Omer - Decugis & Cie Sa · EURONEXT:ALODC
Omer - Decugis & Cie Sa — IPO Roadshow (June 2021)
47 slides from Omer - Decugis & Cie Sa's IPO roadshow presentation, Jun 2, 2021
Slide 1: Présentation Investisseurs
PRÉSENTATION INVESTISSEURS Juin 2021 1
Slide 2: Avertissements
AVERTISSEMENTS Cette présentation a été préparée par OMER-DECUGIS & CIE (la ≪ Société ≫) uniquement en vue d’être utilisée lors de présentations investisseurs. En recevant cette présentation et en participant à cette réunion, vous reconnaissez avoir pris connaissance des restrictions suivantes. Cett
Slide 3: Vos interlocuteurs
VOS INTERLOCUTEURS Vincent OMER-DECUGIS Xavier RIVIÈRE Emeline PASQUIER Président-directeur général Directeur Administratif Directrice Communication Actionnaire unique & Financier Corporate & RSE 48 ans - SKEMA Business School, 43 ans - NEOMA Business School, 47 ans - ESCP Europe 15 ans dans la dist
Slide 4: 170 ans de passion
170 ANS DE PASSION 1850 1900 1950 1969 1978 2000 2015 2018 2020 Création des Développement N°1 français Transfert Partenariat Croissance Implantation Augmentation Ouverture du Ets. Omer- du maillage en du commerce des activités Côte d’Ivoire durable en Amérique des capacités nouveau site, Decugis Fr
Slide 5: Être moteur d'une alimentation saine, diversifiée et responsable
…ENGAGÉ DANS UNE CROISSANCE DURABLE ET RENTABLE NOUS SOMMES UN GROUPE INTERNATIONAL, ÊTRE DES SPÉCIALISTE MOTEUR FRUITS D’UNE ALIMENTATION …RESPECTUEUX DE L'ENVIRONNEMENT ET LÉGUMES FRAIS ET SAINE, EXOTIQUES… DIVERSIFIÉE ET RESPONSABLE ÊTRE MOTEUR D’UNE ALIMENTATION …GARANT DE SAINE, DIVERSIFIÉE ET
Slide 6: Une offre complète sur la gamme exotique, unique en France
UNE OFFRE COMPLÈTE SUR LA GAMME EXOTIQUE, UNIQUE EN FRANCE NOTRE OFFRE COUVRE 91% DES FRUITS ET PORTEFEUILLE DE PRODUITS COUVERTURE UNIQUE DU LÉGUMES EXOTIQUES CONSOMMÉS EN EUROPE COMMERCIALISÉS SEGMENT STRATÉGIQUE % DU TONNAGE TOTAL AU 30/09/2020 BAMA (Bananes, Ananas, Mangues & Avocats) Près de 90
Slide 7: Nous maîtrisons toute la chaîne de valeur
NOUS MAÎTRISONS TOUTE LA CHAÎNE DE VALEUR PRODUCTION IMPORTATION/LOGISTIQUE DES RELATIONS DURABLES ET DE CONFIANCE MUTUELLE AVEC LES PRODUCTEURS 102 317 LA MAÎTRISE DE LA CHAÎNE LOGISTIQUE Tonnes livrées en 2020 ET DU MÛRISSAGE, UN ENJEU CLÉ UN SAVOIR-FAIRE RECONNU PAR TOUS NOS CLIENTS BTOB (GMS, RH
Slide 8: Nous participons aux nouvelles tendances alimentaires
NOUS PARTICIPONS AINSI PLEINEMENT AUX NOUVELLES TENDANCES ALIMENTAIRES VÉGÉTALISATION CROISSANTE UNE OFFRE COMPLÈTE DE FRUITS ET LÉGUMES FRAIS, DE L’ASSIETTE (CONSOMMATION 2020 +5%1) SANS ÉQUIVALENT SUR LES FRUITS EXOTIQUES BOOM DU PRÊT À MANGER / MÛR-À-POINT LA PLUS GRANDE PLATEFORME TECHNOLOGIQUE
Slide 9: Omer-Decugis, une véritable success story familiale
OMER-DECUGIS, UNE VÉRITABLE SUCCESS STORY FAMILIALE CA X2 EN 6 ANS UNE CROISSANCE DURABLE ET RENTABLE1 Chiffre d’affaires (en M€) Exercice clos au 30 septembre 119,7 112,3 104,2 106,2 95,3 Capacité LA CROISSANCE EST SOUTENUE PAR 71,3 de mûrissage X2 100 000 T en 2020 53,9 LA TRACTION NATURELLE DU MA
