Swcc Corporation · TSE:5805
Swcc — Investor Presentation (December 2021)
30 slides from Swcc's investor presentation, Dec 6, 2021
Slide 1: 昭和電線グループ 事業別中期経営計画 説明資料
Creating for the Future 昭和電線グループ 事業別中期経営計画 説明資料 Dec 6,2021 昭和電線ホールディングス（株） 東証一部（5805）
Slide 2: 目次
目次 １．ビジョン「VISION SWCC 2030」 中期経営計画「Change & Growth SWCC 2026」 ２．セグメント事業戦略 ❶エネルギー・インフラ事業セグメント ❷通信・産業用デバイス事業セグメント ❸電装・コンポーネンツ事業セグメント ３．Appendix 2
Slide 3: ビジョン SWCC VISION 2030 / 中期経営計画 Change & Growth SWCC 2026
ビジョン SWCC VISION 2030 中期経営計画 Change ＆ Growth SWCC 2026 東証一部（5805）
Slide 4: ビジョン SWCC VISION 2030 / 中期経営計画 基本方針
ビジョン SWCC VISION 2030 中期経営計画 Change ＆ Growth SWCC 2026 中期経営計画基本方針 Creating for the Future １．基盤事業の収益力強化 ２．新規事業の創出 SWCC VISION 2030 ３．海外事業の新展開 未来につなぐ価値を創造する 戦略 Change ❶ 構造改革のさらなる積み上げ SWCC VISION 2030 2030年度業績目標 戦略 Growth 成長フェーズへの移行 売上高 2,200億円 ❷ 営業利益 200億円 営業利益率 9％以上 ROIC 10％以上 中期経営計画 「Change & Growth
Slide 5: 主要3セグメントと関連する市場
主要3セグメントと関連する市場 電装・コンポーネンツ事業 2026年度目標 営業利益 26億円 エネルギー・インフラ事業 2026年度目標 営業利益 80億円 2026年度目標 売上高 2,150億円 営業利益 150億円 外円：売上高 2026年度目標 内円：営業利益 営業利益 45億円 エネルギー・インフラ事業 通信・産業用デバイス 通信・産業用デバイス事業 電装・コンポーネンツ事業 5
Slide 6: 事業ポートフォリオ変化
事業ポートフォリオ変化 2020年度 2026年度 2030年度 売上高 1,617億円 2,150億円 2,200億円 営業利益 76億円 150億円 200億円 営業利益率 4.7% 7％以上 9%以上 2020年度 2026年度 2030年度 売上高比率 売上高比率 売上高比率 自動車 16% 20％ 21％ 電力 14% 14% 15％ 建設 40％ 33% 28% 通信 8% 8% 9% 産業機器 20% 21% 22% ICT ２% 4% 5% 6
Slide 7: 中期的なキャッシュアロケーション
中期的なキャッシュアロケーション 2017年度～2021年度 累計 2022年度～2026年度 累計 ❶ 生産能力増強 120億円 ❷ 生産拠点再編・強靭化、設備更新 122億円 営業利益 362 税金 69 営業利益 610 税金 184 ❸ 合理化・ICT強化 35億円 その他 66 その他 9 ❹ 研究開発 20億円 設備投資 224 設備投資 310 ❺ 環境負荷低減他 13億円 合計 310億円 成長投資 200 新たな成長事業領域への投資 運転資金増減 59 運転資金増減 30 200億円（M&Aなど） 借入返済 103 借入返済 1 減価償却費 173 減価償却費 231 配当
Slide 8: セグメント事業戦略
セグメント事業戦略 東証一部（5805）
Slide 9: 当社のマネジメント体制
当社のマネジメント体制 昭和電線ホールディングス代表取締役社長 グループCEO 長谷川隆代 執行役員 執行役員 執行役員 エネルギー・インフラ事業セグメント長 通信・産業用デバイス事業セグメント長 電装・コンポーネンツ事業セグメント長 川瀬幸雄 兒玉喜直 山村隆史 9
