Slide 1: 2020年12月期 第2四半期 決算説明会 参考データ集
国際⽯油開発帝⽯株式会社 2020年12⽉期 第2四半期 決算説明会 参考データ集 2020年8⽉7⽇ 連結⼦会社および持分法適⽤関連会社 連結子会社 65社 主な連結子会社 国（地域）名 出資比率 フェーズ 決算期 ジャパン石油開発 アラブ首長国連邦 100% 生産中 12月 JODCO Onshore Limited アラブ首長国連邦 51% 生産中 12月 JODCO Lower Zakum Limited アラブ首長国連邦 100% 生産中 12月 サウル石油 東チモール民主共和国 100% 生産中 12月 INPEX Ichthys Pty Ltd オーストラリア 100% 生産中
Slide 2: セグメント情報 / LPG売上高
セグメント情報 2020年12月期 第2四半期(2020年1月1日～6月30日） （単位：百万円） ユーラシア アジア・ 中東・ 連結財務諸 日本 （欧州・NIS 米州 計 調整額*1 オセアニア アフリカ 表計上額*2 諸国） 売上高 63,147 119,527 29,541 175,029 7,943 395,190 △3,507 391,683 セグメント利 益又は損失 12,565 31,937 △1,580 89,621 △2,431 130,111 △6,312 123,799 （△） *1 セグメント利益の調整額△6,312百万円は、各報告セグメントに配分していない全社費用
Slide 3: 営業外収益・費用 / EBIDAX
営業外収益・費⽤ （参考値） 20年12月期第2四半期 前年同一期間 増減 増減率 （億円） (2020年1月-6月) （2019年1月-6月） 営業外収益 232 453 221 95.2% 受取利息 17 5 △ 12 △ 67.1% 受取配当金 64 59 △4 △ 7.6% 持分法による投資利益 95 307 211 222.8% 為替差益 - 37 37 - その他 55 44 △ 10 △ 19.4% 営業外費用 216 199 △ 17 △ 8.1% 支払利息 134 115 △ 19 △ 14.4% 生産物回収勘定引当金繰入額 - 22 22 - 探鉱事業引当金繰入額 2 -
Slide 4: 生産物回収勘定の増減推移 / 油価・為替センシティビティ
⽣産物回収勘定の増減推移 (ご参考) 20年12月期第2四半期 19年12月期第2四半期 備考 (2020年1月-6月) （百万円） （2019年4月-9月） 生産物回収勘定（期首） 568,377 568,059 増加： 探鉱投資 2,248 1,950 主にｲﾗｸ Block10 開発投資 14,744 15,893 主にACG、ｶｼｬｶﾞﾝ、ｺﾝｿﾝ 操業費 7,650 9,138 主にACG、ｶｼｬｶﾞﾝ その他 3,997 5,396 減少： コスト回収（CAPEX） 14,892 19,343 主にACG、ｶｼｬｶﾞﾝ コスト回収（Non-CAPEX） 8,669 7,853 主に
Slide 5: 2020年12月期 販売量・投資額（予想） / 生産量
2020年12⽉期 販売量・投資額（予想） 【参考】 2020年12月期予想 2月12日時点 8月6日時点 増減 第2四半期累計実績 原油 （千バレル）*1 128,712 115,196 △13,516 60,894 天然ガス （百万cf）*2 493,815 467,000 △26,815 222,856 販売量 うち海外分 410,601 390,288 △20,313 183,030 83,214 76,712 △6,502 39,826 うち国内分 (2,229百万m3) (2,055百万m3) (△174百万m3) (1,067百万m3) LPG （千バレル）*3 570 296
Slide 6: プロジェクト参考データ 主な生産・開発プロジェクト
