Kemira Oyj · OMXHEX:KEMIRA
Kemira Oyj — H1 2004 Earnings Presentation
38 slides from Kemira Oyj's earnings presentation, Aug 3, 2004
Slide 1: Kemiran tulos 1-6/2004
Kemiran tulos 1-6/2004 3.8.2004
Slide 2: Kemiran liiketoiminnot
Kemiran liiketoiminnot Pulp & Paper Kemwater Paints & Industrial Growhow GrowHow Chemicals Coatings Chemicals 2 738 milj. € 2003 2003 1-6/2004 Pulp & Aasia Muut Paper Suomi Muut Pulp & Paper Muut Chemicals Chemicals Amerikka Itä- GrowHow GrowHow Kemwater Kemwater Eurooppa Muu euroalue Paints & Coati
Slide 3: Tammi-kesäkuu 2004 lyhyesti
Tammi-kesäkuu 2004 lyhyesti Painopiste tehokkuudessa 4-6 4-6 Muutos 1-6 1-6 Muutos 1-12 Saavutettu Milj. € 2004 2003 % 2004 2003 % 2003 %, 2003 Liikevaihto 730 672 9 1447 1371 6 2738 53 Liikevoitto 55 47 17 109 81 35 149 73 Sidottu pääoma 1922 1898 1922 1898 1918 Sidotun pääoman 9 7 9 7 7 tuotto (R
Slide 4: Tammi-kesäkuu 2004 lyhyesti
Tammi-kesäkuu 2004 lyhyesti Liiketoimintojen keskittäminen Ecocat Oy ja Metpela Oy myytiin Sopimus Kemira Fine Chemicals Oy:n myynnistä Kalsiumkloridiliiketoiminnan myyntiä selvitetään Sopimus Kemira Engineering Oy:n myynnistä Muut omaisuuden myynnit *) Kemwaterin yritysostot Puolassa ja Sloveniassa
Slide 5: Kemira-konserni
Kemira-konserni Liikevaihto Liikevoitto & sidotun pääoman tuotto*) 2800 *) ilman 78 milj. € arvonalennustappiota 2002 180 % 2400 160 10 2000 140 8 120 1600 milj. € 100 milj. € 6 1200 80 4 800 60 40 400 2 20 0 0 0 00 01 02 03 04 00 01 02 03 04 1-3 4-6 7-9 10-12 Liikevoitto-% Sidotun po:n tuotto 5 3.8
Slide 6: Liikevoitto 1-6/2004 liiketoiminnoittain
Liikevoitto 40 1-6/2003 1-6/2004 Kaikki strategiset liiketoimintayksiköt 30 paransivat liikevoittoaan milj. € 20 10 Vuoden 2004 alusta Kemira soveltaa IFRS 0 standardeja. 2003 luvut on muutettu Pulp&Paper Coatings Chemicals Kemwater GrowHow Paints & Industrial Chemicals IFRS:n mukaisiksi. Liikevoitt
Slide 7: Tuloslaskelma
Tuloslaskelma Muutos Muutos Saavutettu Milj.€ 4-6/2004 4-6/2003 % 1-6/2004 1-6/2003 % 2003 %, 2003 Liikevaihto 730 672 9 1447 1371 6 2738 53 Liiketoiminnan muut tuotot 17 4 24 10 28 Kulut -649 -588 -1275 -1217 -2446 Poistot -43 -41 -87 -83 -171 Liikevoitto 55 47 17 109 81 35 149 73 Rahoitustuotot ja
Slide 8: Tase (vastaavaa)
Tase Milj. € VASTAAVAA 30.6.2004 31.12.2003 Pysyvät vastaavat Aineettomat hyödykkeet 224 228 Aineelliset hyödykkeet 1103 1091 Laskennalliset verosaamiset 10 17 Muut osakkeet 74 76 Muut sijoitukset 110 122 Pysyvät vastaavat yhteensä 1521 1534 Vaihtuvat vastaavat Vaihto-omaisuus 371 390 Saamiset Korol
Slide 9: Tase (vastattavaa)
Tase VASTATTAVAA 30.6.2004 31.12.2003 Oma pääoma Osakepääoma 217 217 Ylikurssirahasto 253 253 Arvonmuutos- ja muut rahastot 55 52 Omat osakkeet -28 -28 Voittovarat 509 466 Tilikauden voitto 62 76 Oma pääoma yhteensä 1068 1036 Vähemmistöosuus 33 32 Pitkäaikainen vieras pääoma Pitkäaikainen korollinen
