Slide 1: 2012年12月期 第4四半期・通期連結決算報告
トレンドマイクロ株式会社 2012年12月期 第4四半期・通期連結決算報告 代表取締役副社長COO兼CFO マヘンドラ・ネギ 2013年2月14日 1
Slide 2: 将来の予測に関する記述について
将来の予測に関する記述について 本日のプレゼンテーションの中には将来の予測に関する記述が含まれています。これらの記述 は現在の状況下における当社の経営陣の予測によるものですが、これらの中には既知あるいは 未知のリスク、不確定要因が含まれています。様々な要因により、実際に生じる結果が当社の予 測から大きく乖離する可能性があり、その要因としては例えば次のようなものがあります。 ・新たなウイルス、その他コンピュータセキュリティ問題に対する対応の失敗 ・新製品の導入タイミングのずれ、市場ニーズに合わない新製品の投入 ・既存製品の需要及び売上のタイミングの偏り ・ウイルス対策業界の技術革新のスピード ・
Slide 3: 2012年度第4四半期 連結業績ハイライト
2012年度第4四半期 連結業績ハイライト 2012年 10月～12月 3
Slide 4: 連結決算業績
連結決算業績 (未監査) (単位：百万円) 第4四半期 3ヶ月累計 4Q2011 4Q2012 変化率 売上高 24,064 24,313 + 1% 売上原価 4,519 4,574 + 1% 販売費及び一般管理費 13,237 13,943 + 5% 営業利益 （営業利益率） 6,306 （26%） 5,795 （24%） - 8% 経常利益 6,850 5,579 - 19% 当期純利益 3,871 2,680 - 31% (日本会計基準) “参考値” 繰延収益考慮前 売上金額 Pre-GAAP 26,246 26,112 - 1% (為替影響を除去した場合） - 3% (Non-GAAP
Slide 5: 米ドルベースでの数値 (Non-GAAP)
米ドルベースでの数値 (Non-GAAP) (未監査) 第4四半期 (単位：1,000USD) 3ヶ月累計 4Q2011 4Q2012 変化率 売上高 311,106 298,944 - 4% 売上原価 58,425 56,249 - 4% 販売費及び一般管理費 171,143 171,438 + 0% 営業利益 81,536 71,257 - 13% 経常利益 88,569 68,606 - 23% 当期純利益 50,048 32,963 - 34% (Non-GAAP) 上記の各四半期のそれぞれの数値は、日本会計基準での数値を次のそれぞれのレートで米ドルに 換算した数値です。 4Q2011
Slide 6: 対予想分析（営業利益ベース）
対予想分析 （営業利益ベース） Sales side Cost side (未監査) - 182M + 213M •人件費 ↑ •ストックオプション費用 ↓ •US ↑ •外注費 ↓ 2012Ｑ4 実績 •EMEA ↑ •Latin ↓ 2012Ｑ4予想 5,795 M 5,400 M (Non-GAAP) 6
Slide 7: 地域別売上高
地域別売上高 (単位：百万円) 13,000 - 3% 12,000 12,028 11,656 11,000 4Q2011 10,000 4Q2012 9,000 8,000 7,000 + 4% + 3% 6,000 5,000 4,803 4,975 4,151 4,282 + 13% 4,000 3,000 2,864 - 1% 2,540 2,000 1,000 540 534 0 Japan North America Europe Asia Pacific Latin America (日本会計基準) 7
Slide 8: 地域別売上高（為替影響除去）
地域別売上高 (単位：百万円) 2011年第4四半期と同じ為替レートを2012年第4四半期に適用した場合 (未監査) 13,000 * ( ) : 日本会計基準による数値との差 12,000 12,028 11,656 - 3% 11,000 (0) 4Q2011 10,000 4Q2012 9,000 - 1% 8,000 (-243) + 2% 7,000 (-59) + 4% 6,000 (-213) 5,000 4,803 4,731 4,151 4,222 4,000 2,651 - 1% 3,000 2,540 (-0) 2,000 1,000 540 533 0 Japan No
Slide 9: 売上増減分解（対前年同期）
売上増減分解（対前年同期） (未監査) Exchange impact Europe Japan Asia Pacific + 70M + 111M + 518M - 372M North America Latin America - 71M 2012Ｑ4 - 7M 2011Ｑ4 Net sales Net sales 24,313 M 24,064M (Non-GAAP) 9