プロジェクト参考データ 主な⽣産・開発プロジェクト 北カスピ海沖鉱区 (カシャガン油田等) 米国シェールオイル サハリン Ⅰ プロジェクト ACG油田 南長岡ガス田 米国メキシコ湾 アブダビ海上油田 ルシウス油田 アブダビ陸上鉱区 05-1b/05-1c鉱区 セブク鉱区(ルビーガス田） コンゴ民主共和国沖合鉱区 ベラウ鉱区（タングー・ユニット） アンゴラ共和国沖合 ブロック14鉱区 アバディLNGプロジェクト WA-35-L鉱区 TL-SO-T 19-12鉱区 （ヴァンゴッホ油田） （バユ・ウンダン油ガス田） コパ・マコヤ鉱区､ グアリコ オリエンタル鉱区 WA-35-L/WA-55-L鉱区
Slide 7: 国内天然ガス事業 / セブク鉱区
国内天然ガス事業 生産量*1 天然ガス：約3.1百万m3/日 (117百万cf/日) 原油・コンデンセート：約3千バレル/日 新潟県 天然ガス販売状況*2 直江津LNG基地 2019年12月期(9ヶ月決算)販売量：15.1億m3 南長岡ガス田 2020年12月期上半期販売量：10.7億m3 新青海ライン 群馬県 2020年代前半に25億m3、長期的に年間30億m3の 富山県 栃木県 新東京ライン 供給見通し 富山ライン 両毛ライン 東京ライン グローバルガスバリューチェーンの構築 松本ライン 埼玉県 2013年12月、直江津LNG基地の商業運転開始 入間ライ
Slide 8: ベラウ鉱区 / 05-1b & 05-1c鉱区
ベラウ鉱区（タングーLNGプロジェクト） MI Berau B.V. / MIベラウジャパン 当社権益比率：7.79% (ネット) （タングーユニット） （オペレーター：BP） 生産分与契約：2035年12月31日まで カリマンタン島 西パプア州 生産量*1 （インドネシア） スラウェシ島 コンデンセート： 日量約6千バレル ジャワ島 天然ガス*2：日量約1,146百万立方フィート LNG生産量：年間760万トン マイルストーン ベラウ鉱区 2009年7月、LNG販売開始 2016年7月、拡張プロジェクト（年間380万トンの生 ガス田 産能力を有する第三液化
Slide 9: TL-SO-T 19-12鉱区 / ヴァンゴッホ油田他
TL-SO-T 19-12鉱区 (バユ・ウンダン ガス・コンデンセート⽥) サウル⽯油 当社権益比率: 11.378120% （オペレーター: Santos） 生産分与契約：2022年2月6日まで 生産量*1 油田 ガス田 インドネシア コンデンセート： 日量約0.9万バレル 鉱区 オーストラリア LPG： 日量約0.4万バレル パイプライン 天然ガス*2： 日量約339百万立方フィート オーストラリア キタン油田 マイルストーン TL-SO-T 19-12鉱区 2004年2月、コンデンセート/LPG販売開始 TL-SO-T 19-13鉱区 2005年8月、
Slide 10: プレリュードFLNG / イクシスLNGプロジェクト概要
プレリュードFLNGプロジェクト INPEX Oil & Gas Australia Pty Ltd 権益比率：17.5％（オペレーター: Shell) 利権契約：生産終了まで 東チモール 生産能力 LNG* 年間360万トン LPG 年間約40万トン(ピーク時） プレリュードガス田 コンデンセート 年間130万トン（ピーク時） コンチェルトガス田 マイルストーン オーストラリア WA-44-L鉱区 2011年5月、最終投資決定 2018年12月、生産井からのガス生産を開始 2019年3月、コンデンセート出荷開始 ガス田 イクシスガス・コンデンセート田
Slide 11: イクシスLNGプロジェクト全体像 / FIDから生産開始までの軌跡
イクシスLNGプロジェクト全体像 LNG、LPG、 コンデンセート 沖合生産貯油・出荷施設 (FPSO) 沖合生産・処理施設 コンデンセート (CPF) 陸上ガス液化プラント(Darwin) 出荷用 タンカー フレキシブル ライザー ガス輸送パイプライン 上流事業 下流事業 （GEP） フローライン 海底生産システム (SPS) Copyright © 2020 INPEX CORPORATION. All rights reserved. 20 イクシスLNGプロジェクト FIDから⽣産・出荷開始までの軌跡 最終投資決定(FID)以降の軌跡 主なマイルストーン 2012 2013 201
