Ishihara Chemical Co.,ltd. · TSE:4462
Ishihara Chemical Co.,ltd — Q2 FY2019/3 Earnings Presentation
19 slides from Ishihara Chemical Co.,ltd's earnings presentation, Nov 7, 2018
Slide 1: 2019年3月期 第２四半期決算説明会資料
2019年3月期 第２四半期決算説明会資料 2018年11月07日（大阪） 2018年11月08日（東京） 石原ケミカル株式会社 Ishihara Chemical Co., Ltd. （東証一部 4462） Ｖ1.0 2018.10.29
Slide 2: 本日の内容
本日の内容 Ｃｈａｐｔｅｒ Ⅰ １．2019年３月期 第２四半期決算の概要 ２．2019年３月期 通期業績予想 ３．設備投資計画 Ｃｈａｐｔｅｒ Ⅱ 1.セグメント別の営業の状況・見込み 2.地域別販売の状況 本資料のうち、業績予想等に記載されている各数値は、現在入手可能な情報による判断および仮定に基づき算出しており、判断や仮定に内在する不確定性およ び今後の事業運営や内外の状況変化により、実際の業績等が予想値と大きく異なる可能性があります。 1
Slide 3: Chapter I
Ｃｈａｐｔｅｒ Ⅰ １．2019年３月期 第２四半期決算の概要 ２．2019年３月期 通期業績予想 ３．設備投資計画 代表取締役社長 時澤 元一 本資料のうち、業績予想等に記載されている各数値は、現在入手可能な情報による判断および仮定に基づき算出しており、判断や仮定に内在する不確定性およ び今後の事業運営や内外の状況変化により、実際の業績等が予想値と大きく異なる可能性があります。 2
Slide 4: 中期での経営基本方針「成長路線の創造」
中期での経営基本方針 「成長路線の創造」 自己開発、商品開発、市場開発の「三つの開発」を企業理念とし、ニッチ市場といわれる事 業分野で高い市場占有率を維持し、基幹となる三つの分野で四つの事業を展開することを基本 とし、世界に通用する製品、技術、サービスを創造駆使し、グローバル化に対応する企業をめ ざし、更なる成長をはかる。 中期経営方針（会社が目指すビジョン） 中期経営戦略（ビジョンを実現するための基本戦 略 ） 3
Slide 5: 2019年3月期 第２四半期（2Ｑ）決算（連結）の概要
1. 2019年3月期 第２四半期（2Ｑ）決算（連結）の概要 売上 利益 （億 円） 2019年３月期 2Ｑ 前年同期 対前年 2019年３月期 2Ｑ 対公表値 実績 構成比 実績 構成比 増減率 増減額 公表値＊ 構成比 増減率 売 上 高 82.0 100.0% 75.7 100.0% 8.4% 6.3 78.6 100.0% 4.3% 売上原価 55.0 67.1% 51.7 68.3% 6.4% 3.3 販管費 17.7 21.6% 17.3 22.9% 2.3% 0.4 営 業 利 益 9.2 11.3% 6.6 8.8% 39.8% 2.6 7.9 10.1% 16.5% 経 常
Slide 6: 売上高・営業利益の増減要因
売上高・営業利益の増減要因 売 上 高 営 業 利 益 （億円） （億円） +6.3億円 +2.6億円 ・金属表面処理剤及び機器等：めっき液の需要 ・売上総利益：高付加価値製品の伸びにより、 堅調、加えて、機器等における管理装置の大口 粗利率1.2ポイント好転 受注あり ・電子材料：有機ＥＬ製造装置関連の需要減 ・販売管理費：人件費966百万円（前年同期49 ・自動車用化学製品等：エアコン洗浄剤の販売 百万円増）、経費808百万円（前年同期△9百万 が好調 円減） ・工業薬品：鉄鋼向け基礎薬剤の苛性ソーダが 堅調 5
Slide 7: Gb) (Salm) (GHA)
Gb) (Salm) (GHA) CT AVAL OES (B+HA—Z2) 4,165 4,042 1,200) 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 2017/3848 2018/3#8 2019/3#8 mE SERDAR ST me BSS AaSs ml SER OR 7h —K—SRie ‘Ze "3 Sie
