Anton Oilfield Services Group · HKEX:3337
Anton Oilfield Services — FY2015 Earnings Presentation
29 slides from Anton Oilfield Services's earnings presentation, Mar 29, 2016
Slide 1: 2015年度业绩公告
2015年度业绩公告 1 2016/03/29
Slide 2: 免责声明
免责声明 本文乃安东油田服务集团(「本公司」)仅就其企业通讯及一般参考而编制，在未 经本公司允许下，不得复制或向任何人士转发。本文不构成本公司或其附属公 司(合称「集团」)的任何类别之证券或债券于任何司法权区进行销售或认购之任 何建议或邀请，亦不构成就有关证券或债券作投资免责声明决定之任何基准。 本文仅属简介性质，并非集团、其业务、现时或过往经营业绩或未来业务前景 之全面描述。本文并不涉及任何明示或隐含保证或申述。 本公司明确表示不会就因使用或依赖本文所载之任何资料及数据(不论财务或其 它资料)而引致之责任负责。 2
Slide 3: 议程
议程 ► 2015 年度业绩回顾 ► 2016年展望 ► 问答环节 3
Slide 4: 2015年年度业绩概述
2015年年度业绩概述 收入 经营利润 (人民币百万元) (人民币百万元) -11.5% 2,071.2 +143.5% 92.5 1,833.0 38.0 2014 2015 2014 2015 权益持有人应占利润 经营性净现金流 (人民币百万元) (人民币百万元) 360.0 340.0 320.0 300.0 280.0 260.0 2014 2015 240.0 220.0 200.0 180.0 160.0 140.0 +777.3 120.0 -20 100.0 80.0 60.0 40.0 2014 157.4 20.0 0.0 -20.0 -70 -40.0 -60.0 201
Slide 5: 业绩亮点
业绩亮点 尽管市场环境严峻，但收入降幅好于行业平均水平，且在手订单充足 海外市场逆势增长，伊拉克市场表现尤其突出，新增订单创历史新高 业务结构调整颇见成效，来自油公司日常运营维护支出的采油业务收入占比大 幅上升，减少油公司资本开支降低的影响 全面削减成本，恢复盈利能力，去掉人员优化成本，商誉减值，汇兑损失 等一次性费用后的实际业务利润达人民币320百万元 大幅提升资金管理效率，经营性净流入增加人民币777.3百万元 5
Slide 6: 市场环境严峻，收入降幅好于同业平均水平
市场环境严峻，收入降幅好于同业平均水平 2014-2015年原油价格走势 客户上游资本开支 本集团收入 140.00 (人民币百万元) (人民币百万元) 120.00 2014年平均价格: 99.5美元 2015年平均价格: 53.6美元 100.00 2,071 80.00 221,,479 1,833 60.00 40.00 157,822 -46.1% -11.5% 20.00 -28.7% 0.00 2014.1 2015.1 2015.12 2014 2015 2014 2015 资料来源: 彭博 6
Slide 7: 海外市场逆势增长，新增订单创历史新高
海外市场逆势增长，新增订单创历史新高 集团新增订单 集团收入 (人民币百万元) (人民币百万元) 3068.6 2588.6 1,901.8 62.0% 692.6 48.9% 1,266.8 33.4% 41.5% 760.9 51.1% 1,378.6 1,321.8 1,072.1 58.5% 1,166.8 66.6% 38.0% 2014 2015 2014年 2015年 国内市场 海外市场 7
Slide 8: 海外重点，伊拉克市场成绩喜人
海外重点，伊拉克市场成绩喜人 图表标题 伊拉克新增订单 伊拉克市场收入 (人民币百万元) (人民币百万元) 1 556.6 1,448.9 +11.7% 1,251.1 498.5 +15.8% 2014 2015 2014年 2015年 伊拉克业务利润 回款 (人民币百万元) (人民币百万元) 632.7 +79.5% 195.0 +43.4% 352.4 136.0 2014 2015 2014 2015 8
Slide 9: 业务结构调整颇见成效，OPEX相关业务比例上升
业务结构调整颇见成效，OPEX相关业务比例上升 产业收入分布（原四大集群） 产业收入分布（现三大集群） (人民币百万元) (人民币百万元) 10.0% 206.9 10.7% 221.9 402.1 21.9% 214.4 11.7% 25.7% 532.9 53.6% 1,110.7 452.5 24.7% 805.1 43.9% 22.0% 456.6 274.8 15.0% 859.8 891.3 48.6% 753.6 41.5% 36.4% 625.8 34.1% 2014年 2015年 2014 2015 完井服务集群 钻井技术集群 井下作业集群 管材服务集群 钻井技术集群 完井服
