Nafco Co., Ltd. · TSE:2790
Nafco — Q3 FY2023 Earnings Presentation
38 slides from Nafco's earnings presentation, Jan 30, 2023
Slide 1: 2023年3月期 第3四半期 決算説明会資料
HOME CENTER and HOME FASHION STORE 2023年３月期 第3四半期 （2022年4月1日～2022年12月31日） 決算説明会資料 ２０２３年１月３０日 株式会社ナフコ （証券コード：２７９０） All Rights Copying NAFCO Co.,Ltd. http://www.nafco.tv
Slide 2: 2023年3月期 第3四半期 業績の概要
HOME CENTER and HOME FASHION STORE 2023年3月期 第3四半期 業績の概要 売上高 １,５９２ 億円 前年同期比 98.3 ％ ■ 夏・冬ともに季節商品が好調だった。一方で、9月は毎週末に台風が到来した影響で苦戦した。 ■ 「生活応援セール」など集客のための販促を実施し、家庭用品・日用品と回復傾向。一方、感染対策商品で苦戦した。 営業利益 ９４ 億円 前年同期比 83.8 ％ 売上高比 5.9 ％ (前年同期比 ▲1.1％) ■ PB比率の向上もあり、売上総利益率も継続して改善している。 ■ 広告宣伝費及び水道光熱費は増加したが、物流費が大きく低減したため、
Slide 3: 2023年3月期 第3四半期 損益計算書
HOME CENTER and HOME FASHION STORE 2023年3月期 第3四半期 損益計算書 （単位：百万円） 2022年3月期 2023年3月期 対売上比 対売上比 前年同期比 ３Q ３Q 売上高 161,991 100.0% 159,297 100.0% 98.3% 売上総利益 56,473 34.9% 54,953 34.5% 97.3% 営業総利益 56,714 35.0% 55,243 34.7% 97.4% 販売一般管理費 45,401 28.0% 45,767 28.7% 100.8% 営業利益 11,313 7.0% 9,475 5.9% 83.8% 経常利益
Slide 4: 貸借対照表
HOME CENTER and HOME FASHION STORE 貸借対照表 （単位：百万円） 前事業年度末 2022年3月期 2023年3月期３Q 増減額 総資産 233,075 245,465 +12,389 流動資産 100,744 112,179 +11,435 うち 現金及び預金 34,111 40,762 +6,651 固定資産 132,331 133,285 +953 うち 有形固定資産 118,557 119,534 +976 負債 75,312 83,243 +7,931 有利子負債 20,293 19,328 △964 うち 短期借入金 19,585 19,145 △4
Slide 5: 商品別売上構成比の推移
HOME CENTER and HOME FASHION STORE 商品別売上構成比の推移 All Rights Copying NAFCO Co.,Ltd. http://www.nafco.tv 44
Slide 6: 既存店の推移 2023年3月期累計（３Q）
HOME CENTER and HOME FASHION STORE 既存店の推移 2023年3月期累計（３Q） (既存店) 既存店売上高前期比（単位：％） 売上高： 98.2％ 客 数 ： 93.9％ 客単価： 104.6％ 「オミクロン株」感染拡大 政府による 「蔓延防止等重点措置」 早い梅雨明け 水際対策大幅緩和。 （18道府県） （速報値） また全国旅行支援開始 コロナ“第7波” 全国的に 新規感染者の かなり気温が高い。 過去最多が相次ぐ (東日本は、統計開始以降、 政府による 11月として最も気温が高かった) 原油価格高騰に対する 緊急対策発表 毎週末に台風襲来。 （台風14号は、
Slide 7: 期末売上総利益率の推移
HOME CENTER and HOME FASHION STORE 期末売上総利益率の推移 左軸（売上総利益率：％） 売上総利益率 右軸（PB比率：%） 34.5% ホームセンター商品の PB商品開発推進 ２Q、３Qで 集客を目的とした 販促を強化 売上高・利益ともに 過去最高を更新 スクラップ・アンド・ビルド推進 消費税率引き上げ８％ 初の既存店が純減 消費税率引き上げ１０％ ２０１４年４月 ２０１９年１０月 （単位：%） All Rights Copying NAFCO Co.,Ltd. http://www.nafco.tv 6 6
Slide 8: 営業利益の増減要因
HOME CENTER and HOME FASHION STORE 営業利益の増減要因 （単位：百万円） 営業総利益 販売一般管理費 ▲149 ▲471 ▲797 生活用品 ▲102 ＋50 ▲415 ▲307 ＋897 その他 営業収入 ▲555 +15 家具・ホームファッション用品 人件費 その他 資材・DIY・園芸用品 広告宣伝費 水道光熱費 11,311 減価償却費 9,475 22/3期3Q 23/3期3Q 営業利益 営業利益 All Rights Copying NAFCO Co.,Ltd. http://www.nafco.tv 77
Slide 9: 期末PB比率の推移
HOME CENTER and HOME FASHION STORE 期末PB比率の推移 （単位：％） 継続して 上昇 All Rights Copying NAFCO Co.,Ltd. http://www.nafco.tv 8 8