Slide 8: 経営指標の推移・配当額の推移
経営指標の推移 研究開発費 2017/3 2018/3 2018/9 2015/3 2016/3 （億円） （連 結） （連 結） （連 結） 総 資 産 (百万円) 19,222 18,849 19,479 21,370 22,787 純 資 産 (百万円) 15,395 15,486 15,893 17,778 18,633 1 株 当た り純 資産 (円) 2,063.68 2,075.97 2,161.25 2,180.39 2,285.15 自己資本比率 (％) 80.1% 82.2% 81.6% 83.2% 81.8% ※年率 自己資本利益率 (％) 4.6% 3.5% 3.6%
Slide 9: 2019年3月期 通期連結業績予想
2. 2019年3月期 通期連結業績予想 (2018年4月1日～2019年3月31日) （単位：億円） 計画（2019年3月期） 見込値（2019年3月期） 前年実績 対前年 対前年 上期 年間 上期実績 年間 上期 年間 増減率 増減額 売 上 高 78.6 155.9 82.0 155.9 75.7 149.6 4.2% 6.3 営 業 利 益 7.9 14.4 9.2 14.4 6.6 11.6 24.0% 2.8 経 常 利 益 8.2 15.0 9.8 15.0 6.9 12.1 23.2% 2.9 当 期 純 利 益 5.9 10.6 7.0 10.6 4.9 8.9 18.0%
Slide 10: 設備投資について
3. 設備投資について 設 備 投 資 期 初 計 画 投資予定額 事業所名 セグメントの 資金調達方 完了予定 完成後の 会社名 設備の内容 着手年月 (所在地) 名称 総額 既支払額 法 年月 増加能力 (千円) (千円) 金属表面処 理剤及び機 本社 器等、電子 研究開発機 平成30年 平成31年 (神戸市兵庫 材料、自動 172,000 5,694 自己資金 ― 器等 ４月 ３月 区) 車用化学製 品等、工業 薬品 金属表面処 理剤及び機 滋賀工場 器等、電子 平成30年 平成31年 (滋賀県高島 材料、自動 機械装置等 285,000 ― 自己資金 ― ４月 ３月 市今津町) 車用化
Slide 11: 今後の成長を見据えた設備投資
今後の成長を見据えた設備投資 半導体等の電子部品関連市場に対応したよりクリーンな生産環境を実現すること及び当社 の自動車用化学製品等の安定供給体制を維持することを目的とした当社滋賀工場第一製造 所の建替並びに拡大が見込まれる銅ピラー技術やファンアウト技術に対応しためっき液の 増産設備であります。 滋賀工場第一製造所・ めっき液増産設備 内部留保金を充当 総投資額 18億4千万円 （Ｈ30年度計画ベース） 総面積 4,500ｍ2 工 期 ： 着工2018/8 完工2019/5 ①工場第一製造所 ----▽--------------▽ 着工2019/5 完工2019/8 ②めっき液増産設備 ▽-
Slide 12: Chapter II
Ｃｈａｐｔｅｒ Ⅱ 1.セグメント別の営業の状況・見込み 2.地域別販売の状況 専務取締役 酒井 保幸 本資料のうち、業績予想等に記載されている各数値は、現在入手可能な情報による判断および仮定に基づき算出しており、判断や仮定に内在する不確定性およ び今後の事業運営や内外の状況変化により、実際の業績等が予想値と大きく異なる可能性があります。 11
Slide 13: セグメント別の営業の状況・通期の見通し：金属表面処理剤及び機器等
1. セグメント別の営業の状況・通期の見通し 金属表面処理剤及び機器等 （単位：百万円） 2019年3月期 前 年 2019年3月期 前 年 増減率 増減率 前年増減 2Q実績 2Q実績 通期見込み 年間実績 売 上 高 4,183 3,698 13.1% 7,706 7,596 1.4% 110 営業利益 726 517 40.4% 1,149 1,065 7.9% 84 ＜業界の動向等＞ ・国内の電子部品業界の生産動向は、引き続き、車載やアミューズメント関連の半導体部品などの電子部品 が好調に推移 ・海外市場おいては、スマートフォン、タブレットのハイエンド品向けを中心に在庫調整及び減産 一
