Cyberlinks Co., Ltd. · TSE:3683

Cyberlinks — FY2023 Earnings Presentation

27 slides from Cyberlinks's earnings presentation, Mar 5, 2024

  1. Slide 1: 2023年12月期 決算説明資料（決算概要）

    （決算概要） 株式会社 サイバーリンクス 2023年12月期 決算説明資料 (2023年1月1日～12月31日) 2024年3月5日 証券コード：3683

  2. Slide 2: エグゼクティブサマリ

    １．エグゼクティブサマリ 流通事業の成長にドライブを －「@rms基幹」の商品力・競争力を強化し、中・大規模顧客向け展開を推進 健康で活き活きと働きがいのある職場づくりを －WorkSmart 「豊かに効率よく働ける環境づくり」 －継続的な給与水準引き上げ（ベースアップ・昇給）の実施 Ⓒ2024 CYBERLINKS CO.,LTD.

  3. Slide 3: 2023年12月期連結決算

    １．エグゼクティブサマリ 2023年12月期連結決算 売上高 経常利益 全セグメントが増収、ほぼ計画通り のれん償却影響等で減益も、計画130%達成 M&Aと事業成長が貢献 流通は堅調に成長 （単位：億円） （単位：億円） 18 160 150 150 経営環境 2社 16 考慮 140 122 M&A M&Aに 14 120 係る償却 12 計画達成率 100 シナジー社 約2.4億円 10 130.1% 80 M&A 8 60 6 40 11.4 10.6 4 8.1 20 2 0 0 実績 計画※ 実績 実績 計画※ 実績 2022年 2023年 2022年 2023年 ■流通 ■官公庁

  4. Slide 4: 売上高・経常利益推移

    １．エグゼクティブサマリ 売上高・経常利益推移 シナジー社取得に係る償却負担 2024年は過去最高益を目指す （2.4億円/年）をカバー （単位：億円） （単位：億円） 180 売上高 170 18 経常利益 官公庁・モバイル 160 16.8 160 M&Aが貢献開始 150 16 140 132 14 122 120 12 11.4 11.6 10.6 10 9.5 100 80 8 6 60 4 40 2 20 0 0 ※2024年は計画、2025年は中期経営計画値 Ⓒ2024 CYBERLINKS CO.,LTD.

  5. Slide 5: 2023年12月期 連結決算

    ２． 2023年12月期 連結決算 Ⓒ2024 CYBERLINKS CO.,LTD.

  6. Slide 6: 経常利益増減要因

    2．2023年12月期 連結決算 経常利益増減要因 流通は収入増により堅調に推移も、M&Aに係る償却負担等が響き減益 経常利益 （単位：億円） 流 通 官公庁 トラスト モバイル 全社 プラス要因 マイナス要因 収入増 サービス提供拡大 ソフト償却減 により定常収入増 収入増 ▲2.4 販管費増 人件費や水道 光熱費が増加 M&Aに係る のれん等償却 インセンティブ減 NTTドコモからの インセンティブ減少 11.4 10.6 +1.4 ▲1.8 +0.0 ▲1.2 +0.8 ▲0.7 2022年12月期 2023年12月期 Ⓒ2024 CYBERLINKS CO.,LTD.

  7. Slide 7: 流通クラウド事業 ARR

    流 通 2．2023年12月期 連結決算 流通クラウド事業＜ARR＞ ARR（各四半期末月の単月定常収入×12ヵ月） 例）2023年第4四半期の場合、 2023年12月単月の定常収入 × 12ヵ月 で算出 （単位：億円） 45 38.5 40 37.5 @rms基幹をはじめとした 35 34.4 2.5 2.7 1.2 食品小売業向けサービスの成長を軸に 32.3 1.3 31.1 2.3 1.1 年間約２億円を堅調に積み上げ 2.4 30 2.7 1.0 10.0 10.2 1.0 8.8 25 8.5 7.5 ■食品小売業向けサービス ■加工食品卸売業向けサービス 20 前年同期比 前年同