Slide 12: イクシスLNG 沖合生産・処理施設 (CPF) / FPSO
イクシスLNGプロジェクト 沖合⽣産・処理施設 (CPF) Copyright © 2020 INPEX CORPORATION. All rights reserved. 22 イクシスLNGプロジェクト 沖合⽣産・貯油出荷施設 (FPSO) Copyright © 2020 INPEX CORPORATION. All rights reserved. 23
Slide 13: イクシスLNG陸上ガス液化プラント / アバディLNGプロジェクト
イクシスLNGプロジェクト 陸上ガス液化プラント Copyright © 2020 INPEX CORPORATION. All rights reserved. 24 アバディLNGプロジェクト 当社権益比率：65% (オペレーター) 生産分与契約：2055年11月15日まで （2019年10月延長契約等を締結） タニンバル諸島 サムラキ 生産規模 インドネシア 天然ガス総生産量（LNG 換算）年産1,050 万トン 東チモール マセラ鉱区 • LNG年産950万トン規模 • 鉱区周辺地域の現地需要向けにパイプライン ガス日量1億5千万立方フィート供給を予定 アバディガス田
Slide 14: ACG油田 / カシャガン油田他
ACG油⽥ インペックス南⻄カスピ海⽯油 当社権益比率 : 9.3072%*1 （オペレーター：BP） 生産分与契約：2049年まで*2 原油生産量：平均日量49.7万バレル*3 カスピ海 アゼルバイジャン マイルストーン バクー 1997年、チラグ油田生産開始 ACG鉱区 2005年2月、アゼリ油田中央部生産開始 2005年12月、アゼリ油田西部生産開始 2006年10月、アゼリ油田東部生産開始 グナシリ油田 2008年4月、グナシリ油田深海部生産開始 チラグ油田 カザフスタン アゼリ油田 2014年1月、チラグ油田西部生産開始 ロシア 2019年
Slide 15: BTCパイプラインプロジェクト / サハリン-1
BTC (Baku Tbilisi Ceyhan) パイプラインプロジェクト INPEX BTC Pipeline, Ltd. 当社権益比率：2.5% （オペレーター：BP） 通油量：日量約64.4万バレル* マイルストーン ロシア ロシア 2002年10月、当社、参加権益2.5%取得 ジョージア 2006年6月、ジェイハンターミナルから原油出荷開始 黒海 トビリシ カスピ海 トルコ 2009年3月、輸送能力日量120万バレルまでの拡張 アルメニア バクー 作業を完了 アゼルバイジャン 2010年9月13日、累計10億バレル出荷を達成 トルコ BTCパイプライン
Slide 16: 東シベリアINKプロジェクト / イラクBlock10
東シベリアINKプロジェクト ⽇本南サハ⽯油 日本南サハ石油（JASSOC）の東シベリアINK プロジェクトにおける株式保有比率：49.0% ロシア ロシア (INK ZAPAD社への出資) ヤクーツク ザパドナ・ 当社のJASSOC株式持株比率：約24.998% ヤラクチンスキー鉱区 中華人民共和国 オペレーター：INK ZAPAD社 ポリシェチルスキー鉱区 ライセンス契約: 25年間(2031年まで) タイシェット スコボロディノ バイカル湖 原油生産量*:日量約2.3万バレル イルクーツク マイルストーン 大慶 2014年11月、イチョディンスコエ油田より生
Slide 17: ノルウェー領大陸棚プロジェクト / アブダビ海上油田
ノルウェー領⼤陸棚プロジェクト INPEX Norge AS ノルウェー海北部PL 1016鉱区 当社権益比率：40% （オペレーター：OMV Norge AS） 鉱区取得：2019年3月1日 コンセッション契約： 0 70km バレンツ海 • 探鉱・評価期間7年間（2026年まで） ノルウェー海 Awards in Predefined Areas(APA) • 開発生産期間25年間 鉱区 2018APAラウンドにおいて単独入札し、2019年1月 に落札 スウェーデン ノルウェー海 Awards in Predefined フィンランド ノルウェー ロシア Areas(A