Slide 10: エネルギー・インフラ事業セグメント
エネルギー・インフラ事業セグメント 東証一部（5805）
Slide 11: エネルギー・インフラ事業のサブセグメントと市場
エネルギー・インフラ事業のサブセグメントと市場 電力インフラ 建設関連 免震 生活 脱炭素 防災 基盤 市場 変電所・送配電網・再生可能エネルギー ビル・商業施設等の建設物 ビル・商業施設等の建設物 市場 ・洋上風力等の需要拡大 ・首都圏再開発、大阪万博向け等 ・レジリエンス需要増加 見通し ・高経年設備更新需要 戦略 ・SICOPLUS™展開 ・DXとECによるビジネスモデルを転換 ・ソリューション型ビジネスへの新展開 ・SICONEX®のソリューション展開 強み ・豊富なラインナップときめ細かな配送サービス ・精密な免震設計提案力 (SICOPLUS™) 主な拠点 神奈川県、愛知県 三重県
Slide 12: エネルギー・インフラ事業 中期経営計画
エネルギー・インフラ事業 中期経営計画 設備投資 電力インフラ事業の強化 （汎用電線） （免震装置等） 増強投資 48億円 免震・その他 6％ 更新投資 免震・その他 42億円 ９％ 電力インフラ 電力インフラ 865億円 31％ 979億円 2020年度 27％ 売上高 2026年度 建設関連 売上高 建設関連 営業利益 64％ 63％ 54億円 営業利益 80億円 （電力ケーブル、工事、機器部品、保守） 12
Slide 13: エネルギー・インフラ事業戦略 SICOPLUS™戦略
エネルギー・インフラ事業戦略 SICOPLUS™戦略 戦略製品SICONEX®シリーズの特長 SICOPLUS™戦略 従来品と比較して… SICOPLUS™とは… ・コンパクト、軽量 戦略製品であるSICONEX®(部品)を核にした ・工事現場での作業軽減 ケーブル・工事・保守のソリューション ・災害に強い 1892 【サイズ比較】 1600 1725 1297 1150 白テ ープ 【作業工程比較】 その他 磁器がい管 本体据付・ケーブル処理 組み立て エクシオグループ(株) とのアライアンス その他 SICONEX® 本体据付・ケーブル処理 組み 工期を30％短縮 施工人員補強のための教育
Slide 14: エネルギー・インフラ事業戦略 電力インフラ市場戦略
エネルギー・インフラ事業戦略 電力インフラ市場戦略 カーボンニュートラル推進 250 2017年～ 2022年～ 2026年～ 分散化電源・スマート・スーパーCity市場 市場の拡大 200 電力市場予測(各種レポートより当社作成) 大規模洋上風力・再生エネルギー市場 150 1960~70年代の設備老朽化によるリニューアル市場 100 電力送電網・強靭化・BCP対策市場 SICONEX® 電力会社・民間変電所向け市場 ベースロード化 50 2017年 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年 2026年 2025年 2030年 売上高成長計画※1 変電市場※2における のシ
Slide 15: 建設市場向け製品のDX化推進
エネルギー・インフラ事業戦略 建設市場向け製品のDX化推進 ECサイト蛙屋で建設用電線のビジネスモデルを変える DX ソリューション 最適な品揃え 受注プロセス ECサイト 蛙屋 AI・IoTの導入 製造プロセス 出荷・輸送効率化 物流プロセス バリューチェーンを改革し “高収益ビジネスモデル”にかえる 15
Slide 16: 通信・産業用デバイス事業セグメント
通信・産業用デバイス事業セグメント 東証一部（5805）
Slide 17: 通信・産業用デバイス事業のサブセグメントと市場
通信・産業用デバイス事業のサブセグメントと市場 通信ケーブル ワイヤハーネス 精密デバイス ５G 働き方 快適化 IoT 改革 市場 通信インフラ網 白物家電・産業機器 複写機・印刷機 市場 ・商業用印刷の多様化 ・通信トラフィック・通信機器の増大 ・グローバル市場の拡大 見通し ・グローバル市場の拡大 ・FLANTEC™の新市場展開 戦略 ・日系メーカーとの強固なパートナー戦略 ・日系メーカーとの強固なパートナー戦略 ・e-Ribbon®のグローバル拡販 ・ゴムの成形技術力 強み ・国内LANケーブル市場における高いシェア ・地産地消を実現する生産体制 ・地産地消を実現する生産体制 主な拠点