  8. Slide 8: 流通クラウド事業 定常収入比率

    流 通 2．2023年12月期 連結決算 流通クラウド事業 定常収入比率 81.8% （単位：億円） （単位：億円） （単位：億円） 初の通期20%超過 50.0 46.2 40.0 37.8 12 20.7% 45.0 売上高 42.8 定常収入 35.8 経常利益 10 経常利益率 19.0% 9.5 40.0 30.0 8.1 35.0 8 30.0 25.0 20.0 6 20.0 4 15.0 10.0 10.0 2 5.0 0.0 0.0 0 2023年通期実績 着実なサービス提供拡大により増収、増益 過去最高益を更新し、経常利益率は20.7%に上昇 ◆小売向けＥＤＩサービス「ＢＸ

  9. Slide 9: 官公庁クラウド事業

    官公庁 2．2023年12月期 連結決算 官公庁クラウド事業 M&Aに係る償却負担 （単位：億円） （単位：億円） （単位：億円） （2.4億円/年）を含む 80.0 8 売上高 7.1 67.7 40.0 定常収入 経常利益 70.0 7 33.2 6 5.2 60.0 52.9 28.4 30.0 50.0 5 40.0 4 20.0 計画達成率 30.0 3 155% 20.0 2 10.0 10.0 1 0.0 0.0 0 2023年通期実績 シナジー社業績の連結開始で大幅増収だが、M&Aにかかる償却負担により減益 効率的な案件進捗に取組み計画上振れ ◆シナジー社業績連結開始により大幅

  10. Slide 10: トラスト事業

    トラスト 2．2023年12月期 連結決算 トラスト事業 （単位：億円） （単位：億円） （単位：億円） 1.2 0.9 売上高 定常収入 0.7 経常利益 0.9 0.8 1.0 0.7 2021 2022 2023 0.0 0.8 0.6 ▲ 0.5 0.5 ▲ 1.0 0.6 0.3 0.4 0.4 ▲ 1.5 0.4 0.3 ▲ 2.0 ▲ 2.5 0.2 ▲2.3 ▲2.3 0.2 ▲ 3.0 0.1 ▲ 3.5 0.0 0.0 2021 2022 2023 2021 2022 2023 ▲ 4.0 2023年通期実績 CloudCertsの大型案件稼働開始で増収 不動産向け電子契約

  11. Slide 11: トラスト事業 トピックス

    トラスト 2．2023年12月期 連結決算 トラスト事業 トピックス 国家資格保持の証明書デジタル化は国内初！ 公益社団法人日本薬剤師会が発行する 「薬剤師資格証」のデジタル化に「CloudCerts」が採用 【デジタル薬剤師資格証イメージ】 詳細は2024年２月29日のリリースをご参照ください https://www.cyber-l.co.jp/ir/library/lib10/ Ⓒ2024 CYBERLINKS CO.,LTD.

  12. Slide 12: モバイルネットワーク事業

    モバイル 2．2023年12月期 連結決算 モバイルネットワーク事業 （単位：億円） （単位：億円） （単位：億円） 50 売上高 8 定常収入 経常利益 5 7 40 35.2 6 4 5.0 5 4.5 30 25.9 3 4 20 2 1.6 3 2 1 10 0.4 1 0 0 0 2023年通期実績 M&A貢献で増収だが、厳しい経営環境続き減益 ◆2022年12月実施のM&A貢献により増収も、インセンティブ体系変更等の影響で減益 ◆経費削減の効果もあり計画に対し上振れ ◆収益力強化のための店舗移転が実行できなくなったことや、 インセンティブの回復の見通しが不透明であること等を受け減損

  13. Slide 13: 今後の見通し

    ３．今後の見通し Ⓒ2024 CYBERLINKS CO.,LTD.

