Chc Healthcare Group · TWSE:4164
Chc Healthcare — Investor Presentation (April 2012)
25 slides from Chc Healthcare's investor presentation, Apr 10, 2012
Slide 1: 承業生醫投控 CHC Healthcare Group
承業生醫投控(股)公司 Cheng Yeh Healthcare Holdings Co., Ltd. CHC Healthcare Group CEO Charles Yeh 葉宗仁 2012年04月10 日
Slide 2: 簡報大綱
簡報大綱 一、公司簡介 二、主要產品與產業概況 三、競爭優勢及未來遠景 四、經營實績 2
Slide 3: 公司基本資料
公司基本資料 公司名稱：承業生醫投資控股股份有限公司 設立日期：2009/11/27 (子公司九和儀器成立於1977/08/12) 資本額：1,081,036仟元 董事長：李沛霖 執行長：葉宗仁 營運總部：台北市 主要業務：醫療儀器之銷售、出租及維修保養 主要產品：放射腫瘤科相關儀器銷售(29%)、放射腫瘤科出租收入(30%)、放射腫瘤科 勞務收入(30%) 、眼科相關儀器銷售出租及服務 (7%) 、牙科相關儀器銷售出租及服務 (4%) 員工人數：集團共174名員工 公司簡介 主要產品與產業概況 競爭優勢及未來遠景 經營實績 3
Slide 4: 企業經營理念
企業經營理念 Connected your Health and our Care 承諾品質、健康守護、堅持專業 公司簡介 主要產品與產業概況 競爭優勢及未來遠景 經營實績 4
Slide 5: 公司願景
公司願景 放射腫瘤 自費市場 治療設備 (眼科、牙科) 代理銷售 生產製造 醫療通路 自有品牌 垂直整合 代理更多優質品牌 開設醫療院所 創造自有品牌 提供專業訓練 公司簡介 主要產品與產業概況 競爭優勢及未來遠景 經營實績 5
Slide 6: 公司沿革及重要里程碑
公司沿革及重要里程碑 2011年 2006年 2009年 • 投資設立 2004年 • 承業投資控股 • 成立眼科團隊， 大陸孫公 2003年 • 取得 取得博士倫總 股份有限公司 司廣州久 1999年 • 開始牙科領 TomoTherapy 代理 正式成立 和 放射治療系統 • 台中辦公室 域產品銷售 • 成為Technolas 服務 台灣區總代理 成立 眼科準分子及 1997年 飛秒雷射儀器 • 取得Elekta 腫 • 銷售安裝台 台灣獨家總代 瘤系統台灣總 灣第一台 1985年 理 代理 Elekta IMRT • 進入放射腫 直線加速器 瘤設備領域 • 與市立萬芳醫 1977年 院合
Slide 7: 集團架構
集團架構 承業生醫投資控股股份有限公司 100% CHC Healthcare (台灣) (BVI) 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 87% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 九 東 華 東 九 和 新 國 豐 新 聖 醫 久 多 九 巨 廣 和 霖 霖 穎 和 新 和 霖 霖 霖 捷 世 和 模 和 揚 州 儀 生 生 生 醫 生 和 紀 醫 式 科 儀 市 儀 久 器 器 技 物 物 療 物 療 技 器 和 科 醫 技 療 器 械 出租業務 代理銷售 • 承業生醫投控為國內控股公司，無實質經濟活動
Slide 8: 董監事名單
董監事名單 2012/01/06 配偶&利用他 配偶&利用他 本人持有股 本人持 職稱 姓名 人名義持有股 人名義持股 主要(學)經歷 數(股) 股 (%) 數 (股) (%) Princeton 26,682,607 24.68 台大醫院放射科放射師、日本島津株式會社業務 董事長 Healthcare 2,390,336 2.21 1,189,589 1.10 中台醫專放射技術科、MBA, Pacific Western University 李沛霖 馬偕醫院內科住院醫師、馬偕醫院一般內科及感染科總 董 事 李典穎 7,910,196 7.32 3,033,500 2.81 醫師.中國醫藥大