Slide 10: La Bourse pour doubler de taille en 5 ans
LA BOURSE POUR DOUBLER DE TAILLE EN 5 ANS PRODUCTION EXPANSION ANTICIPER NOS Objectifs 20251 INVESTISSEMENTS DE CAPACITÉ CA : 230 M€ Augmentation des capacités d’approvisionnement Augmentation des capacités de mûrissage et conquête de POUR CAPTER DE EBITDA > 5% et élargissement de la gamme nouvelles
Slide 11: Une expertise et un savoir-faire éprouvés
UNE EXPERTISE ET UN SAVOIR-FAIRE ÉPROUVÉS
Slide 12: Une maîtrise complète de la chaîne de valeur
UNE MAÎTRISE COMPLÈTE DE LA CHAÎNE DE VALEUR… > SYSTÈME DE MANAGEMENT DE LA QUALITÉ > Activités hors Groupe Activités Groupe GMS, RHF, fraîche découpe, Production et Production distribution spécialisée Sourcing - dans le respect Conditionnement Pré- Inspection Mûrissage et Sélection des des droits d
Slide 13: Un savoir-faire dans la logistique
… ET UN SAVOIR-FAIRE DANS LA LOGISTIQUE TRAÇABILITÉ DEPUIS LA PLANTATION JUSQU’AU CLIENT FINAL Adaptation des quantités récoltées aux besoins Ajustements des capacités de transport et de stockage Recours à des partenaires externes de transport en amont et en SYSTÈME DE aval MANAGEMENT DE QUALITÉ 95%
Slide 14: Une production diversifiée et sécurisée
UNE PRODUCTION DIVERSIFIÉE ET SÉCURISÉE Une connaissance forte des territoires et des relations de confiance de longue date nouées avec les producteurs locaux Une diversification géographique pour pouvoir fournir des fruits et des légumes en toute saison La sécurisation de l’approvisionnement par de
Slide 15: L'Équateur, un choix stratégique et différenciant
L'ÉQUATEUR, UN CHOIX STRATÉGIQUE ET DIFFÉRENCIANT EN AMÉRIQUE LATINE Un pays dédié à l’agriculture (7% du Environ 63% des tonnages du Groupe PIB) et à l’exportation (ex : 6,5 MT de bananes exportées/an) Bananes, Ananas, 38 000 T 22 834 T Une stabilité économique, politique, sociale et d’excellentes
Slide 16: Une implantation historique en Afrique
UNE IMPLANTATION HISTORIQUE EN AFRIQUE 4 producteurs-associés exclusifs dans 3 pays 5 stations de conditionnement Environ 18% des tonnages Approvisionnement complémentaire auprès du Groupe de producteurs locaux Une continuité d’approvisionnement de mars Producteurs Producteurs à août associés tiers
Slide 17: Un outil de dernière génération et d'excellence
UN OUTIL DE DERNIÈRE GÉNÉRATION ET D’EXCELLENCE CAPTER DE LA VALEUR AJOUTÉE ET ACCOMPAGNER LA CROISSANCE PLUS IMPORTANT JUSQU’EN 2023 SITE DE 42 chambres de mûrissage MÛRISSAGE Traitement simultané de 67 camions EN FRANCE1 CAPACITÉ DE MÛRISSAGE DE 100 000 TONNES INVESTISSEMENT DE 10,9 M€ CAPACITÉ DE
Slide 18: La maîtrise reconnue d'un savoir-faire traditionnel : le mûrissage
LA MAÎTRISE RECONNUE D’UN SAVOIR-FAIRE TRADITIONNEL : LE MÛRISSAGE Déclenchement du mûrissage (bananes) grâce à la circulation d’un mélange gazeux (4% éthylène et 96% azote) Surveillance précise et continue de la température, LA TECHNOLOGIE de l’hygrométrie dans les chambres et de AU SERVICE D’UNE l
Slide 19: Deux canaux complémentaires de distribution BtoB