Slide 14: 電子材料
電子材料 （単位：百万円） 2019年3月期 前 年 2019年3月期 前 年 増減比 増減比 前年増減 2Q実績 2Q実績 通期見込み 年間実績 売 上 高 266 292 △ 8.9% 694 559 24.2% 135 営業利益 △ 131 △ 159 - △ 259 △ 309 - 50 ＜対応市場環境等＞ ・国内の半導体製造装置は好調に推移、有機ＥＬ関連は設備投資計画が停滞 ・有機ＥＬ製造措置向けべスペル部品の需要が落ち込むが、下期は、半導体関連の 需要増を見込む ・セグメント損益は、神戸工場の量産体制整備費用及び新規電子材料の開発費を先 行して負担しているため、引き続き営業赤字 1
Slide 15: 自動車用化学製品等
自動車用化学製品等 （単位：百万円） 2019年3月期 前 年 2019年3月期 前 年 増減比 前年比 増減比 2Q実績 2Q実績 通期見込み 年間実績 売 上 高 1,408 1,365 3.2% 2,614 2,458 6.3% 156 営業利益 389 378 2.9% 667 572 16.6% 95 ＜対応市場環境等＞ ・付加価値系ケミカルは、カーディーラーが新車販売以外のサービス売上に力を入れ、 メンテナンスパック等の契約により入庫促進し付加価値系ケミカルを積極販売 ⇒市場成長が続く 特に、ボディーコーティングやエアコンフィルター交換とそれに付随するサービス等 も⇒成長分野 ・当
Slide 16: 工業薬品
工業薬品 （単位：百万円） 2019年3月期 前 年 2019年3月期 前 年 増減比 前年比 増減比 2Q実績 2Q実績 通期見込み 年間実績 売 上 高 2,348 2,215 6.0% 4,576 4,348 5.2% 228.0 営業利益 91 90 1.1% 182 154 18.2% 28.0 ＜対応市場環境等＞ ・対応国内鉄鋼需要は、建築、製造業とも底堅く推移 ・鉄鋼向け基礎薬剤の苛性ソーダが堅調、下期も同様の傾向がつづく 15
Slide 17: 子会社 石原化美上海商貿有限公司
子会社 石原化美上海商貿有限公司 （単位：百万） 2018年12月期 前 年 2018年12月期 前 年 前年比 前年比 前年増減 2Q実績 2Q実績 通期見込み 年間実績 売 上 高 112 90 124.4% 238 221 107.7% 17.0 営業利益 △ 30 △ 34 - △ 46 △ 60 - 14.0 ・営業利益：2016年5月より本格的営業を開始 当初3ｹ年赤字の計画 2019年3月期より単年度黒字を見込む 16
Slide 18: 地域別販売の状況
地 域 別 販 売 の 状 況 海外売上高推移 （単位：億円） ＊アセアン・・・シンガポール タイ 地域別売上高 （単位：億円） 2016年9月期 2017年9月期 2 0 1 8 年9 月期 フィリピン 他 2014年9月期 2015年9月期 （連 結） （連 結） （連 結） 台 湾 13.6 11.2 11.2 12.3 1 5 .1 韓 国 15.1 9.2 9.2 7.2 7 .4 アセアン 2.9 4.0 4.0 4.8 4 .3 中 その他 国 2.6 0.3 2.9 0.1 2.9 0.1 4.0 0.9 5 .4 1 .0 2017年9月 2018年9月 輸出売上計 34.5
Slide 19: ありがとうございました
この資料に掲載されている業績見通し、その他今後の予測・戦略等に関わる情報は、本資料の作成時点に おいて当社が合理的に入手可能な情報に基づき、通常予測し得る範囲内で為した判断に基づくものです。 しかしながら現実には、通常予測し得ないような特別事情の発生または通常予測し得ないような結果の発 生等により、本資料記載の業績見通しとは異なる結果を生じ得るリスクを含んでおります。 当社といたしましては、投資家の皆様にとって重要と考えられるような情報について、その積極的な開示 に努めてまいりますが、本資料記載の業績見通しのみに全面的に依拠してご判断されることはくれぐれも お控えになられるようお願い致
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