上期 下期 上期  デジタルコンシューマ機器向けの部品 （億円） 事業利益 ・ 事業利益率 （％） 需要の伸び悩みを受け、売上高は前期 200 40 上期より緩やかに減少 185 189 179  円高の影響はあったものの、原価低減や 生産性の向上等により、事業利益率は 100 20

  8. Slide 8: セグメント別業績推移 ファインセラミック応用品関連事業

    2012年3月期 上期 セグメント別業績推移 ファインセラミック応用品関連事業 （億円） 売上高 2012年3月期 上期実績 1,200 対2011年3月期増減 956 1,020 907 上期比 下期比 600 売上高 -49億円 -113億円 事業利益 -93億円 -70億円 0 2011年3月期 2012年3月期 業績概況 上期 下期 上期  機械工具事業は堅調に推移したものの、 （億円） （％） 事業利益 ・ 事業利益率 ソーラーエネルギー事業における欧州 200 30 市場での需要低迷や製品価格の大幅な 下落により、売上高及び事業利益は 157 減少 100 134 15 16.4

  9. Slide 9: セグメント別業績推移 電子デバイス関連事業

    2012年3月期 上期 セグメント別業績推移 電子デバイス関連事業 （億円） 売上高 2012年3月期 上期実績 1,400 対2011年3月期増減 1,236 1,191 1,158 上期比 下期比 700 売上高 -78億円 -33億円 事業利益 -46億円 -18億円 0 2011年3月期 2012年3月期 業績概況 上期 下期 上期  デジタルコンシューマ機器向けの部品 （億円） （％） 事業利益 ・ 事業利益率 需要の伸び悩みや円高の影響、 300 30 原材料価格の高騰等により、売上高、 222 事業利益ともに前期上期より緩やかに 194 176 減少 150 18.0% 15

  10. Slide 10: セグメント別業績推移 通信機器関連事業

    2012年3月期 上期 セグメント別業績推移 通信機器関連事業 （億円） 売上高 2012年3月期 上期実績 1,400 対2011年3月期増減 1,223 1,029 上期比 下期比 700 900 売上高 -323億円 -129億円 事業利益 -16億円 ＋1億円 0 2011年3月期 2012年3月期 業績概況 上期 下期 上期  PHS端末の販売は増加したものの、 （億円） （％） 事業利益 ・ 事業利益率 携帯電話端末の販売が、国内市場の 30 4 低迷の影響や海外客先での伸び悩み、 海外向け事業の一部見直しにより減少 した結果、売上高は減少 15 19 2  売上高は減少したも

  11. Slide 11: セグメント別業績推移 情報機器関連事業

    2012年3月期 上期 セグメント別業績推移 情報機器関連事業 （億円） 売上高 2012年3月期 上期実績 1,300 1,229 1,212 対2011年3月期増減 1,170 上期比 下期比 650 売上高 ＋42億円 -17億円 事業利益 ＋14億円 ＋44億円 0 2011年3月期 2012年3月期 業績概況 上期 下期 上期  カラーモデル等の新製品投入や新興国 （億円） （％） 事業利益 ・ 事業利益率 市場での拡販により、販売台数は増加 180 30 傾向にあったものの、円高の影響により 158 売上高はほぼ横ばいで推移 144 90 114 15  カラーモデルの販売増加

  12. Slide 12: セグメント別業績推移 その他の事業

    2012年3月期 上期 セグメント別業績推移 その他の事業 （億円） 売上高 2012年3月期 上期実績 800 762 対2011年3月期増減 681 713 上期比 下期比 400 売上高 ＋81億円 ＋49億円 事業利益 -11億円 -15億円 0 2011年3月期 2012年3月期 業績概況 上期 下期 上期  京セラコミュニケーションシステム㈱の （億円） （％） 事業利益 ・ 事業利益率 ICT事業の拡大に加え、LED照明の売上 60 20 貢献により、売上高は順調に増加 50  当期上期は、新事業への研究開発費 46 30 10 の増加を主因に事業利益は減少 35 6.8%