Slide 10: 前年同四半期為替レート適用ベース 成長率推移
-5% 0% 5% 10% 15% 20% 20 (YoY) 07 Q 20 1 07 Q 20 2 07 Q 20 3 07 Q 20 4 08 Q 20 1 08 Q 20 2 08 Q 20 3 08 Q 20 4 09 Q 20 1 09 Q 20 2 09 Q 20 3 09 Q 20 4 10 Q 20 1 10 Q 20 2 10 Q 20 3 10 Q 20 4 11 Q 20 1 11 Q 20 2 11 Q 20 3 11 Q 20 4 12 Q 20 1 12 Q 20 2 12 Q 20 3 12 Q 4 *上記各四半期の成長率はそれぞれ前年同四半期の為替レートを適用し
Slide 11: セグメント別売上高
セグメント別売上高 (単位：百万円) (未監査) 13,000 12,000 Growth rate 11,000 Consumer + 3% 10,000 All Enterprise + 0% 9,000 5,775 8,000 7,000 6,000 5,000 4,000 2,196 300 3,000 5,881 3,981 893 2,000 2,779 1,000 1,971 12 0 521 Japan North Europe APAC Latin America America (Non-GAAP) 11
Slide 12: 地域別売上高シェア
地域別売上高シェア 4Q2011 4Q2012 24,064百万円 24,313百万円 Latin Latin America Asia America Asia Pacific Pacific 2% 2% 11% 12% Europe Europe Japan Japan 17% 18% 50% 48% North America North America 20% 20% (日本会計基準) 12
Slide 13: “参考値” Pre-GAAP（繰延収益考慮前 売上金額）
“参考値” Pre-GAAP （繰延収益考慮前 売上金額） (単位：百万円) (未監査) + 2% 11,648 11,893 4Q2011 4Q2012 - 9% - 1% 6,166 5,591 5,103 5,045 + 9% 2,994 2,744 + 1% 583 587 Japan North America Europe Asia Pacific Latin America （注意） (Non-GAAP) Pre-GAAP とは 繰延収益ほか、返品引当金を考慮する前の売上金額をあらわしております。 内部管理上の数値ですので今後変動する可能性があります。 13
Slide 14: “参考値” Pre-GAAP（為替影響除去）
“参考値” Pre-GAAP （繰延収益考慮前 売上金額） (単位：百万円) 2011年第4四半期と同じ為替レートを2012年第4四半期に適用した場合 (未監査) 11,648 11,893 + 2% 4Q2011 4Q2012 - 12% - 6% 6,166 5,399 5,103 4,777 + 0% 2,744 2,749 - 0% 583 580 Japan North America Europe Asia Pacific Latin America (Non-GAAP) （注意） Pre-GAAP とは 繰延収益ほか、返品引当金を考慮する前の売上金額をあらわしております。 内部管
Slide 15: 繰延収益
繰延収益 (単位：百万円) (未監査) 86,000 83,751 82,000 79,744 78,832 78,547 78,000 76,434 77,928 77,771 74,599 75,456 74,000 70,000 66,000 62,000 58,000 54,000 50,000 Dec-'10 Mar-'11 Jun-'11 Sep-'11 Dec-'11 Mar-'12 Jun-'12 Sep-'12 Dec-'12 (日本会計基準) * 短期及び長期合計 15
Slide 16: 地域別繰延収益
地域別繰延収益 (単位：百万円) (未監査) 55,000 0% 50,000 48,766 48,893 * 短期及び長期合計 45,000 Sep-12 40,000 Dec-12 35,000 30,000 25,000 11% 27% 20,000 15,000 13,636 12,238 12,154 13% 10,000 9,571 6,957 7,889 16% 5,000 1,014 1,176 0 Japan North America Europe Asia Pacific Latin America (日本会計基準) 16
Slide 17: 地域別繰延収益（為替影響除去）