Slide 9: 董監事名單
董監事名單 配偶&利用他 配偶&利用他 本人持有股 本人持 職稱 姓名 人名義持有股 人名義持股 主要(學)經歷 數(股) 股 (%) 數 (股) (%) 監察人 林國棟 1,086,790 1.01 嘉南藥理科技大學藥學系、藥師考試及格 安侯企管副總經理/合夥人、生華創業投資(股)公司監察 監察人 王 淮 － － 人、中華公司治理協會公共關係委員會委員、政大企業 管理研究所碩士 醫事放射師公會全國聯合會理事長、中華放射腫瘤學會 理事及監事、教育部醫學教育委員會委員、台北榮民總 監察人 陳富都 － － 醫院科技顧問 、中台科技大學校長、英國曼徹斯特大學 醫學院腫瘤學系博士 全體監察人持股比例
Slide 10: 主要產品及營收比重
主要產品及營收比重 • 承業生醫投控集團於醫療儀器耕耘了三十年，集團在放射腫瘤治療儀器以及自費市場(眼 科、牙科等) 的治療儀器，代理多領域之知名品牌，累積了堅強的儀器建置及維護團隊， 並具有醫院通路及多年合作經驗，信譽卓著。 2011年公司營收比重 自費市場 • 放射腫瘤治療設備為承業的核心業務 自費市場 牙科,眼科 ，2011年，放射腫瘤治療設備的直 牙科,眼科 11% 放射腫瘤相 放射腫瘤 接銷售、租賃及勞務約佔承業合併營 11% 關儀器銷售 相關儀器 收的89% 銷售 放射腫瘤 29% 29% • 承業自費市場主要來自眼科及牙科領 出租收入 域，2011年眼科儀器銷售及服務佔 放射腫瘤
Slide 11: 主要代理品牌及產品- 放射腫瘤與神經科學
主要代理品牌及產品- 放射腫瘤與神經科學 放射腫瘤治療設備 神經科學 放射腫瘤直線加速器 伽瑪刀 影像導引放射治療技術 Elekta 神經外科立體定位放射手術治療系統 Elekta 電子網路化醫療資訊管理系統 腦磁波儀 電腦治療計劃系統 Sonowand 術中導航超音波影像定位系統 放射治療病患固定設備 Leica 醫療手術顯微鏡 遙控後荷式腔內近接治療系統 腔內近接治療置放器設備 模擬定位X光攝影機 Nucletron 整合式X光腔內近接治療專用攝影系統 低劑量攝護腺組織插種治療系統 電腦治療計劃系統 放射治療輻射品質確認設備 PTW 放射診斷輻射品質確認設備 TomoTherapy 放射治
Slide 12: 放射腫瘤治療設備產業趨勢
放射腫瘤治療設備產業趨勢 全球放射性儀器供應商市佔率 台灣放射治療設備市佔率 • 承業生醫在核心業務腫瘤放 射治療設備上，獨家代理全 Others 球市佔率前三的Elekta 及 6% Siemens Tomo TomoTherapy 8% Tomo 9% • TomoTherapy 新型的螺旋 Siemens 9% Varian Elekta 刀可更精準、有效率的治療 7% 47% 45% 腫瘤 Varian Elekta 41% • Elekta 與 Varian 產品相似 31% 度較高，售後服務及訓練為 客戶購買時考量之重點 • 根據全球權威機構 2011Q2 MD Buyline 顧
Slide 13: 持續成長的放射線治療市場
持續成長的放射線治療市場 • 惡性腫瘤在台灣及中國死亡率皆高居第一，世界衛生組織預計到2030年，每年約有2600萬 新增罹癌人口數 (目前780萬人) 。 • 根據行政院衛生署統計，台灣2001年使用放射線治療癌症之病患占全體癌症病患比例僅達 約16%，2007年度使用放射線治療癌症之病患比例上升至24%，UBS Research 預估未來 使用放射線治療癌症之病患比例將增至60%。 • 台灣目前每一百萬人擁有放射線治療設備5.6套，中國每百萬人僅擁有0.95套，相對於美國 12套有相當大的成長空間。 中國與台灣近年放射線治療設備進口值 (新台幣億元) 200 184.7 180 台灣 中國
