Grendene S.a. · BMFBOVESPA:GRND3

Grendene — Reunião Grendene - Deutsche Bank (São Paulo and Rio de Janeiro, June 2011)

40 slides from Grendene's conference presentation, Jun 9, 2011

  1. Slide 1: São Paulo – 09 de junho de 2011 / Rio de Janeiro – 10 de junho de 2011

    São Paulo – 09 de junho de 2011 Rio de Janeiro – 10 de junho de 2011

  2. Slide 2: Aviso

    Aviso Essa apresentação contém declarações que podem representar expectativas sobre eventos ou resultados futuros. Essas declarações estão baseadas em certas suposições e análises feitas pela Companhia de acordo com sua experiência, com o ambiente econômico e nas condições de mercado e nos desenvolv

  3. Slide 3: Agenda

    Agenda Destaques Setor de calçados Estratégia Produtos Resultados Perspectivas 3

  4. Slide 4: Missão e Valores

    Missão • Fazer moda democrática, respondendo rapidamente às necessidades do mercado e gerando retorno atrativo para a empresa e seus parceiros. Valores • Lucro, Inovação e Agilidade, Competitividade, Ética. 4

  5. Slide 5: Destaques

    Destaques Grendene é uma das maiores empresas produtoras de calçados no mundo 200 mm de pares/ano de capacidade instalada Produção média de 500.000 pares por dia Mais de 20 mil funcionários (Março/2011) 861 novos produtos/ano (2010) Presente em mais de 90 países Marcas com Forte Personalidade Inovaç

  6. Slide 6: Setor de Calçados

    Grendene’ Setor de Calcados

  7. Slide 7: Setor de calçados

    Setor de calçados Dados gerais da indústria 8.094 produtores em 2009 Geração de mais de 325.000 empregos diretos Produção de 858 milhões de pares em 2010* (814 milhões de pares em 2009) Brasil é o 3º maior Produtor Mundial Consumo aparente no mercado interno: 744 milhões e 3,9 pares per capita / ano

  8. Slide 8: Setor de Calçados – produção mundial

    Setor de Calçados 2008 Os 5 principais países 12.000 produzem 13.873 9.806 milhões de pares, 10.000 equivalente a 82% da Milhões de pares 8.000 produção mundial de 16.887 milhões de pares. 6.000 4.000 3.014 2.012 2.000 816 676 563 - China Índia Brasil Vietna Indonésia Outros Fonte: IEMI / World Shoe

  9. Slide 9: Setor de calçados no Brasil

    Setor de calçados no Brasil Milhões de pares 2006 2007 2008 2009 2010 Produção 830 808 816 814 858* Importação 19 29 39 30 29 Exportação 180 177 166 127 143 Consumo aparente 669 660 689 717 744* Consumo per capita (pares) 3,6 3,5 3,6 3,7 3,9* * Nota: Estimativa Abicalçados – Janeiro/2011 Fonte: IEMI

  10. Slide 10: Brasil – aumento de gastos conforme a mudança de Classe Social

    Brasil – aumento de gastos conforme a mudança de Classe Social (Roupas e Sapatos) +125% +141% +132% Classe Classe Classe Classe D/E C B A Fonte: Revista Exame / Site de Relações com Investidores das Lojas Renner 10

  11. Slide 11: Indústria Brasileira de Calçados x Grendene

    Indústria Brasileira de Calçados x Grendene Produção Brasileira Grendene CAGR (2010/2001): 3,9% CAGR (2010/2001): 6,7% 1000 897916877 180 166170 900 830808816814858 160 146146 145 Milhões de pares /ano Milhões de pares /ano 800 130132 140 121 700 610642 116 120 600 94 500 100 400 80 300 60 46 200 33

  12. Slide 12: Exportação Brasileira de Calçados x Grendene

    Exportação Brasileira de Calçados x Grendene Exportação Brasileira Grendene CAGR (2010-01): (2,0%) CAGR (2010-01): 15,5% Var. (1T11/1T10): (33,8%) Var. (1T11/1T10): (39,5%) 250 60 55 212 190180 48 48 200 171 189 Milhões de pares /ano 50 Milhões de pares /ano 177 164 166 40 143 40 150 127 32 30 27 29

  13. Slide 13: Estratégia: Quebra de Paradigmas

    Estratégia: Quebra de Paradigmas Menos intensiva em mão de obra Mais intensiva em capital Maior barreira a entrada Muito intensiva em Melissa + Gaetano Pesce Marketing 13

  14. Slide 14: A expertise de 40 anos produzindo calçados inovadores

    A expertise de 40 anos produzindo calçados inovadores e gerindo marcas desejadas, demonstra o acerto de nossa visão do mercado, nossa estratégia e modelo de negócios e a capacidade de criar valor para nossos acionistas. 14

  15. Slide 15: Proposta de Valor

    Proposta de Valor Marcas Produtos Marketing Gestão  Criação constante  Marketing agressivo  Ganhos de escala de produtos  Licenças com e escopo  Design inovador celebridades  Rentabilidade  Segmentação  Melhoria  Tecnologia de  Investimento em contínua fabricação mídia / Eventos  Solidez

