Slide 1: Ezentis mejora sus ingresos y márgenes en el primer semestre
Ezentis mejora sus ingresos y márgenes en el primer semestre • Logra unos ingresos de 189 millones de euros, un 9,8% más, y la cartera se sitúa en 773 millones • Reduce pérdidas desde 13,9 millones de euros en el primer semestre de 2020 a a 11,3 millones • El Ebitda aumenta hasta 20,3 millones de eu
Slide 2: Ezentis, trabajando para el futuro
“Ezentis, trabajando para el futuro” Ezentis es un grupo industrial global de despliegue, operación y mantenimiento de infraestructuras de redes de telecomunicaciones y energía con 60 años de experiencia. En los últimos años, se ha consolidado como socio estratégico de referencia para el despliegue,
Slide 3: Presentación resultados primer semestre 2021
PRESENTACIÓN RESULTADOS PRIMER SEMESTRE 2021 Septiembre 2021
Slide 4: Índice
ÍNDICE Desarrollo estratégico 03 Claves del período y resultados 05 Desinversión región Pacífico 16 Evolución y estructuración de deuda financiera 19 Perspectivas 2021-2026 21 Sostenibilidad 25 Anexos 28
Slide 5: Desarrollo estratégico
D E SARRO LLO ESTRATÉGICO
Slide 6: Ezentis: hoja de ruta
EZENTIS: HOJA DE RUTA DESARROLLO ESTRATÉGICO • Referente en los dos sectores con más proyección de futuro: Telecomunicaciones y Energía. • Perspectivas a 2023 fijadas en febrero de 2020: >60% en Trabajando para el Futuro Europa, >40% en Energía y >1.000 M€ de facturación. • Principales actuaciones c
Slide 7: Claves del período y resultados
CLAVES DEL PE RÍO D O Y RESULTADOS
Slide 8: Claves del período
(1) (2) CLAVES DEL PERÍODO Mejora en la actividad del período (+9,8% s/1S20) aumentando los niveles de EBITDA (+30,7% s/1S20), en moneda constante. Trabajando para el Futuro Sólida cartera comercial de 773 M€ (2,0x s/ingresos LTM) con una contratación de 324 M€. Desinversión en Pacífico en octubre 2
Slide 9: Principales magnitudes 1S 2021
(1)(2) PRINCIPALES MAGNITUDES 1S 2021 INGRESOS +3,7% CARTERA 324 M€ vs 1S20 Contratación 189,4 M€ +9,8% 773 M€ 2,0x Trabajando para el Futuro En moneda constante Ingresos LTM EBITDA +14,1% DEUDA FINANCIERA NETA vs 1S20 3,1x 20,3 M€ 153,9 M€ +30,7% DFN/EBITDA En moneda constante MARGEN EBITDA RESULTA
Slide 10: Evolución de la actividad y márgenes
(1)(2) EVOLUCIÓN DE LA ACTIVIDAD Y MÁRGENES FUERTE MEJORA DE MÁRGENES Y PROGRESIVO DESAPALANCAMIENTO VS 1S2020 (3) FX constante FX corriente Ingresos 9,8% 3,7% Trabajando para el Futuro EBITDA 30,7% 14,1% Margen EBITDA +1,8 p.p. +0,9 p.p. 3,7x junio Deuda financiera 2020 neta / EBITDA 3,1x junio 202
Slide 11: Modelo de negocio resiliente
(1)(2) MODELO DE NEGOCIO RESILIENTE (3) Evolución de la Cartera M€ Evolución de EBITDA M€ Posición de Caja M€ 31,7 934,5 848,4 49,6 775,3 791,0 773,0 47,1 23,5 658,0 39,3 20,8 Trabajando para el Futuro 35,0 18,0 539,6 32,4 16,8 16,9 30,1 14,7 422,5 24,4 12,7 15,3 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2
Slide 12: KPIs de negocio Telco y Energía
(1) KPI´S DE NEGOCIO TELCO Y ENERGÍA Indicadores de actividad 1S 2021: • Despliegue de fibra óptica (km) 2.010 Similar a 1S20 Trabajando para el Futuro ACTIVIDADES DE TELECOMUNICACIONES Y ENERGÍA • Unidades inmobiliarias cubiertas 158.522 Similar a 1S20 con red de fibra óptica Aumento progresivo de
Slide 13: Evolución ingresos y EBITDA
EVOLUCIÓN INGRESOS Y EBITDA (1)(2) Ingresos M€ EBITDA M€ Var. divisa constante +9,8% Var. divisa constante +30,7% +3,7% +14,1% 17,9 5,5 189,4 182,6 Trabajando para el Futuro 20,3 -11,1 17,8 -3,0 YTD20 R Variación del Variación YTD21 R YTD20 R Variación del Variación YTD21 R negocio divisa negocio di
Slide 14: Análisis de pérdidas y ganancias
(1) ANÁLISIS DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS FX corriente FX constante (2) M€ 1S21 1S21 1S20 Aumento del EBITDA proforma de 1S21 en EBITDA proforma (3) 20,3 23,3 17,8 un 31% en moneda constante. Reclas. Pacífico a operación discontinuada (6,5) (6,9) (5,5) Aumento del EBITDA consolidado de 1S21 EBITDA consol
Slide 15: Deuda y gastos financieros
(1) DEUDA Y GASTOS FINANCIEROS M€ 1S21 20FY Reducción del coste medio de la financiación: 4,54%. Deuda Financiera Neta (DFN) 153,9 176,1 70% de la deuda con vencimiento a partir de 2023. (2) Ratio DFN/EBITDA 3,1x 3,7x Posición de Caja: 32 M€. Trabajando para el Futuro (2) EBITDA LTM (2) Calendario d