Slide 10: PB商品（資材・DIY・園芸用品）チップソー
HOME CENTER and HOME FASHION STORE PB商品（資材・DIY・園芸用品） チップソー 雑草対策の高まりを受け、 作業効率の改善・作業軽減につながる高品質オリジナルチップソー 第1弾 2022年12月 発売 第2弾 2023年3月 発売予定 大型チップソー 石に強いタイプ 切れ味向上 耐久性向上 利便性向上 JIS規格品質 All Rights Copying NAFCO Co.,Ltd. http://www.nafco.tv 9 9
Slide 11: PB商品（資材・DIY・園芸用品）収納
HOME CENTER and HOME FASHION STORE PB商品（資材・DIY・園芸用品） 収納 カタチ 素材 で選ぶ オリジナルコンテナ 『ティアモス』 ■ 豊富なサイズバリエーションなコンテナBOX。大物から細かいパーツまで上手に収納 大ヒット 『ティアモスシリーズ』 にファブリック素材のバッグが新たにラインナップ ■ ティアモスコンテナを更に使いやすくするインナーバケット ■ ハードに使い込む職人さん仕様の耐久性で日常使い、 アウトドアレジャーをアクティブにサポート All Rights Copying NAFCO Co.,Ltd. http://www.nafco.tv
Slide 12: PB商品（資材・DIY・園芸用品）セーフティーシューズ
HOME CENTER and HOME FASHION STORE PB商品（資材・DIY・園芸用品） セーフティーシューズ All Rights Copying NAFCO Co.,Ltd. http://www.nafco.tv 11 11
Slide 13: PB商品（生活用品）スリッパとタオル
HOME CENTER and HOME FASHION STORE PB商品（生活用品） スリッパとタオル オーガニックコットン 吸湿発熱 スリッパ インナーソール機能性の生地を使用・抗菌・防臭加工 All Rights Copying NAFCO Co.,Ltd. http://www.nafco.tv 12 12
Slide 14: PB商品（生活用品）チェア
HOME CENTER and HOME FASHION STORE PB商品（生活用品） チェア オリジナルチェア KINGチェア チェアリング等、新たなニーズに対し カラー、デザイン、機能に付加価値を加えた 商品開発 QUEENチェア All Rights Copying NAFCO Co.,Ltd. http://www.nafco.tv 13 13
Slide 15: PB商品（生活用品）フレイムストーブ
HOME CENTER and HOME FASHION STORE PB商品（生活用品） フレイムストーブ Instagram フレイムストーブシリーズ 新たなラインナップを追加し、コアなアウトドアニーズを追求 All Rights Copying NAFCO Co.,Ltd. http://www.nafco.tv 14 14
Slide 16: PB商品（家具・ホームファッション用品）ベッド
HOME CENTER and HOME FASHION STORE PB商品（家具・ホームファッション用品） ベッド（マットレス） 寝返りしやすい仕様 全体が若干柔らかい仕様 All Rights Copying NAFCO Co.,Ltd. http://www.nafco.tv 15 15
Slide 17: PB商品（家具・ホームファッション用品）学習デスク
HOME CENTER and HOME FASHION STORE PB商品（家具・ホームファッション用品） 学習デスク All Rights Copying NAFCO Co.,Ltd. http://www.nafco.tv 16 16
Slide 18: ポイントカード会員数
HOME CENTER and HOME FASHION STORE ポイントカード会員数 （単位：万人） アプリやカードで、会員数増加中。 （前年同期比＋4.0％） 2021年 ポイントカード EC相互利用開始 2020年 ポイントカードをアプリで統合 2019年 2013年 ポイントカードに自社マネー ポイント3倍企画から 機能搭載 5倍へ変更 All Rights Copying NAFCO Co.,Ltd. http://www.nafco.tv 17 17
Slide 19: SNS
HOME CENTER and HOME FASHION STORE SNS Instagram ■PB商品を中心に、発信。 ■連動した商品を売場で体感。 SNSとリアル店舗の 融合 Facebook Twitter LINE All Rights Copying NAFCO Co.,Ltd. http://www.nafco.tv 18 18
Slide 20: ESG取り組み概要
HOME CENTER and HOME FASHION STORE ESG取り組み概要 主要項目を掲載しております 【太陽光発電】 分野 項目 概要 【新店】黒部店（富山県） 二酸化炭素の ・店舗照明のLED化（100%対応済み） ・店舗屋上での太陽光パネル設置 排出量削減 環境負荷 ・天然成分由来の除草剤の開発、販売 E 軽減商品 ・充電式電動刈払機の開発、販売 使用後の ・ペットボトル回収 ・使用済みインクカートリッジ回収 資源回収 ・災害物資供給協定締結自治体数（警察等 災害時における 含む）３２８件（2022年12月末時点） S 役割 ・被災地での早急な店舗復旧による商品供給 コーポ
