Jacquet Metals SA · EURONEXT:JCQ
Jacquet Metals SA — Forum virtuel ODDO BHF 2021
22 slides from Jacquet Metals SA's conference presentation, January 2021
Slide 1: Forum virtuel ODDO BHF – Un leader dans la distribution d'aciers spéciaux
Forum virtuel ODDO BHF 8 – 13 janvier 2021 Un leader dans la distribution d’aciers spéciaux
Slide 2: Le groupe – Répartition de l'activité
LE GROUPE Répartition de l’activité Chiffre d’affaires au 30.09.2020 (9 mois) 1 039 m€ Hors Europe Employés 3 006 Amérique du Nord 3% 6% Allemagne Centres de distribution 37% 103 Autres Europe Pays 25 25% Espagne Une présence mondiale 6% France Pays-Bas 9% 7% Italie 7%
Slide 3: Valeur ajoutée
VALEUR AJOUTÉE Fournisseurs Jacquet Metals Clients ▪ 20 producteurs pour ▪ Prix d’achats ▪ 60 000 clients, facture 45% des achats ▪ Stocker des spécialités moyenne < 3 000€ ▪ Gérer les variations de prix ▪ Délais de livraison ▪ Délais moyen de livraison de 2 à 12 mois ▪ Parachèvement +/- 1 semaine
Slide 4: 3 divisions
3 DIVISIONS Tôles quarto inox Produits longs inox Aciers pour la mécanique Chiffre d’affaires et répartition* Allemagne Hors Europe Hors Europe Allemagne Hors Europe 13% Allemagne 6% 2% 41% 1% 46% France Autres 11% Europe USA - Canada 31% Autres 25% 235 m€ Europe 329 m€ 484 m€ 46% France Autres 11%
Slide 5: Secteurs
SECTEURS Tôles quarto inox Produits longs Aciers pour la inox mécanique Secteurs > Chimie > Chimie > Mécanique générale > Agro-alimentaire > Agroalimentaire > Transport > Traitement et stockage des gaz >Traitement et stockage des gaz > Engins de travaux publics > Énergie > Environnement > Matériel a
Slide 6: Environnement général / chiffres clés
ENVIRONNEMENT GÉNÉRAL / CHIFFRES CLÉS Conditions de marché 2020 : ▪ Demande et prix faibles ▪ Interruptions d’activité au T2 (COVID-19) Chiffres clés au 30 septembre 2020 : • Résultats : ▪ EBITDA : +32 m€ (dont +13 m€ au T3) ▪ ROC : -3 m€ (dont +0,1 m€ au T3) ▪ Ce résultat intègre 15 m€ de provision
Slide 7: Axes de développement principaux
AXES DE DEVELOPPEMENT PRINCIPAUX Etats-Unis d’Amérique Allemagne Italie Royaume-Uni Produits Aluminium
Slide 8: Agenda – Résultats au 30 septembre 2020
AGENDA RESULTATS AU 30 SEPTEMBRE 2020
Slide 9: Chiffre d'affaires
CHIFFRE D’AFFAIRES Variation YTD 2020 vs 2019 -221 m€ / -17,5% -15,5% En m€ -2,0% Effet volume Effet prix Séquentiel -3,2% -0,3% -3,1% 3,4% y.o.y. 0,7% 0,2% y.o.y. -5,0% -0,5% -6,8% -2,2% -1,7% -9,9% -9,8% -4,3% -11,1% -12,4% T1 19 T2 19 T3 19 T4 19 T1 20 T2 20 T3 20 -24,4% T1 19 T2 19 T3 19 T4 19 T
Slide 10: Chiffre d'affaires par division
CHIFFRE D’AFFAIRES par division -28 m€ / -10,8% -160 m€ / -24,8% -34 m€ / -9,4% -22,3% -2,6% -8,0% -1,4% -9,1% -1,7%
Slide 11: Marge brute
MARGE BRUTE 235 m€ (22,6% du CA) Divisions En m€ -44 -34 m€ -6 0 -3 139 Var. YTD 2020 105 -15 m€ -53 m€ vs YTD 2019 -4 m€ 79 70 66 64 En m€ En % de CA 22,8% 22,6% 21,6% 21,6% 19,1% 20,0% 30,2% 27,4% En % de CA