  13. Slide 13: 第2四半期（3ヵ月）決算概要（前年同期比）

    2012年3月期 第2四半期（3ヵ月） 決算概要 （前年同期比） （単位：億円） 2011年3月期 2012年3月期 増 減 第2四半期 第2四半期 金 額 売上高比(%) 金 額 売上高比(%) 金 額 率(%) 売 上 高 3,242 100.0 2,990 100.0 -252 -7.8 営 業 利 益 412 12.7 345 11.5 -67 -16.3 税引前四半期純利益 432 13.3 356 11.9 -76 -17.4 当 社 株 主 に 帰 属 す る 四 半 期 純 利 益 321 9.9 220 7.3 -101 -31.5 平 均 為 替 レ ー ト 対ドル： 86

  14. Slide 14: 2012年3月期 通期業績予想

    ２．2012年3月期 通期業績予想 ２．2012年3月期 通期業績予想

  15. Slide 15: 通期業績予想

    2012年3月期 通期業績予想 （単位：億円） 2011年3月期 2012年3月期 増減金額 前回予想 今回予想 金 額 売上高比 (%) 売上高比 売上高比 金 額 金 額 前期比 前回予想比 (%) (%) 売 上 高 12,669 100.0 13,600 100.0 12,300 100.0 -369 -1,300 営 業 利 益 1,559 12.3 1,680 12.4 1,250 10.2 -309 -430 税引前当期純利益 1,723 13.6 1,800 13.2 1,400 11.4 -323 -400 当社株主に帰属する 当 期 純 利 益 1,224 9.7 1,12

  16. Slide 16: 事業セグメント別売上高予想

    2012年3月期 事業セグメント別売上高予想 （単位：億円） 2012年3月期 2011年3月期 増減金額  事業セグメント 前回予想 今回予想 前回 金 額 構成比(%) 金 額 構成比(%) 金 額 構成比(%) 前期比 予想比  ファインセラミック部品関連事業 763 6.0 860 6.3 830 6.7 67 -30  半導体部品関連事業 1,747 13.8 1,900 14.0 1,590 12.9 -157 -310  ファインセラミック応用品関連事業 1,976 15.6 2,170 16.0 2,060 16.8 84 -110  電子デバイス関連事業 2,426

  17. Slide 17: 事業セグメント別事業利益予想

    2012年3月期 事業セグメント別事業利益予想 （単位：億円） 2012年3月期 2011年3月期 増減金額  事業セグメント 前回予想 今回予想 金 額 利益率(%) 金 額 利益率(%) 金 額 利益率(%) 前期比 前回予想比  ファインセラミック部品関連事業 120 15.7 160 18.6 120 14.5 0 -40  半導体部品関連事業 373 21.4 400 21.1 300 18.9 -73 -100  ファインセラミック応用品関連事業 291 14.7 295 13.6 145 7.0 -146 -150  電子デバイス関連事業 416 17.2 430 16

  18. Slide 18: 通期業績予想の主な修正要因

    2012年3月期 通期業績予想の主な修正要因 １．世界経済の低迷による影響 デジタルコンシューマ機器、一般産業市場等、幅広い市場での 需要見通しが期初予想を下回る ２．ソーラーエネルギー市場での環境悪化 期初の想定を上回る製品価格の下落、市場の伸び悩み ３．為替前提レートの変更による影響 欧米通貨に対する円高基調の継続を予想 下期予想 通期予想 前 回 今 回 変動額 前回 今回 変動額 平 均 為 替 対 ド ル 79円 76円 -3円 80円 78円 -2円 レ ー ト 対 ユ ー ロ 112円 104円 -8円 113円 109円 -4円 為替変動 売上高 約-330億円 約-530億円

