Sparebanken Ost · OSL:SPOG
Sparebanken Ost — Sparebanken Øst — Q4 2008 Earnings Presentation
23 slides from Sparebanken Ost's earnings presentation, February 2009
Slide 1: 4. Kvartalsregnskap 2008
4. Kvartalsregnskap 2008 166. driftsår
Slide 2: Status Sparebanken Øst
STATUS SPAREBANKEN ØST • God underliggende bankdrift – beste noensinne • Meget god likviditet FINANSKRISEN • Nedskrivninger på verdipapirer – Obligasjonsportefølje – Eksportfinans – Grunnfondsbevis og aksjer – Syndikatlån Frode Lindbeck
Slide 3: Sparebankens resultat for 2008 med fokus på spesielle poster
Sparebankens resultat for 2008 med fokus på spesielle poster Årsresultat før skatt -509,0 Nedskrivninger og tap i 2008 Økt gruppevise nedskrivninger BM 70,4 Nedskrivning obligasjoner 246,6 Relaterte sikringsforretninger obligasjoner 46,8 Tap og nedskrivning syndikerte lån kredittinstitusjoner 150,0
Slide 4: Resultat av underliggende bankdrift før tap
Resultat av underliggende bankdrift før tap 70 60 50 40 MNOK 30 20 10 0 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 Frode Lindbeck
Slide 5: Likviditet
Likviditet • Robust likviditetssituasjon – 105% overfinansiering av illikvide eiendeler – 12 måneders drift uten frisk kapital • Likvide eiendeler – Stats-, bank- og foretaksobligasjoner – Obligasjoner deponert for trekkrettigheter i Norges Bank pt. ca. 1,8 mrd. NOK – Innestående Norges Bank pr. 17.
Slide 6: Fundingstruktur 31.12.08
Fundingstruktur 31.12.08 Sertifikater 2% Ansvarlige lån Obligasjonslån 3% 47 % Syndikerte lån 9% Schuldschein 3% Kredittforening for Spb. 1% F-lån Norges Bank 2% Innskudd 33 % Frode Lindbeck
Slide 7: Forfallsprofil innlån pr. 31.12.08
Forfallsprofil innlån pr. 31.12.08 3.500 3.000 2.500 KfS/NIB 2.000 Sertifikater MNOK Ansv.lån 1.500 Obligasjonslån Schuldschein 1.000 Syndikatlån 500 0 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Frode Lindbeck
Slide 8: Konsernregnskap 31.12.08
Konsernregnskap 31.12.08 – Resultat før skatt -508,8 mill. kroner (287,3) – Rentemargin opp 0,19%p til 1,91% av GFK – Totale kostnader ned 0,04%p, til 1,39% av GFK – Kapitaldekning 11,51% (mål 12,00)* – Kjernekapitaldekning 8,39% (mål 10,00)* – EK-rentabilitet -29,56% (mål 11,00) – Tap/IB nto.utlån
Slide 9: Resultatregnskap
Resultatregnskap (tall i MNOK) 311208 311207 311206 311208 311207 Netto rente- og kredittprov.inntekter 436,6 361,3 329,4 1,91 1,72 Utbytte og andre inntekter av VP 6,3 18,7 9,5 0,03 0,09 Prov.innt. og innt. fra banktjenester 81,3 85,6 84,5 0,36 0,41 Prov.kostn. og kostn. fra banktjenester 24,9 25,4
Slide 10: Balansens eiendeler konsern
Balansens eiendeler konsern Eiendeler (tall i MNOK) 311208 311207 Endr.% Kontanter og fordringer på sentralbanker 1.652,2 1.144,7 +44,3 Utlån til og fordr. på kredittinstitusjoner 1.147,9 772,3 +48,6 -Nedskrivninger på grupper av utlån 150,0 0,0 Utlån til og fordringer på kunder 17.640,2 16.937,2 +4
Slide 11: Balansens gjeld/egenkapital konsern
Balansens gjeld/egenkapital konsern Gjeld og egenkapital (tall i MNOK) 311208 311207 Endr.% Gjeld til kredittinstitusjoner 4.411,7 2.399,5 +83,9 Innskudd fra kunder 7.638,4 7.300,9 +4,6 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipap. 10.709,4 9.564,6 +12,0 Annen gjeld 397,0 364,9 +8,8 Påløpne kostn. og mo
Slide 12: Nøkkeltall resultat - konsern
