Sparebanken Ost · OSL:SPOG
Sparebanken Ost — Sparebanken Øst — Q4 2019 Earnings Presentation
27 slides from Sparebanken Ost's earnings presentation, Feb 13, 2020
Slide 1: Regnskap per 4. kvartal 2019
Sparebanken Øst Regnskap per 4. kvartal 2019 Oslo, 13. februar 2020
Slide 2: Betydelig økte netto renteinntekter
BETYDELIG ØKTE NETTO RENTEINNTEKTER Netto renteinntekter Rentenetto mill. kroner (i % av gjennomsnittlig forvaltningskapital) 642 587 577 565 1,72 546 1,58 1,54 1,51 1,45 2015 2016 2017 2018 2019 2015 2016 2017 2018 2019 Netto renteinntekter økte med 77 mill. kroner i 2019 sammenlignet 2018 Utlånspo
Slide 3: Redusert kostnadsnivå
REDUSERT KOSTNADSNIVÅ Sum driftskostnader Kostnader i % mill. kroner av gjennomsnittlig forvaltningskapital 289 284 289 278 0,85 277 0,80 0,76 0,74 0,65 2015 2016 2017 2018 2019 2015 2016 2017 2018 2019 Sum driftskostnader reduseres med 11 mill. kroner i 2019 sammenlignet med 2018 God kostnadskontro
Slide 4: Lave tap
LAVE TAP Resultatført tap Resultatført tap mill. kroner i % av netto utlån til kunder (IB) 18,1 17,6 18,9 6,7 7,2 0,06 0,06 0,05 0,02 0,02 2015 2016 2017 2018 2019 2015 2016 2017 2018 2019 Resultatførte tap i AS Financiering er 13,5 mill. kroner i 2019 mot 14,4 mill. kroner i 2018 Modellberegnet res
Slide 5: Resultat for 2019
RESULTAT FOR 2019 Resultat etter skatt Egenkapitalrentabilitet mill. kroner prosent 374 331 343 329 11,23 10,59 10,81 256 9,29 8,74 2015 2016 2017 2018 2019 2015 2016 2017 2018 2019 Et resultat uten vesentlige resultateffekter. Reduksjonen i resultatet relaterer seg i hovedsak til reduserte resultat
Slide 6: Økt resultatbidrag fra underliggende bankdrift
ØKT RESULTATBIDRAG FRA UNDERLIGGENDE BANKDRIFT 77 11 1 4 13 374 19 329 96 2018 Rentenetto Driftskostnader Tap Utbytte Andre inntekter Skatt Netto 2019 verdiendring og gev/tap 6
Slide 7: Høy ren kjernekapitaldekning
HØY REN KJERNEKAPITALDEKNING Ren kjernekapital og RWA* Uvektet kjernekapitalandel prosent og mrd. kroner prosent 17,21 17,49 17,69 16,29 16,39 20,0 19,5 17,5 17,7 18,0 8,97 9,24 9,23 8,81 8,48 2015 2016 2017 2018 2019 2015 2016 2017 2018 2019 Effekten av SMB-rabatten utgjør 0,34 prosentpoeng Spareba
Slide 8: Forslag til disponering av resultat
FORSLAG TIL DISPONERING AV RESULTAT Resultat e/skatt morbank* Resultat e/skatt konsern* 311,5 mill. Konsern-elimineringer -0,7 mill. 289,7 mill. Tilbakeholdt res. i dattersel. Resultat e/skatt morbank* -21,1 mill. 289,7 mill. Grunnfondet EK-beviseierne 199,9 mill. 96,0 mill. Kontantutbytte (67,55 %)
Slide 9: Utbytte
UTBYTTE Kontantutbytte kroner Kontantutbytte (%) 5,00 4,60 4,00 86,2 3,60 68,9 76,5 73,8 3,30 66,4 2015 2016 2017 2018 2019 2015 2016 2017 2018 2019 9
Slide 10: Netto renteinntekter i kvartalet
NETTO RENTEINNTEKTER I KVARTALET Netto renteinntekter Rentenetto mill. kroner (i % av gjennomsnittlig forvaltningskapital) 176 166 148 147 153 1,64 1,44 1,44 1,53 1,41 Q4 18 Q1 19 Q2 19 Q3 19 Q4 19 Q4 18 Q1 19 Q2 19 Q3 19 Q4 19 Netto renteinntekter øker med 28 mill. kroner i 4. kvartal 2019 sammenli
