S.f. Holding Co., Ltd. Class A · SZSE:002352
S.f. Holding Co., Ltd. Class A — FY2022 Earnings Presentation
26 slides from S.f. Holding Co., Ltd. Class A's earnings presentation, 2023
Slide 1: 顺丰控股 2022年度推介材料
股票代码 002352.SZ 顺丰控股 2022年度推介材料
Slide 2: 免责声明
免责声明 本演示材料由顺丰控股股份有限公司（以下简称“公司”）准备，仅供本次会议和讨论使用。您观看本演示材料或参与本次会议就表明 您已经确认并同意如下限制： 本演示材料中包含的所有与公司有关的信息都是公司的专有保密信息，应严格保密。 本演示材料中包含的信息仅供本次会议的出席者使用，不得以任何方式复制、或向任何其他人披露或散发、或在任何其他报告或 文件中引用或使用。 本演示材料中包含的信息可能发生变化，公司不承担任何更新该等信息的义务。本演示材料中包含的部分信息来源于第三方渠道 等且没有经过独立的验证。敬请投资者予以关注。 本演示材料包括“前瞻性陈述”。除历史事实陈述外，所有公司
Slide 3: 2022年度业绩发布会日程
2022年度业绩发布会日程 序号 章节 1 业务概览 2 专题分享 3 财务概况 4 Q&A问答 业务概览 专题分享 财务概况 Q&A问答 3
Slide 4: 2022年度业绩发布会主题词
2022年度业绩发布会主题词 产品领先 逆势而上 精益经营 利润健康 聚力融通 提质增效 业务概览 专题分享 财务概况 Q&A问答 4
Slide 5: 产品领先 逆势而上-时效件跑赢行业
产品领先 逆势而上-时效件跑赢行业 时效件增速快于行业大盘 9.*% 10.5% 5.2% 时效件件量同比增速 2.1% 行业件量同比增速 1 -1.7% -3.0% 2022Q1 2022Q2 2022Q3 2022Q4 2022年度 得益于坚韧的消费和制造业的升级 时效件件量占比2 消费类中退货件表现亮眼 制造业升级相关的工业细分品类 F平台 E平台 消费类 退货 精密仪器 工艺展牌 2021 2022 & D平台 文件类 件量 C平台 分布 工业及其他类 B平台 汽车配件 五金配件 A平台 注1：行业件量同比增速基于中华人民共和国国家邮政局公布的快递业务量计算；注2：占比合计数非100%
Slide 6: 产品领先 逆势而上-电商标快件量及毛利齐升
产品领先 逆势而上-电商标快件量及毛利齐升 直营差异化服务 电商标快增速亮眼 电商标快件量同比增速 1 行业件量同比增速 2 21.*% 10.5% 5.2% 2.1% -1.7% -3.0% 2022Q1 2022Q2 2022Q3 2022Q4 2022年度 客户分层管理 单票盈利改善 直营经济件单票数据4（元） SKA战略客户 某农产品直播平台 从0到1 某化妆品集团旗下品类 KA行业大客户 某国潮专业运动品牌 某商务男性服装品牌 高增速 2021Q1 2021Q2 2021Q3 2021Q4 2022Q1 2022Q2 2022Q3 2022Q4 2021 2022 SME工商企业客户
Slide 7: 精益经营 利润健康-新业务版块业绩持续改善
精益经营 利润健康-新业务版块业绩持续改善 大件：时效领先 盈利提升 同城：场景及科技驱动 大幅减亏 全 程 时 29% 57%+ 90%+ 长1 非餐场景收入 个人C业务 Top100 （小时） 2019 2020 2021 2022 同比增长3 收入同比 客户续签率4 直营 加盟 积极推动 高效稳定履约 本地生活板块 科技能力驱动 单公斤 不含税收入2 +*% +*% 流量多元与生态繁荣 经营效率持续优化 （元/KG） 毛利率 单公斤 毛利率 +*ppts 2021 2022 毛利率2 +*ppts 2021 2022 2021 2022 生活场景 生产场景 毛利率5改善 净利率5改善 2