Slide 18: アブダビ陸上鉱区 / アブダビ探鉱鉱区
アブダビ陸上鉱区 JODCO Onshore Limited アブダビ アルダビーヤ油田 ジュメイラ油田 シャナヤル油田 当社権益比率：5% ウワイサ油田 ルマイサ油田 （オペレーター：ADNOC Onshore*） バブ油田 アルジャン油田 ビダアルケムザン 油田 利権契約：2054年まで サヒール油田 ブハサ油田 アラブ首長国連邦 アサブ油田 * 権益保有者が株主である操業会社、JODCO Onshore Limitedから5%を出資。 フワイラ油田 イラン クサーウィラ油田 シャー油田 サウジアラビア 油田 パイプライン メンデル油田 Copyright © 2020 INPEX
Slide 19: コンゴ民主共和国沖合鉱区 / アンゴラブロック14鉱区
コンゴ⺠主共和国沖合鉱区 帝⽯コンゴ⽯油 コンゴ民主共和国 モトバ油田 ルカミ油田 当社権益比率：32.28% （オペレーター：Perenco） ミバレ油田 ムワンべ油田 コンセッション契約（1969～2043年) ミサト油田 生産開始：1975年 モコ油田 ルビ油田 リブワ油田 生産量*：日量約1.4万バレル ムワンダ チアラ油田 GCO油田 バナナ * 全鉱区ベース、2020年6月平均日産量 コンゴ民主共和国沖合鉱区 油田 大西洋 ソヨ 鉱区 アンゴラ Copyright © 2020 INPEX CORPORATION. All rights reserved. 36 ア
Slide 20: コパ・マコヤ / グアリコ オリエンタル鉱区
コパ・マコヤ / グアリコ オリエンタル鉱区 Teikoku Oil & Gas Venezuela, C.A.他 当社出資比率 コパ・マコヤ (ガス事業)：70%出資 (オペレーター) グアリコ オリエンタル (原油事業)：30%出資 ジョイントベンチャー契約：2006～2026年 生産量*1 大西洋 天然ガス*2：日量約47百万立方フィート ブラジル カラカス *1 全鉱区ベース、2020年6月平均日産量 *2 井戸元の生産量ではなく買主への販売に対応した数量 コパ・マコヤ / グアリコ オリエンタル鉱区 ベネズエラ 鉱区 コロンビア 0 200km ブラジル Co
Slide 21: メキシコ湾周辺プロジェクト
⽶国シェールオイルプロジェクト INPEX Eagle Ford, LLC 当社権益比率：100％（オペレーター*1） リース契約 リース権：約9,800ネットエーカー（約40平方 キロメートル） 生産量*2 : 原油：日量約1.2万バレル ダラス サンアントニオ ゴンザレス ヒューストン 天然ガス：日量約13百万立方フィート マイルストーン ウィルソン 2019年3月、GulfTex Energy社が米国テキサス州 イーグルフォードシェールにおいて保有・操業する アタスコサ シェールオイル生産・開発権益を取得することに同 カーンズ 社と合意。 ラサール 鉱区
Slide 22: 米国シェールオイルプロジェクト / 主要会社一覧及び石油契約 (1/2)
主要会社⼀覧及び⽯油契約 (2/2) 主要会社一覧及び石油契約*1 鉱区名または 会社名 国名 石油契約 出資比率 フェーズ プロジェクト名 ユーラシア インペックス南西カスピ海石油 ACG油田 アゼルバイジャン PS 51% 生産中 インペックス北カスピ海石油 カシャガン油田 カザフスタン PS 51% 生産中 中東／アフリカ ジャパン石油開発 上部ザクム油田等 アラブ首長国連邦 コンセッション 100% 生産中 JODCO Lower Zakum Limited 下部ザクム油田 アラブ首長国連邦 コンセッション 100% 生産中 JODCO Onshore Limited 陸上鉱区 ア
Slide 23: 主要会社一覧及び石油契約 (2/2)
