Mitsubishi Research Institute · TSE:3636

Mitsubishi Research Institute — FY2019 Earnings Presentation

19 slides from Mitsubishi Research Institute's earnings presentation, Nov 14, 2019

  1. Slide 1: 2019年9月期連結決算

    2019年9月期連結決算 2019年11月14日 この資料は、投資判断のご参考となる情報の提供を目的としたもので、 Copyright (C) Mitsubishi Research Institute, Inc. 投資勧誘を目的として作成したものではありません。

  2. Slide 2: Copyright (C) Mitsubishi Research Institute, Inc.

    1. 2019年9月期決算 2. 2020年9月期業績予想 3. 中期経営計画2020の進捗 この資料は、投資判断のご参考となる情報の提供を目的としたもので、 Copyright (C) Mitsubishi Research Institute, Inc. 1 投資勧誘を目的として作成したものではありません。

  3. Slide 3: 2019年9月期 連結決算のまとめ

    2019年9月期 連結決算のまとめ 売上高： 900.2億円 前期比 △2.2億円（△0.2%）  課題案件影響（ITサービス（ITS））はあったものの、ほぼ前年同水準 経常利益： 57.1億円 前期比 ＋3.5億円（＋6.6%）  シンクタンク・コンサル（TTC）、ITSとも増益 純利益： 35.9億円 前期比 ＋1.9億円（＋5.8%） 期末配当予想：5円引き上げ（50円）、年間95円 この資料は、投資判断のご参考となる情報の提供を目的としたもので、 Copyright (C) Mitsubishi Research Institute, Inc. 2 投資勧誘を目的として作成したもの

  4. Slide 4: 2019年9月期 連結決算 <前期比>

    2019年9月期 連結決算 <前期比＞ （百万円） 18年9月期 19年9月期 前期比 公表予想 公表 増減額 増減率 19/4/26 予想比 売上高 90,250 90,029 △220 △0.2％ 91,000 △970 売上総利益 19,274 19,895 ＋620 ＋3.2％ － － 売上総利益率 21.4％ 22.1％ ＋0.7P － － 販売費及び一般管理費 14,311 14,764 +453 +3.2％ － － 営業利益 4,963 5,130 ＋167 ＋3.4% 5,000 ＋130 営業利益率 5.5％ 5.7％ ＋0.2P 5.5% ＋0.2P 経常利益 5,364

  5. Slide 5: 顧客業種別売上高 <前期比>

    顧客業種別売上高 ＜前期比＞ （百万円） 90,250 全社 90,029 （△220, △0.2%) 90,000 28,719 一般産業（民間） 28,460 TTC民間案件拡大、新事業寄与 (31.8%) (△258, △0.9%) (31.6%) の一方、ITS課題案件影響等で、 ほぼ前期並み 60,000 39,837 金融・カード 40,251 (44.2%) (+414, +1.0%) (44.7%) ITS 常駐型サービス案件等の伸長 により微増 30,000 戦略的受注が進展 21,693 官公庁 21,317 契約形態変更により売上減少も、 （24.0%） (△375, △

  6. Slide 6: 経常利益の変動要因 <前期比>

    経常利益の変動要因 ＜前期比＞  新事業に向けた先行投資などの費用増を、課題案件損失の減少や 持分法投資利益増加等により打消し、増益 （百万円） 課題案件 新事業に向けた 影響 先行投資など （引当等に伴う 原価・販管費増 持分法投資 利益影響） 利益等による 6,000 営業外損益増 +735 △567 +187 +354 5,000 引当等に伴う利益影響※ 2018/9 2019/9 前期比 5,718 4,000 5,364 △1,216 △481 +735 ※ 受注損失引当金繰入から 業績連動賞与の減少分など 経費減を差し引いた額 0 2018年9月期 2019年9月期 経常利益 ※