Slide 14: 主要代理品牌及產品-自費市場
主要代理品牌及產品-自費市場 牙科 眼科 牙科治療椅 眼科手術器械 牙科X光影像系統 眼科白內障超音波乳化手術系統 Yoshida Bausch & 牙科治療手機設備 Lomb 眼科人工水晶體IOL CO2牙科專用雷射系統 角膜移植保存液 牙科X光影像系統 眼科準分子雷射系統 3D牙科X光影像系統 Technolas 老花飛秒雷射系統 Kodak (科達) 牙科根尖X光攝影系統 角模板層刀 數位口腔攝影機 Heine 眼底檢查鏡 牙科治療椅 Lumenis 眼底治療雷射 Ritter 牙科器械高壓消毒鍋 Leica 眼科專用醫療手術顯微鏡 人工植牙系統 Leica 牙科專用醫療手術顯微鏡 He
Slide 15: 眼科手術市場方興未艾
眼科手術市場方興未艾 • 根據國民健康局統計，白內障為老人慢性病之第二名。隨著人口老化，加上電腦使用普 及，壯年族群發生白內障已較十年前增加五成。 • 台灣近視人口佔總人口比例為全球第一。相關的各種視力矯正手術、治療以及眼外科手 術商機與成長性龐大。 近五年眼科患者就診人數 (單位：人) 900,000 近視 白內障 老花 826,058 800,000 715,161 700,000 600,000 500,000 400,000 300,000 200,000 99,097 100,000 - 資料來源: 行政院衛 2005 2006 2007 2008 2009 生署 公司簡介 主要產品
Slide 16: 牙科診所數穩定成長
牙科診所數穩定成長 • 全台目前約有 6,000多家牙醫診所，牙醫診所每年約以80家之速度穩定增加。 • 每家牙科設立均須購置至少一部牙科X光機器及兩張牙科治療椅，加上植牙、牙齒矯正市 場的需求成長，牙醫器材設備規模穩定成長。 牙科診所家數 (單位: 家數) 6,300 6,263 6,173 6,150 6,088 6,031 6,000 5,951 5,850 5,700 2007 2008 2009 2010 2011 資料來源: 中央健康保險局(2011/12) 公司簡介 主要產品與產業概況 競爭優勢及未來遠景 經營實績 16
Slide 17: 承業代理產品於台灣市場之地位
承業代理產品於台灣市場之地位 • 承業於其核心業務放射腫瘤治療儀器上，獨家代理強勢產品 Elekta及 TomoTherapy 等， 市佔有率逾5成，2011年新機安裝市佔率高達9成以上。 • 自費市場業務中，承業獨家代理博士倫的水晶體，市佔率約15%。2011年承業獨家引 進Technolas老花飛秒雷射系統。 放射腫瘤科 眼科 牙科 直線加速器,伽瑪刀 水晶體 老花眼雷射 X光機, 治療椅 46% 市 競 場 爭 Varian (洽泰) 90% 者 西門子 (自銷) 85% 佔 有 Sirona (國華牙材) 率 愛爾康 (自銷) 100% AMO (自銷) Vateck 及 Techno
Slide 18: 承業競爭優勢
承業競爭優勢 •獨家代理全球前三大放射治療設備的Elekta及TomoTherapy。 代理 •Elekta 在台灣放療設備市佔率最高，2009年以來直線加速器新裝機市佔率達80%， 強勢品牌 2011年新機安裝市佔率高達9成以上。 •深耕醫療器材產業超過30年，信譽卓越，合作醫療院所反饋良好。 豐富的醫療 •技術團隊經原廠嚴謹訓練並取得認證，可提供醫療整合服務 (包含輻射防護工程規劃 營運經驗 施工、設備安裝、銷售醫療儀器、提供訓練，維修保養服務) ，不僅讓醫療院所願意 持續合作，也讓代理權更能穩固保持 •出租業務合約長達12-15年，營收穩定且掌握度高。 長期穩定的 •設備每年的維修服務費
Slide 19: 承業之未來遠景