Slide 18: 通信・産業用デバイス事業 中期経営計画
通信・産業用デバイス事業 中期経営計画 （LANケーブル） （e-Ribbon®） 設備投資 ワイヤハーネスの生産力強化 増強投資 （複写機用ローラ等） 24億円 更新投資 精密デバイス 精密デバイス 16％ 14億円 16％ 270億円 428億円 通信ケーブル 2020年度 売上高 通信ケーブル 2026年度 42％ ワイヤハーネス 営業利益 45％ 売上高 39％ ワイヤハーネス 18億円 42％ 営業利益 （家電・産業機器向け等） 45億円 18
Slide 19: 通信・産業用デバイス事業 FLANTEC™戦略
通信・産業用デバイス事業 FLANTEC™戦略 高速LANケーブル FLANTEC™ の車載ネットワークへの展開 レベル４以上の自動運転を実現する高精度カメラ等に高速イーサネット技術を展開 (百万円) 3,000,000 ADASの世界市場規模予測 2,500,000 2,000,000 1,500,000 1,000,000 500,000 0 2019年 2020年予測 2023年予測 2025年予測 レーダ カメラ 超音波センサ LiDAR 注1.メーカ出荷金額ベース 注2.2020年以降は予測値 注3.レーダには77GHzミリ波レーダ、24GHz準ミリ波レーダを含む 注4.カメラにはセ
Slide 20: 通信・産業用デバイス事業 e-Ribbon®戦略
通信・産業用デバイス事業 e-Ribbon®戦略 世界データセンター市場予測 超細径高密度光ケーブル用ローラブルリボンの拡販 （単位： million dollars） 世界的に増加するデータセンター内で増えるケーブル量に、 600,000 細く・省スペースな高速の光通信ケーブルでアプローチ。 500,000 CAGR2020-2025 ケーブル・リボンで2026年までに 17％ 売上高約6倍（2020年度比） 400,000 300,000 e-Ribbon® 【従来品との比較】 【輸送コストの削減】 200,000 12,000心km分の光ケーブルを 10tトラックで輸送する場合、１台で済
Slide 21: 通信・産業用デバイス事業 海外戦略
通信・産業用デバイス事業 海外戦略 中国向け 売上高 ワイヤハーネス 精密デバイス ワイヤハーネス 精密デバイス （単位：億円） ・日系メーカーとの強固なパートナー戦略 20 ・地産地消を実現する生産体制を展開 20 110 中国・東南アジア 46 市場予測 2020 2026 E ワイヤハーネス CAGR 16％ 東南アジア向け 売上高 ワイヤハーネス 精密デバイス （単位：億円） 精密デバイス CAGR 10％ 40 16 2021年12月に竣工予定の 1 10 中国(浙江省)ワイヤハーネス 2020 2026 E 新工場 21
Slide 22: 電装・コンポーネンツ事業セグメント
電装・コンポーネンツ事業セグメント 東証一部（5805）
Slide 23: 電装・コンポーネンツ事業のサブセグメントと市場
電装・コンポーネンツ事業のサブセグメントと市場 その他高機能製品 高機能製品無酸素銅 (高機能巻線、銅合金線) 一般汎用製品 生活 xEV化 xEV化 基盤 市場 xEV車・電子部品 xEV車 汎用変圧器・国内産業用モータ 市場 ・xEV化による車載用高機能巻線と ・国内サプライヤーの撤退 ・xEV化による高効率モータ等の需要の拡大 見通し ヒータ線需要の拡大 ・海外製品の浸透と価格競争激化 ・MiDIP®のさらなる生産性向上による増産 戦略 ・巻線、銅合金線の製造設備増強による増産 ・ラインナップの見直し ・地産地消 ・高耐電圧平角巻線の製造 強み ・低酸素量と耐水素脆化を実現するMiDIP
Slide 24: 電装・コンポーネンツ事業 中期経営計画
電装・コンポーネンツ事業 中期経営計画 設備投資 車載向け高機能製品へのシフト （汎用巻線） （無酸素銅MiDIP®） 増強投資 34億円 更新投資 一般汎用製品 32億円 31% 高機能製品 無酸素銅 一般汎用製品 50％ 431億円 40％ 2020年度 614億円 高機能製品 無酸素銅 売上高 2026年度 53％ 営業利益 売上高 7億円 その他 営業利益 その他 高機能製品 26億円 高機能製品 16％ 10％ （銅合金） （極細平角巻線） 24
