Unimot Sa · GPW:UNT
Unimot Sa — Q1 2019 Earnings Presentation
29 slides from Unimot Sa's earnings presentation, May 14, 2019
Slide 1: Skonsolidowane wyniki finansowe Grupy UNIMOT za 1Q2019
Skonsolidowane wyniki finansowe Grupy UNIMOT za 1Q2019 14 maja 2019 r.
Slide 2: Agenda
AGENDA 1. Najważniejsze wydarzenia 2. Wyniki finansowe Grupy UNIMOT 3. Wyniki finansowe po segmentach 4. Perspektywy na kolejne kwartały 5. Załączniki
Slide 3: Biznes UNIMOT w I kwartale 2019 roku
BIZNES UNIMOT W I KWARTALE 2019 ROKU Przychody ogółem: EBITDA skorygowana*: EBITDA: Zysk netto: 868,7 mln zł 11,1 mln zł 22,9 mln zł 16,3 mln zł GRUPA UNIMOT ▪ Wzrost wolumenów ▪ Wzrost wolumenów ▪ Kolejny, trzeci kwartał bardzo dobrych wyników – wzrost przychodów sprzedaży oleju sprzedaży o 21% r/r
Slide 4: Otoczenie rynkowe ON
OTOCZENIE RYNKOWE ON Szacunkowa premia lądowa największych polskich producentów oleju napędowego* [zł/m3] Dalszy wzrost konsumpcji ON – z 4,6 mln m3 w 1Q18 do 4,9 mln m3 w 1Q19 470 (źródło: POPiHN za: Lotos) 420 Na premię lądową należy patrzeć w kategorii 370 trendu, a nie konkretnych wartości ▪ Nie
Slide 5: Agenda
AGENDA 1. Najważniejsze wydarzenia 2. Wyniki finansowe Grupy UNIMOT 3. Wyniki finansowe po segmentach 4. Perspektywy na kolejne kwartały 5. Załączniki
Slide 6: Podstawowe dane finansowe
PODSTAWOWE DANE FINANSOWE Przychody ogółem [w mln zł] Struktura przychodów od odbiorców zewnętrznych +28,2% 1 007 844 843 869 1Q19 86,8% 8,3% 4,1% 677 Paliwa (ON, BIO, pozostałe) Gaz LPG Gaz ziemny i energia 1Q18 86,4% 9,6% 4,0% Pozostałe 1Q18 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19 EBITDA (S)* [w mln zł] Marża EBITDA
Slide 7: EBITDA vs. EBITDA skorygowana
EBITDA VS. EBITDA SKORYGOWANA EBITDA Skorygowana 22,9 Główne założenia modelu: EBITDA* 18,7 15,9 w mln zł ▪ Marża księgowa oczyszczona została z elementów 14,5 uwzględnionych w modelu kosztów zmiennych 12,2 11,1 ▪ Do marży dodany został przychód ze zrealizowanych różnic kursowych oraz zyski/straty n
Slide 8: Rachunek wyników i marżowość
RACHUNEK WYNIKÓW I MARŻOWOŚĆ 2Q18, 3Q18, 4Q18 przed przekształceniem danych w związku ze zrewidowaniem podejścia do tworzenia rezerw na pokrycie kosztów utrzymywania zapasu obowiązkowego; przekształcenia 1Q18 bez wpływu na rachunek wyników (brak zawiązywanych rezerw) [w mln zł] 1Q18 2Q18 3Q18 4Q18 1
Slide 9: Poprawa wskaźników finansowych
POPRAWA WSAŹNIKÓW FINANSOWYCH 2017 LTM 2Q18 LTM 3Q18 LTM 2018 LTM 1Q19 LTM ▪ Wskaźnik płynności bieżącej wzrósł do poziomu poziom 1,41 tj. 0,21 Wskaźnik płynności bieżącej powyżej minimalnego poziomu (majątek obrotowy / zobowiązania 1,40 1,24 1,30 1,33 1,41 zakładanego w strategii krótkoterminowe) ▪
Slide 10: Udział biznesów w wyniku EBITDA
UDZIAŁ BIZNESÓW W WYNIKU EBITDA 1Q19 [w mln zł] 11,8 22,9 0,7 1,8 2,0 11,1 2,3 0,1 0,4 1,0 7,4 ON+BIO LPG Stacje Gaz UEiG TRADEA Spółki Koszty Wycena zapasów Paliw Ziemny gazowe centrum i uzasadnione korp. przesunięcia i nowe projekty EBITDA EBITDA Skorygowana Księgowa 10
Slide 11: Główne przyczyny wyższych wyników skonsolidowanych r/r