Slide 10: 降本增效成效显着 实际业务利润大幅提升
降本增效成效显着 实际业务利润大幅提升 实际业务利润 (人民币百万元) 323.5 人力优化一次性费用& 已离职人员成本 148.3 商誉减值 26.5 商誉减值 56.2 汇兑损失 经营利润 - 92.5 38.0 2014 2015 10
Slide 11: 大幅提升资金管理效率，经营性净流入增加
大幅提升资金管理效率，经营性净流入增加 运营资金净额 回款额 经营性净现金流 (人民币百万元) (人民币百万元) (人民币百万元) 360.0 340.0 320.0 300.0 280.0 260.0 240.0 220.0 200.0 180.0 +777.3 160.0 -21.9% +7.4% 140.0 120.0 100.0 80.0 60.0 40.0 2014 157.4 20.0 0.0 -20.0 1,140.0 -40.0 -60.0 2015 890.4 2,079.5 -80.0 -100.0 -120.0 -140.0 1,937.0 -160.0 -180.0 -
Slide 12: 议程
议程 ► 2015 年度业绩回顾 ► 2016年展望 ► 问答环节 12
Slide 13: 展望2016
展望2016 国际油价仍然在低位徘徊，油公司的大量项目将随油价的复苏 而逐渐启动 国家石油公司迫切需要降低成本，中国服务公司在优势市场逐渐 取代国际服务公司市场份额 中国“一带一路”政策的实施将推动中国资本增加对沿线国家 油气资源的投入 长期看，中国本土的天然气开发仍然需要快速进行，且国企改革 将带来新的市场机会 13
Slide 14: 加速海外优势市场发展 稳定国内市场份额
加速海外优势市场发展 稳定国内市场份额 加拿大 哈萨克斯坦 土库曼斯坦 伊拉克 巴基斯坦 墨西哥 迪拜 刚果（布） 埃塞俄比亚 哥伦比亚 安东办事处/营业网点 安东前线作业支持基地 年末在手订单（2780.1百万元） 9.4% 中国国有企业客户 50.4% 40.3% 当地国家油公司及国际油公司 独立油公司 14
Slide 15: 坚持“轻资产”产品发展战略
坚持“轻资产”产品发展战略 提高产能利用率、提升产品盈利能力 资本开支 (人民币百万元) capex -34.3% 864.5 -63.0% 轻资产 567.6 209.8 2013年 2014年 2015年 严格控制投资规模，资 合理调配资产到海外市 通过技术创新，提高业 本开支大幅下降 场，提高产能利用率 务盈利能力 15
Slide 16: 优化成本结构，持续推进降本增效
优化成本结构，持续推进降本增效 继续推进全 优化成本 开展精细化 面降低成本 结构 的项目管理 降人力成本 休眠高成本低盈 推动新上线的 利的产品线，大 SAP系统对每 力发展盈利能力 一个项目实施 降材料成本 强的产品线 精细化管理， 提升效益 降运营费用 16
Slide 17: 进一步提升资金管理效率
进一步提升资金管理效率 113.4% 以现金的占用 110.0% 规模和时间为 93.5% 项目取舍的关 84.0% 键决策依据 经营性现金流占收 70.0% 入比 回款占收入比 加大对营运资 30.0% 本的管理，降 14.9% 低营运资本的 8.6% 占用 -10.0% 2013 2014 2015 -29.9% -50.0% 17
Slide 18: 展望2016
展望2016 加强现金流管控，持续产 生净现金流 优化成本结构，持续推进降本增效 “轻资产”战略 提高现有资产使用率，控制资本开支 利用市场布局优势 抢占海外优势市场 18
Slide 19: 实现恢复性增长！
面对形势，迅速调整， 在行业低点凸显竞争优势 实现恢复性增长！ 19
Slide 20: 议程
议程 ► 2015 年度业绩回顾 ► 2016年展望 ► 问答环节 20
Slide 21: ¥ . tam me | my
” ¥ . tam me | 3 my
Slide 22: 附件一：合并利润表
附件一 : 合并利润表 截至12月31日(人民币百万元) 2015 2014 收入 1,833.0 2,071.2 营业成本 (1,250.3) (1,425.8) 毛利 582.7 645.4 其他收益 20.7 (1.8) 销售费用 (137.5) (190.9) 管理费用 (339.0) (361.2) 研究开发费用 (18.9) (37.6) 营业税和附加费 (15.6) (16.0) 经营利润 92.5 38.0 财务费用，净额 (254.8) (178.5) 应占合营公司亏损 (1.0) (19.1) 除所得税前利润 (163.3) (159.6) 所得税费用 (31.9) (31
Slide 23: 附件二：资产负债表