Slide 25: 電装・コンポーネンツ事業 国内xEV市場向け戦略
電装・コンポーネンツ事業 国内xEV市場向け戦略 加速するxEV市場に対して、電装・コンポーネンツ事業では製品の増産を推進 国内xEV市場予測 MHEV HEV PHEV EV FCV FCV (単位：千台) EV 5,000 PHEV 2030年には市場規模が3倍に HEV MHEV 0 2019年 2025年 2030年 2035年 (予測) (予測) (予測) 出所：各種市場レポートより当社作成 25
Slide 26: xEV車における高機能製品の用途と特長
電装・コンポーネンツ事業 xEV車における高機能製品の用途と特長 無酸素銅(MiDIP®) 高機能巻線(平角巻線) 銅合金線(ヒータ線) EPS、モーター、変圧器 他 高性能で豊富なラインナップの要求 駆動モーター SWCCグループなら・・・ ハンドルヒータ、シートヒータ、 車両の軽量化のため、 MiDIP®を利用した高出力、高耐電圧、 バッテリーヒータ 細径で高効率な素材の要求 高耐熱の平角巻線を製造 xEVは熱源が無いため、 快適性や性能維持のためヒータ線を多用 SWCCグループなら… 無酸素銅MiDIP®の量産 SWCCグループなら・・・ 金属研究のノウハウを活かし、 細くて高強度、高い
Slide 27: 電装・コンポーネンツ事業 増産戦略
電装・コンポーネンツ事業 増産戦略 高機能製品の増産による車載向けシフトの加速と新たな市場への展開 増産に向けた生産ライン改革 社会課題解決型ビジネスの推進 MiDIP®のさらなる生産能力増強計画 平角巻線生産革新ライン“Kプロジェクト”推進 生産高増強計画 2026年度 生産能力 ５倍（2020年度比） 190 設備強靭化投資 2022年度 増産投資 150 生産効率向上 2020年度 老朽化 高効率設備導入 100 設備撤去 ※2020年度の生産高を100とした時 再配置 センシング 新材料 生産効率 IoT 技術 CO2削減 これまでの商流(一例) モーターメーカー MiDIP® 巻線メ
Slide 28: 社会課題解決型ビジネス
社会課題解決型ビジネス 持続可能な社会の実現にむけて、社会課題の解決に貢献します 環境・エネルギー 防災・インフラ 生活・モビリティ 教育・人材育成 医療・健康 ●カーボンニュートラルの実現 ●社会インフラの老朽化 ●内燃機関車による環境汚染 ●労働人口の減少 ●医療従事者の不足 社会課題 ●消費電力の増加 ●大規模自然災害の発生 ●Afterコロナの到来 ●リモート教育環境の不足 ●医療費の増大 再生可能エネルギーの促進 都市のレジリエンス強化 高効率EVモーター実現 労働人口不足の解決 医療環境の充実 社会課題 解決 安全快適な自動運転 28
Slide 29: 中期経営計画 Change & Growth SWCC 2026
中期経営計画 Change ＆ Growth SWCC 2026 売上高 売上高 売上高 売上高 2,150億円 2,200億円 2,000億円 営業利益 1,617億円 営業利益 営業利益 150億円 営業利益 76億円 100億円 営業利益率 200億円 営業利益率 営業利益率 5%以上 7%以上 営業利益率 4.7% 9%以上 2020年度実績 2022年度計画 2026年度目標 売上高 1,617億円 2,000億円 2,150億円 2030年度ビジョン 営業利益/営業利益率 76億円 / 4.7% 100億円 / 5%以上 150億円 / 7%以上 経常利益 78億円 98億円 15
Slide 30: Creating for the Future / お問合せ先
本説明資料に記載されている将来の業績予測値は、公表時点で入手可能な 情報に基づいており、潜在的なリスクや不確定要素を含んでおります。 Creating for the Future このため、実際の業績は、さまざまな要素により、記載された予測値と 大きく異なる結果となり得ることをご承知おき下さい。 実際の業績に影響を与えうる要素としては、経済情勢、需要動向、原材料価格・為替の変動などが含まれます。 なお、業績等に影響を与えうる要素は、これらに限定されるものではありません。 お問合せ先 昭和電線ホールディングス（株） 経営戦略企画部 戦略課 TEL：044-223-0520 E-mail：kou