Slide 21: 出店および増床・改装の状況（新店）
HOME CENTER and HOME FASHION STORE 出店および増床・改装の状況（新店） ツーワンスタイル 京都桂南店 店名 開店 所在地 面積・店舗スタイル ツーワンスタイル ４月 静岡 1,100坪 松坂屋静岡 家具・ホームファッションストア 黒部 ９月 富山 1,900坪 ホームセンター 新 ツーワンスタイル ９月 兵庫 600坪 店 宝塚伊丹 家具・ホームファッションストア ツーワンスタイル 11月 京都 800坪 京都桂南 家具・ホームファッションストア 野洲 12月 滋賀 1,800坪 ホームセンター All Rights Copying NAFCO Co.,Ltd
Slide 22: 出店および増床・改装の状況（新店）
HOME CENTER and HOME FASHION STORE 出店および増床・改装の状況（新店） 野州店 All Rights Copying NAFCO Co.,Ltd. http://www.nafco.tv 21 21
Slide 23: 出店および増床・改装の状況（増床・改装）
HOME CENTER and HOME FASHION STORE 出店および増床・改装の状況（増床・改装） 店名 開店 所在地 面積・店舗スタイル 指宿店 東八代 8月 熊本 3,600坪 コンビネーションストア 江津 8月 熊本 1,900坪 コンビネーションストア 増 床 ・ 指宿 10月 鹿児島 1,700坪 改 コンビネーションストア 装 八女 12月 福岡 1,400坪 コンビネーションストア 大内 12月 山口 1,200坪 ホームセンター All Rights Copying NAFCO Co.,Ltd. http://www.nafco.tv 22 22
Slide 24: 出店および増床・改装の状況（増床・改装）
HOME CENTER and HOME FASHION STORE 出店および増床・改装の状況（増床・改装） 八女店 大内店 All Rights Copying NAFCO Co.,Ltd. http://www.nafco.tv 23 23
Slide 25: 業態別店舗数
HOME CENTER and HOME FASHION STORE 業態別店舗数 全店 関西 中国 東北 関東 中部 九州 四国 All Rights Copying NAFCO Co.,Ltd. http://www.nafco.tv 24 24
Slide 26: 事業展開の状況
HOME CENTER and HOME FASHION STORE 事業展開の状況 関連セグメント 優先する出店パターン 店舗数 構成比 資材・DIY・ 家具・ホーム 生活用品 ファッション用 その他 店舗面積 商圏人口 園芸用品 品 併合店 39.6% ○ ○ ○ ○ 4,000坪以上 20万人 ホームセンター 2,000坪、 単独店 50.4% ○ ○ （一部のみ） ○ 3,000坪～ 10万人 家具単独店 4.4% ○ 2,000坪 30万人 All Rights Copying NAFCO Co.,Ltd. http://www.nafco.tv 25 25
Slide 27: 株主優待制度
HOME CENTER and HOME FASHION STORE 株主優待制度 【2023年3月からの拡充内容】（2022年9月20日開示：「株主優待制度の拡充に関する件」より） 9月末（中間） 3月末（期末） 保有株式数 【今回変更なし】 【AまたはBの選択制】 A. UCギフト券 1,000円分 100株以上500株未満 UCギフト券 500円分 B. ナフコお買物券 2,000円分 A. UCギフト券 3,000円分 500株以上1,000株未満 UCギフト券 1,500円分 B. ナフコお買物券 6,000円分 A. UCギフト券 5,000円分 1,000株以上 UCギフト券 2
Slide 28: 株主数の推移
HOME CENTER and HOME FASHION STORE 株主数の推移 （単位：人） [2019.11.08] 株主優待制度の導入に関するお知らせ 10,351人 [2020.05.08] 剰余金の配当（増配）に関するお知らせ [2020.10.30] 株主優待制度についてのお知らせ（拡充） [2020.10.30] 剰余金の配当（中間配当・増配）に関するお知らせ 8,103人 [2021.02.19] 2021年3月期末配当予想の修正（増配）に関するお知らせ [2022.09.20] 株主優待制度の拡充に関する件 株主優待制度 導入開始 All Rights Copying NA
Slide 29: 配当額の推移
HOME CENTER and HOME FASHION STORE 配当額の推移 （単位：％） 56円 56円 （予想） 50円 38円 38円 38円 38円 38円 39円 36円 All Rights Copying NAFCO Co.,Ltd. http://www.nafco.tv 28 28
Slide 30: 2023年3月期業績予想