Slide 12: Charges opérationnelles courantes
CHARGES OPERATIONELLES COURANTES (hors amortissements 27 m€ et provisions 13 m€) 202 m€ -23 m€ / -10,1 % En m€ En % de CA 17,9% 19,5%
Slide 13: Marge opérationnelle
MARGE OPERATIONNELLE EBIDTA courant : 32 m€ (3,1 % du CA) EBITDA par division (hors impacts IFRS 16) -31 m€ -11 m€ 63 -20 m€ 19,0 Var YTD 2020 vs -0,2 m€ YTD 2019 En m€ 15,3 12,4 12,2 32 7,6 En % de CA 3,4% 3,7% 7,2% 3,2% 2,4% 5,0% 3,1% -1,0% YTD 19 YTD 20 -4,7 Var. hors divisions : +1 m€
Slide 14: Compte de résultat
COMPTE DE RESULTAT en millions d'euros 30.09.2019 30.09.2020 9 mois 9 mois Chiffre d’affaires 1 259 1 039 EBITDA courant 62,5 32,1 en % du chiffre d'affaires 5,0% 3,1% Amortissements et provisions et éléments non récurrents (23,9) (39,4) Résultat opérationnel 38,8 (7,2) Résultat financier (9,2) (9,1
Slide 15: Cash flow / Bilan au 30 septembre 2020
CASH FLOW / BILAN AU 30 SEPTEMBRE 2020 Flux de trésorerie d’exploitation : +83 m€ Gearing : 42,7% En m€ Actif immobilisé (y compris goodwill) 216 Flux de trésorerie 345 Capitaux propres d’exploitation : +83m€ En m€ 175 -22 -61 25 147 BFR opérationnel net 10 (dont stocks: 369 m€) 367 147 Endettement
Slide 16: Financements
FINANCEMENTS • Trésorerie disponible de 326 m€ • 735 m€ de lignes de financement dont 262 m€ non utilisés Echéances Autorisés au Utilisés au En millions d’Euros % utilisation 2020 2021-2022 2023-2024 2025 et + 30.09.2020 30.09.2020 Crédit syndiqué revolving 2023 125,0 15,0 12% - - 15,0 - Schuldschei
Slide 17: Agenda – Annexes
NOGHUEH = ras.s AGENDA Annexes
Slide 18: Positionnement
POSITIONNEMENT Aciers courants 95% Aciers spéciaux 5% Typologie: Typologie: Grandes séries Petites séries Stratégie « volumes » Stratégie « marge » Distributeurs: 1,9 Md Distributeurs: tonnes Aperam, Amari Metal, ThyssenKrupp Materials Ta Chen International, Kloeckner Jacquet Metals A n n e xe s
Slide 19: Compte de résultat
COMPTE DE RESULTAT 30.09.19 30.09.20 m€ 9 mois 9 mois Chiffre d’affaires 1 259 1 039 Marge brute 288 235 en % du chiffre d'affaires 22,8 % 22,6 % Charges opérationnelles (227) (202) Dotation nette aux amortissements (26) (27) Dotation nette aux provisions 4 (13) Résultat des cessions d'actifs immobi
Slide 20: Bilan
BILAN m€ 31.12.19 30.09.20 Écarts d'acquisition 66 66 Actif immobilisé net 143 150 Droits d’utilisation 85 74 Stocks nets 442 369 Clients nets 152 150 Autres actifs 91 89 Trésorerie 206 326 Total Actif 1 186 1 226 Capitaux propres 379 345 Provisions (y.c provisions pour engagements sociaux) 99 111 F
Slide 21: Bourse et actionnariat
BOURSE ET ACTIONNARIAT Informations boursières Répartition de l’actionnariat (droits de vote) au 31 octobre 2020 30.09.20 31.12.19 Le 31 octobre 2020, Éric Jacquet et la société JSA (qu’il contrôle) Nombre d'actions fin de période Actions 23 461 313 24 028 438 détiennent 41,30 % du capital et 58,26
Slide 22: Euronext Paris – ISIN FR0000033904
Euronext Paris ISIN : FR0000033904