  14. Slide 14: 売上高・定常収入

    ３．今後の見通し 売上高・定常収入 流通クラウド事業の成長を軸に増収計画 （単位：億円） （単位：億円） 売上高 定常収入 180 170 120 160 (+7.0%) 160 150 100 95 140 132 79 122 (+3.8%) 120 80 76 69 66 100 60 80 60 40 40 20 20 0 0 2021 2022 2023 2024 2025 2021 2022 2023 2024 2025 ■流通 ■官公庁 ■トラスト ■モバイル ■流通 ■官公庁 ■トラスト ■モバイル ※2021～2023年は実績、2024年は計画、2025年は中期経営計画値 ※

  15. Slide 15: 経常利益

    ３．今後の見通し 経常利益 事業の成長により、Ｍ＆Ａや開発などの投資・償却コストを吸収し 過去最高益更新を目指す （単位：億円） 2022年実施の 25 経常利益 シナジー社取得に係る償却負担 M&A関連の償却負担は 約2.4億円/年を含む 段階的に終了 20 2025年終了！ 経常利益率 9.8% ソフトウェア償却費 15 官公庁 約0.7億円/年 2027年終了！ 10 16.8 のれん償却費 11.4 10.6 11.6 官公庁 約1.6億円/年 5 9.6 0 2026年以降 2021 2022 ■流通 ■官公庁 ■トラスト ■モバイル ■管理 ■経常利益 2023 2024 2025

  16. Slide 16: 流通クラウド事業 2024年12月期見通し

    ３．今後の見通し 流通クラウド事業（2024年12月期見通し) 流 通 （単位：億円） （単位：億円） （単位：億円） 60 売上高 50 定常収入 12 経常利益 50.0 (+8.4%) 45 40.5 9.3 10 9.5 37.8 (+7．1%) 50 46.2 (▲3.4%) 40 40 35 8 26.0 30 20.7 5.0 24.0 19.1 5.0 30 25 6 20 20 4 15 22.1 24.0 10 18.6 19.7 4.5 4.2 10 2 5 0 0 0 2021 2022 2023 2024 2025 2021 2022 2023 2024 2025 2

  17. Slide 17: 官公庁クラウド事業 2024年12月期見通し

    ３．今後の見通し 官公庁クラウド事業（2024年12月期見通し) 官公庁 （単位：億円） （単位：億円） （単位：億円） 45 M&Aに係る償却等 80 売上高 74.6 定常収入 10 経常利益 2.4億円/年間含む 40 (+10.1%) 33.4 70 67.7 33.2 (+0.7%) 9 35 8 60 30 39.9 7 30.5 5.4 50 25 17.3 17.1 6 5.2 (+3.7%) 40 20 5 1.5 30 4 15 3.7 3 20 37.1 10 34.7 15.9 16.2 2 3.7 10 5 1 1.7 0 0 0 2021 2022 2023 202

  18. Slide 18: トラスト事業 2024年12月期見通し

    ３．今後の見通し トラスト事業（2024年12月期見通し) トラスト （単位：億円） （単位：億円） （単位：億円） 6 2 6 売上高 定常収入 経常利益 5 1 5 2021 2022 2023 2024 4 4 0 2025 3 ▲1.3 ▲ 0.3 3 ▲1 (－) 1.5 1.5 2 2 (+53.0%) (+90.3%) ▲0.9 上期▲0.3 ▲2 0.9 下期 +0.0 1 1.0 1 0.7 1.0 0.5 0.4 ▲ 2.4 ▲3 0.4 0.5 0.3 0.5 0 0 2021 2022 2023 2024 2025 2021 2022 2023 2024 2025 ▲4

  19. Slide 19: モバイルネットワーク事業 2024年12月期見通し

    ３．今後の見通し モバイルネットワーク事業（2024年12月期見通し) モバイル （単位：億円） （単位：億円） （単位：億円） 4.0 50 売上高 定常収入 経常利益 7 3.5 45 40 34.4 6 3.0 35.2 (▲2.1%) 5.0 35 4.4 5 2.5 (+29.8%) 30 4 2.0 25 18.2 17.4 2.3 上期 +0.3 2.2 下期 ▲0.0 1.5 20 3 15 1.0 2 0.2 10 0.4 16.9 17.0 2.7 0.5 (▲36.5%) 1 2.2 0.3 5 0.3 0.0 0.1 0 0 2021 2022 2023 2024 20

  20. Slide 20: サステナビリティへの取組

    ４． サステナビリティへの取組 Ⓒ2024 CYBERLINKS CO.,LTD.