  16. Slide 16: Produtos

    Produtos Produtos que atendem Produtos para todas as as necessidades classes sociais: A, B, C, essenciais a baixo D e E – com custo x custo. benefício muito bom. 16

  17. Slide 17: Processo criativo

    Processo criativo Melissa + Jean Paul Gaultier 17

  18. Slide 18: Fluxo do Processo de P&D

    Fluxo do Processo de P&D 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 BOP Construção Validação Planejam. Layout Confecção Avaliação Aprovação Aprov. Avaliação Confecção Comerciali- Projetos Candidatos Briefing Briefing Produtos Mockup Técnica/ Mockup Confecção Protótipo Técnica Amostras zação Custos C.Técnico/ Pro

  19. Slide 19: Plano de mídia

    Plano de mídia Internet Hot Site Ipanema Flora Fem 19

  20. Slide 20: Processo de Gestão

    Grendene’ Processo de Gestao 20

  21. Slide 21: Resultados (em IFRS)

    Resultados (em IFRS) 21

  22. Slide 22: Principais indicadores econômico-financeiros

    Principais indicadores econômico-financeiros R$ milhões 1T10 1T11 Var. % 1T11-1T10 Receita líquida 374,5 316,7 (15,4%) Lucro líquido 46,9 63,5 35,5% Margens % 1T10 1T11 Var. p.p. Bruta 30,7% 37,8% 7,1 EBIT 6,9% 11,1% 4,2 EBITDA 8,7% 13,4% 4,7 Líquida 12,5% 20,1% 7,6 Ações 1T10 1T11 Lucro líquido por

  23. Slide 23: Receita bruta de vendas (IFRS) 1T11

    Receita bruta de vendas (IFRS) (R$ milhões) Receita Bruta de Receita Mercado Receita Mercado Vendas Interno Externo CAGR (1T07-1T11): 5,0% CAGR (1T07-1T11): 5,1% CAGR (1T07-1T11): 4,8% 330 132 457 127 298 398 371 245 239 99 99 327 331 233 82 1T07 1T08 1T09 1T10 1T11 1T07 1T08 1T09 1T10 1T11 1T07 1T0

  24. Slide 24: Participação % por mercado

    Participação % por mercado Receita bruta de vendas Volume de pares 25,1% 29,8% 24,9% 35,6% 27,7% 41,6% 48,9% 45,8% 45,7% 39,0% 74,9% 70,2% 75,1% 64,4% 72,3% 58,4% 51,1% 54,2% 54,3% 61,0% 1T07 1T08 1T09 1T10 1T11 1T07 1T08 1T09 1T10 1T11 M.Interno Exportação M.Interno Exportação 24

  25. Slide 25: Resultado (IFRS) – Lucro bruto e EBIT

    Resultado (IFRS) (R$ milhões) Lucro Bruto / Margem bruta EBIT / Margem EBIT CAGR (1T07-1T11): 6,0% CAGR (1T07-1T11): 5,2% 36 35 120 115 115 29 95 26 85 17 36,4% 37,6% 37,8% 32,0% 30,7% 11,0% 11,8% 11,1% 6,4% 6,9% 1T07 1T08 1T09 1T10 1T11 1T07 1T08 1T09 1T10 1T11 25

  26. Slide 26: Resultado (IFRS) – EBITDA e lucro líquido

    Resultado (IFRS) (R$ milhões) EBITDA / Margem EBITDA Lucro líquido / Margem líquida CAGR (1T07-1T10): 3,8% CAGR (1T07-1T10): 7,1% 43 42 64 64 37 33 48 47 41 23 21,0% 20,1% 18,5% 15,4% 14,0% 13,9% 13,4% 12,5% 8,8% 8,7% 1T07 1T08 1T09 1T10 1T11 1T07 1T08 1T09 1T10 1T11 26

  27. Slide 27: Produção (Milhões de pares) 1T11

    Produção (Milhões de pares) Volume de Vendas Volume - Mercado Volume – Exportação CAGR (1T07-1T11): 1,0% Interno CAGR (1T07-1T11): (0,6%) CAGR (1T07-1T11): 2,0% 46 25 21 38 19 34 20 33 19 32 19 19 16 13 13 1T07 1T08 1T09 1T10 1T11 1T07 1T08 1T09 1T10 1T11 1T07 1T08 1T09 1T10 1T11 27

  28. Slide 28: Receita bruta de vendas (IFRS) 2006-2010

    Receita bruta de vendas (IFRS) (R$ milhões) Receita Bruta de Receita Mercado Receita Mercado Vendas Interno Externo CAGR (2010-06): 9,8% CAGR (2010-06): 8,2% CAGR (2010-06): 17,9% 1.604 395 1.999 1.464 356 355 1.819 1.266 1.170 1.220 1.515 1.576 1.374 249 205 2006 2007 2008 2009 2010 2006 2007 2008