GŁÓWNE PRZYCZYNY WYŻSZYCH WYNIKÓW SKONSOLIDOWANYCH R/R 1Q19 [w mln zł] 11,8 22,9 1,4 2,4 1,1 11,1 1,3 0,2 0,7 0,7 3,3 0,6 5,9 ON BIO Gaz LPG Gaz Stacje UEiG TRADEA Spółki Koszty Wycena zapasów Ziemny Paliw Gazowe centrum i uzasadnione EBITDA korp. przesunięcia Skorygowana i nowe projekty 1Q18 EBITDA
Slide 12: Agenda
AGENDA 1. Najważniejsze wydarzenia 2. Wyniki finansowe Grupy UNIMOT 3. Wyniki finansowe po segmentach 4. Perspektywy na kolejne kwartały 5. Załączniki
Slide 13: Segment ON+BIO
SEGMENT ON+BIO Wolumeny sprzedaży [w tys. m3] Przychody [w mln zł] EBITDA (S)* [w mln zł] +14,8% +29,6% +124,3% 16,8 226 230 882,1 200 210 741,0 754,1 183 728,2 581,7 9,0 7,4 3,3 2,8 1Q18 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19 1Q18 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19 1Q18 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19 ▪ W 1Q2019 wyższe o 22% r/r wolumeny sprze
Slide 14: Segment LPG
SEGMENT LPG Wolumeny sprzedaży [w tys. ton] Przychody [w mln zł] EBITDA [w mln zł] +21,0% +11,2% +131,2% 36,5 3,7 33,4 33,2 30,2 29,9 86,2 82,9 71,9 64,7 67,8 2,3 1,5 1,0 0,5 1Q18 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19 1Q18 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19 1Q18 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19 ▪ W 1Q2019 wyższe r/r wolumeny sprzedaży w wyniku
Slide 15: Segment gaz ziemny
SEGMENT GAZ ZIEMNY Wolumeny sprzedaży [GWh] Przychody* [w mln zł] EBITDA [w mln zł] -23,6% -1,5% 1Q18 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19 135 112 0,7 91 0,0** 85 14,5 11,3 12,1 67 11,1 -0,7 -0,9 odpisy dot. spółki 6,9 -1,5 Blue Cold -3,8 1Q18 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19 1Q18 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19 Spółki gazowe ▪ Na segment s
Slide 16: Segment energia elektryczna
SEGMENT ENERGIA ELEKTRYCZNA Wolumeny sprzedaży [GWh] Przychody ogółem z energii EBITDA [w mln zł] elektrycznej [w mln zł] -27,1% +7,7% -42,0% 592 106,5 114,7 4,3 432 366 78,5 328 71,8 2,5 243 52,5 1,3 0,3 -0,5 1Q18 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19 1Q18 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19 1Q18 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19 ▪ Wzrost portfe
Slide 17: Segment stacje paliw
SEGMENT STACJE PALIW Wolumeny sprzedaży na wszystkich Przychody segmentu* [w mln zł] EBITDA [w mln zł] stacjach sieci AVIA [w mln litrów] +77,1% +90,7% w 2018: 47,5 mln litrów 1Q18 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19 15,5 7,2 * 13,3 14,2 5,2 -0,2 10,7 4,7 4,3 8,0 3,8 -0,6 -0,7 -0,7 -1,6 1Q18 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19 1Q1
Slide 18: Agenda
AGENDA 1. Najważniejsze wydarzenia 2. Wyniki finansowe Grupy UNIMOT 3. Wyniki finansowe po segmentach 4. Perspektywy na kolejne kwartały 5. Załączniki
Slide 19: Perspektywy na kolejne kwartały
PERSPEKTYWY NA KOLEJNE KWARTAŁY ▪ Dalsze elastyczne wykorzystywanie kontraktów na dostawy polskiego ▪ Efektywne wykorzystanie produktu w zależności od sytuacji rynkowej w celu maksymalizacji marży wynajętych wagonów – zwiększenie ▪ Dobre perspektywy rynkowe w związku z efektem sezonowości elastyczno