地域別繰延収益 2012第3四半期と同じ為替レートを2012年第4四半期に適用した場合 (単位：百万円) (未監査) 55,000 0% * ( ) : 日本会計基準による数値との差 50,000 48,766 48,893 (0) * 短期及び長期合計 45,000 Sep-12 40,000 Dec-12 35,000 30,000 25,000 0% 11% 20,000 (-1,412) (-1,533) 1% 15,000 (-835) 12,23812,224 9,571 10,621 5% 10,000 (-112) 6,957 7,054 5,000 1,014 1,063 0
Slide 18: Cost
Cost (単位：百万円) (未監査) Stock options / Acquisition related costs Salary & Benefit Office overhead Outside service 20,000 Administration Selling & Marketing Goods / Softw are Amortization & Capitalization 18,000 528 828 1,004 562 610 3,137 16,000 3,051 3,051 3,056 2,779 14,000 2,700 2,768 2,428 2,348 2,
Slide 19: Pre-GAAP vs Total Costs
Pre-GAAPⅴs Total Costs (未監査) (単位：百万円) Pre-GAAP Total Costs Pre-GAAP Margin 28,000 35% 32% 26,000 31% 29% 24,000 30% 26,246 26% 22,000 24,730 26,112 24% 20,000 24,430 25% 18,000 23,304 16,000 20% 14,000 12,000 15% 10,000 17,757 18,124 17,728 18,517 17,061 8,000 10% 6,000 4,000 5% 2,000 0 0% 2011Q4 20
Slide 20: キャッシュ・フロー
キャッシュ・フロー （未監査) (単位：百万円) 項目 2011Q4 2012Q4 YoY growth 営業活動によるキャッシュ・フロー 10,113 9,398 - 7% 投資活動によるキャッシュ・フロー 1,678 - 19,060 － 財務活動によるキャッシュ・フロー 16 - 176 － 現金及び現金同等物に係る換算差額 - 32 4,678 － 現金及び現金同等物の増減額 11,776 - 5,160 － 現金及び現金同等物の今四半期期首残高 59,390 55,606 - 6% 現金及び現金同等物の今四半期末残高 71,167 50,446 - 29% 20
Slide 21: Q4 ハイライト
Q4 ハイライト • 日本のコンシューマビジネスの成長 • 戦略製品の成長持続 21
Slide 22: Q4 “ロー”ライト
Q4 “ロー”ライト • USのコンシューマビジネスの弱さ • 欧州地域の不調 • 戦略製品のセールスサイクルは依然として長い 22
Slide 23: 従業員数
従業員数 2012年9月末 2012年12月末 5,080 5,137 管理、ビジネス 管理、ビジネス プロセス プロセス 営業、マーケ 営業、マーケ 806 ティング 818 ティング テクニカル 1,347 テクニカル 1,352 + 57 サポート (+ 1%) サポート 1,331 1,345 研究開発 研究開発 1,596 1,622 23
Slide 24: 営業外・特別項目
営業外・特別項目 その他 受取利息 為替差損 ストックオプション 54M 戻入益 315M その他 減損損失 -396M 有価証券評価損 459M -159M 持分法投資損失 -780M -25M -2M 有価証券売却損 営業利益 経常利益 -366M 5,795M 税引前純利益 5,579M 4,892M (日本会計基準)
Slide 25: 貸借対照表項目
貸借対照表項目 (未監査) (単位：百万円) 2012年9月末 増減 2012年12月末 資産 現金及び現金同等物 58,661 - 3,929 54,732 売掛金 (貸倒引当金控除後) 19,204 + 1,691 20,895 有価証券及び投資有価証券 80,138 + 19,264 99,402 負債 繰延収益(短期及び長期合計) 78,547 + 5,204 83,751 資本 資本金及び資本剰余金 39,498 0 39,498 自己株式 - 26,445 +5 - 26,440 （日本会計基準） 25
Slide 26: 2012年度通期 連結業績ハイライト
2012年度通期 連結業績ハイライト 2012年 1月～12月 26