  19. Slide 19: 下期の重点施策

    2012年3月期 下期の重点施策 １．企業体質の強化： 徹底したコスト削減と生産性の向上促進 ① 購買コストの低減  国内： 円高を活用し、海外からの部材調達を拡大  海外： 現地の部材メーカーの活用を促進 ② 生産体制の効率化及び生産性の向上  国内外拠点での生産の集約、移管  生産体制に即した人員の適正配置  製造工程の短縮及び自動化の促進 ２．情報通信市場での事業拡大及び新市場開拓 • 国内市場へのスマートフォンの本格的な展開 • 新興国市場での情報機器の拡販 最終ページに記載の「将来予想に関する注意事項」にご留意ください。 15

  20. Slide 20: 情報通信市場での事業拡大及び新市場開拓（１）

    情報通信市場での事業拡大及び新市場開拓 （１） 国内市場へのスマートフォンの本格的な展開 「DIGNO®」ブランドによる拡販 • WiMAX対応 • 高精彩有機ELディスプレイ搭載 ISW11K • auの防水対応スマートフォンで最薄 新規キャリア獲得による販売増 HONEY BEE® • ソフトバンクモバイル㈱様向けに初の SoftBank101K モデル投入 最終ページに記載の「将来予想に関する注意事項」にご留意ください。 16

  21. Slide 21: 情報通信市場での事業拡大及び新市場開拓（２）

    情報通信市場での事業拡大及び新市場開拓 （２） 新興国市場での情報機器の拡販 製品ラインナップの拡充 販売チャネルの拡大 新興国固有のニーズに対応した製品展開 インド ： 事務機器販売事業の承継 （2011年8月） ・ 必要最低限の機能を搭載 ・ オフィスサプライ品等、 各オフィス環境への適応 ロシア ： 販売会社の設立 （2011年10月） 京セラミタ ロシア 中国 ： 販売会社の拡充 ブラジル・東欧・中東・アフリカ ： モノクロプリンター モノクロ複合機 FS-1110 FS-1124MFP 販売代理店の開拓 最終ページに記載の「将来予想に関する注意事項」にご留意ください。 17

  22. Slide 22: fi TAH

    fi TAH

  23. Slide 23: 事業セグメント別売上高（前年同期比）

    2012年3月期 上期 事業セグメント別売上高 （前年同期比） （単位：億円） 2011年3月期 2012年3月期 増減  事業セグメント 上期 上期 金 額 構成比(%) 金 額 構成比(%) 金 額 率(%)  ファインセラミック部品関連事業 367 5.8 420 7.0 53 14.5  半導体部品関連事業 881 13.8 818 13.5 -63 -7.2  ファインセラミック応用品関連事業 956 15.0 907 15.0 -49 -5.1  電子デバイス関連事業 1,236 19.4 1,158 19.2 -78 -6.3 部品事業 計 3,440 54.0 3,3

  24. Slide 24: 事業セグメント別事業利益（前年同期比）

    2012年3月期 上期 事業セグメント別事業利益 （前年同期比） （単位：億円） 2011年3月期 2012年3月期 増減  事業セグメント 上期 上期 金 額 利益率(%) 金 額 利益率(%) 金 額 率(%)  ファインセラミック部品関連事業 53 14.5 73 17.3 20 36.8  半導体部品関連事業 185 20.9 179 21.9 -6 -3.1  ファインセラミック応用品関連事業 157 16.4 64 7.0 -93 -59.5  電子デバイス関連事業 222 18.0 176 15.2 -46 -20.8 部品事業 計 617 17.9 492 14.9

  25. Slide 25: 将来予想に関する注意事項

    将来予想に関する注意事項 この資料に記載されている記述には、1934年米国証券取引所施行21E条に定義される「将来予想に関する この資料に記載されている記述には、1934年米国証券取引所施行21E条に定義される「将来予想に関する 記述」(forward-looking 記述」(forward-lookingstatements)が含まれています。かかる将来予想に関する記述は、現時点で入手で statements)が含まれています。かかる将来予想に関する記述は、現時点で入手で きる情報に鑑みて当社が予想を行い、所信を表明したものです。これらの将来予想に関する記述は、既知及 きる情報に鑑みて当社が

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