Slide 8: 聚力融通 提质增效-国际业务融通
聚力融通 提质增效-国际业务融通 深耕东南亚流向 供应链及国际分部对外收入1 国际快递及供应链业务 单位：亿元 覆盖国家及地区 2022年核心线路时效达成率 班次加密/新增直飞 98 个 打造 东南亚尾程资源 2021Q4 并表嘉里物流 跨境电商包裹 东南亚流向 Q1 覆盖国家及地区 标杆产品 Q4 208 个 24H清关服务 新加坡 马来西亚 泰国 2021H2 2022H1 2022H2 全方位融通 供应链及国际分部净利润1 单位：亿元 增收入 交叉销售 创新产品 融通协作 运营 业务 资源配置 2021Q4 降成本 自动化 数字化 智能化 并表嘉里物流 国际需求乏力 海空运价回落 创模式
Slide 9: 聚力融通 提质增效-2022年运营举措全景图
聚力融通 提质增效- 2022年运营举措全景图 运力 精益可控 中转 创新提效 末端 强化体验 增加自营/ 司机计提 直分直发模式 设备及工艺 提升分拣格口 租赁车辆 及排班优化 创新 精细度 涉及传统网点 新增面客终端站点 自动化分拣能力提升 4800+个 9800个 提升11ppts 提升16% 支线可控运力占比2 自营车司机人效3 网点 改善低效益网点 小 +*ppts 单 +**ppts 件 发 运力招采 陆运场景 甩挂模式 智控平台 自 件 总部直管 数智化升级 节约配置 车效/车价监控 动 自 改善网点数量 低效益网点占比 动 化 化 1045个 下降6ppts 分 拣 分 率
Slide 10: 聚力融通 提质增效-2022年四网融通降本成果
聚力融通 提质增效-2022年四网融通降本成果 约*亿 末端 约*亿 2D达成率同比+**ppts 持续 标快大件800km以下2 中转 降本 成本节省1 3D达成率同比+**ppts 干支线 时效提升 单位：亿 标快大件800km以上2 2021 2022 2023 场地净减少49个，较去年底减少*% 大件更多进入大件中转场专业化操作，大件入网率3同比↑*ppts， 大件中转场假期日均停运40个，关停率同比↑ **ppts 日均释放小件场地产能127万票，占比约**% 高峰期大件入网率达78%，非标件入网率4达65% 拉直265条干线，占大件线路约**% 大小件网点整
Slide 11: 聚力融通 提质增效-2023年将升级多网融通
聚力融通 提质增效-2023年将升级多网融通 四网融通 多网融通 四网融通 增加顺心 增加嘉里物流/冷运/医药/新夏晖 小件/大件/仓网/丰网 2021 2022 2023 运力融通 中转融通 末端融通 全局规划线路 大件及非标件入网 加大中转直派力度 线路提频/拉直 大小件中转场协同 持续建设综合网点 低载拼车融通 上层仓储下层中转 大件小件小哥融通 顺心精准填仓 增量场地统一规划 丰网自派按需调优 融通支持：科技系统、工具模型、制度牵引 业务概览 专题分享 财务概况 Q&A问答 11
Slide 12: 2023年经营基调
2023年经营基调 可持续健康发展 可持续有竞争力的营运底盘 长期可持续有竞争力的业务 可持续的盈利能力 夯实标准 精进模型 强化执行 精准投入 差异化竞争 资源融通 提升壁垒 行业客户 产品竞争力 业务粘性 提升效率 营运模式 精益运营 持续创新 成本调优 组织融通 人才专业 科技底盘 文化践行 管理底盘 业务概览 专题分享 财务概况 Q&A问答 12
Slide 13: 2022年度业绩发布会日程
2022年度业绩发布会日程 序号 章节 1 业务概览 2 专题分享 3 财务概况 4 Q&A问答 业务概览 专题分享 财务概况 Q&A问答 13
Slide 14: 2022年度业绩发布会主题词
2022年度业绩发布会主题词 九大新兴行业 平台新合作 鄂州花湖机场开启新曲线 业务概览 专题分享 财务概况 Q&A问答 14