Slide 20: Strategia na lata 2018-2023
STRATEGIA NA LATA 2018-2023 Cel nadrzędny: Prognoza EBITDA skorygowana* Budowa wartości Grupy dla akcjonariuszy poprzez wzrost efektywności biznesu [mln zł] 74,8 i długoterminową dywersyfikację działalności. Bezpieczeństwo finansowe 64,9 działalności jako jedna z najważniejszych wartości. 54,3 44,2
Slide 21: Agenda
AGENDA 1. Najważniejsze wydarzenia 2. Wyniki finansowe Grupy UNIMOT 3. Wyniki finansowe po segmentach 4. Perspektywy na kolejne kwartały 5. Załączniki
Slide 22: Rachunek przepływów pieniężnych
RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH [w tys. zł] 1Q19 1Q18 Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej: Zysk przed opodatkowaniem 20 164 (2 429) Korekty o pozycje, w tym: Amortyzacja 940 1 375 Odsetki, koszty transakcyjne (dotyczące kredytów i pożyczek) i dywidendy, netto 1 710 1 836 Zmiana stanu nale
Slide 23: Bilans
BILANS [w tys. zł] 31.03.2019 31.12.2018 [w tys. zł] 31.03.2019 31.12.2018 Aktywa trwałe, w tym: Kapitał własny, w tym: Rzeczowe aktywa trwałe 45 310 45 825 Kapitał zakładowy 8 198 8 198 Pozostałe kapitały 174 437 174 437 Wartości niematerialne 18 589 18 636 Kapitał własny ogółem 209 580 193 245 Akt
Slide 24: Profil działalności
PROFIL DZIAŁALNOŚCI PALIWA PALIWA ENERGIA PŁYNNE GAZOWE ELEKTRYCZNA OLEJ NAPĘDOWY BIOPALIWA GAZ LPG GAZ ZIEMNY ENERGIA ELEKTRYCZNA STACJE AVIA 24
Slide 25: Struktura grupy kapitałowej
STRUKTURA GRUPY KAPITAŁOWEJ 58,74% 50,76% 100% 100% 100% 100% 100% UNIMOT System Blue Cold UNIMOT Energia i Gaz Tradea UNIMOT Paliwa Sp. z o.o. Unimot Unimot Sp. z o.o. Sp. z o.o. Sp. z o.o. Sp. z o.o. (wcześniej Tankuj24.pl Sp. z o.o.) Ukraine LLC Asia LLC budowa i rozwój własnej produkcja skroplon
Slide 26: Realizacja NCW – obecne przepisy
REALIZACJA NCW – OBECNE PRZEPISY 6,56% (rozliczenie roczne) przy Istnieje możliwość obniżenia do poziomu Obowiązek wykonania NCW na 2019 r.: 8,0%* zastosowaniu współczynnika redukcyjnego (0,82) REALIZACJA NCW W 2019 R. 1. Kwartalny obowiązek i rozliczenie blendingu** • Q1: min. 50% realizacji obowią
Slide 27: Akcjonariat UNIMOT S.A.
AKCJONARIAT UNIMOT S.A. Akcjonariusz Liczba akcji Udział w kapitale Liczba głosów Udział w głosach Unimot Express Sp. z o.o. 3 593 625 43,84% 3 593 625 42,04% Zemadon Limited 1 616 661 19,72% 1 966 661 23,01% Robert Brzozowski – Wiceprezes Zarządu 32 030 0,39% 32 030 0,37% Marek Moroz – Wiceprezes Z
Slide 28: Słowniczek
SŁOWNICZEK Blending biopaliw – fizyczne mieszanie paliw pochodzenia kopalnego z biokomponentami pochodzącymi z przetwórstwa biomasy. Od 2017 r. bioblending jest obowiązkowym sposobem na częściowe wykonanie Narodowego Celu Wskaźnikowego. W 2017 r. minimum 50% obowiązku należało realizować poprzez bio
Slide 29: Relacje inwestorskie UNIMOT S.A.
Niniejsza prezentacja została przygotowana przez Unimot S.A. („Spółka”) na potrzeby jej akcjonariuszy, analityków oraz innych kontrahentów. Niniejsza prezentacja została sporządzona wyłącznie w celach informacyjnych i nie stanowi oferty kupna bądź sprzedaży, ani oferty mającej na celu pozyskanie ofe