承業之未來遠景 • 產品線的延伸：承業已於今年(2012年)2月2日取得Swissray放射影像醫學設備大中華區的代 理，並即將取得IBA質子治療機的台灣區代理，拓展集團放射腫瘤治療相關設備的產品線。 • 地區的拓展：中國大陸目前直線加速器每百萬人僅有0.95台，遠不及美國的12台。十二五 規劃中揭示將持續深化醫療改革制度，預期將帶動醫療器材的採購需求。承業並於2011年 12月取得Elekta華南區(廣東、廣西、湖南、福建、海南)的總代理權，預估大陸之營收每 年將以20~30%速度成長。2012年3月取得日商Yoshida大中華區牙科設備獨家代理。 規 IBA 質子治療 劃 產 產 品 放射
Slide 20: 承業跨足中國放射治療市場
承業跨足中國放射治療市場 承業進軍中國之優勢 Leksell Gamma Knife Perfexion Precision • 成功台灣經驗 • 維修技術能力 • 應用教學 • 靈活銷售模式 • 產品線齊全 • 兩岸學術交流 Elekta Synergy Elekta Precise Treatment System Elekta Compact CRT IMRT IGRT Extracranial Intracranial VMAT SRT/SRS SRS 20
Slide 21: 各產品線營業收入趨勢
各產品線營業收入趨勢 新台幣千元 總營收 1,995,368 1,200,000 2,000,000 1,867,510 1,800,000 1,000,000 1,600,000 1,400,000 800,000 665,842 1,200,000 600,000 559,360 576,570 591,937 1,000,000 896,826 607,650 800,000 391,196 396,237 400,000 600,000 234,929 246,071 219,211 178,280 400,000 200,000 92,421 200,000 - - 2009 201
Slide 22: 獲利能力分析
獲利能力分析 • 相較於一般的代理商，承業的高毛利來自於提供完整的醫療整合服務 50% 46% 45% 42% 41% 40% 35% 29% 30% 26% 25% 20% 15% 10% 5% 5% 0% 2009 2010 2011 毛利率 淨利率 註：本公司於2009年11月27日成立，2009年度之財務資訊係為擬制性合併財務報表數字。 公司簡介 主要產品與產業概況 競爭優勢及未來遠景 經營實績 22
Slide 23: 簡明損益表
簡明損益表 單位：新台幣仟元 項目 2009 2010 2011 金額 % 金額 % 金額 % 營收 896,826 100.0 1,867,510 100.0 1,995,368 100.0 營業毛利 364,166 40.6 778,153 41.7 923,272 46.3 營業損益 122,374 13.7 606,386 32.5 739, 868 37.1 營業外收入 6,844 0.8 20,814 1.1 11,754 0.6 營業外支出 37,993 4.2 14,611 0.8 35,222 1.8 稅前損益 91,225 10.2 612,589 32.8 716,400
Slide 24: 簡明資產負債表
簡明資產負債表 單位：新台幣仟元 項目 2009 (註) 2010 2011 金額 % 金額 % 金額 % 流動資產 997,153 36.2 1,550,342 40.0 1,918,107 35.2 固定資產 1,576,337 57.2 2,086,842 53.8 3,111,166 57.1 無形資產 - - 24,147 0.6 23,759 0.5 其他資產 180,266 6.5 216,197 5.6 393,444 7.2 資產總額 2,753,756 100.0 3,877,528 100.0 5,446,476 100.0 流動負債 1,447,236 52.6 1,0
Slide 25: 問題與討論
問題與討論 25