Slide 10: Nettovelat ja velkaantuneisuus
Nettovelat 800 100 80 600 Velkaantuneisuus % 60 milj. € 400 40 200 20 0 0 00 01 02 03 6/04 10 3.8.2004
Slide 11: Nettorahoituskulut
Nettorahoituskulut *) 35 6 % 30 5 Keskimääräinen rah. kust. 25 4 20 milj. € 3 15 2 10 5 1 0 0 00 01 02 03 04 1-3 4-6 7-9 10-12 Keskimääräinen rah. kust. % *) eivät sisällä osuutta osakkusyritysten tuloksista 11 3.8.2004
Slide 12: Rahavirta investointien jälkeen
Rahavirta investointien jälkeen 550 450 350 250 milj. € 150 50 -50 -150 00 01 02 03 04 Koko vuosi 1-6 12 3.8.2004
Slide 13: Tulos/osake ja sidotun pääoman tuotto
Tulos/osake ja sidotun pääoman tuotto 0,8 10 0,7 Sidotun po:n tuotto, % 8 0,6 Tulos/osake, € 0,5 6 0,4 0,3 4 0,2 2 0,1 0 0 00 01 02 03 04 1-3 4-6 7-9 10-12 Sidotun po:n tuotto 13 3.8.2004
Slide 14: Osakkeet & omistajat
Osakkeet & omistajat Markkina-arvo & oma pääoma Omistajat 30.7.2004 1400 Kotitaloudet 1200 Suomalaiset 6,9 % instituutiot Kemira 1000 25,2% 3,4 % 800 milj. € 600 Kansainväliset 400 instituutiot 8,3 % 200 Suomen valtio 56,2 % 0 00 01 02 03 04 Valtion omistuksen alaraja 15 % Markkina-arvo Oma po.
Slide 15: Pulp & Paper Chemicals
Pulp & Paper Chemicals Strateginen painopiste Markkina-asemat paperiteollisuudessa Tavoitteena olla 3 johtavan paperikemikaalien toimittajan joukossa Koko maailma 5. sija Kokonaisratkaisuja paperinvalmistusprosessiin Eurooppa 4. sija Maailmanlaajuinen kasvu asiakkaiden USA 4. sija mukana Pohjoismaat
Slide 16: Suurimmat sellu- ja paperikemikaalien tuottajat
Suurimmat sellu- ja paperikemikaalien tuottajat Valkaisu Retentio Liimat Kuiva/ Saostu- Veden- Päällystys Liike- märkä- man- vaihto käsittely lujuus esto milj. € Ciba - 930 Hercules - - 800 BASF 780 Eka - 750 Kemira 600 Nalco - - - 550 Dow - - - - - - 520 Clariant - - - - 350 Bayer - - - 300 = vahva
Slide 17: Pulp & Paper Chemicals
Pulp & Paper Chemicals Liikevaihto kasvoi 14 % lähinnä Yhdysvaltain yritysoston ansiosta Liikevoitto 17 % korkeampi Pigments & kuin viime vuonna, 6 % Additives Bleaching liikevaihdosta Chemicals Kannattavuuspaineita kovan kilpailun, ylläpitoseisokkien ja nousseiden raaka-aine- hintojen takia, joita
Slide 18: Pulp & Paper Chemicals
Pulp & Paper Chemicals Liikevaihto Liikevoitto & sidotun pääoman tuotto 500 50 12 % 10 400 40 8 300 milj. € 30 milj. € 6 200 20 4 100 10 2 0 0 0 00 01 02 03 04 00 01 02 03 04 1-3 4-6 7-9 10-12 Liikevoitto-% Sidotun po:n tuotto Luvut eivät ole täysin vertailukelpoisia liiketoimintarakenteessa tapahtu
Slide 19: Kemwater