附件二: 资产负债表 截至12月31日(人民币百万元) 2015 2014 物业、厂房及设备 2,355.5 2,293.4 土地使用权 59.9 61.0 无形资产 379.5 392.4 合营公司投资 4.0 5.0 其他非流动资产 67.3 88.6 递延所得税资产 64.7 57.3 存货 834.2 709.7 应收贸易账款及应收票据 1,284.4 1,588.2 预付款项及其他应收款项 373.6 418.3 受限制银行存款 158.2 72.3 初始存期超过三个月的定期存款 11.0 8.0 现金及现金等价物 458.2 759.8 资产总计 6,183.2 6,491.2 本
Slide 24: 附件三：现金流量表
附件三: 现金流量表 截至12月31日止 (人民币百万元) 2015 2014 经营活动使用的现金净额 157.4 (619.9) 投资活动使用的现金净额 (133.3) (575.6) 融资活动(使用)/产生的现金净额 (329.5) 193.1 现金及现金等价物净额 (305.4) (1,002.5) 年初现金及现金等价物 759.8 1,770.2 现金及现金等价物汇兑亏损 3.8 (7.9) 期末现金及现金等价物 458.2 759.8 24
Slide 25: 附件四：产业集群结构
附件四: 产业集群结构 2015年收入分布 2015年EBITDA分布 2015年EBITDA及EBITDA利润率 (人民币百万元) 350,000 40.36% 45% 38.94% 40% 300,000 21.96% 23.92% 35% 28.14% 250,000 28.29% 35.57% 200,000 30% 25% 150,000 314.2 20% 15% 100,000 184.4 156.8 10% 50,000 5% 42.47% 47.94% 0 0% 钻井技朮集群 完井服务集群 采油服务集群 2014年收入分布 2014年EBITDA分布 2014 年EBITDA
Slide 26: 附件五：成本分析
附件五:成本分析 2015 2014 变幅 2015 2014 增长率 按功能划分成本/费用 占收入比例 百分点 人民币百万元 % 营业成本 68.21% 68.8% -0.59% 1250.3 1,425.80 -12.31% 销售费用 7.50% 9.2% -1.70% 137.5 190.9 -27.97% 管理费用 18.49% 17.4% 1.09% 339 361.2 -6.15% 研究开发费用 1.03% 1.8% -0.77% 18.9 37.6 -49.73% 营业税及附加费 0.85% 0.8% 0.05% 15.6 16 -2.50% 财务费用 14.14% 9.30%
Slide 27: 附件六：产品线介绍
附件六: 产品线介绍 产业集群及相关业务 内容 钻井技术集群 在钻井阶段提供工程技术服务与产品，解决油公司所遇到的定向钻井、钻井评价、钻井提速、提 Drilling Technology Cluster 高钻遇率以及一体化钻井等问题，提供井工厂实施技术。 一体化服务模块 通过油藏地质评价、地质和工程一体化方案设计，实施项目组织、效果经济评价技术 Integrated Services Management 一体化钻井服务 通过集成钻井工程新技术、固井新技术、特殊工具服务，提供从方案设计、配套工具、生产工艺 Integrated Drilling Services 及相关设备的综合性技术服务；集
Slide 28: 附件六：产品线介绍
附件六:产品线介绍 产业集群及相关业务 内容 完井服务集群 为油公司提供固完井、生产完井的集成方案、设备、工具、材料等优势技术的一体化完井增产服 (Well Completion Cluster) 务 一体化完井服务 针对低渗裂缝气藏、页岩气藏等，提供完井工艺设计和施工组织服务；提供从油藏地质分析咨询、 Integrated Completion Services 完井方案设计、完井工具、液体材料施工的一体化服务；提供增产措施监测服务 完井工具服务 提供一系列的固完井工具和生产完井工具服务，解决裸眼完井和套管完井中的各种技术难题 Completion Tools 防砂控水工艺及技术服务 提供最
Slide 29: 附件六：产品线介绍
附件六:产品线介绍 产业集群及相关业务 内容 采油服务集群 在完井阶段和采油阶段为油公司提供工程技术服务与产品，结合油气藏地质需求，从生产运行管 (Oil Production Cluster) 理、地面过程服务等多角度实现经济化采油。 采油运行管理服务 是对油田地面井站生产运行管理的服务，包括电力工程建设、运行、检维修，人工举升技术设计、 Production Operation Management 管理、优化作业支持及注水、调剖，地面设备设施维修维护、工程改造、装置检修，油气田地面 建设工程。 采油生产作业服务 提供开展油水气井常规、大修作业，侧钻，打捞，试油完井一体化作业及日常维护作业
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