Slide 15: 全产品矩阵 主攻九大新兴行业
全产品矩阵 主攻九大新兴行业 直达包机 专业配载 特货保障 提效降本 信息可视 出海资源 同城配送 便捷可视 智能盘库 流通供应链 生产供应链 消费供应链 售后供应链 干线运输 送装一体 线下 零售商 智慧补货 航空/海运 出口报关 海外发货人 干支配/装一体 线上 终端客户 运输 无人备件仓 保税区 香港仓 保税库 转运仓 目的地工 出口 厂/仓库 进口清关 专车运输 仓库 专车提货 入仓/出仓 TMT平台 半导体 光学光电 消费电子 生物基因 新消费 新能源 银行 运营商 业务概览 专题分享 财务概况 Q&A问答 15
Slide 16: 全产品矩阵 迎接电商全场景新零售时代
全产品矩阵 迎接电商全场景新零售时代 正向物流 逆向退货 本地生活 平台出海 即时配送 时效件 冷运 顺丰退货 当日达 次日达 集货端：顺丰特快/卡航 顺丰同城 电商标快 供应链仓配 顺丰同城 电商标快 国际快递 跨境电商 产品 丰网 顺丰同城 供应链仓配 海外仓 大件 …全产品 多品类拣送 标准化网络 直营系散收能力 全货机+散航 智能调度 （单均件高） 全产品矩阵 及时揽收 个性包装 集货直发 多场景并单 高时效 优质物流背书 多时效选择 24小时清关 动态定价 能力 门到门服务 灵活运力 尾程自营+JV+合作 极速安全 定制化服务 次重货 路由快速追踪 稳定履约 两轮+四轮 （次重货）
Slide 17: 鄂州-新机场开启新增长曲线
鄂州-新机场开启新增长曲线 1 2 切换前 航空次晨达覆盖城市2*个 切换后 航空次晨达覆盖城市3*个 • 顺丰特快产品时效预计提升 鄂州转运中心内景 鄂州花湖机场外景 • 2D12达成率 +9.*ppts，2D18达成率 +2.*ppts • 次晨潜在增量占时效件约*%3 • 成本可控 注1：指截至2022年底800KM以上流向涉及的航空次晨达城市（含直飞）；注2：指鄂枢建成后800KM以上流向涉及的次晨达城市（含直飞），新增11个城市，撤销3个城市；注3：基于次晨达新增覆盖城市历史时效件数据估算 业务概览 专题分享 财务概况 Q&A问答 17
Slide 18: 2022年度业绩发布会日程
2022年度业绩发布会日程 序号 章节 1 业务概览 2 专题分享 3 财务概况 4 Q&A问答 业务概览 专题分享 财务概况 Q&A问答 18
Slide 19: 2022年度业绩：外部承压下盈利能力显著改善
2022年度业绩：外部承压下盈利能力显著改善 2022年度关键指标 分季度扣非归母净利润 单位： 亿元 业务量1 同比增长 111.4 亿票 5.5% 营业收入 同比增长 2,675 亿元 29.1% 归母净利润 同比增长 61.7 亿元 44.6% 9.1 6.6 12.4 8.1 17.2 15.0 14.7 18.3 53.4 -11.3 Q1 Q2 Q3 Q4 年度 扣非归母净利润 同比增长 53.4 亿元 191% 2021 2022 注1：业务量不包含嘉里物流快递件量，也不包含公司国际货运及代理、供应链的业务量 业务概览 专题分享 财务概况 Q&A问答 19
Slide 20: 营收及业务量：营收规模扩大，件量市占率提升
营收及业务量：营收规模扩大，件量市占率提升 营收规模稳步增长 件量增速高于行业 顺丰增速 27.6% 23.4% 37.3% 34.5% 29.1% 顺丰增速 25.8% 25.8% 68.5% 29.7% 5.5% 行业增速2 26.6% 25.3% 31.2% 29.9% 2.1% 10.1% 9.8% 9.7% 2,675 111 7.6% 7.6% 106 市占率2 2,072 81 1,540 1,122 48 909 38 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年 营业收入（亿元） 业务量1（亿票） 注1
Slide 21: 分板块收入：收入结构均衡，综合物流服务能力增强