Slide 16: Análisis de la generación de caja
ANÁLISIS DE LA GENERACIÓN DE CAJA M€ 1S21 Caja inicial 18,0 Crecimiento: variación del fondo de maniobra EBITDA 20,3 relacionado con el aumento de la actividad. +/- Variación Fondo maniobra (8,6) Tasa de conversión del EBITDA en flujo de caja Cash Flow Operativo Recurrente 11,8 operativo recurrente
Slide 17: Evolución de la plantilla
EVOLUCIÓN DE LA PLANTILLA Aumento de la eficiencia y flexibilidad +5% -27% Trabajando para el Futuro Pacífico: 3.166 personas
Slide 18: Desinversión región Pacífico
DESINVERSIÓN REGIÓN PACÍFICO
Slide 19: Desinversión en la región Pacífico
DESINVERSIÓN EN LA REGIÓN PACÍFICO • En el mes de octubre Ezentis cerrará la venta de su negocio en Chile, Perú, Colombia y México por 43,7 M€, firmada el pasado 25 de junio. • De este importe, 37,7 M€ se abonarán en la fecha de cierre. El resto quedará depositado en garantía del cumplimiento de det
Slide 20: Ventajas de la operación
VENTAJAS DE LA OPERACIÓN Focalización en 4 mercados geográficos Aumento de la eficiencia y flexibilidad +5% -27% 2017 2021 Trabajando para el Futuro Peso del negocio por región LATAM: 91% Pacífico: 3.166 Europa (España): 9% Peso del negocio por región personas LATAM: 50% Europa: 50% Reducción de rie
Slide 21: Evolución y estructuración de deuda financiera
EVOLUCIÓN Y ESTRUCTU RACIÓN DE DEUDA FINANCIE RA
Slide 22: Evolución y estructuración prevista de deuda
EVOLUCIÓN Y ESTRUCTURACIÓN PREVISTA DE DEUDA Evolución histórica de la financiación Estructuración de la deuda sujeta a venta región Pacífico • Evolución muy positiva del endeudamiento de la compañía, como se • Reducción de la deuda de 34,9 M€: muestra en los diferentes ratios financieros, como cons
Slide 23: Perspectivas 2021-2026
PERSPECTI VAS 2021 - 2026
Slide 24: Perspectivas 2021
PERSPECTIVAS 2021 CONTEXTO E HIPÓTESIS • Aumento de la actividad (España, Alemania, Brasil Trabajando para el Futuro y Portugal). • Desinversión en la región de Pacífico: Chile, Perú, • Ingresos >350 M€ Colombia y México. Se consideran nueve meses en el perímetro de Ezentis. • Margen Ebitda 10-11% •
Slide 25: Perspectivas de ingresos y EBITDA del período 2021-2026
PERSPECTIVAS DE INGRESOS Y EBITDA DEL PERÍODO 2021-2026 Evolución acumulada de ingresos y EBITDA del periodo Aspectos relevantes Acumulado • La fusión permite diversificar los 2021-2026 Trabajando para el Futuro ingresos por geografía y sector y aumentar el volumen de contratos. • Aumentar el volume
Slide 26: Perspectivas financieras en el período 2021-2026
PERSPECTIVAS FINANCIERAS EN EL PERÍODO 2021-2026 Aspectos relevantes DFN/EBITDA (1) • La fusión se realiza mediante un Flujo de caja operativo (M€) Trabajando para el Futuro Acumulado 2021-2026 incremento de capital de 238 M€ y no supone un aumento de deuda Cumplimiento de >500 M€ financiera. objeti
Slide 27: Sostenibilidad
SOSTENIBILIDAD
Slide 28: Principales actuaciones y objetivos
PRINCIPALES ACTUACIONES Y OBJETIVOS GOBERNANZA MEDIO AMBIENTE GRUPOS DE INTERÉS Trabajando para el Futuro CONSEJO EMISIONES ACCIDENTES • 50% de mujeres en el Consejo y • 30.922 tCO 2e (-10% s/2019) • -7,8% s/2019 frecuencia 50% independientes. SOSTENIBILIDAD EFICIENCIA DE VEHÍCULOS CONTRATOS INDEFIN
Slide 29: Evolución emisiones y compromiso cambio climático
EVOLUCIÓN EMISIONES Y COMPROMISO CAMBIO CLIMÁTICO HORIZONTE 2022 Intensificar contacto con analistas ESG Avanzar homologación de Proveedores Trabajando para el Futuro y obtención de rating sostenibilidad. con criterios de sostenibilidad. Mejorar progresivamente la Auditorías de Seguridad a calificac
Slide 30: Anexos
ANEXOS
Slide 31: Balance consolidado
BALANCE CONSOLIDADO Miles € 30-06-2021 31-12-2020 30-06-2021 31-12-2020 Patrimonio neto (15.500) (38.752) Trabajando para el Futuro Activo no corriente 133.952 192.209 Pasivo no corriente 147.020 182.424 Inmovilizado material e intangible 76.284 122.656 Deuda financiera 124.623 133.706 Inversiones f
Slide 32: Aviso legal
AVISO LEGAL El presente documento ha sido elaborado por EZENTIS, únicamente para su uso durante la PRESENTACIÓN DE RESULTADOS DEL PRIMER SEMESTRE DE 2021 y para los inversores institucionales y profesionales del mismo sector. En consecuencia, no podrá ser divulgado ni hecho público ni utilizado por
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