  21. Slide 21: サステナビリティへの取組

    ４.サステナビリティへの取組 改訂コーポレートガバナンス・コードに対応した取組を推進 環境 ■ は2023年12月期第２四半期からの変更箇所 ■ 気候変動関連リスク・機会の特定、CO2排出量算定/削減目標設定（Scope2）（2024年3月公表予定） ■ オフィスの効率化（シナジー東京支社を当社東日本支社に移転） ■ マイナトラストで議事録署名、商業登記のオンライン申請を実施 ■ 業務用車両をガソリン車からPHVへ順次切替 社会 ■ 給与水準（ベースアップ・定期昇給）、新卒初任給を引き上げ ■ 和歌山大学システム工学部に共同研究講座開設 ■ 女性活躍推進への取組（管理職比率 8.2％、主任職比

  22. Slide 22: 資本コストや株価を意識した経営について

    ５．資本コストや株価を意識した経営について Ⓒ2024 CYBERLINKS CO.,LTD.

  23. Slide 23: 現状分析

    ５.資本コストや株価を意識した経営について 現状分析 現状分析 50 6 5 40 PBR ROE PER 4 30 PER 1.2倍 6.2% 18.7倍 20 PBR ※右軸 3 2 時価総額 純利益 時価総額 10 株主資本 ＝ 株主資本 × 純利益 ROE 1 0 0 2019年 2020年 2021年 2022年 2023年 企業価値 効率的に稼ぐ力 将来への期待 12月期 12月期 12月期 12月期 12月期 (実) (実) (実) (実) (実) ※「時価総額」は2023年12月29日終値ベース、 ROE(%) 6.3 13.7 12.5 14.7 6.2 「純利益」は2023

  24. Slide 24: 取組方針

    ５.資本コストや株価を意識した経営について 取組方針 「効率的に稼ぐ力の底上げ」、「将来への期待の醸成」の両面から企業価値向上を目指す 取組方針 効 中期経営計画目標 率 13.0%以上 ◆ 中期経営計画に基づく着実な事業の成長・収益力向上 的 ◆ 事業ポートフォリオと資本分配の最適化 に 成 ・「ROIC」を活用し、事業毎の投下資本効率性を把握・管理 稼 ROE 長 ◆ サイバーセル経営※による全員経営戦略の推進 ぐ 戦 力 略 ◆ 働く環境戦略「WorkSmart」に基づき生産性を向上 の ・豊かに、効率よく働ける環境づくり 底 企 上 業 ◆ 企業価値向上につながる報酬制度の設計 げ 価

  25. Slide 25: 株主還元

    ６. 株主還元 Ⓒ2024 CYBERLINKS CO.,LTD.

  26. Slide 26: 株主還元施策と配当予想

    ６．株主還元 株主還元施策と配当予想 株主還元施策 事業成長に向けた投資を、積極的かつタイムリーに行うために必要な内部留保を確保しつつ、 中期経営計画の進捗による業績向上、収益性の向上（キャッシュフローの改善）にあわせて、 配当性向、及び一株当たり配当額の引き上げを行ってまいります。 配当予想 2024年12月期の１株当たり配当金は、 業績動向、財政状態及び資本効率等に鑑みて、16円00銭へ3円の増配予想です。 配当性向 30% 30.0 （円） ■一株当たり配当金 25.0 配当性向 20.0 25% 16.0 15.0 13.0 13.0 12.0 10.0 10.0 8.0 5.0 0.

  27. Slide 27: ご視聴ありがとうございました

    WiLL makes anything すべては思うことからはじまる― ご視聴ありがとうございました ■本資料の取り扱いについて ・本書には、当社に関連する見通し、将来に関する計画、経営目標などが記載されています。これらの将来の見通しに 関する記述は、将来の事象や動向に関する現時点での仮定に基づくものであり、当該仮定が必ずしも正確であるという 保証はありません。様々な要因により実際の業績が本書の記載と著しく異なる可能性があります。 ・別段の記載がない限り、本書に記載されている財務データは日本において一般に認められている会計原則に従って 表示されています。 ・当社は、将来の事象などの発生にかかわ

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