  7. Slide 7: シンクタンク・コンサルティングサービス（TTC）

    シンクタンク・コンサルティングサービス（TTC） （百万円） 前期比 2018年9月期 2019年9月期 増減額 増減率 売上高 33,489 34,099 +610 +1.8% 営業利益 3,113 3,065 △48 △1.6% 営業利益率 9.3% 9.0% △0.3P 経常利益 3,233 3,351 +118 ＋3.7% 受注高 35,455 35,405 △49 △0.1% 受注残高 25,000 26,306 +1,306 +5.2% 主なポイント  中期経営計画2020の戦略が引き続き奏功、増収・増益（中計2年目の想定通り）  民間案件・新事業（ストック型）が伸長  受注

  8. Slide 8: ITサービス（ITS）

    ITサービス（ITS） （百万円） 前期比 2018年9月期 2019年9月期 増減額 増減率 売上高 56,760 55,930 △830 △1.5% 営業利益 1,769 2,023 +254 +14.4% 営業利益率 3.1% 3.6% +0.5P 経常利益 2,050 2,325 +275 +13.4％ 受注高 56,972 59,826 +2,854 +5.0% 受注残高 36,477 40,373 +3,895 +10.7% 主なポイント  大型案件完了の反動減（一般産業）、主要顧客の大型開発計画の見直しなどにより、減収  課題案件損失の減少などで増益  受注高・受注残高とも

  9. Slide 9: Copyright (C) Mitsubishi Research Institute, Inc.

    1. 2019年9月期決算 2. 2020年9月期業績予想 3. 中期経営計画2020の進捗 この資料は、投資判断のご参考となる情報の提供を目的としたもので、 Copyright (C) Mitsubishi Research Institute, Inc. 8 投資勧誘を目的として作成したものではありません。

  10. Slide 10: 期首受注残高 <前期比>

    期首受注残高 ＜前期比＞ 全社 66,680 （百万円） 61,478 （+5,202, +8.5%） 60,000 20,149 アウトソーシングサービス ITサービス 50,000 19,400 (+748 +3.9%） 36,477→40,373 (+3,895, +10.7%） 40,000 金融・カード分野の受注伸長 システム開発 20,223 17,076 30,000 （+3,146, +18.4%） 20,000 シンクタンク・ コンサルティングサービス 25,000 26,306 （ +1,306, +5.2%） 10,000 官公庁受注好調 0 2019年9月期首 2020

  11. Slide 11: 2020年9月期 連結業績予想

    2020年9月期 連結業績予想  中計総仕上げ、次期中計に向けた布石 売上高予想： 940億円 前期比 +39.7億円（+4.4%）  TTC：360億円 前期比 +19億円 中計目標通り  ITS：580億円 前期比 +20億円 金融・カードを中心に売上拡大 経常利益予想： 60億円 前期比 +2.8億円（+4.9%）  TTC：36億円 前期比 +2億円（+7.4%） 中計目標通り（含む先行投資）  ITS：24億円 前期比 +1億円（+3.2%） 経営基盤固めと将来への投資 当期純利益予想： 39億円 前期比 +3.0億円（+8.3%）  Minoriソリューションズの株式売

  12. Slide 12: 2020年9月期 連結業績予想

    2020年9月期 連結業績予想 （百万円） 2019年 2020年 前期比 9月期実績 9月期予想 増減額 増減率 売上高 90,029 94,000 +3,970 +4.4% シンクタンク・コンサルティングサービス 34,099 36,000 ＋1,900 +5.6% ITサービス 55,930 58,000 +2,069 +3.7% 営業利益 5,130 5,200 +69 +1.3% 営業利益率 5.7% 5.5% △0.2P 経常利益 5,718 6,000 +281 +4.9% シンクタンク・コンサルティングサービス 3,351 3,600 +248 +7.4% ITサービス 2,3

  13. Slide 13: 2020年9月期 配当予想

    2020年9月期 配当予想 直近予想から修正あり 継続的な安定配当を基本に、業績や財務健全性のバランス等も 配当方針 総合的に勘案しつつ、配当水準の引き上げに努める 43.2% 45％ 42.9% 連結配当性向 40.6% 41.7% 30％ 31.2% 31.9% 24.5% 100円 19.9% 21.7% 15％ 年間 １株当たり配当金 90円 上記配当方針に基づき期末配当 年間 年間 90円 100円 予想は1株当たり50円とする 95円 0％ 80円 年間 70円 （直近予想に5円上乗せ） 85円 年間 60円 75円 2020年9月期 年間 50円 65円 配当予想 年間 40円