当社Valuation指標 EV／確認埋蔵量*1 PBR*2 20 1 0.8 15 0.6 10 0.4 5 0.2 0 0 国際石油開発帝石 インディペンデント 石油メジャー 国際石油開発帝石 インディペンデント 石油メジャー (中央値) (中央値) (中央値) (中央値) *1 EV（企業総価値）／確認埋蔵量 = （時価総額＋総有利子負債－預金及び現金同等物＋少数株主持分）／確認埋蔵量。時価総額は2020年6月30日時点。財務数値 は2020年3月末時点（但し、一部2019年12月末時点）。確認埋蔵量は、2019年12月末時点。財務数値、確認埋蔵量は各社開示資料より。 *2 PBR =
Slide 24: 当社Valuation指標 / Vision 2040
中期経営計画 2018-2022 5年間の資金配分* 事業の主な取り組み Cash In Cash Out ①石油・天然ガス上流 ②グローバルガスバリューチェーンの構築 事業の持続的成長 ・国内ガス供給量25億m3達成 主な石油・天然ガ ・アバディのマーケティング、アジア圏のガス需要創出等 ス上流事業 成長投資 カシャガン油田 コアエリア ③再生可能エネルギーの取り組み強化 1.7兆円 ・地熱発電事業の推進、風力発電事業への参入 ACG油田 営業 程度** 優先探鉱エリア ・再生可能エネルギー関連技術の研究・開発の強化 キャッシュ （内既存7割 新規3割） エリドゥ油田(イラクBlock10)
Slide 25: 中期経営計画 2018-2022
CSRトピックス 6つのCSR重点テーマを中心に、事業を通じてESG各分野で責任ある企業としての取組みを推進 人権の尊重 ガバナンス体制の強化 法令遵守及び贈収賄・汚職防止 リスクマネジメント体制の構築 ガバナンス コンプライアンス 調達における社会・環境影響評価 重大災害防止 地域社会・先住民に対する影響評 労働安全衛生の確保 価、低減策の実施 HSE 生物多様性の保全、適正な水管理 地域社会 地域経済への貢献 再生可能エネルギー事業の推進 人材育成と働きがいの向上 環境に優しい天然ガスの開発促進 ダイバーシティの推進 気候変動対応
Slide 26: CSRトピックス
⽣産分与契約に係る会計処理 コスト 貸借対照表上の資産 損益計算書 探鉱中のプロジェクト 生産物回収勘定引当金 探鉱コスト 繰入額 生産物回収勘定 開発・生産中のプロジェクト 売上原価 生産物回収勘定 開発コスト （資本支出）の回収額 生産物回収勘定 売上原価 生産物回収勘定 生産コスト（操業費） （非資本支出）の回収額 開発・生産中のプロジェクト 販売費及び一般管理費 減価償却費 資産買収コスト 探鉱開発権 （営業外費用） 探鉱開発権償却 Copyright © 2020 INPEX CORPORATION. All rights reserved. 50 コンセッション契約に係る会
Slide 27: 生産分与契約に係る会計処理 / コンセッション契約
イクシスLNGプロジェクトの会計処理(概略図) 連結貸借対照表上の資産 連結損益計算書 上流権益保有会社(UJV) 販売収入 売上高 発生年に全額費用化 生産コスト（操業費） 売上原価 （操業費） 開発コスト 有形固定資産 売上原価 （減価償却費） （減価償却費） * 減価償却方法は、原則、生産高比例法 （プロジェクトライフ） 下流事業会社 (IJV) 販売収入 * IJVの税引後損益の当社持分を「持分法による投資損益」にて計上 減価償却方法は、原則、定額法（プロジェクトライフ） 原料費 （UJVからの原料ガス） 営業外損益 生産コスト（操業費） （持分法による投資損益） 開発コスト （減価償
Slide 28: イクシスLNGプロジェクトの会計処理 / 豪州税制の概要
油価の推移 (US$/bbl) Brent WTI Dubai 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 4月 5月 6月 2017年 2018年 2019年 2020年 2019年12月期 2020年12月期 2019年1-6月 2020年 (9ヶ月) 1-6月 平均 平均 1月 2月 3月 4月 5月 6月 平均 Brent