HOME CENTER and HOME FASHION STORE 2023年3月期業績予想 業績予想に関して、 2023年1月27日に「業績予想の修正に関するお知らせ」を開示しております。 （単位：百万円） 2022年 2021年 通期 売上 売上 売上比 前期比 3月期 3月期 （計画） 比 比 （実績） （実績） 203,400 100.0 98.5 100.0 100.0 売上高 % ％ 206,549 ％ 234,578 ％ 10,100 84.2 営業利益 5.0% % 12,002 5.8% 18,221 7.8% 10,500 83.5 経常利益 5.2% % 12,572
Slide 31: All Rights Copying NAFCO Co.,Ltd. http://www.nafco.tv
HOME CENTER and HOME FASHION STORE All Rights Copying NAFCO Co.,Ltd. http://www.nafco.tv 30 30
Slide 32: appendix 補足参考資料
HOME CENTER and HOME FASHION STORE appendix 補足参考資料 *2022年3月期の期首より、「収益認識に関する会計基準」等を適用しております。 なお以前の数値は開示済みの適用前の数値で作成しております。 All Rights Copying NAFCO Co.,Ltd. http://www.nafco.tv 31 31
Slide 33: 損益計算書
HOME CENTER and HOME FASHION STORE 損益計算書 2021年3月期３Q 2022年3月期３Q 2023年3月期３Q 科目 （百万円） 実績 前期比 売上比 実績 前期比 売上比 実績 前期比 売上比 売上高 186,892 109.3% 100.0% 161,991 86.7% 100.0% 159,297 98.3% 100.0% 売上総利益 64,553 115.2% 34.5% 56,473 87.5% 34.9% 54,953 97.3% 34.5% 営業総利益 - - - 56,714 - 35.0% 55,243 97.4% 34.7% 販売管理費
Slide 34: セグメント
HOME CENTER and HOME FASHION STORE セグメント 2021年3月期３Q 2022年3月期３Q 2023年3月期３Q 売上高 （百万円） 実績 前期比 構成比 実績 前期比 構成比 実績 前期比 構成比 資材・DIY・園芸 84,443 113.8% 45.2% 75,479 89.4% 46.6% 74,566 98.8% 46.8% 生活 50,227 107.6% 26.9% 41,119 81.9% 25.4% 40,741 99.1% 25.6% 家具・ホームファッション 37,122 106.1% 19.9% 32,114 86.5% 19.8% 30
Slide 35: エリア業態別店舗数
HOME CENTER and HOME FASHION STORE エリア業態別店舗数 2021年3月期３Q 2022年3月期３Q 2023年3月期３Q 期末店舗数 HI 家具 HI 家具 HI 家具 併合店 併合店 併合店 単独店 単独店 単独店 単独店 単独店 単独店 九州 84 106 3 82 106 3 82 106 3 中国・四国 33 52 1 33 52 1 33 51 1 関西 17 21 5 16 22 7 16 23 9 中部 9 13 1 9 13 1 9 14 2 関東・東北 3 9 2 3 9 2 3 9 2 146 201 12 143 202 14 143 2
Slide 36: 貸借対照表
HOME CENTER and HOME FASHION STORE 貸借対照表 2021年3月期 2022年3月期 2023年3月期３Q 科目 （百万円） 実績 前期末比 増減 実績 前期末比 増減 実績 前期末比 増減 総資産 236,164 106.8% 15,126 233,075 98.7% △3,088 245,465 105.3% 12,389 流動資産 102,419 119.5% 16,681 100,744 98.4% △1,675 112,179 111.4% 11,435 うち、現金及び預金 40,984 169.4% 16,793 34,111 83.2% △6,87
Slide 37: 株式（通期）
HOME CENTER and HOME FASHION STORE 株式（通期） 2020年3月期 2021年3月期 2022年3月期 発行済株式総数（株） 29,784,400 29,784,400 29,784,400 自己株式（株） 1,221,600 1,221,800 1,221,800 １株あたり純資産（円） 4,983 5,350 5,523 １株あたり配当額（円） 39 50 56 １株あたり純利益（円） 173 409 279 配当性向（％） 22.5% 12.2% 20.1% All Rights Copying NAFCO Co.,Ltd. http://www.naf
Slide 38: http://www.nafco.tv
HOME CENTER and HOME FASHION STORE 本資料は、投資家の皆様への情報提供のみを目的としております。 各開示情報につきましては、外部環境や業績の進捗状況などによって、 適切な時期に随時開示して参ります。 本資料では将来の見通しに関する記述が含まれている場合があります。これら の記述は過去の事実ではなく、現時点で把握可能な情報から判断した仮定 および所信に基づく見込みです。 また、経済動向や市場環境などに関わるリスクや不確実性を含んでいます。 そのため、実際の業績は当社の見込みと異なる可能性があります。 http://www.nafco.tv （証券コード：2790