DEUX CANAUX COMPLÉMENTAIRES DE DISTRIBUTION BTOB GROSSISTE HISTORIQUE FRANCE – ESPAGNE & LEADER À RUNGIS % CA 2019/201 DISTRIBUTION DE FRUITS DISTRIBUTION DE FRUITS & LÉGUMES FRAIS TROPICAUX & LÉGUMES FRAIS (DONT TROPICAUX) Clientèle grands comptes GMS Détaillants marchés et boutiques Distribution s
Slide 20: Référencé auprès de l'ensemble des circuits de distribution
RÉFÉRENCÉ AUPRÈS DE L'ENSEMBLE DES CIRCUITS DE DISTRIBUTION DE FRUITS & LÉGUMES FRAIS Grande distribution Grande distribution (France) (International) RÉPARTITION DU CHIFFRE SAVOIR-FAIRE HISTORIQUE D’AFFAIRES AU 30/09/2020 APPROCHE MULTICANALE DES MARCHÉS Distribution Spé. GMS COUVERTURE TOTALE DES
Slide 21: Une activité résiliente en croissance rentable
UNE ACTIVITÉ RÉSILIENTE EN CROISSANCE RENTABLE
Slide 22: Actionnariat et gouvernance
ACTIONNARIAT ET GOUVERNANCE CONSEIL D’ADMINISTRATION Louis OMER-DECUGIS Vincent OMER-DECUGIS Président d’Honneur Président-directeur général Président de la fondation d’entreprise éponyme RÉPARTITION DU CAPITAL Henri BEAULIEU Ingo BLÖINK Administrateur Fondation LOD Président du Comité de Vincent OM
Slide 23: Une ambition portée par un management expérimenté et un groupe structuré
UNE AMBITION PORTÉE PAR UN MANAGEMENT EXPÉRIMENTÉ ET UN GROUPE STRUCTURÉ COMITÉ EXÉCUTIF ORGANIGRAMME JURIDIQUE HORS UNION EUROPÉENNE UNION EUROPÉENNE Vincent Boris Jean-François Sylvie OMER-DECUGIS RICHEUX VALLET BICAN PDG DG Bratigny Dir. Commercial SIIM DRH Intégration Groupe Intégration Intégrat
Slide 24: Une croissance ininterrompue
UNE CROISSANCE ININTERROMPUE RÉPARTITION GÉOGRAPHIQUE DU CA1 X2 en 6 ans Chiffre d’affaires (en M€) Export Export Exercice clos au 30 septembre 24% 23% 2019 2020 119,7 76% 77% 112,3 104,2 106,2 France 95,3 France 71,3 RÉPARTITION PAR FRUITS & LÉGUMES DU CA 53,9 48,9 39,8 Bananes Mangues et avocats 1
Slide 25: Évolution de nos capacités de mûrissage
INVESTISSEMENT DE CAPACITÉ ÉVOLUTION DE NOS CAPACITÉS RÉALISÉ POUR LA CROISSANCE JUSQU’EN 2023 DE MÛRISSAGE POUR FRUITS Réserve capacitaire Pleine CLIMACTÉRIQUES Recours à la sous-traitance pour accompagner la croissance utilisation de la nouvelle capacité en (impact marge) 2023 Utilisation des capa
Slide 26: Une rentabilité en progression bénéficiant des investissements de croissance
UNE RENTABILITÉ EN PROGRESSION BÉNÉFICIANT DES INVESTISSEMENTS DE CROISSANCE K€ - Normes françaises 09/2018 09/2019 09/2020 Chiffre d’affaires 106 152 112 292 119 689 Croissance de +6,6% (dt +3,1% en organique freinée par la Covid-19) Marge Brute 14 138 13 618 16 765 Retour à une marge brute plus no
Slide 27: Un bilan solide
UN BILAN SOLIDE K€ -Normes françaises Dont 6,5 M€ de valeur de titres ACTIF 09/2020 09/2020 PASSIF (participations minoritaires) Actif immobilisé 21 583 12 360 Capitaux propres Très faible Stocks 4 757 578 Provisions risque sur le stock Clients & comptes rattachés 11 353 14 195 Emprunts et dettes fi
Slide 28: Des indicateurs bien orientés sur le S1 2020/21