  14. Slide 14: Copyright (C) Mitsubishi Research Institute, Inc.

    1. 2018年9月期決算 2. 2019年9月期業績予想 3. 中期経営計画2020の進捗 この資料は、投資判断のご参考となる情報の提供を目的としたもので、 Copyright (C) Mitsubishi Research Institute, Inc. 13 投資勧誘を目的として作成したものではありません。

  15. Slide 15: 三大改革の進捗状況

    三大改革の進捗状況 （1）事業ポートフォリオ改革 〇 官民共創ソリューション事業進展 〇 選択的受注による大型化・利益率向上 △ DX関連分野での人財育成・拡充 （2）ビジネスモデル改革 〇 ストック型ビジネスの進展 〇 パートナー連携深化（資本提携・業務提携）・お客様のDX支援加速 △ グループICT戦略の強化 （3）働き方改革 〇 総労働時間の短縮、働き方の多様化進展 △ グループガバナンス、リスク管理強化（課題案件） この資料は、投資判断のご参考となる情報の提供を目的としたもので、 Copyright (C) Mitsubishi Research Institute, Inc. 14

  16. Slide 16: 中計最終年の方針

    中計最終年の方針  課題案件影響が主因で20年9月期業績予想は中計目標に及ばず  背景にガバナンス、リスク管理→課題として認識、20年9月期重点施策  新事業等への先行投資も実施→20年度も継続  成長への取り組み  現中計の重点施策を着実に実施、次期中計への布石をうつ 中期経営計画2020（2018-20） 中計目標 ［億円］ 業績予想 1,000 売上高 902 900 940 80 895 グループ （ROE 10％） 経常利益 連結 63 60 57 53 （ROE 8％） 17/9期 18/9期 19/9期 20/9期 この資料は、投資判断のご参考となる情報の提供を目的とし

  17. Slide 17: 成長に向けた取り組み（1）

    ●成長に向けた取り組み（1）  パートナー連携の深化：資本提携拡充  お客様のDXの動きに機敏に対応 協業内容 2018.5 業務・資本提携 「AIスタッフ」販売 アイネス ↓ 「AIを活用した住民相談対応支援」 2019.10 「HACCPナビ」の共同開発 持分法適用会社化 2014.4 「空港コンセッション」への共同参画 JBS 持分法適用会社化 「AIスタッフ」の新サービス開発 最先端技術を有するベンチャーへの出資を実施 未来シーズ投資 エネルギー、HR、ヘルスケア分野の計４社に約１億円出資 この資料は、投資判断のご参考となる情報の提供を目的としたもので、 Copyright (C)

  18. Slide 18: 成長に向けた取り組み（2）

    ●成長に向けた取り組み（2）  パートナー連携の深化：新事業開発  新事業（ストック型サービス）の提供を通じお客様のDXを進展 サービス パートナー  2020年6月、HACCP導入 Food - HACCP*ナビ  対象は約3万の食品等事業所 アイネス Tech  クラウド型サービス www.mri.co.jp/news/press/20190729-02.html *食中毒などを防ぐための衛生管理の方法として国際的に 認められたもので、各国にその採用が推奨されている 卸電力取引 Energy KYOS（欧） 向けオンライン  契約数3割増 -Tech サービス（MPX） Gen

  19. Slide 19: 将来の見通しに関する注意事項

    将来の見通しに関する注意事項 この資料は、将来の見通しに関する記述を含んでいます。予想値を含めこれら将来の見 通しに関する記述は、現時点で入手可能な情報に基づいた当社の判断によるものです。 こうした記述は将来の業績を保証するものではなく、予測困難なリスクや不確実性を内 包するものです。したがって、実際の業績等は、これら種々の要因によって見通しと異なる 結果となることがあります。 当社は、将来の事象や新たな情報等を反映して、将来の見通しに関する記述を更新し たり改訂したりする義務を負いません。 経営企画部 IR室 TEL ： 03-6705-6001 FAX ： 03-5157-2167 E-m

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