Slide 27: 連結決算業績（通期）
連結決算業績（通期） (未監査) 2011年度 2012年度 (単位：百万円) 通期 通期 変化率 売上高 96,392 93,839 - 3% 売上原価 17,895 17,511 - 2% 販売費及び一般管理費 52,132 53,920 + 3% 営業利益 （営業利益率） 26,364 （27%） 22,407 （24%） - 15% 経常利益 28,690 22,661 - 21% 当期純利益 17,341 13,447 - 22% 1株当たり当期純利益 (円) 131.23 102.21 - 22% 1株当たり配当金 (円) 86.00 67.00 - 22% (日本会計基準) “参
Slide 28: 地域別売上高
地域別売上高 (単位：百万円) （未監査) 50,000 46,070 45,803 - 1% 45,000 FY2011 40,000 FY2012 35,000 30,000 - 8% - 4% 25,000 20,452 18,869 20,000 17,147 16,396 + 3% 15,000 10,329 10,676 10,000 - 12% 5,000 2,391 2,093 0 Japan US Europe Asia Pacific Latin America （日本会計基準） 28
Slide 29: 地域別売上高（為替影響除去）
地域別売上高 2011年度通期と同じ為替レートを適用した場合: : (単位：百万円) * ( ) : 日本会計基準との差額 （未監査) 50,000 - 1% 46,070 45,803 45,000 (0) FY2011 40,000 FY2012 35,000 - 8% + 3% (-11) (+1,306) 30,000 25,000 20,452 18,857 + 3% 20,000 17,147 17,702 (- 38) - 2% 15,000 10,329 10,637 (+ 238) 10,000 5,000 2,391 2,332 0 Japan US Europe Asia
Slide 30: 通期売上増減分解（対前年同期）
通期売上増減分解（対前年同期） (未監査) Asia Pacific North America Europe + 307M Japan + 554M - 1,595M Latin America Exchange - 267M impact - 59M - 1,494M FY2011 Net FY2012 sales Net sales 96,392M 93,839 M (Non-GAAP) 30
Slide 31: “参考値” Pre-GAAP（繰延収益考慮前 売上金額）
“参考値” Pre-GAAP （繰延収益考慮前 売上金額） (単位：百万円) (未監査) 50,104 + 9% 46,040 FY2011 FY2012 - 10% - 9% 21,052 18,896 18,372 16,774 - 5% 11,133 10,616 - 5% 2,305 2,185 Japan US Europe Asia Pacific Latin America (Non-GAAP) （注意） Pre-GAAP とは 繰延収益ほか、返品引当金を考慮する前の売上金額をあらわしております。 内部管理上の数値ですので今後変動する可能性があります。 31
Slide 32: “参考値” Pre-GAAP（為替影響除去）
“参考値” Pre-GAAP （繰延収益考慮前 売上金額） (単位：百万円) (未監査) 2011年度通期と同じ為替レートを適用した場合: : + 9% 50,104 FY2011 46,040 FY2012 - 11% - 3% 21,052 18,760 18,372 17,805 - 6% 11,133 10,491 + 5% 2,305 2,419 Japan North America Europe Asia Pacific Latin America （注意） (Non-GAAP) Pre-GAAP とは 繰延収益ほか、返品引当金を考慮する前の売上金額をあらわしております。 内部管
Slide 33: FY2012通期 セグメント別売上高
FY2012通期 セグメント別売上高 (単位：百万円) (未監査) 50,000 Growth rate 45,000 Consumer - 4% 40,000 All Enterprise - 2% 35,000 22,485 30,000 25,000 20,000 15,000 7,935 1,070 10,000 23,318 3,388 15,326 5,000 10,934 7,287 35 0 2,058 Japan North Europe APAC Latin America America (Non-GAAP) 33
Slide 34: FY2012通期 Costs