DES INDICATEURS BIEN ORIENTÉS SUR LE S1 2020/211 Activité en Marge Marge brute croissance EBITDA >15% 2% +11,3% 61,8M€ 15% +1,2 M€ 55,6 M€ 10% -2,3 M€ Premiers effets de la nouvelle Arrêt du recours à la sous-traitance Gains de productivité issus des plateforme qui permet d’absorber plus nouvelles c
Slide 29: La RSE au cœur de nos engagements
LA RSE AU CŒUR DE NOS ENGAGEMENTS
Slide 30: Un engagement extra-financier exemplaire
UN ENGAGEMENT EXTRA-FINANCIER EXEMPLAIRE Notation1 Notation 2021 Benchmark 2021 39/100 81/100 Gouvernance GOUVERNANCE SOCIAL › Engagement de conformité au › Données sociales suivies et disponibles 80 code MiddleNext (couverture =100%) › Fréquence réunions du Conseil › Effectifs permanents en constan
Slide 31: Engagé dans une agriculture respectueuse des territoires et des hommes
ENGAGÉ DANS UNE AGRICULTURE RESPECTUEUSE DES GLOBAL G.A.P. MEILLEURES PRATIQUES AGRICOLES (G.A.P.) GLOBAL TERRITOIRES G.A.P. ET Sécurité alimentaire Sécurité des approvisionnements DES HOMMES Droits de l’homme Traçabilité Protocoles agricoles Normes du travail Environnement Lutte contre la PERFORMAN
Slide 32: Une fondation d'entreprise pour porter les projets philanthropiques
UNE FONDATION D’ENTREPRISE POUR PORTER LES PROJETS PHILANTHROPIQUES DU GROUPE 1 LE DÉVELOPPEMENT D’UNE AGRICULTURE DURABLE 2 L’AIDE AUX PAYS EN VOIE DE DÉVELOPPEMENT NOTAMMENT EN AFRIQUE 3 L’AIDE À L’INSERTION DE PERSONNES MALADES OU HANDICAPÉES, EN GRANDE DÉTRESSE DEPUIS 2014, LA FONDATION C’EST PH
Slide 33: Une stratégie offensive pour doubler de nouveau de taille en 5 ans
UNE STRATÉGIE OFFENSIVE POUR DOUBLER DE NOUVEAU DE TAILLE EN 5 ANS
Slide 34: Un marché global des fruits & légumes en augmentation
UN MARCHÉ GLOBAL DES FRUITS & LÉGUMES EN AUGMENTATION PORTÉ PAR LES CATÉGORIES BANANES ET FRUITS EXOTIQUES EN CROISSANCE CONSTANTE DRIVERS DE MARCHÉ Marché fruits tropicaux CAGR UE Marché fruits tropicaux adressable en Europe depuis 2012 adressable en France Une croissance continue et régulière Anan
Slide 35: Une stratégie de développement sur toute la chaîne de valeur
UNE STRATÉGIE DE DÉVELOPPEMENT SUR TOUTE LA CHAÎNE DE VALEUR POUR ACCOMPAGNER LES AMBITIONS DE CROISSANCE ACCROÎTRE NOS PARTS DE MARCHÉ PRODUCTION TRAITEMENT DISTRIBUTION SUR LA BANANE EN FRANCE CAPTER PLUS DE DÉVELOPPER NOTRE CA UN NOUVEL OUTIL VOLUMES CHEZ DES CHEZ CHACUN DE NOS RENFORCER NOTRE IN
Slide 36: Un fort potentiel de développement en grande distribution
UN FORT POTENTIEL DE DÉVELOPPEMENT EN GRANDE DISTRIBUTION (FRANCE/EUROPE) Grande distribution TOP 6 GMS FRANCE - EN % DE CHIFFRE D’AFFAIRES CLIENT 1 CLIENT 2 CLIENT 3 CLIENT 4 CLIENT 5 CLIENT 6 CLIENT 7 CLIENT 8 (FR) (FR) (FR) (FR) (FR) (FR) (EU) (EU) COUVERTURE À 100% EN FRANCE Bananes - - ✓ ✓ - ✓
Slide 37: Poursuivre nos prises de parts de marché
POURSUIVRE NOS PRISES DE PARTS DE MARCHÉ ACQUÉRIR DE CAPTER DE DÉVELOPPER NOUVELLES SURFACES NOUVEAUX UNE OFFRE BTOC DE VENTES CLIENTS BTOB Développement en propre Viser les indépendants Livraison à domicile et en pouvant être complété par des hors des centrales d’achat boutiques de fruits & légumes
Slide 38: Des objectifs de croissance rentable