Slide 11: Marginutvikling på utlån
MARGINUTVIKLING PÅ UTLÅN RENTEMARGIN MÅLT MOT 3MNIBOR Utlån Innskudd 1,04 2,67 2,76 2,67 0,84 2,60 2,59 0,69 0,51 0,73 1,64 1,66 1,66 1,70 1,67 0,43 0,58 0,43 0,27 0,30 Q4 18 Q1 19 Q2 19 Q3 19 Q4 19 Q4 18 Q1 19 Q2 19 Q3 19 Q4 19 Bedriftsmarked Privatmarked Bedriftsmarked Privatmarked Stabil marginut
Slide 12: Stabilt og lavt kostnadsnivå
STABILT OG LAVT KOSTNADSNIVÅ Sum driftskostnader Årsverk i konsernet mill. kroner 79 78 199 197 198 198 192 69 72 59 Q4 18 Q1 19 Q2 19 Q3 19 Q4 19 Q4 18 Q1 19 Q2 19 Q3 19 Q4 19 Lønn mv. Adm Andre kostnader 44,7 % 39,6 % 37,9 % 38,2 % 12
Slide 13: Kvartalsvis resultatutvikling
KVARTALSVIS RESULTATUTVIKLING Resultat etter skatt Egenkapitalrentabilitet mill. kroner prosent 96 9,81 9,19 86 83 8,46 7,01 65 49 5,14 Q4 18 Q1 19 Q2 19 Q3 19 Q4 19 Q4 18 Q1 19 Q2 19 Q3 19 Q4 19 Resultatet for 2. kvartal 2019 påvirkes positivt hvert år av ferieavvikling og utbetaling av opptjente f
Slide 14: Redusert utlånsvolum og stabil innskuddsportefølje
REDUSERT UTLÅNSVOLUM OG STABIL INNSKUDDSPORTEFØLJE Netto utlån til og fordringer på kunder Innskudd fra og gjeld til kunder mrd. kroner og vekst i % siste 12 måneder mrd. kroner og vekst i % siste 12 måneder 35,1 34,2 29,7 31,0 28,0 13,2 13,9 14,0 14,9 14,8 -2,5 % 6,1 % 4,3 % 13,5 % -2,6 % -1,8 % 5,
Slide 15: Redusert utlånsvolum til personkunder og stabil lav belåningsgrad
REDUSERT UTLÅNSVOLUM TIL PERSONKUNDER OG STABIL LAV BELÅNINGSGRAD Netto utlån personkunder Belåningsgrad boliglån mrd. kroner og vekst i % siste 12 måneder prosent 69,4 30,3 29,3 25,7 26,6 24,0 27,6 -2,6 % 7,2 % 3,4 % 13,7 % -3,3 % 3,0 2015 2016 2017 2018 2019 Under 70% 70-85% Over 85% Q3 19 Q4 19 A
Slide 16: Lavere utlånsvekst til næringskunder og stabil lav konsentrasjonsrisiko
LAVERE UTLÅNSVEKST TIL NÆRINGSKUNDER OG STABIL LAV KONSENTRASJONSRISIKO Netto utlån næringskunder Engasjementsstørrelse næringslån mrd. kroner og vekst i % siste 12 måneder prosent 34,4 26,2 4,9 4,9 4,0 4,0 4,3 19,8 19,6 -2,0 % -0,1 % 9,9 % 11,9 % 1,5 % 2015 2016 2017 2018 2019 ≤10" 10"-≤50" 50"-≤10
Slide 17: Næringseksponering
NÆRINGSEKSPONERING Direkte eksponering sektorfordelt Indirekte eksponering Direkte eksponering mot handel utgjør 98,3 mill. kroner og omfatter Analyse basert på tall per 31.12.2019. Omfatter samtlige 104 kunder næringslivsengasjementer over 5 mill. kroner med utleie av eiendom 17
Slide 18: Bankens eksponering mot handel
BANKENS EKSPONERING MOT HANDEL Indirekte eksponering næring – handel Indirekte eksponering næring Dagligvare 72,1 % Handel Sportsutstyr 21,8 % 0,2 % Annet Klær/sko 20,1 % 7,7 % Bankens indirekte eksponering mot handel består blant annet av utlån til to kjøpesentre, begge nærsentre med dagligvare som
Slide 19: Fortsatt meget lavt mislighold