Kemwater Strateginen painopiste Globaali johtoasema saostuskemikaalien Markkina-asemat (saostuskemikaalit) toimittajana kuntien vesilaitoksille Maailmanlaajuisen kattavuuden Koko maailma 1. sija lisääminen USA 2. sija Paikallinen / alueellinen liiketoiminta, joka Eurooppa 1. sija perustuu edullisen
Slide 20: Saostuskemikaalien kulutus
Saostuskemikaalien kulutus Pohjakartta /Geodata Oy, lupa N:o 1164 /2000 18 kg / henkilö 5,5 kg / henkilö 2,5 kg / henkilö 5 kg / henkilö 1,5 kg / henkilö Kokonaismarkkinat 13,5 milj. tonnia 1,9 mrd. € 20 3.8.2004
Slide 21: Kemwater
Kemwater Liikevaihto kasvoi 49 % edellisvuodesta lähinnä USA:n yritysoston ansiosta, positiivista kehitystä myös Euroopassa Liikevoitto 38 % korkeampi, 9 % liikevaihdosta Raaka-aineiden, erityisesti raudan ja alumiinin hinnat kohonneet; nousua kompensoivat korkeammat hinnat ja myyntimäärät Yritysost
Slide 22: Kemwater
Kemwater Liikevaihto Liikevoitto & sidotun pääoman 250 tuotto 30 25 % 200 25 20 150 milj. € 20 15 milj. € 100 15 10 10 50 5 5 0 0 0 00 01 02 03 04 00 01 02 03 04 1-3 4-6 7-9 10-12 Liikevoitto-% Sidotun po:n tuotto Luvut eivät ole täysin vertailukelpoisia liiketoimintarakenteessa tapahtuneiden muutos
Slide 23: Paints & Coatings
Paints & Coatings Strateginen painopiste Markkina-asemat / Deco Johtava kauppa- ja rakennusmaali- Suomi 1. sija yhtiö Pohjoismaissa ja Itä- Ruotsi 1. sija Euroopassa Baltian maat 1. sija Kauppa- ja rakennusmaalit 70 % ja Puola 2. sija teollisuusmaalit 30 % myynnistä, Venäjä Tunnetuin brändi Decon in
Slide 24: Maalin kulutus Euroopassa (litraa/henkilö)
Maalin kulutus Euroopassa (litraa/henkilö) Kulutus henkeä Väkiluku: miljoonaa kohden suurin asukasta / maa Länsi-Euroopassa Merkittävät kasvu- 5 9 5 145 mahdollisuudet Itä- 7 Euroopassa 5 10 39 16 48 11 22 < 20 litraa / henkilö 31 8 < 10 litraa / henkilö < 5 litraa / henkilö 24 3.8.2004
Slide 25: Paints & Coatings
Paints & Coatings Deco (~70 % liikevaihdosta) Liikevaihto kasvoi hiukan Liikevoitto kasvoi 36 % Kannattavuutta paransivat tehokkuuden lisääntyminen ja kertaluonteiset tuotot Coatings (~30 % liikevaihdosta) Liikevaihto laski 4 % edellisvuodesta Liikevoitto kasvoi 20 % Isossa-Britanniassa siirrettiin
Slide 26: Paints & Coatings
Paints & Coatings Liikevaihto Liikevoitto & sidotun pääoman tuotto 500 40 % 400 30 10 20 300 6 milj. € milj. € 10 200 2 0 100 -10 -2 0 -20 -6 00 01 02 03 04 00 01 02 03 04 1-3 4-6 7-9 10-12 Liikevoitto-% Sidotun po:n tuotto 26 3.8.2004
Slide 27: Industrial Chemicals
Industrial Chemicals Strateginen painopiste Markkina-asemat Kannattava kasvu ja vahva rahavirta TiO2 Yksi tehokkaimpia Vahva teknologiapohja sulfaattiprosesseja Erikoistuminen Muurahaishappo Koko maailma 2. sija Johtava asema houkuttelevilla Pesuaine- erikoistuotealueilla kemikaalit Koko maailma 3.