NØKKELTALL RESULTAT - konsern 2004 2005 2006 2007 2008 Rentenetto 2,33 1,89 1,65 1,72 1,91 Resultat etter skatt 1,12 1,63 0,48 0,99 -1,69 Egenkapitalavkastn. 17,92 26,22 7,09 14,45 -29,56 %Kostn./innt. (før tap) 52,8 59,12 70,48 51,47 596,1 Personalkostnader 0,82 0,73 0,74 0,70 0,68 Øvrige kostn. ex
Slide 13: Kvartalsutvikling - morbank
Kvartalsutvikling - morbank 1/07 2/07 3/07 4/07 1/08 2/08 3/08 4/08 Rentenetto 72,1 79,9 90,2 87,5 91,7 91,0 101,9 104,7 Utb.,kursgev/-tap VP/val 14,4 (7,9) 54,3 1,3 (24,3) (33,1) (124,1) (302,6) Andre driftsinnt. (nto) 16,5 18,7 19,1 22,7 16,7 17,3 18,7 17,1 Sum inntekter (nto) 103,0 90,7 163,6 111
Slide 14: Underliggende bankdrift - morbank
Underliggende bankdrift - morbank 1/07 2/07 3/07 4/07 1/08 2/08 3/08 4/08 Rentenetto 72,1 79,9 90,2 87,5 91,7 91,0 101,9 104,7 Andre driftsinnt. (nto) 16,5 18,7 19,1 22,7 16,7 17,3 18,7 17,1 Personalkostnader 32,2 29,4 31,9 31,0 34,8 29,8 36,0 34,1 Andre driftskostnader 26,6 28,1 25,0 31,8 30,0 28,7
Slide 15: Kredittrisiko
Kredittrisiko • Privatmarkedet – Lav risikoprofil – Ca. 90% av lån innenfor 80% av sikkerhet – Alle lån DinBank.no innenfor 70% – Ingen signifikant økning i mislighold • Bedriftsmarkedet – Moderat risikoprofil – Stabil kvalitet på lån/kreditter i 2007 og 2008 – Liten økning i mislighold – Moderat ut
Slide 16: Sektorfordeling brutto utlån – morbank
Sektorfordeling bto utlån – morbank 31.12.08 Primær Industri Bygg/anlegg 1% 1% 1% Varehandel/hotell 3% Transp./komm. 1% Finans.tj.yting 2% Tj.yting Privat 1% 75 % Eiendomsdrift 15 % Utlandet 0% Frode Lindbeck
Slide 17: Næringslivslån etter sektor
Næringslivslån etter sektor 31.12.08 Jordbruk, skogbruk, Utlandet fiske Industri 1% 5% 3% Bygg, anlegg, kraft 4% Varehandel, hotell 11 % Transport, kommunikasjon 4% Finansiell tj.yting Eiendomsdrift 7% 61 % Tj.yting 4% Frode Lindbeck
Slide 18: Syndikatutlån 31.12.08 (MNOK)
Syndikatutlån 31.12.08 (MNOK) Russland Ukraina 84,0 42,0 Norge 49,3 Litauen 19,7 Latvia Danmark 152,9 580,6 Island 166,9 Hvite- russland 24,5 Frode Lindbeck
Slide 19: Forfall Syndikatutlån pr. 31.12.08
Forfall Syndikatutlån pr. 31.12.08 700 627 600 500 400 MNOK 337 300 200 89 100 66 0 2009 2010 2011 2012 Frode Lindbeck
Slide 20: Obligasjons- og sertifikatportefølje 31.12.08
Obligasjons- og sertifikatportefølje 31.12.08 (MNOK) Se nior finans 1.090,9 Offshore 240,6 Olje 88,5 Shipping 79,3 Industri 259,4 Andre 1.542,9 Kraft 430,5 Ansv . Finans 121,6 Eie ndom 121,4 Statsgar. 116,4 Øv rige 323,2 Stat 611,6 Frode Lindbeck
Slide 21: SPOG
200 SPOG 35.000 180 30.000 160 25.000 140 120 20.000 Kurs (NOK) 100 15.000 80 60 10.000 40 5.000 20 0 0 des. jan. feb. mar. apr. mai. jun. jul. aug. sep. okt. nov. des. jan. feb. mar. apr. mai. jun. jul. aug. sep. okt. nov. des. 06 07 07 07 07 07 07 07 07 07 07 07 07 08 08 08 08 08 08 08 08 08 08 08
Slide 22: De største grunnfondsbeviseierne
De 20 største grunnfondsbeviseierne pr. 31.12.2008 Navn Antall % Navn Antall % 1MP Pensjon 387.671 9,99 % 11Audley A/S 31.800 0,82 % 2Skagen Vekst VPF. 130.750 3,37 % 12Aske Investering AS 28.192 0,73 % 3Teigen, Hellik 120.400 3,10 % 13Fred Olsen & Co's pensj.kasse 27.500 0,71 % 4Terra utbytte VPF.
Slide 23: Nøkkeltall grunnfondsbevis (konsern)
Nøkkeltall grunnfondsbevis (konsern) 2008 2007 2006 2005 2004 Fortjeneste pr. bevis e/skatt kr. 1) -8,05 19,84 9,73 35,82 23,12 Grunnfondsbevisprosent 2) 33,39% 34,87% 37,21% 41,37% 45,25% Antall grunnfondsbevis (mill.) 3,88 3,64 3,64 3,64 3,64 Bokført egenkapital pr. bevis kr. 3) 119,58 129,07 128,