(単位：百万円) FY2012通期 Costs (未監査) 80,000 対前年増減率 Goods / Software & - 7% 70,000 2,705 Capitalization 2,907 Selling & Marketing - 2% 12,020 60,000 12,277 Administration + 1% 9,848 50,000 9,764 + 2% Outside service 6,821 6,712 40,000 5,169 4,980 - 4% Office overhead 30,000 Salary & Benefit + 4% 20,000 28,9
Slide 35: FY2005の固定為替レート適用ベース 売上高推移
FY2005の固定為替レート適用ベース 売上高推移 (百万円) (未監査) 120,000 110,000 100,000 90,000 80,000 70,000 60,000 50,000 40,000 30,000 20,000 10,000 0 FY2005 FY2006 FY2007 FY2008 FY2009 FY2010 FY2011 FY2012 (Non-GAAP) *上記各年度の数値はそれぞれ2005年度の為替レートを適用した場合における売上高です。 35
Slide 36: 2012年度配当
2012年度配当 配当方針： 配当性向65％ 2012年度期末配当 配当総額 : 8,814 百万円 65% 100% 1株当たり : 67円 （前年比22％減） 連結純利益 13,447M ※ 昨年度：86円 * 2013年3月下旬開催予定の定時株主総会で の承認を条件とします。 36
Slide 37: 株主還元推移
株主還元推移 (未監査) (百万円) （赤） 総株主還元増減率 （青） 総還元性向 配当 自己株取得 22,000 + 14% 20,000 + 139% - 2% 18,000 + 71% 2,533 6,994 16,000 6,809 - 36% 14,000 4,682 12,000 538 - 26% - 45% 10,000 + 20% 8,000 + 63% 14,992 12,956 6,000 11,313 1,466 11,158 12,144 + 90% 9,347 8,814 4,000 7,509 2,007 4,794 2,000 2,014 1,829 0 200
Slide 38: Q1業績予想前提
Q1業績予想前提 • 日本は前年比フラット、北米および欧州は前年比約15％増を 想定 • ストック・オプション関連費用は約6億円を想定 • 想定為替レート: 1USD = 90円 （昨年 79円） 1EUR = 120円 （昨年104円） 38
Slide 39: 1Q2013 業績予想
1Q2013 業績予想 (未監査) 第1四半期 対前年同期比 (単位：百万円) 2013年1月~ 3月 予想変化率 売上高 24,700 + 9% 営業利益 5,600 + 1% 経常利益 5,900 + 2% 四半期純利益 3,400 + 4% (日本会計基準) 為替影響を除去した場合 （概算値） 売上高 + 2% (Non-GAAP) 39
Slide 40: THANK YOU!
THANK YOU! Classification 2/13/2013 40 40
Slide 41: 参考資料 四半期推移 (1)
参考資料 (未監査) 四半期推移 (1) (単位：百万円) 2011年度 2012年度 第1 四半期 第2 四半期 第3 四半期 第4 四半期 第1 四半期 第2 四半期 第3 四半期 第4 四半期 売上高 23,980 24,333 24,015 24,064 22,630 23,058 23,836 24,313 売上原価 4,412 4,343 4,620 4,519 4,058 4,488 4,390 4,574 販売費及び 一般管理費 13,046 13,334 12,513 13,237 13,003 13,636 13,337 13,943 営業利益 6,520 6,655 6,
Slide 42: 参考資料 四半期推移 (2)
参考資料 (未監査) 四半期推移 (2) (単位：百万円) 2011年度 2012年度 （ 地域別売上高） 第1 四半期 第2 四半期 第3 四半期 第4 四半期 第1 四半期 第2 四半期 第3 四半期 第4 四半期 日本 11,023 11,296 11,722 12,028 10,874 11,162 12,109 11,656 北米 5,315 5,365 4,968 4,803 4,369 4,758 4,765 4,975 欧州 4,435 4,354 4,206 4,151 4,193 4,003 3,916 4,282 ア ジ ア ・ オセア ニア 2,570 2,691 2,