分板块收入：收入结构均衡，综合物流服务能力增强 1.7% 2.0% 时效快递 18.9% 经济快递 32.8% 快运 2.4% 39.5% 3.8% 2021 47.8% 2022 冷运及医药 同城急送 单位：亿元 13.2% 供应链及国际 2021 2022 2.4% 12.3% 10.4% 9.6% 其他非物流业务 3.2% ↑6.8% ↑124.1% 1,057 990 879 ↑0.5% ↑2.3% ↑10.4% ↑28.6% ↑54.7% 392 254 256 273 279 78 86 64 54 50 35 时效快递 经济快递 1 快运 冷运及医药 同城急送 供应链及国际 其他
Slide 22: 毛利额及毛利率：精益经营助力毛利回升
毛利额及毛利率：精益经营助力毛利回升 800.00 13.0% 700.00 年度毛利额及毛利率 单位：亿元 12.8% 外部挑战 600.00 12.6% 12.5% 12.4% 500.00 生产活动放缓，消费意愿不足，部分城市网点临时停运 12.4% 12.2% 400.00 毛利额 12.0% 毛利率 300.00 11.8% 国际空海运需求及价格下行 200.00 +30.3% 11.6% 100.00 256.4 334.2 11.4% 燃油价格大幅上涨 0.00 11.2% 2021 2022 改善原因 分季度毛利额及毛利率 单位：亿元 聚焦核心物流，坚持可持续健康发展 毛利率
Slide 23: 成本项：运力成本占收入比同比改善
成本项：运力成本占收入比同比改善 人工成本及占收入比 单位： 亿元 运力成本及占收入比 单位：亿元 其他经营成本及占收入比 单位：亿元 2,000.00 1,800.00 ↑1.8% 45.0% 2,000 40.8% 50.0% 2,000 1,800 20.0% 不含嘉里 34.8% 40.0% 1,800 1,600.00 40.0% 41.0% 1,600 1,600 1,400.00 35.0% 1,400 ↓4.0%30.0% 1,400 ↑1.0% 15.0% 1,200.00 不含嘉里 20.0% 不含嘉里 34.9% 1,200 1,200 1,000.00 30.0% 1,
Slide 24: 净利润及费用：费用率稳中有降，净利率同比提升
净利润及费用：费用率稳中有降，净利率同比提升 归母净利润/率 单位： 亿元 管理费用占收入比↓0.7ppts 销售费用占收入比↓0.3ppts 2.3% 75.00 2.1% 65.00 1.9% 55.00 7.3% 6.6% 45.00 1.4% 归母净利润 35.00 归母净利率 +44.6% 0.9% 25.00 15.00 0.4% 1.4% 1.0% 5.00 42.7 61.7 (5.00) 2021 2022 -0.1% 2021 2022 2021 2022 扣非归母净利润/率 单位： 亿元 研发费用占收入比↓0.2ppts 财务费用占收入比 ↓0.1ppts 2.0% 85
Slide 25: 资产结构及现金流：经营净现金流大幅提升
资产结构及现金流：经营净现金流大幅提升，资本性支出占收入比下降 资产结构 单位：亿元 现金流净额 单位：亿元 资本性支出情况 单位：亿元 +112.9% 3000 60.0% 54.1% 54.7% 53.4% 327.0 48.9% 2500 320.0 50.0% 2,168 86 2,099 212.2 220.0 股权投资 2000 40.0% 资产类支出 153.6 （净额） 151亿 43亿 23 120.0 1500 30.0% 17 9 8 1,112 7 20.0 925 1000 829 863 20.0% 资产类支出占收入比 564 -80.0 424 ↓3.7ppts
Slide 26: 顺丰30周年 因为有你
股票代码 002352.SZ 顺丰30周年 因为有你 一路相伴 不负所托