FORTSATT MEGET LAVT MISLIGHOLD Netto misligholdte engasjementer* Tapsavsetninger mill. kroner og i % av netto utlån mill. kroner 188 162 124 140 132 108 113 112 0,54 98 102 0,55 0,46 61,3 0,36 0,39 61,5 79,2 62,6 69,3 43,4 40,3 34,8 29,1 29,4 2015 2016 2017 2018 2019 2015 2016 2017 2018 2019 Privat
Slide 20: Fordeling av innskudd
FORDELING AV INNSKUDD Innskudd personkunder Innskudd næringskunder mrd. kroner og vekst i % siste 12 måneder mrd. kroner og vekst i % siste 12 måneder 8,6 9,0 8,5 8,7 8,5 6,2 6,3 4,9 5,5 4,5 -0,6 % 4,6 % -5,8 % 2,6 % -2,3 % -3,9 % 7,2 % 12,6 % 12,9 % 1,5 % 2015 2016 2017 2018 2019 2015 2016 2017 201
Slide 21: God inntjening og vekst i AS Financiering
GOD INNTJENING OG VEKST I AS FINANCIERING Resultat etter skatt Netto utlån til og fordringer på kunder mill. kroner mrd. kroner og utvikling i % siste 12 måneder 41 42 40 38 35 2,10 1,89 1,99 1,67 1,72 2,0 % 2,8 % 10,1 % 4,9 % 5,8 % 2015 2016 2017 2018 2019 2015 2016 2017 2018 2019 AS Financiering d
Slide 22: Frende Forsikring
FRENDE FORSIKRING Resultat etter skatt Bestandspremie mill. kroner mill. kroner 324 3.086 2.888 246 247 2.614 2.366 2.145 143 25 2015 2016 2017 2018 2019 2015 2016 2017 2018 2019 Sparebanken Øst er tredje største eier i Frende Forsikring med en eierandel på 13,19 prosent Netto resultateffekt på aksj
Slide 23: Bærekraft
BÆREKRAFT ARBEIDE MÅLRETTET MED Å IMPLEMENTERE PRINSIPPER FOR GRØNNE PRODUKTER OG GRØNN FUNDING ETABLERE RAMMEVERK FOR GRØNN PRODUKTUTVIKLING OG KLASSIFISERING AV KUNDER BASERT PÅ BÆREKRAFTSKRITERIER BANKENS ARBEID MED BÆREKRAFT VIL LEGGE TIL RETTE FOR FREMTIDIGE UTSTEDELSER AV GRØNNE OBLIGASJONER B
Slide 24: Økt resultatbidrag fra underliggende bankdrift i 2019
ØKT RESULTATBIDRAG FRA UNDERLIGGENDE BANKDRIFT I 2019 ET ÅRSRESULTAT UTEN ENGANGSEFFEKTER BEDRET NETTORENTE I 2019 SAMMENLIGNET MED 2018 MEGET LAVT KOSTNADSNIVÅ OG GOD KOSTNADSKONTROLL Fallende kostnadsnivå i kroner og i prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital LAV RISIKO I UTLÅNSPORTEFØLJER O
Slide 25: Overordnede økonomiske mål
OVERORDNEDE ØKONOMISKE MÅL EGENKAPITALAVKASTNING: 10 PROSENT OVER TID REN KJERNEKAPITAL: 14,75 PROSENT* *Konsernet er i pågående SREP-prosess med Finanstilsynet og forventer SREP- vedtak og nytt pilar 2-krav innen 30.06.2020. Inntil nytt krav foreligger er pilar 2- kravet på 2,3 prosent gjeldende (f
Slide 26: Utsiktene fremover
UTSIKTENE FREMOVER STERK KONKURRANSE FORVENTES Å LEGGE SOLID KAPITALISERING GIR HANDLINGSROM, PRESS PÅ RENTENETTOEN VEKSTMULIGHETER OG HØY UTBYTTEEVNE KOSTNADSNIVÅET FORVENTES Å LAVT NIVÅ PÅ MISLIGHOLDTE OG TAPSUTSATTE VÆRE STABILT ENGASJEMENTER OG LAVE TAP UTLÅNSVEKSTEN FORVENTES Å VÆRE MODERAT I 2
Slide 27: Takk for oppmerksomheten
TAKK FOR OPPMERKSOMHETEN FOR YTTERLIGERE INFORMASJON, VENNLIGST KONTAKT: PÅL STRAND, ADM. DIREKTØR, TLF. 916 24 428 KJELL ENGEN, VISEADM. DIREKTØR, TLF. 957 75 003 FORBEHOLD DISCLAIMER SPAREBANKEN ØST GJØR OPPMERKSOM PÅ FØLGENDE FORHOLD KNYTTET TIL SPAREBANKEN ØST EMPHASISE THE FOLLOWING WITH RESPEC