Slide 28: Industrial Chemicalsin markkina-alueet
Industrial Chemicalsin markkina-alueet Yksikkö Palvelu Markkina-alue Asema Pigmentit TiO2- pigmentit Painoväriteollisuus =>”benchmark”- tuote Kosmetiikka, elintarvike-, => kasvun painopistealueet lääke- ja tekstiiliteollisuus Maalit, muovit => yksi maailman tehokkaim- Sivutuotteet Vedenpuhdistus mis
Slide 29: Industrial Chemicals
Industrial Chemicals Liikevaihto laski 2 % Liikevoitto 7 % korkeampi, 11 % liikevaihdosta, sisältää 4,6 milj. € (1,0 milj. € ) kertaluonteisia tuottoja TiO2 -hinnat 9 % alemmat euroissa; Pohjois- Muut määrät 10 % korkeammat maat Muurahaishapon kysyntä parantunut toisella neljänneksellä Amerikka Pesu
Slide 30: Industrial Chemicals
Industrial Chemicals Liikevaihto Liikevoitto & sidotun pääoman tuotto 500 60 % Net sales 18 400 50 16 14 40 300 12 milj. € milj. € 30 10 200 8 20 6 100 4 10 2 0 0 0 00 01 02 03 04 00 01 02 03 04 1-3 4-6 7-9 10-12 Liikevoitto-% Sidotun po:n tuotto Luvut eivät ole täysin vertailukelpoisia liiketoimint
Slide 31: GrowHow
GrowHow Strateginen painopiste Markkina-asemat Lisäarvoa asiakasryhmäkohtaisesta toimintamallista Suomi 1. sija Operatiivinen tehokkuus Tanska 1. sija Omaan rahavirtaan perustuva Baltian maat 1. sija orgaaninen kasvu ja kehitys Benelux-maat 2. sija Iso-Britannia 2. sija Liikevaihto 2003, 1 205 milj.
Slide 32: Maailman viljavarastot vaikuttavat lannoitteiden kysyntään
Maailman viljavarastot vaikuttavat lannoitteiden kysyntään Maailman vehnävarastot ja hinta Lannoitteiden kysyn- nän kasvu pitkällä 180 aikavälillä 35 140 Maailman väestö- määrä kasvaa USD/t 30 Viljelysmaa/henkilö % 100 vähenee 25 Ruokavalio muuttuu 60 Historiallisesti lannoitteiden kysyntä 20 20 ja
Slide 33: GrowHow
GrowHow Liikevaihto laski hiukan 621 milj. euroon (632 milj. €) Lannoitteiden myyntimäärät laskivat 8 % , erityisesti Isossa- Britanniassa Liikevoitto kasvoi 46 % korkeampien lannoitehintojen ansiosta; lannoitehinnat enemmän kuin kompensoivat korkeammat raaka-aineiden, erityisesti kaasun, hinnat, 8
Slide 34: GrowHow
GrowHow Liikevaihto Liikevoitto & sidotun pääoman tuotto*) *) ilman 78 milj. € arvonalennustappiota 2002 1 200 % 1 000 50 7,0 800 5,0 30 milj. € 600 milj. € 3,0 400 10 1,0 200 -10 -1,0 0 00 01 02 03 04 00 01 02 03 04 1-3 4-6 7-9 10-12 Sidotun po:n tuotto Liikevoitto-% 34 3.8.2004
Slide 35: Näkymät vuodelle 2004
Näkymät vuodelle 2004 Pulp & Paper Chemicals Sellu- ja paperiteollisuuden matalasuhdanteen arvioidaan kääntyvän hitaasti nousuun loppuvuotta kohden Kemiran jalansija on vahvistunut sekä tuote- ja palveluvalikoima laajentunut erityisesti Pohjois-Amerikassa, minkä odotetaan lisäävän liikevaihtoa Liike
Slide 36: Näkymät vuodelle 2004
Näkymät vuodelle 2004 Paints & Coatings Liikevaihdon odotetaan pysyvän viime vuoden tasolla Kasvu jatkuu Venäjällä ja perustuu yhä enemmän paikalliseen tuotantoon Liikevoiton odotetaan kohoavan; tulosta parantavat tehokkuuden parantuminen ja synergiaedut Industrial Chemicals Nykyisellä rakenteella l
Slide 37: Näkymät vuodelle 2004
Näkymät vuodelle 2004 GrowHow Lannoitteiden hintatason uskotaan jatkuvan vahvana Viljavarastot poikkeuksellisen pienet, mikä vahvistaa viljan ja lannoitteiden hintoja Liikevaihdon arvioidaan pysyvän viime vuoden tasolla ja liikevoiton kasvavan GrowHow’n listausta selvitetään Kemira-konserni Liikevai
Slide 38: Kemiran tavoitteet - FAST
Kemiran tavoitteet - FAST Keskitymme olennaisimpaan Focus Nostamme tavoitetasoa merkittävästi Ambition Kiihdytämme toteutuksen nopeutta Speed Lisäämme yhteistyötä Teamwork KEMIRA − FROM GOOD TO GREAT 38 3.8.2004