  29. Slide 29: Participação % por mercado

    Participação % por mercado Receita bruta de vendas Volume de pares 14,9% 16,5% 22,6% 19,5% 19,8% 23,9% 27,5% 32,7% 29,1% 32,2% 85,1% 83,5% 77,4% 80,5% 80,2% 76,1% 72,5% 67,3% 70,9% 67,8% 2006 2007 2008 2009 2010 2006 2007 2008 2009 2010 M.Interno Exportação M.Interno Exportação 29

  30. Slide 30: Resultado (IFRS) – Lucro bruto e EBIT

    Resultado (IFRS) (R$ milhões) Lucro Bruto / Margem bruta EBIT / Margem EBIT CAGR (2010-06): 6,9% CAGR (2010-06): 5,0% 651 212 566 506 519 499 175 173 161 151 45,1% 42,2% 41,5% 40,6% 38,9% 15,8% 14,5% 12,9% 13,2% 10,4% 2006 2007 2008 2009 2010 2006 2007 2008 2009 2010 30

  31. Slide 31: Resultado (IFRS) – EBITDA e lucro líquido

    Resultado (IFRS) (R$ milhões) EBITDA / Margem EBITDA Lucro líquido / Margem líquida CAGR (2010-06): 4,1% CAGR (2010-06): 5,0% 312 241 272 257 261 205 201 239 187 177 23,3% 21,7% 19,2% 18,7% 19,5% 18,5% 16,7% 15,0% 15,0% 12,2% 2006 2007 2008 2009 2010 2006 2007 2008 2009 2010 31

  32. Slide 32: Produção (Milhões de pares)

    Produção (Milhões de pares) Volume de Vendas Volume - Mercado Volume – Exportação CAGR (2010-06): 6,5% Interno CAGR (2010-06): 14,8% CAGR (2010-06): 3,4% 166 170 55 146 117 115 146 48 48 132 106 100 99 40 32 2006 2007 2008 2009 2010 2006 2007 2008 2009 2010 2006 2007 2008 2009 2010 32

  33. Slide 33: Patrimônio líquido e Retorno sobre o patrimônio líquido

    Patrimônio líquido (R$ milhões) e Retorno sobre o patrimônio líquido 28,1% 24,9% 20,3% 20,7% 21,3% R$ milhões 1.676 % 1.465 1.180 1.318 1.047 2006 2007 2008 2009 2010 Patrimônio líquido (R$ milhões) Retorno sobre o patrimônio líquido % 33

  34. Slide 34: Resultado Operacional (IFRS)

    Resultado Operacional (IFRS) (R$ milhares) 2009 %V 2010 %V %H Marginal %V Mercado interno 330.046 88,1% 298.422 94,2% (9,6%) (31.624) 54,7% Exportação 126.585 33,8% 99.118 31,3% (21,7%) (27.467) 47,5% Receita bruta de vendas 456.631 121,9% 397.540 125,5% (12,9%) (59.091) 102,3% Deduções das vendas (

  35. Slide 35: Disponibilidades, Caixa líquido e Total da dívida

    Disponibilidades, Caixa líquido e Total da dívida 1.151 845 1.031 860 859 983 R$ milhões 793 815 852 756 (104) (52) (45) (178) (167) 31/03/10 30/06/10 30/09/10 31/12/10 31/03/11 Disponibilidades Endividamento Caixa líquido Forte Geração de caixa 35

  36. Slide 36: Distribuição de Dividendos

    Distribuição de Dividendos R$ 0,3991 R$ 0,4048 R$ 0,3633 R$ 0,3667 71,0% 46,0% 45,5% R$ % 40,4% 38,9% R$ 0,1500 4,9% 6,7% 5,8% 4,7% 6,6% 2007 2008 2009 2010 1T11 Dividendo por ação (R$) Dividend yield (%) Payout (%) Dividend yield: Lucro por ação dividido pelo valor médio da ação no ano. 36

  37. Slide 37: Capex: Baixa necessidade

    Capex: Baixa necessidade 40 35 35 33 30 24 Milhões de R$ 25 20 20 15 10 8 5 5 0 2007 2008 2009 2010 1T10 1T11 37

  38. Slide 38: Perspectivas

    Perspectivas • Galeria Melissa: nos próximos 2 anos a Grendene inaugura Galerias Melissa em New York, Paris e Tóquio. 38

  39. Slide 39: Perspectivas

    Perspectivas Meta para o período: 2009 – 2013 / 2011-2015 Crescimento da receita bruta a uma taxa composta média (CAGR) entre 8% e 12%. Crescimento do Lucro Líquido a uma taxa composta média (CAGR) entre 12% e 15% nos próximos 5 anos. Despesas de propaganda e publicidade em média entre 8% e 10% da r

  40. Slide 40: Muito Obrigado!

    Muito Obrigado! Time de RI da Grendene Francisco Schmitt Diretor de Relações com Investidores schmitt@grendene.com.br (5554) 2109.9022 Secretária Cátia Gastmann (5554) 2109.9011 Analistas Alexandre Vizzotto Lenir Baretta (5554) 2109.9036 (5554) 2109.9026 Maiores informações Internet: http://ri.grend

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