DES OBJECTIFS DE CROISSANCE RENTABLE MARGE EBITDA 2025 Sécurisation CA1 5% des appros 230 M€ Arrêt du recours à la sous-traitance CA1 + 175 M€ Meilleure absorption des coûts fixes Un Groupe déjà structuré pour Nouvelles la croissance capacités de + mûrissage à terme Intégration de la marge des + pro
Slide 39: L'IPO pour soutenir notre croissance
L’IPO POUR SOUTENIR NOTRE CROISSANCE Adresser de nouvelles zones géographiques, en France et à l’international 60% 29% 11% Augmenter les capacités Implanter une plateforme Augmenter les capacités de d’approvisionnement de mûrissage vente à Rungis, au MIN de Châteaurenard S’implanter dans d’autres (p
Slide 40: Modalités de l'opération
Sal 1 V2 eS war fi t i of & een | |) | } . NY ead ae: . | ee. — T MODALITES DE L’'OPERATION
Slide 41: Principales caractéristiques de l'opération
PRINCIPALES CARACTÉRISTIQUES DE L’OPÉRATION Euronext Growth® à Paris Cotation Code ISIN : FR0014003T71 Mnémonique : ALODC Fourchette Entre 6,67 € et 7,50 € par action (point médian de la fourchette 7,08 €) de prix Nombre d’actions 6 000 000 actions pré-IPO Valorisation Pré-IPO Entre 40 M€ et 45 M€ ›
Slide 42: Principales caractéristiques de l'opération
PRINCIPALES CARACTÉRISTIQUES DE L’OPÉRATION • Un maximum de 2 117 648 Actions Nouvelles dans l’Offre de base (100% augmentation de capital), susceptible d’être porté à Modalités 2 435 295 Actions Nouvelles en cas d’exercice en totalité de la Clause d’Extension (100% en augmentation de capital) et à
Slide 43: Calendrier indicatif de l'offre
CALENDRIER INDICATIF DE L’OFFRE Approbation du prospectus par l’AMF Mardi 1er juin 2021 Ouverture de la période de souscription de l’Offre au Public (OPO) Mercredi 2 juin 2021 et du Placement Global Clôture de la période de souscription de l’OPO Lundi 14 juin 2021 (17h00 pour les souscriptions au gu
Slide 44: Répartition du capital avant et après l'opération
RÉPARTITION DU CAPITAL AVANT ET APRÈS L’OPÉRATION AVANT L'OPÉRATION APRÈS L'OPÉRATION En cas d’exercice de l’offre à 100%1 En cas d’exercice intégral de la Clause d’Extension et de l’Option de Surallocation1 26% 33% 67% 74% 100% Vincent OMER-DECUGIS Directement (5,1%) et indirectement (94,9%) via un
Slide 45: Partenaires de l'opération
PARTENAIRES DE L’OPÉRATION LISTING SPONSOR CHEF DE FILE ET TENEUR DE LIVRE CONSEIL JURIDIQUE COMMISSAIRES AUX COMPTES COMMUNICATION FINANCIÈRE 45
Slide 46: Des fondamentaux solides pour poursuivre la croissance
Un Groupe familial Une gouvernance, Une proposition établi depuis plus une organisation, de valeur en de 170 ans une force phase avec les commerciale attentes des structurées pour consommateurs cette nouvelle phase de croissance Une parfaite Une base de DES maîtrise de clients leaders FONDAMENTAUX l
Slide 47: Contact
Téléphone Digital +33 (0) 1 45 12 29 60 www.omerdecugis.com Twitter : @SIIM_GroupeOD Instagram : siim_groupeod Youtube Adresse Omer-Decugis & Cie 1 place Paul Omer-Decugis 94538 – Rungis Cedex Crédit photo : Chris Morin Eitner - http://www.morin-eitner.com/